Dolby Laboratories, Inc. (DLB) Bundle
Una breve historia de Dolby Laboratories, Inc.
Compañía Overview
Dolby Laboratories, Inc. (DLB), fundada en 1965, es un desarrollador global líder de tecnologías de audio, visuales e imágenes. La compañía tiene su sede en San Francisco, California, y se comercializa públicamente en el NASDAQ bajo el símbolo del ticker DLB.
Desempeño financiero
Al 29 de septiembre de 2023, Dolby reportó un ingreso total de $ 1.299 mil millones, lo que representa un aumento de $ 1.254 mil millones en el año anterior. El desglose de las fuentes de ingresos para el año fiscal 2023 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | El año fiscal 2023 | El año fiscal 2022 |
|---|---|---|
| Licencia | $ 1.198 mil millones (92%) | $ 1.165 mil millones (93%) |
| Productos y servicios | $ 102 millones (8%) | $ 89 millones (7%) |
| Ingresos totales | $ 1.299 mil millones | $ 1.254 mil millones |
Ingresos y ganancias netos
Dolby reportó un ingreso neto de $ 201.6 millones para el año fiscal que finalizó el 29 de septiembre de 2023, en comparación con $ 184.1 millones en 2022. Las ganancias por acción (EPS) para el año fiscal 2023 fueron de $ 2.09, lo que refleja un crecimiento de $ 1.84 en el año anterior.
Rendimiento de stock
A partir del 29 de septiembre de 2023, el precio de las acciones de Dolby era de $ 87.57. La Compañía tiene un historial de valor que devuelve a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. En el año fiscal 2023, Dolby volvió a comprar aproximadamente 1.892 millones de acciones a un costo total de $ 149.3 millones.
| Cuarto | Acciones recomprasadas | Costo (en miles) | Precio promedio pagado |
|---|---|---|---|
| Q1 | 680,861 | $49,412 | $72.57 |
| Q2 | 631,046 | $49,864 | $79.02 |
| Q3 | 294,793 | $25,000 | $84.81 |
| Q4 | 285,499 | $25,000 | $87.57 |
| Total | 1,892,199 | $149,276 |
Dividendos
En el año fiscal 2023, Dolby declaró dividendos trimestrales por un total de $ 106.2 millones. El dividendo por acción para el cuarto trimestre fue de $ 0.30, con un pago total estimado de $ 28.7 millones.
| Cuarto | Dividendo por acción | Pago total de dividendos (en millones) |
|---|---|---|
| Q1 | $0.27 | $25.9 |
| Q2 | $0.27 | $25.8 |
| Q3 | $0.27 | $25.8 |
| Q4 | $0.30 | $ 28.7 (estimado) |
| Total | $106.2 |
Investigación y desarrollo
Dolby continúa invirtiendo en innovación, con gastos de I + D por un total de $ 382.5 millones para el año fiscal 2023, lo que refleja el compromiso de la compañía con el desarrollo de tecnologías avanzadas en sistemas audio y visuales.
Alcance global
Los ingresos de Dolby se generan a partir de varios mercados en todo el mundo, con ventas internacionales que representan el 64% de los ingresos totales en el año fiscal 2023. La compañía opera en aproximadamente 70 países, licenciando sus tecnologías a numerosos fabricantes.
| Ubicación geográfica | FY 2023 Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $466.0 | 36% |
| Internacional | $833.7 | 64% |
| Total | $1,299.7 | 100% |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Dolby sigue preparado para el crecimiento a través de asociaciones estratégicas e innovación continua en sus áreas centrales de experiencia, incluidas las tecnologías de audio y visuales inmersivas.
A Who posee Dolby Laboratories, Inc. (DLB)
Estructura de propiedad
La propiedad de Dolby Laboratories, Inc. (DLB) se caracteriza por una estructura de acciones de doble clase que influye significativamente en el poder de voto. A partir del 29 de septiembre de 2023, la familia Dolby y sus afiliados poseían:
- 388,372 acciones de las acciones comunes de Clase A
- 36,012,733 acciones de Acciones Comunes de Clase B
Esta propiedad otorga a la familia Dolby Control sustancial, que posee el 99.8% del poder de voto de las acciones ordinarias de Clase B, lo que se traduce en 85.7% del poder de voto combinado de las acciones de Clase A y Clase B.
| Clase de stock | Acciones de propiedad | Poder de votación |
|---|---|---|
| Clase A | 388,372 | 1 voto por acción |
| Clase B | 36,012,733 | 10 votos por acción |
Derechos de voto y control
La estructura de doble clase permite a la familia Dolby mantener el control sobre las decisiones de la compañía, incluida la elección de directores y transacciones corporativas, incluso con menos del 50% del total de acciones. Las acciones de Clase B se convierten a la Clase A al transferir, limitando el poder de voto de los inversores externos.
Composición de los accionistas
A partir del 27 de octubre de 2023, había:
- 93 Titulares de registro para acciones comunes de Clase A
- 34 Titulares de registro para acciones comunes de Clase B
El número de propietarios beneficiosos de las acciones de Clase A es sustancialmente mayor debido a las acciones mantenidas a través de empresas de corretaje, lo que refleja una distribución más amplia entre los inversores.
Financiero reciente Overview
Al 29 de septiembre de 2023, Dolby Laboratories informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 745.4 millones |
| Activos totales | $ 2.98 mil millones |
| Pasivos totales | $ 607.6 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 2.37 mil millones |
| Ingresos netos (el año fiscal 2023) | $ 200.7 millones |
Información de dividendos
Dolby tiene un historial de devolución de efectivo a los accionistas a través de dividendos. El dividendo más reciente declarado fue:
- Cantidad: $ 0.30 por acción
- Fecha de pago: 5 de diciembre de 2023
- Fecha de registro: 28 de noviembre de 2023
Programa de recompra de acciones
Desde que inició su programa de recompra de acciones en el año fiscal 2010, Dolby ha completado aproximadamente $ 2.7 mil millones en recompras. Al 29 de septiembre de 2023, el monto total de recompra autorizado fue:
| Fecha de autorización | Cantidad de autorización (en miles) |
|---|---|
| Noviembre de 2009 | $250,000 |
| Julio de 2010 | $300,000 |
| Julio de 2011 | $250,000 |
| Febrero de 2012 | $100,000 |
| Octubre de 2014 | $200,000 |
| Enero de 2017 | $200,000 |
| Julio de 2018 | $350,000 |
| Julio de 2019 | $350,000 |
| Julio de 2021 | $350,000 |
| Febrero de 2022 | $250,000 |
| Agosto de 2022 | $350,000 |
| Total | $2,950,000 |
Esta estructura y estrategia financiera enfatizan el control de la familia Dolby y el enfoque de la Compañía al valor de los accionistas. Las estrategias financieras de salud y operación continúan reflejando el compromiso de Dolby con sus inversores y su crecimiento a largo plazo.
Dolby Laboratories, Inc. (DLB) Declaración de misión
Misión Overview
La misión de Dolby Laboratories es crear tecnologías de audio e imágenes que transformen el entretenimiento y la comunicación. La compañía tiene como objetivo mejorar la calidad del sonido y la visión en varios formatos, asegurando una experiencia más inmersiva tanto para los consumidores como para los creadores.
Valores centrales
- Innovación: Avance continuamente la tecnología para mejorar las experiencias de los usuarios.
- Calidad: Entregando experiencias de sonido y visuales superiores.
- Colaboración: Asociarse con creadores de contenido y fabricantes de dispositivos para optimizar el rendimiento.
- Sostenibilidad: Comprometerse con prácticas ambientalmente responsables en el desarrollo de la tecnología.
Desempeño financiero
A partir del año fiscal finalizado el 29 de septiembre de 2023, Dolby reportó ingresos totales de $ 1,299,744,000, marcando un aumento de $ 1,253,793,000 en el año anterior. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Año fiscal 2023 | Año fiscal 2022 |
|---|---|---|
| Licencia | $1,197,930,000 | $1,164,533,000 |
| Productos y servicios | $101,814,000 | $89,260,000 |
Investigación y desarrollo
Dolby Laboratories invirtió $ 271,523,000 en investigación y desarrollo en el año fiscal 2023, que es un aumento del 4% de $ 261,174,000 en 2022. Esta inversión representa el 21% de los ingresos totales, lo que refleja el compromiso de la compañía con la innovación.
Posición de mercado
Dolby continúa manteniendo una fuerte presencia en el mercado, con más de 7,500 pantallas Dolby Atmos instaladas a nivel mundial y más de 2.800 títulos teatrales anunciados o lanzados en formatos Dolby. Las tecnologías de la compañía se integran en varias plataformas, incluidos los dispositivos de cine, televisión y móviles.
Objetivos estratégicos
- Expandir el alcance de la tecnología: Aumente la adopción de tecnologías Dolby en nuevos dispositivos y medios de comunicación.
- Mejorar la disponibilidad de contenido: Trabaje con creadores de contenido para garantizar una sólida biblioteca de contenido habilitado para Dolby.
- Fortalecer las asociaciones: Colaborar con fabricantes y servicios de transmisión para mejorar las experiencias de los usuarios.
Colaboraciones recientes
En el año fiscal 2023, Dolby se asoció con varios fabricantes automotrices importantes, incluidos Mercedes-Benz y Li Auto, para integrar la tecnología Dolby Atmos en sus vehículos. Esta expansión en el sector automotriz destaca el objetivo estratégico de Dolby de mejorar las experiencias de audio más allá de los medios tradicionales.
Rendimiento de stock
Al 27 de octubre de 2023, Dolby Laboratories tenía aproximadamente 59,190,225 acciones comunes de Clase A y 36,085,779 acciones comunes de Clase B en circulación. El valor de mercado agregado de votar en el patrimonio común en poder de los no afiliados fue de aproximadamente $ 4.1 mil millones.
Cómo funciona Dolby Laboratories, Inc. (DLB)
Compañía Overview
Dolby Laboratories, Inc. (DLB) se especializa en tecnologías de audio e imágenes para cine, televisión y transmisión. Al 29 de septiembre de 2023, Dolby tenía un ingreso total de $ 1.3 mil millones, con un ingreso neto de $ 201.6 millones.
Desglose de ingresos
La compañía genera ingresos de tres segmentos principales: licencias, productos y servicios.
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Licencia | $1,197,930 | 92% |
| Productos y servicios | $101,814 | 8% |
Ingresos por licencias
Los ingresos por licencia se derivan principalmente de la tecnología utilizada en varios mercados, con el siguiente desglose al 29 de septiembre de 2023:
| Mercado | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos por licencias totales |
|---|---|---|
| Transmisión | $451,719 | 38% |
| Móvil | $243,897 | 20% |
| Consumer Electronics (CE) | $170,197 | 14% |
| ordenador personal | $124,362 | 10% |
| Otro | $207,755 | 18% |
Costo y margen bruto
Para el año fiscal que terminó el 29 de septiembre de 2023, Dolby informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Costo de licencia | $64,890 |
| Margen bruto | $1,133,040 |
| Porcentaje de margen bruto | 95% |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Dolby para el año fiscal que finalizó el 29 de septiembre de 2023, incluyen:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $271,523 |
| Ventas y marketing | $354,364 |
| General y administrativo | $258,477 |
| Gastos operativos totales | $931,425 |
Flujo de caja y liquidez
Al 29 de septiembre de 2023, Dolby informó las siguientes métricas de flujo de efectivo y liquidez:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $745,364 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $367,081 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $54,206 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($236,812) |
Programa de recompra de acciones y dividendos
En el año fiscal 2023, Dolby recuperó un total de 1,892,199 acciones por aproximadamente $ 149.3 millones. Los dividendos en efectivo trimestrales declarados fueron:
| Cuarto | Dividendo en efectivo por acción | Pago total de dividendos (en millones) |
|---|---|---|
| Q1 | $0.27 | $25.9 |
| Q2 | $0.27 | $25.8 |
| Q3 | $0.27 | $25.8 |
| Q4 | $0.30 | $28.7 |
Tendencias del mercado y enfoque estratégico
El enfoque estratégico de Dolby incluye mejorar sus capacidades de licencia y expandirse a nuevos mercados, particularmente a través de la adquisición de MPEG LA el 28 de abril de 2023, que tenía como objetivo diversificar los flujos de ingresos.
Conclusión
Dolby Laboratories continúa aprovechando su fuerte marca e innovaciones tecnológicas para mantener una posición de liderazgo en los sectores de audio e imágenes al tiempo que garantiza un rendimiento financiero sólido y los rendimientos de los accionistas.
Cómo Dolby Laboratories, Inc. (DLB) gana dinero
Composición de ingresos
A partir del año fiscal finalizado el 29 de septiembre de 2023, los ingresos de Dolby Laboratories se derivan predominantemente de la licencia, que representa 92% de ingresos totales, mientras que los productos y servicios contribuyen 8%.
| Año fiscal | Ingresos de licencia (en miles) | Ingresos de productos y servicios (en miles) | Ingresos totales (en miles) |
|---|---|---|---|
| 2023 | $1,197,930 | $101,814 | $1,299,744 |
| 2022 | $1,164,533 | $89,260 | $1,253,793 |
| 2021 | $1,214,147 | $67,109 | $1,281,256 |
Ingresos por licencias
Los ingresos por licencia se generan a partir de aproximadamente 500 OEM de productos electrónicos y desarrolladores de software. El desglose de los ingresos por licencias por mercado para el año fiscal 2023 es el siguiente:
| Segmento de mercado | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos por licencias totales |
|---|---|---|
| Transmisión | $451,719 | 38% |
| Móvil | $243,897 | 20% |
| Consumer Electronics (CE) | $170,197 | 14% |
| ordenador personal | $124,362 | 10% |
| Otro | $207,755 | 18% |
Ingresos de productos y servicios
Los ingresos por productos y servicios consisten en ventas de productos de hardware y software de audio e imágenes, así como servicios relacionados con la producción de cine y transmisión. En el año fiscal 2023, los ingresos de productos y servicios aumentaron en 14% En comparación con el año anterior, impulsado por la recuperación de la demanda de equipos de cine.
| Categoría | Ingresos (en miles) | Cambio porcentual de 2022 |
|---|---|---|
| Productos | $87,676 | 10% |
| Servicios | $14,138 | 49% |
Ingresos y gastos operativos
Para el año fiscal que finaliza el 29 de septiembre de 2023, Dolby informó ingresos operativos de $215,753,000. Los gastos operativos se detallaron de la siguiente manera:
| Categoría de gastos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $271,523 |
| Ventas y marketing | $354,364 |
| General y administrativo | $258,477 |
| Cargos de reestructuración | $47,061 |
| Gastos operativos totales | $931,425 |
Lngresos netos
El ingreso neto de Dolby para el año fiscal fue $200,656,000, traduciendo a un ingreso neto por acción de $2.05 (diluido).
| Año fiscal | Ingresos netos (en miles) | Ingresos netos por acción (diluido) |
|---|---|---|
| 2023 | $200,656 | $2.05 |
| 2022 | $184,087 | $1.81 |
| 2021 | $310,227 | $2.97 |
Efectivo e inversiones
A partir del 29 de septiembre de 2023, Dolby tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total $ 745.4 millones e inversiones a corto y largo plazo de $ 237 millones.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $745,364 |
| Inversiones a corto plazo | $139,148 |
| Inversiones a largo plazo | $97,812 |
Programa de recompra de dividendos y acciones
Dolby ha devuelto constantemente efectivo a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. El dividendo en efectivo declarado por acción común para el año fiscal 2023 fue $1.11.
| Tipo | Cantidad por acción |
|---|---|
| Dividendo en efectivo | $1.11 |
| Recompras de acciones totales (desde 2010) | $ 2.7 mil millones |
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