Dow Inc. (DOW) Bundle
Una breve historia de Dow Inc.
Compañía Overview
Dow Inc. opera como una empresa mundial de productos químicos, proporcionando una amplia gama de materiales y soluciones en varias industrias. A partir de 2024, Dow se ha establecido como líder en sostenibilidad e innovación dentro del sector químico.
Desempeño financiero reciente
En el tercer trimestre de 2024, Dow Inc. reportó ventas netas de $ 10.879 mil millones, un ligero aumento del 1% en comparación con $ 10.730 mil millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totalizaron $ 32.559 mil millones, de baja $ 34.001 mil millones en el año anterior, lo que refleja una disminución de aproximadamente 4% año tras año.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 10.879 mil millones | $ 10.730 mil millones | $ 32.559 mil millones | $ 34.001 mil millones |
| Lngresos netos | $ 214 millones | $ 302 millones | $ 1.169 mil millones | $ 694 millones |
| Ganancias por acción | $0.30 | $0.42 | $1.65 | $0.97 |
| Ebit operativo | $ 641 millones | $ 626 millones | $ 2.134 mil millones | $ 2.219 mil millones |
Rendimiento de segmento
Los resultados financieros de Dow se segmentan aún más en varias divisiones operativas. El segmento de plásticos de embalaje y especialidades reportó ventas netas de $ 5.516 mil millones en el tercer trimestre de 2024, frente a $ 5.454 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas de este segmento cayeron a $ 16.461 mil millones de $ 17.508 mil millones en el año anterior.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas | P3 2023 Ventas netas | 9m 2024 Ventas netas | 9m 2023 Ventas netas |
|---|---|---|---|---|
| Embalaje y plásticos especializados | $ 5.516 mil millones | $ 5.454 mil millones | $ 16.461 mil millones | $ 17.508 mil millones |
| Intermedios e infraestructura industriales | $ 2.962 mil millones | $ 3.035 mil millones | $ 8.921 mil millones | $ 9.590 mil millones |
| Materiales y recubrimientos de rendimiento | $ 2.214 mil millones | $ 2.130 mil millones | $ 6.609 mil millones | $ 6.603 mil millones |
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Dow generó $ 2.100 mil millones a partir de actividades operativas, una disminución de $ 3.540 mil millones en el mismo período de 2023. La compañía mantuvo equivalentes en efectivo y efectivo de $ 2.883 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
| Resumen del flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 2.100 mil millones | $ 3.540 mil millones |
| Efectivo utilizado para actividades de inversión | ($ 1.456 mil millones) | ($ 1.846 mil millones) |
| Efectivo utilizado para actividades de financiación | ($ 723 millones) | ($ 2.404 mil millones) |
Desarrollos estratégicos
En 2024, Dow anunció la adquisición de Circulus Holdings, una compañía de reciclaje mecánico, por aproximadamente $ 130 millones, que muestra su compromiso con las iniciativas de sostenibilidad. Además, la Compañía recompró $ 94 millones de sus acciones comunes en el tercer trimestre de 2024 como parte de su programa continuo de recompra de acciones, que tiene una autorización de hasta $ 3 mil millones.
Calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, las principales agencias afirmaron las calificaciones crediticias de Dow, lo que refleja una perspectiva estable:
| Agencia de calificación | Calificación a largo plazo | Calificación a corto plazo | Perspectiva |
|---|---|---|---|
| Calificaciones de fitch | BBB+ | F1 | Estable |
| Calificaciones de Moody's | BAA1 | P-2 | Estable |
| Standard & Poor’s | Bbb | A-2 | Estable |
Dividendos
Dow ha pagado constantemente dividendos, con un dividendo de $ 0.70 por acción declarado el 10 de octubre de 2024, pagadero el 13 de diciembre de 2024. Esto se alinea con la estrategia de la Compañía de devolver aproximadamente el 45% de los ingresos netos operativos a los accionistas a través de dividendos.
| Declaración de dividendos | Cantidad (por acción) | Fecha de pago |
|---|---|---|
| 10 de octubre de 2024 | $0.70 | 13 de diciembre de 2024 |
| 14 de agosto de 2024 | $0.70 | 13 de septiembre de 2024 |
| 11 de abril de 2024 | $0.70 | 14 de junio de 2024 |
| 15 de febrero de 2024 | $0.70 | 8 de marzo de 2024 |
A Who posee Dow Inc. (Dow)
Principales accionistas
A partir de 2024, Dow Inc. (Dow) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.9% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.2% |
| Fondo mutuo | Inversiones de fidelidad | 3.1% |
| Accionistas individuales | Otros accionistas individuales | 76.3% |
Desglose de propiedad de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, Dow Inc. tenía aproximadamente 782 millones de acciones en circulación. El desglose de la propiedad de acciones se detalla en la tabla a continuación:
| Categoría de propiedad | Número de acciones | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 225 millones | 28.8% |
| Fondos mutuos | 95 millones | 12.2% |
| Inversores individuales | 462 millones | 59.0% |
Acciones recientes de los accionistas
En 2024, Dow Inc. recuperó aproximadamente $ 494 millones de sus acciones comunes durante los primeros nueve meses, lo que refleja su estrategia para mejorar el valor de los accionistas. La compañía ha autorizado hasta $ 3 mil millones para recompras de acciones, con aproximadamente $ 931 millones que quedan disponibles al 30 de septiembre de 2024.
Dividendos
Dow Inc. ha pagado constantemente dividendos a sus accionistas. La siguiente tabla resume los dividendos declarados y pagados en 2024:
| Fecha de declaración | Fecha de registro | Fecha de pago | Cantidad (por acción) |
|---|---|---|---|
| 15 de febrero de 2024 | 29 de febrero de 2024 | 8 de marzo de 2024 | $0.70 |
| 11 de abril de 2024 | 31 de mayo de 2024 | 14 de junio de 2024 | $0.70 |
| 14 de agosto de 2024 | 30 de agosto de 2024 | 13 de septiembre de 2024 | $0.70 |
| 10 de octubre de 2024 | 29 de noviembre de 2024 | 13 de diciembre de 2024 | $0.70 |
Indicadores de desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Dow Inc. reportó ingresos netos disponibles para accionistas comunes de $ 214 millones, o $ 0.30 por acción. Los flujos de efectivo y la liquidez de la compañía siguen siendo fuertes, con efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 2.883 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La siguiente tabla ilustra las métricas financieras clave para Dow Inc.:
| Métrico | Valor (tercer trimestre 2024) |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 214 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.30 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 2.883 mil millones |
| Cantidad de recompra de acciones | $ 94 millones |
| Dividendos totales pagados (2024) | $ 1.474 mil millones |
Declaración de misión de Dow Inc. (Dow)
La misión de Dow Inc. es ofrecer un futuro sostenible a través de soluciones innovadoras en la ciencia de los materiales, lo que permite prosperar una amplia gama de clientes e industrias. La compañía se enfoca en construir una sociedad sostenible e inclusiva, aprovechando su experiencia en química y ciencia de los materiales para resolver los desafíos globales.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Dow Inc. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 10,879 millones | $ 10,730 millones | $ 32,559 millones | $ 34,001 millones |
| Lngresos netos | $ 240 millones | $ 327 millones | $ 1,236 millones | $ 755 millones |
| Ganancias por acción | $0.30 | $0.42 | $1.65 | $0.97 |
| Ebit operativo | $ 641 millones | $ 626 millones | $ 2,134 millones | $ 2,219 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 2,883 millones | $ 2,987 millones | - | - |
Objetivos estratégicos
Dow Inc. tiene como objetivo mejorar sus iniciativas de sostenibilidad invirtiendo en tecnologías y asociaciones innovadoras que reducen el impacto ambiental y promueven las prácticas de economía circular. La compañía ha establecido objetivos específicos para las reducciones de emisiones de carbono y tiene como objetivo lograr emisiones netas cero para 2050.
Política de dividendos
Dow Inc. mantiene una política de dividendos consistente, declarando dividendos trimestralmente. En 2024, se declararon los siguientes dividendos:
| Fecha de declaración | Fecha de registro | Fecha de pago | Cantidad (por acción) |
|---|---|---|---|
| 15 de febrero de 2024 | 29 de febrero de 2024 | 8 de marzo de 2024 | $0.70 |
| 11 de abril de 2024 | 31 de mayo de 2024 | 14 de junio de 2024 | $0.70 |
| 14 de agosto de 2024 | 30 de agosto de 2024 | 13 de septiembre de 2024 | $0.70 |
| 10 de octubre de 2024 | 29 de noviembre de 2024 | 13 de diciembre de 2024 | $0.70 |
Investigación de investigación y desarrollo
En 2024, Dow Inc. asignó recursos significativos a la investigación y el desarrollo, centrándose en innovaciones que apoyan la sostenibilidad y el rendimiento del producto:
| Período | Gastos de I + D |
|---|---|
| P3 2024 | $ 208 millones |
| P3 2023 | $ 197 millones |
| YTD 2024 | $ 608 millones |
| YTD 2023 | $ 616 millones |
Iniciativas ambientales
Dow Inc. se compromete a reducir su huella ambiental a través de varias iniciativas:
- Reducción de carbono: Apuntar a una reducción del 30% en las emisiones de gases de efecto invernadero para 2030.
- Economía circular: Inversión en tecnologías y asociaciones de reciclaje para aumentar el uso de materiales reciclados.
- Productos sostenibles: Desarrollo de productos que cumplen con los estándares de sostenibilidad y reducen el impacto ambiental.
Posición de mercado y panorama competitivo
Dow Inc. opera en un mercado altamente competitivo con un enfoque en la ciencia de los materiales. Su posicionamiento estratégico incluye:
- Alcance global: Operaciones en más de 160 países.
- Cartera diversa: Productos en múltiples sectores que incluyen envases, infraestructura y bienes de consumo.
- Liderazgo de innovación: Centrado en la I + D para impulsar la innovación y la sostenibilidad de los productos.
Con estas iniciativas estratégicas y métricas de desempeño financiero, Dow Inc. tiene como objetivo cumplir con su misión y mejorar el valor de los accionistas al tiempo que contribuye positivamente a la sociedad y al medio ambiente.
Cómo funciona Dow Inc. (Dow)
Negocio Overview
Dow Inc. opera principalmente en el sector de ciencias de los materiales, produciendo una amplia gama de productos químicos, plásticos y agrícolas. La compañía está segmentada en diversas áreas operativas, incluidos plásticos de embalaje y especialidades, intermedios e infraestructura industriales, y materiales y recubrimientos de rendimiento.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Dow Inc. informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 10,879 millones | $ 10,730 millones | $ 32,559 millones | $ 34,001 millones |
| Ebit operativo | $ 641 millones | $ 626 millones | $ 2,134 millones | $ 2,219 millones |
| Lngresos netos | $ 240 millones | $ 327 millones | $ 1,236 millones | $ 755 millones |
| Ganancias por acción | $0.30 | $0.43 | $1.65 | $0.97 |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 2,100 millones | $ 3,540 millones | $ 2,100 millones | $ 3,540 millones |
Rendimiento de segmento
Los segmentos operativos de Dow contribuyeron de manera variable a sus resultados financieros:
| Segmento | T3 2024 Ventas netas | P3 2023 Ventas netas | 9m 2024 Ventas netas | 9m 2023 Ventas netas |
|---|---|---|---|---|
| Embalaje y plásticos especializados | $ 5,516 millones | $ 5,454 millones | $ 16,461 millones | $ 17,508 millones |
| Intermedios e infraestructura industriales | $ 2,962 millones | $ 3,035 millones | $ 8,921 millones | $ 9,549 millones |
| Materiales y recubrimientos de rendimiento | $ 2,214 millones | $ 2,130 millones | $ 6,609 millones | $ 6,603 millones |
| Corporativo | $ 187 millones | $ 111 millones | $ 568 millones | $ 300 millones |
Efectivo y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Dow Inc. tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 2,883 millones, por debajo de $ 2,987 millones a fines de 2023. La compañía mantiene una liquidez sólida con acceso a $ 12.7 mil millones en efectivo y fuentes de liquidez comprometidas.
Dividendos y recompra de compartir
Dow Inc. declaró dividendos de $ 0.70 por acción en 2024, con dividendos totales pagados por un valor de $ 1,474 millones en los primeros nueve meses. La compañía también ha recomendado $ 494 millones de sus acciones comunes en el mismo período.
Calificaciones de deuda y crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, las calificaciones crediticias de Dow son las siguientes:
| Agencia | Calificación a largo plazo | Calificación a corto plazo | Perspectiva |
|---|---|---|---|
| Calificaciones de fitch | BBB+ | F1 | Estable |
| Calificaciones de Moody's | BAA1 | P-2 | Estable |
| Standard & Poor’s | Bbb | A-2 | Estable |
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 208 millones, en comparación con $ 197 millones en el mismo período en 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos de I + D fueron de $ 608 millones, ligeramente por debajo de $ 616 millones en 2023.
Iniciativas ambientales y estratégicas
Dow Inc. ha realizado inversiones en sostenibilidad, incluida la adquisición de Circulus Holdings por aproximadamente $ 130 millones, destinado a mejorar sus capacidades de reciclaje. La compañía continúa optimizando su huella de activos globales y evaluando su impacto ambiental.
Cómo Dow Inc. (Dow) gana dinero
Segmentos de ingresos
Dow Inc. genera ingresos a través de varios segmentos, centrándose principalmente en lo siguiente:
- Embalaje y plásticos especializados
- Intermedios e infraestructura industriales
- Materiales y recubrimientos de rendimiento
- Operaciones corporativas
Embalaje y plásticos especializados
En los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas para envases y plásticos especializados fueron de $ 16,461 millones, por debajo de $ 17,508 millones en el mismo período de 2023. El EBIT operativo para este segmento fue de $ 1,926 millones, en comparación con $ 2,036 millones en el año anterior. Los controladores clave incluyen:
- El precio local disminuyó en un 4%.
- El volumen disminuyó en un 2%.
En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas fueron de $ 5,516 millones, un ligero aumento del 1% de $ 5,454 millones en el tercer trimestre de 2023. El EBIT operativo aumentó a $ 618 millones desde $ 476 millones, atribuido a menores costos de materias primas y precios de venta más altos. a pesar de una interrupción no planificada de la instalación de etileno.
Intermedios e infraestructura industriales
Durante los primeros nueve meses de 2024, este segmento reportó ventas netas de $ 8,921 millones, por debajo de $ 9,590 millones en 2023. El EBIT operativo fue de $ 41 millones, una disminución de $ 109 millones. El segmento enfrentó desafíos como:
- Los precios locales disminuyeron en un 7%.
- El volumen aumentó en un 1%.
En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas fueron de $ 2,962 millones, un 2% menos de $ 3,035 millones en el mismo trimestre del año anterior, con una pérdida de EBIT operativa de $ 53 millones.
Materiales y recubrimientos de rendimiento
Este segmento logró ventas netas de $ 6,609 millones en los primeros nueve meses de 2024, un poco más de $ 6,603 millones. El EBIT operativo se situó en $ 327 millones, un aumento de $ 280 millones. Los factores clave incluyen:
- El volumen aumentó en un 5%.
- El precio local disminuyó en un 4%.
En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas fueron de $ 2,214 millones, un aumento del 4% de $ 2,130 millones en el mismo trimestre de 2023.
Operaciones corporativas
El segmento corporativo incluye principalmente las operaciones de seguro de la compañía. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas fueron de $ 568 millones, frente a $ 300 millones el año anterior. El EBIT operativo para este segmento fue una pérdida de $ 160 millones, mejoró de una pérdida de $ 206 millones en 2023.
Resumen financiero
A continuación se muestra un resumen del desempeño financiero de Dow Inc. para el tercer trimestre de 2024:
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | EBIT operativo (tercer trimestre 2024) | EBIT operativo (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Embalaje y plásticos especializados | $ 5,516 millones | $ 5,454 millones | $ 618 millones | $ 476 millones |
| Intermedios e infraestructura industriales | $ 2,962 millones | $ 3,035 millones | $ (53) millones | $ 21 millones |
| Materiales y recubrimientos de rendimiento | $ 2,214 millones | $ 2,130 millones | $ 140 millones | $ 179 millones |
| Corporativo | $ 187 millones | $ 111 millones | $ (64) millones | $ (50) millones |
| Total | $ 10,879 millones | $ 10,730 millones | $ 641 millones | $ 626 millones |
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue de $ 2,092 millones, por debajo de $ 3,536 millones en 2023. Los gastos de capital durante el mismo período totalizaron $ 2,173 millones, lo que resultó en un flujo de efectivo libre de $ (81) millones.
Deuda y rendimiento de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Dow Inc. tenía una deuda a largo plazo de $ 16,164 millones y había recuperado $ 494 millones de acciones ordinarias en los primeros nueve meses de 2024. La compañía declaró un dividendo de $ 0.70 por acción en agosto de 2024.
Dow Inc. (DOW) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dow Inc. (DOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dow Inc. (DOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dow Inc. (DOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.