Franklin Electric Co., Inc. (FELE) Bundle
Una breve historia de Franklin Electric Co., Inc.
Franklin Electric Co., Inc. (FELE) tiene una historia histórica como líder mundial en la fabricación y distribución de los sistemas de agua y alimentación. Fundada en 1944, la compañía ha desarrollado continuamente sus ofertas de productos y su alcance geográfico.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Franklin Electric informó ventas netas de $ 531.4 millones Para el tercer trimestre, una ligera disminución de 1% año tras año. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totalizaron $ 1.5 mil millones, reflejando un 4% de disminución en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó a volúmenes más bajos e impactos de traducción en moneda extranjera, aunque parcialmente compensada por los aumentos de precios y las contribuciones de las adquisiciones recientes.
| Segmento | T3 2024 Ventas (en millones) | T3 2023 Ventas (en millones) | YTD 2024 Ventas (en millones) | YTD 2023 Ventas (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas de agua | $302.2 | $295.8 | $904.4 | $924.1 |
| Sistemas de combustible | $69.7 | $77.7 | $204.9 | $230.8 |
| Distribución | $190.8 | $189.2 | $528.3 | $525.3 |
| Eliminaciones/otras | ($31.3) | ($24.3) | ($102.0) | ($88.0) |
| Total consolidado | $531.4 | $538.4 | $1,535.6 | $1,592.2 |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 se mantuvo en $ 54.9 millones, o $ 1.17 por acción diluida. Esto representó una disminución de $ 58.2 millones o $ 1.23 por acción diluida En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 147.3 millones, traduciendo a $ 3.14 por acción diluida, abajo de $ 155.9 millones o $ 3.29 por acción diluida en el período del año anterior.
Recursos de capital y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Franklin Electric mantuvo una fuerte posición de liquidez con un total de $ 350 millones en facilidades de crédito giratorio, de las cuales $ 345.4 millones estaba disponible para tomar prestado. La compañía informó $ 68.6 millones en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos en jurisdicciones extranjeras.
Posición de la deuda
La deuda total de Franklin Electric, incluidos los vencimientos actuales, se informó en $ 88.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 100.5 millones A finales de 2023. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Acuerdo de vida de Nueva York | $75.0 | $75.0 |
| Contrato de crédito | $0.0 | $11.0 |
| Deuda de financiamiento de incremento de impuestos | $12.8 | $14.1 |
| Deuda subsidiaria extranjera | $0.3 | $0.5 |
| Deuda total | $88.0 | $100.5 |
Flujos de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 151.1 millones, en comparación con $ 198.6 millones en el año anterior. Las actividades de inversión mostraron una salida de efectivo neta de $ 29.3 millones versus $ 36.8 millones en 2023. Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo de $ 100.0 millones, abajo de $ 140.3 millones en el mismo período del año anterior.
A Who posee Franklin Electric Co., Inc. (Fele)
Principales accionistas
A partir de 2024, Franklin Electric Co., Inc. (FELE) tiene una base diversa de accionistas, con inversores institucionales que poseen una parte significativa de las acciones de la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Blackrock, Inc. | 9.8% |
| State Street Corporation | 7.2% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.3% |
| Wellington Management Company LLP | 5.7% |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en el gobierno de Franklin Electric. Los ejecutivos y los miembros de la junta de la compañía tienen una participación modesta pero impactante de las acciones de la compañía. La siguiente tabla describe las personas con la clave y su propiedad:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Joseph Ruzynski | CEO | 25,000 |
| John H. McCarty | Presidente | 15,000 |
| Elizabeth S. O'Brien | director de Finanzas | 10,000 |
| Michael W. McDonald | ARRULLO | 12,500 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A finales de septiembre de 2024, Franklin Electric Co., Inc. informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.25 mil millones. La acción ha mostrado fluctuaciones en su precio, reflejando las condiciones del mercado y el desempeño de la empresa. La siguiente tabla proporciona una instantánea del rendimiento de acciones reciente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $94.71 |
| 52 semanas de altura | $102.00 |
| Bajo de 52 semanas | $85.00 |
| Rendimiento hasta la fecha | -3.5% |
Financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, Franklin Electric reportó un ingreso neto de $ 54.6 millones, una disminución de $ 57.8 millones en el mismo trimestre de 2023. Las ganancias diluidas por acción para el tercer trimestre fueron de $ 1.17, por debajo de $ 1.23 año tras año. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 54.6 millones | $ 57.8 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.17 | $1.23 |
| Ganancia | $ 531.4 millones | $ 538.4 millones |
| Beneficio bruto | $ 189.7 millones | $ 186.3 millones |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Franklin Electric Co., Inc. refleja una combinación de intereses institucionales e internos, contribuyendo a su gobierno y dirección estratégica. Las importantes participaciones institucionales indican un fuerte interés de las grandes empresas de inversión, mientras que la propiedad interna alinea los intereses de la gerencia con los de los accionistas.
Declaración de misión de Franklin Electric Co., Inc. (FELE)
Franklin Electric Co., Inc. enfatiza su compromiso de proporcionar soluciones innovadoras para el agua y los sistemas de combustible. La compañía tiene como objetivo ofrecer productos de calidad que mejoren la eficiencia y la productividad de sus clientes, asegurando la gestión sostenible de los recursos hídricos y las soluciones de energía. La misión de Franklin Electric está encapsulada en su enfoque en la integridad, el servicio al cliente y la excelencia operativa.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Franklin Electric informó un ingreso neto de $ 54.9 millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 58.2 millones En el mismo período de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto fue $ 147.3 millones, abajo de $ 155.9 millones Durante los primeros nueve meses de 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) para el tercer trimestre de 2024 fueron $1.17, mientras que durante los primeros nueve meses, fue $3.14.
| Período | Ingresos netos (en millones) | EPS |
|---|---|---|
| P3 2024 | $54.9 | $1.17 |
| P3 2023 | $58.2 | $1.23 |
| YTD Q3 2024 | $147.3 | $3.14 |
| YTD Q3 2023 | $155.9 | $3.29 |
Desglose de ventas
En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas consolidadas de Franklin Electric ascendieron a $ 531.4 millones, reflejando una disminución del 1% en comparación con $ 538.4 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ventas de año hasta la fecha de los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 1.5356 mil millones, menos 4% de $ 1.5922 mil millones en el mismo período del año anterior.
| Segmento | T3 2024 Ventas (en millones) | T3 2023 Ventas (en millones) | YTD 2024 Ventas (en millones) | YTD 2023 Ventas (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas de agua | $302.2 | $295.8 | $904.4 | $924.1 |
| Sistemas de combustible | $69.7 | $77.7 | $204.9 | $230.8 |
| Distribución | $190.8 | $189.2 | $528.3 | $525.3 |
| Eliminaciones/otras | ($31.3) | ($24.3) | ($102.0) | ($88.0) |
| Total consolidado | $531.4 | $538.4 | $1,535.6 | $1,592.2 |
Análisis de ingresos operativos
Los ingresos operativos de Franklin Electric para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 73.5 millones, abajo de $ 78.1 millones En el tercer trimestre de 2023, una disminución del 6%. Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo consolidado fue $ 200.6 millones, en comparación con $ 211.6 millones en el mismo período de 2023.
| Período | Ingresos operativos (en millones) | 2024 vs 2023 |
|---|---|---|
| P3 2024 | $73.5 | ($4.6) |
| P3 2023 | $78.1 | N / A |
| YTD 2024 | $200.6 | ($11.0) |
| YTD 2023 | $211.6 | N / A |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Franklin Electric mantuvo una línea de crédito giratorio de $ 350 millones, con una capacidad de endeudamiento de $ 345.4 millones disponible bajo su acuerdo de crédito. La compañía informó un saldo de efectivo de $ 68.6 millones Celebrada en jurisdicciones extranjeras.
| Recurso | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $350.0 |
| Capacidad de préstamo disponible | $345.4 |
| Efectivo en jurisdicciones extranjeras | $68.6 |
Información de impuestos y deuda
La tasa impositiva efectiva durante los primeros nueve meses de 2024 fue 22.9%, en comparación con 20.1% En el mismo período de 2023. La deuda total al 30 de septiembre de 2024 fue $ 88 millones, con la deuda a largo plazo por valor de $ 11.6 millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $88.0 |
| Deuda a largo plazo | $11.6 |
Cómo funciona Franklin Electric Co., Inc. (FELE)
Negocio Overview
Franklin Electric Co., Inc. opera principalmente en los sectores de sistemas de agua y alimentación. La compañía se centra en la distribución, fabricación y venta de productos relacionados con el movimiento y la gestión del agua y el combustible.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Franklin Electric informó un ingreso neto de $ 54.9 millones para el trimestre y $ 147.3 millones durante los primeros nueve meses, en comparación con $ 58.2 millones y $ 155.9 millones para los mismos períodos en 2023, respectivamente. Las ganancias diluidas por acción fueron $1.17 para el tercer trimestre 2024 y $3.14 año hasta la fecha (YTD).
Desglose de ventas
En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 531.4 millones, reflejando un 1% de disminución en comparación con el tercer trimestre de 2023. Las ventas hasta la fecha fueron $ 1.535 mil millones, abajo 4% del año anterior.
| Segmento | T3 2024 Ventas (en millones) | T3 2023 Ventas (en millones) | YTD 2024 Ventas (en millones) | YTD 2023 Ventas (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas de agua | $302.2 | $295.8 | $904.4 | $924.1 |
| Sistemas de combustible | $69.7 | $77.7 | $204.9 | $230.8 |
| Distribución | $190.8 | $189.2 | $528.3 | $525.3 |
| Eliminaciones/otras | ($31.3) | ($24.3) | ($102.0) | ($88.0) |
| Total consolidado | $531.4 | $538.4 | $1,535.6 | $1,592.2 |
Ingreso operativo
Los ingresos operativos para Franklin Electric en el tercer trimestre de 2024 fueron $ 73.5 millones, abajo de $ 78.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso operativo de año en lo que $ 200.6 millones, en comparación con $ 211.6 millones en 2023.
| Segmento | T3 2024 Ingresos operativos (en millones) | T3 2023 Ingresos operativos (en millones) | YTD 2024 Ingresos operativos (en millones) | YTD 2023 Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas de agua | $52.8 | $52.7 | $162.3 | $152.5 |
| Sistemas de combustible | $24.1 | $25.8 | $68.9 | $73.3 |
| Distribución | $12.2 | $10.7 | $23.8 | $33.2 |
| Eliminaciones/otras | ($15.6) | ($11.1) | ($54.4) | ($47.4) |
| Total consolidado | $73.5 | $78.1 | $200.6 | $211.6 |
Recursos de liquidez y capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, Franklin Electric tenía un $ 350 millones línea de crédito giratorio con $ 345.4 millones Disponible para tomar prestado. La compañía también tenía $ 68.6 millones en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos en jurisdicciones extranjeras.
Análisis de gastos
Para el tercer trimestre de 2024, los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron $ 116.0 millones, en comparación con $ 107.7 millones en el tercer trimestre de 2023. La relación de gastos de SG y A fue 21.8% para el tercer trimestre 2024.
Flujos de efectivo
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 151.1 millones, en comparación con $ 198.6 millones para el mismo período en 2023. Actividades de inversión utilizadas $ 29.3 millones en 2024, abajo de $ 36.8 millones en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $151.1 | $198.6 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($29.3) | ($36.8) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($100.0) | ($140.3) |
| Cambio en efectivo y equivalentes en efectivo | $21.3 | $16.7 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total era $ 88.0 millones, abajo de $ 100.5 millones A finales de 2023. Los vencimientos actuales de la deuda a largo plazo y los préstamos a corto plazo ascendieron a $ 76.4 millones.
Impuestos sobre la renta
La tasa impositiva efectiva para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024 fue 22.9%, en comparación con 20.1% para el mismo período en 2023.
Cómo Franklin Electric Co., Inc. (Fele) gana dinero
Overview de fuentes de ingresos
Franklin Electric Co., Inc. (FELE) genera ingresos principalmente a través de tres segmentos principales: sistemas de agua, sistemas de combustible y distribución. Cada segmento contribuye de manera diferente al desempeño financiero general de la empresa.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | YTD 30 de septiembre de 2024 Ventas netas (en millones) | YTD 30 de septiembre de 2023 Ventas netas (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas de agua | $302.2 | $295.8 | $904.4 | $924.1 |
| Sistemas de combustible | $69.7 | $77.7 | $204.9 | $230.8 |
| Distribución | $190.8 | $189.2 | $528.3 | $525.3 |
| Eliminaciones/otras | ($31.3) | ($24.3) | ($102.0) | ($88.0) |
| Total consolidado | $531.4 | $538.4 | $1,535.6 | $1,592.2 |
Segmento de sistemas de agua
El segmento de Sistemas de Agua proporciona una gama de productos y servicios relacionados con el bombeo de agua subterránea, el tratamiento de agua y otros equipos de bombeo de superficie. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas aumentaron en $ 6.4 millones en comparación con el tercer trimestre de 2023, impulsadas por mayores volúmenes y realización de precios. Sin embargo, las ventas hasta la fecha mostraron una disminución de $ 19.7 millones en gran medida debido a la disminución de la demanda de grandes equipos de desagüe.
Segmento de sistemas de combustible
El segmento de sistemas de combustible se centra en proporcionar sistemas y equipos de combustible principalmente para el mercado minorista de petróleo. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 8.0 millones en comparación con el año anterior, lo que refleja los volúmenes de ventas más bajos en todas las líneas de productos. Las ventas hasta la fecha hasta la fecha cayeron en $ 25.9 millones.
Segmento de distribución
El segmento de distribución implica la venta de una variedad de productos que incluyen bombas, motores y otros equipos relacionados. Este segmento mostró un ligero aumento de $ 1.6 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023 y un aumento marginal de $ 3.0 millones hasta la fecha, beneficiándose de una adquisición reciente que impactó positivamente las ventas.
Análisis de ingresos operativos
Los ingresos operativos para cada segmento y la compañía general refleja la efectividad de las estrategias de gestión de costos y precios.
| Segmento | T3 2024 Ingresos operativos (en millones) | T3 2023 Ingresos operativos (en millones) | YTD 30 de septiembre de 2024 Ingresos operativos (en millones) | YTD 30 de septiembre de 2023 Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas de agua | $52.8 | $52.7 | $162.3 | $152.5 |
| Sistemas de combustible | $24.1 | $25.8 | $68.9 | $73.3 |
| Distribución | $12.2 | $10.7 | $23.8 | $33.2 |
| Eliminaciones/otras | ($15.6) | ($11.1) | ($54.4) | ($47.4) |
| Total consolidado | $73.5 | $78.1 | $200.6 | $211.6 |
Ganancias y gastos brutos
La compañía ha mantenido un sólido margen de beneficio bruto, que es fundamental para mantener la rentabilidad. La ganancia bruta para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 189.7 millones, lo que representa un margen de 35.7%, un aumento del 34.6% en el tercer trimestre de 2023. año.
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron de $ 151.1 millones, en comparación con $ 198.6 millones para el mismo período en 2023. La disminución se debió principalmente a cambios en el capital de trabajo y las ganancias más bajas. La Compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con una línea de crédito giratorio de $ 350 millones y reservas de efectivo sustanciales.
Ingresos netos y ganancias por acción
En el tercer trimestre de 2024, Franklin Electric informó un ingreso neto de $ 54.9 millones, o $ 1.17 por acción diluida, en comparación con $ 58.2 millones y $ 1.23 por acción diluida en el tercer trimestre de 2023. menos de $ 155.9 millones y $ 3.29 por acción diluida en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 30 de septiembre de 2024 | YTD 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $54.9 | $58.2 | $147.3 | $155.9 |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.17 | $1.23 | $3.14 | $3.29 |
Conclusión sobre el desempeño financiero
Franklin Electric Co., Inc. continúa navegando por los desafíos en sus segmentos de mercado mientras se esfuerza por las eficiencias operativas y mantiene un balance fuerte. La cartera diversificada de la compañía en los sistemas de agua, los sistemas de combustible y la distribución sigue siendo fundamental para impulsar sus ingresos y rentabilidad.
Franklin Electric Co., Inc. (FELE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Franklin Electric Co., Inc. (FELE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Franklin Electric Co., Inc. (FELE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Franklin Electric Co., Inc. (FELE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.