HNI Corporation (HNI): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de HNI Corporation

Compañía Overview

HNI Corporation es un proveedor líder de muebles en el lugar de trabajo y productos de edificios residenciales, con sede en Muscatine, Iowa. La compañía opera a través de dos segmentos principales: muebles en el lugar de trabajo y productos de construcción residencial. A partir de 2024, HNI Corporation ha sufrido cambios significativos, incluidas adquisiciones y desinversiones destinadas a mejorar su posición de mercado.

Desempeño financiero reciente

Para el tercer trimestre de 2024, HNI Corporation reportó ventas netas consolidadas de $ 672.2 millones, una disminución de 5.5% en comparación con el mismo trimestre en 2023, que registró ventas netas de $ 711.6 millones. La disminución se atribuyó a las ventas más bajas tanto en los segmentos de muebles en el lugar de trabajo como de productos de construcción residencial.

Rendimiento de segmento

El segmento de muebles en el lugar de trabajo generó ventas netas de $ 505.1 millones En el tercer trimestre de 2024, abajo 5.9% de $ 536.8 millones En el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, los ingresos operativos para este segmento mejoraron a $ 57.7 millones, a 22.1% aumentar de $ 47.3 millones en el año anterior.

El segmento de productos de edificios residenciales reportó ventas netas de $ 167.1 millones, abajo 4.4% de $ 174.8 millones. Los ingresos operativos también disminuyeron ligeramente a $ 29.9 millones de $ 30.9 millones, reflejando los impactos de un mercado de la vivienda blanda.

Adquisiciones y desajuste

En junio de 2023, HNI Corporation completó la adquisición de Kimball International, ampliando significativamente su alcance del mercado. Como resultado de esta adquisición, las ventas de HNI aumentaron en $ 228 millones En los primeros nueve meses de 2024. Por el contrario, la desinterés de Poppin, completada en septiembre de 2023, resultó en una pérdida de $ 11.1 millones en ventas para el mismo período.

Lo más destacado del balance

Al 28 de septiembre de 2024, HNI Corporation informó activos totales de $ 1.913 mil millones, con pasivos totales por valor de $ 1.066 mil millones. La compañía mantiene una fuerte posición de liquidez, con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 34.3 millones y deuda total de $ 345.4 millones.

Posición y perspectiva del mercado

HNI Corporation continúa fortaleciendo su posición de mercado a través de adquisiciones estratégicas y mejoras operativas. Con la integración de Kimball International y la desinversión de activos no básicos, HNI está listo para el crecimiento futuro tanto en los mercados de muebles en el lugar de trabajo como de productos de edificios residenciales.

A Who posee HNI Corporation (HNI)

Principales accionistas

A partir de 2024, la propiedad de HNI Corporation se compone de una variedad de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:

Propiedad institucional

Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones de HNI Corporation. A partir de 2024, aproximadamente 60% de las acciones de HNI son propiedad de inversores institucionales. Esto refleja una tendencia creciente entre los inversores institucionales en los sectores de muebles y productos de construcción.

Propiedad interna

La propiedad interna proporciona información sobre la confianza que los ejecutivos tienen en su empresa. A partir de 2024, los ejecutivos y miembros de la junta de HNI Corporation colectivamente poseen aproximadamente 4.5% de las acciones de la compañía. Esto incluye:

• CEO: $ 1.2 millones en acciones
• CFO: $ 0.8 millones en acciones
• Miembros de la junta: $ 2.1 millones en acciones colectivamente

Rendimiento de acciones y tendencias del mercado

Las acciones de HNI Corporation han mostrado resiliencia en el mercado. El precio de las acciones al final del tercer trimestre de 2024 fue de aproximadamente $ 46.48, lo que refleja un 25% Aumento del año anterior. Este crecimiento se atribuye a adquisiciones estratégicas, incluida la adquisición de Kimball International, que ha ampliado el alcance del mercado de HNI.

Cambios recientes en la propiedad

En 2023, HNI Corporation ejecutó una adquisición significativa, comprando Kimball International, lo que resultó en cambios en su estructura de accionistas. La adquisición implicó la emisión de 4.7 millones Acciones, impactando la distribución de propiedad existente.

Dividendos y devoluciones de accionistas

HNI Corporation ha mantenido una política de dividendos consistente, con dividendos declarados en $0.98 por acción en 2024, que representa un ligero aumento de $0.96 en 2023. Este compromiso de devolver el valor a los accionistas es indicativo de la salud financiera y el enfoque estratégico de la Compañía en mantener el valor de los accionistas.

Conclusión

La estructura de propiedad de HNI Corporation refleja una combinación de inversores institucionales e individuales, reforzados por una importante propiedad interna, lo que indica una fuerte confianza en el futuro de la compañía. Las adquisiciones estratégicas y los pagos de dividendos consistentes mejoran aún más su atractivo como inversión.

Declaración de misión de HNI Corporation (HNI)

Declaración de misión Overview

La misión de HNI Corporation es proporcionar productos y servicios innovadores y de alta calidad que mejoren el lugar de trabajo y los entornos domésticos. HNI tiene como objetivo crear experiencias ganadoras sin esfuerzo para sus clientes a través de una mejora continua y un compromiso con la excelencia operativa. Esta misión es apoyada por una dedicación a la sostenibilidad y la participación de la comunidad.

Desempeño financiero

Al tercer trimestre de 2024, HNI Corporation informó ventas netas consolidadas de $ 672.2 millones, lo que representa una disminución del 5.5% en comparación con los $ 711.6 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución se atribuye a una disminución del 5.9% en el segmento de muebles de trabajo y el segmento de muebles de trabajo y Una disminución del 4.4% en el segmento de productos de edificios residenciales.

Rendimiento de segmento

El segmento de muebles en el lugar de trabajo generó ventas netas de $ 505.1 millones en el tercer trimestre de 2024, una disminución de 5.9% de $ 536.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Por el contrario, el segmento de productos de construcción residencial reportó ventas netas de $ 167.1 millones, un 4,4% de $ 174.8 millones en el mismo trimestre el año pasado.

Ingresos netos y ganancias por acción

Para el tercer trimestre de 2024, HNI Corporation reportó ingresos netos atribuibles a la corporación de $ 47.5 millones, o $ 0.98 por acción diluida, en comparación con el ingreso neto de $ 37.8 millones, o $ 0.80 por acción diluida en el tercer trimestre de 2023. Esto representa un aumento significativo en la rentabilidad en la rentabilidad en la rentabilidad .

Destacados operativos

La eficiencia operativa de HNI Corporation mejoró, con un ingreso operativo que aumentó a $ 68.9 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 56.8 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un aumento del 21.3%. El margen operativo como porcentaje de las ventas netas también mejoró, lo que refleja una mayor productividad y gestión de costos.

Información de dividendos

HNI Corporation declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.33 por acción durante el tercer trimestre de 2024, lo que refleja el compromiso de devolver el valor a los accionistas. Este es un aumento del dividendo de $ 0.32 declarado en el tercer trimestre de 2023.

Conclusión de financiero Overview

Los resultados financieros para HNI Corporation en 2024 reflejan una compleja interacción de desafíos y oportunidades en sus segmentos, con un enfoque notable en mejorar la productividad operativa y mantener el valor de los accionistas a través de dividendos e iniciativas estratégicas.

Cómo funciona HNI Corporation (HNI)

Segmentos de negocios

HNI Corporation opera principalmente a través de dos segmentos: muebles en el lugar de trabajo y productos de construcción residencial. El segmento de muebles en el lugar de trabajo incluye productos diseñados para entornos de oficina, mientras que el segmento de productos de edificios residenciales se centra en los productos utilizados en la construcción y la remodelación residenciales.

Desempeño financiero

Para el tercer trimestre de 2024, HNI Corporation reportó ventas netas consolidadas de $ 672.2 millones, reflejando un 5.5% de disminución en comparación con $ 711.6 millones en el mismo trimestre de 2023. La disminución se atribuyó a volúmenes de ventas más bajos en ambos segmentos y la desinversión de Poppin, que redujo las ventas por $ 7.7 millones.

Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas aumentaron a $ 1.8839 mil millones, a Aumento de 7.4% de $ 1.7542 mil millones en 2023. Este crecimiento fue impulsado por la adquisición de Kimball International, contribuyendo $ 228.0 millones a ventas netas.

Rendimiento de segmento

Muebles en el lugar de trabajo

El segmento de muebles en el lugar de trabajo registró ventas netas de $ 505.1 millones En el tercer trimestre de 2024, abajo 5.9% de $ 536.8 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses, las ventas netas aumentaron 14.1% a $ 1.4251 mil millones.

Productos de construcción residencial

El segmento de productos de edificios residenciales reportó ventas netas de $ 167.1 millones para el tercer trimestre 2024, abajo 4.4% de $ 174.8 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses, las ventas netas disminuyeron 9.1% a $ 458.8 millones.

Estructura de costos y rentabilidad

El margen de beneficio bruto de HNI Corporation para el tercer trimestre de 2024 fue 41.5%, arriba 140 puntos básicos de 40.1% en el tercer trimestre de 2023. Los gastos de venta y administrativos disminuyeron a $ 208.4 millones, representando un 6.7% de disminución de $ 223.3 millones en el año anterior.

Deuda y liquidez

Al 28 de septiembre de 2024, HNI tenía activos totales de $ 1.9134 mil millones y pasivos totales de $ 1.0664 mil millones. La corporación mantuvo una línea de crédito giratorio con $ 425 millones de capacidad de endeudamiento, de la cual $ 46 millones fue excepcional. La deuda total a largo plazo fue $ 294.5 millones.

Flujo de caja e inversión

Los flujos de efectivo operativos durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 175.5 millones, en comparación con $ 162.5 millones En el mismo período de 2023. Los gastos de capital durante los primeros nueve meses fueron $ 43.2 millones, abajo de $ 62.8 millones en el año anterior.

Dividendos y recompra de compartir

Durante los primeros nueve meses de 2024, HNI Corporation declaró dividendos en efectivo de $0.98 por acción y recompra 0.5 millones de acciones a un precio promedio de $46.48.

Cómo HNI Corporation (HNI) gana dinero

Segmentos de ingresos

HNI Corporation opera principalmente a través de dos segmentos: muebles en el lugar de trabajo y productos de construcción residencial. A partir de 2024, el desempeño financiero de estos segmentos muestra diferentes tendencias.

Desempeño financiero Overview

Para el tercer trimestre de 2024, HNI Corporation reportó ventas netas consolidadas de $ 672.2 millones, lo que refleja una disminución del 5.5% en comparación con $ 711.6 millones en el trimestre del año anterior. Esta disminución se debió principalmente a las ventas reducidas tanto en los segmentos principales como al impacto de la desinversión de PopPin, que disminuyó las ventas en $ 7.7 millones año tras año.

Estructura de costos

El costo de las ventas para el tercer trimestre 2024 fue de $ 393.4 millones, por debajo de $ 426.3 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una disminución del 7.7%. Los gastos de venta y administrativos disminuyeron en un 6.7% a $ 208.4 millones de $ 223.3 millones en el año anterior.

Eficiencia operativa

El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 151.9 millones, lo que representa un aumento significativo de 155% de $ 59.6 millones en el mismo período de 2023. Esta mejora se atribuyó a una mayor productividad neta y costos de reestructuración más bajos.

Impacto de la adquisición

La adquisición de Kimball International en junio de 2023 ha tenido un impacto significativo en las finanzas de HNI, contribuyendo con $ 228 millones adicionales en ventas netas para los primeros nueve meses de 2024. de $ 11.1 millones en ventas netas.

Deuda y posición financiera

Al 28 de septiembre de 2024, HNI Corporation tenía $ 46 millones pendientes en virtud de su línea de crédito giratorio de $ 425 millones y $ 200 millones bajo un préstamo a plazo. La deuda total ascendió a $ 345.4 millones, con un gasto de interés efectivo de $ 22.1 millones por los nueve meses.

Gastos de flujo de efectivo y capital

Los flujos operativos de efectivo durante los primeros nueve meses de 2024 fueron de $ 175.5 millones, en comparación con $ 162.5 millones en el mismo período de 2023. Los gastos de capital para el mismo período fueron $ 43.2 millones, por debajo de $ 62.8 millones en 2023, con un gasto anual proyectado de $ 60 a $ 60 a $ 70 millones para 2024.

Retornos de dividendos y accionistas

HNI Corporation declaró dividendos en efectivo de $ 0.98 por acción durante los nueve meses que finalizan el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 0.96 por acción en el mismo período de 2023. La Compañía recuperó 0.5 millones de acciones a un precio promedio de $ 46.48 durante el mismo período.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• HNI Corporation (HNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of HNI Corporation (HNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View HNI Corporation (HNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.