Ramaco Resources, Inc. (METC) Bundle
Una breve historia de Ramaco Resources, Inc.
Compañía Overview
Ramaco Resources, Inc. es un productor líder de carbón metalúrgico, centrado principalmente en servir a la industria de fabricación de acero. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una reserva total de 59 millones de toneladas de carbón metalúrgico, con 1,119 millones adicionales medidas e indicadas toneladas de recursos disponibles.
Desempeño financiero en 2024
Durante los primeros nueve meses de 2024, Ramaco Resources vendió 2.9 millones de toneladas de carbón, generando ingresos de $ 495.4 millones. Esto representa un ligero aumento de 2.5 millones de toneladas vendidas y $ 490.8 millones en ingresos durante el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos muestra que el 33% provino de los mercados norteamericanos, mientras que el 67% era de los mercados de exportación.
| Período | Carbón vendido (millones de toneladas) | Ingresos ($ millones) | Ingresos de América del Norte (%) | Ingresos de exportación (%) |
|---|---|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 2.9 | 495.4 | 33 | 67 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 2.5 | 490.8 | 34 | 66 |
Composición de ingresos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 167.4 millones, con $ 54.1 millones de las ventas de América del Norte y $ 113.3 millones de las ventas de exportación. Los ingresos para el mismo período en 2023 fueron de $ 186.9 millones.
| Período | Ingresos totales ($ millones) | Ingresos de América del Norte ($ millones) | Ingresos de exportación ($ millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 167.4 | 54.1 | 113.3 |
| P3 2023 | 186.9 | 75.1 | 111.8 |
Estructura de costos y gastos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de las ventas fue de $ 397.2 millones, en comparación con $ 354.4 millones para el mismo período en 2023. Además, la depreciación, el agotamiento y los gastos de amortización totalizaron $ 48.9 millones.
| Tipo de gasto | Cantidad ($ millones) | Año anterior ($ millones) |
|---|---|---|
| Costo de ventas | 397.2 | 354.4 |
| Depreciación, agotamiento y amortización | 48.9 | 39.9 |
Ganancias y rendimiento de compartir
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 7.3 millones, una disminución de $ 52.3 millones reportadas en 2023. Las ganancias por acción para las acciones comunes de Clase A fueron de $ 0.05, mientras que las acciones comunes de Clase B reportaron ganancias de $ 0.48.
| Clase | Ganancias ($ millones) | Ganancias por acción ($) |
|---|---|---|
| Clase A | 2.1 | 0.05 |
| Clase B | 4.1 | 0.48 |
Dividendos
A lo largo de 2024, Ramaco Resources declaró dividendos en efectivo por un total de $ 24.5 millones, y las acciones comunes de Clase A reciben dividendos de $ 0.1375 por acción y acciones ordinarias de Clase B que reciben $ 0.2246 por acción.
| Tipo de dividendos | Cantidad ($ millones) | Fecha de pago |
|---|---|---|
| Clase A | 6.1 | 15 de marzo de 2024 |
| Clase B | 2.1 | 15 de marzo de 2024 |
Perspectiva futura
La compañía anticipa una recuperación gradual en los mercados metalúrgicos de carbón, impulsada por una inversión global limitada en una nueva capacidad de producción y un posible retorno al crecimiento económico. La compañía también está explorando elementos de tierras raras e iniciativas de minerales críticos.
A Who posee Ramaco Resources, Inc. (METC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Ramaco Resources, Inc. (METC) opera con una estructura de acciones de doble clase, que incluye acciones comunes de Clase A y Clase B. Cada clase tiene derechos de voto y estructuras de dividendos distintos.
| Clase compartida | Derechos de voto | Dividendo por acción (2024) | Total de acciones en circulación |
|---|---|---|---|
| Clase A | 1 voto por acción | $0.1375 | 44,000,000 |
| Clase B | 10 votos por acción | $0.2376 | 8,000,000 |
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Ramaco Resources, Inc., detallando el porcentaje de propiedad y el tipo de acciones mantenidas a partir de 2024.
| Accionista | Tipo de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Yorktown Partners LLC | Clase B | 30% |
| Gestión (ejecutivos y miembros de la junta) | Clase A y Clase B | 15% |
| Inversores públicos | Clase A | 55% |
Cambios recientes en la propiedad
En los primeros nueve meses de 2024, Ramaco Resources reconoció $ 495.4 millones en ingresos de las ventas de carbón, lo que refleja un ligero aumento de $ 490.8 millones en el mismo período de 2023. La posición financiera de la compañía le ha permitido mantener dividendos, con un dividendo en efectivo total de $ 24.5 millones pagados en 2024.
Indicadores de desempeño financiero
A continuación se presentan indicadores clave de desempeño financiero relevantes para la propiedad y la salud económica de Ramaco Resources, Inc. Al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 495.4 millones |
| Lngresos netos | $ 7.3 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 22.9 millones |
| Deuda pendiente | $ 77.2 millones |
Historia de dividendos
Ramaco Resources ha mantenido un pago de dividendos consistente, con los siguientes dividendos declarados en 2024:
| Fecha | Dividendo de Clase A | Dividendo de clase B |
|---|---|---|
| 15 de junio de 2024 | $0.1375 | $0.2376 |
| 13 de septiembre de 2024 | $0.1375 | $0.2246 |
Posición de mercado
Ramaco Resources sigue siendo un jugador significativo en el mercado metalúrgico del carbón, con un total de 59 millones de toneladas de reserva y se espera que la capacidad de producción alcance aproximadamente siete millones de toneladas limpias a mediano plazo. La compañía ha enfrentado desafíos debido a los precios fluctuantes del carbón, que están influenciados por las condiciones económicas globales y la dinámica de la industria.
Ramaco Resources, Inc. (METC) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Ramaco Resources, Inc. (METC) se compromete a ser un líder en la industria del carbón metalúrgico, centrándose en prácticas sostenibles y tecnologías innovadoras. La compañía tiene como objetivo producir carbón metalúrgico de alta calidad para satisfacer la demanda global mientras avanza la administración ambiental y la eficiencia operativa.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Ramaco Resources informó métricas financieras significativas que reflejan su rendimiento operativo:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos (en miles) | $167,411 | $186,966 | $495,403 | $490,795 |
| Costo de ventas (en miles) | $134,731 | $144,635 | $397,214 | $354,383 |
| Ingresos netos (en miles) | ($239) | $19,462 | $7,334 | $52,275 |
| Ebitda ajustado (en miles) | $23,617 | $45,407 | $76,596 | $123,675 |
Ventas y dinámica del mercado
Durante los primeros nueve meses de 2024, Ramaco Resources vendió 2.9 millones de toneladas de carbón, generando $ 495.4 millones en ingresos. El desglose de ventas fue del 33% de los mercados norteamericanos y el 67% de los mercados de exportación. En comparación, durante el mismo período en 2023, la compañía vendió 2.5 millones de toneladas de carbón, reconociendo $ 490.8 millones en ingresos, con un 34% de América del Norte y 66% de las exportaciones.
Compromisos futuros y expectativas de ventas
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente 1,7 millones de toneladas de obligaciones de rendimiento pendientes con precios de venta fijos con un promedio de $ 151 por tonelada y 1.6 millones de toneladas bajo precios basados en índices. El cumplimiento esperado de estos compromisos es el siguiente:
| Año | Porcentaje de compromisos a cumplir |
|---|---|
| P4 2024 | 36% |
| 2025 | 63% |
| 2026 | 1% |
Estructura de costos y eficiencia operativa
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de las ventas de carbón totalizó $ 397.2 millones, un aumento del 12% en comparación con $ 354.4 millones para el mismo período en 2023. El costo por tonelada disminuyó de $ 144 por tonelada en 2023 a $ 139 por tonelada en 2024.
Los componentes clave de los costos incluyen:
| Categoría de costos | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Depreciación, agotamiento y amortización | $48,909 | $39,850 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $37,932 | $37,519 |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Ramaco Resources tenía una deuda total de $ 77.2 millones, por debajo de $ 90.2 millones a fines de 2023. La compañía mantiene una línea de crédito giratorio con una disponibilidad restante de $ 57.9 millones.
| Componente de deuda | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 31 de diciembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $43,000 | $42,500 |
| Notas senior, neta | $33,646 | $33,296 |
Iniciativas ambientales y tecnológicas
Ramaco Resources está explorando activamente los depósitos de minerales raras y de tierra crítica en Wyoming, con planes para una instalación de procesamiento de demostración que se espera que comience la construcción a mediados o finales de 2025. La compañía también se centra en desarrollar nuevas tecnologías de productos de carbono para mejorar los aspectos económicos y ambientales de Utilización del carbón.
Cómo funciona Ramaco Resources, Inc. (METC)
Negocio Overview
Ramaco Resources, Inc. se dedica principalmente a la producción y venta de carbón metalúrgico, que es esencial para la fabricación de acero. La compañía opera en América del Norte y tiene una presencia significativa en los mercados de exportación. Al 30 de septiembre de 2024, Ramaco tenía aproximadamente 59 millones de toneladas de reserva y 1,119 millones de recursos medidos e indicados toneladas de carbón metalúrgico de alta calidad.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Ramaco informó ingresos por ventas de carbón de $ 495.4 millones, un aumento de aproximadamente 1% en comparación con $ 490.8 millones para el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de carbón | $ 495.4 millones | $ 490.8 millones | +1% |
| Carbón vendido (toneladas) | 2.9 millones | 2.5 millones | +16% |
| Ingresos por tonelada vendida | $173 | $199 | -13% |
| Costo de ventas | $ 397.2 millones | $ 354.4 millones | +12% |
| Lngresos netos | $ 7.3 millones | $ 52.3 millones | -86% |
Desglose de ingresos
Durante los primeros nueve meses de 2024, el 33% de los ingresos de Ramaco provenían de los mercados norteamericanos, incluido Canadá, mientras que el 67% se generó a partir de los mercados de exportación. La compañía experimentó un aumento del 20% en los volúmenes de exportación y un aumento del 10% en los volúmenes de América del Norte durante este período.
Estructura de costos
El costo de las ventas de carbón totalizó $ 397.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 354.4 millones para el mismo período en 2023. El costo de las ventas por tonelada se vendió en un 3% de $ 144 por tonelada a $ 139 por tonelada.
| Métricas de costos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 397.2 millones | $ 354.4 millones | +12% |
| Costo por tonelada vendida | $139 | $144 | -3% |
| Costo de efectivo por tonelada vendida (mina FOB) | $109 | $111 | -2% |
Gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la depreciación, el agotamiento y los gastos de amortización fueron de $ 48.9 millones, frente a $ 39.9 millones en 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) aumentaron ligeramente a $ 37.9 millones en comparación con $ 37.5 millones en el mismo período del año pasado.
| Gastos operativos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Depreciación, agotamiento y amortización | $ 48.9 millones | $ 39.9 millones | +22% |
| Gastos de SG y A | $ 37.9 millones | $ 37.5 millones | +1% |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Ramaco tenía una deuda total de $ 77.2 millones, lo que incluyó $ 43 millones extraídos de su línea de crédito giratorio. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 22.9 millones, junto con $ 57.9 millones de disponibilidad restante bajo su línea de crédito.
| Métricas de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $ 77.2 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 22.9 millones |
| Disponibilidad restante (línea de crédito) | $ 57.9 millones |
Condiciones de mercado
El mercado de carbón metalúrgico ha enfrentado desafíos en 2024 debido a una disminución en la demanda global y las presiones de precios. En particular, los índices de precios de carbón metalúrgico de EE. UU. Han disminuido en aproximadamente un 32% de año hasta el año 30 de septiembre de 2024, influenciado por condiciones macroeconómicas y una producción de acero reducido en mercados clave como China.
Perspectiva futura
Ramaco Resources está evaluando actualmente sus posibles depósitos de minerales raras y tierras críticas, que pueden proporcionar flujos de ingresos adicionales en el futuro. La compañía también está progresando con planes para desarrollar una instalación de procesamiento de demostración programada para la construcción a mediados o finales de 2025.
Cómo Ramaco Resources, Inc. (METC) gana dinero
Ingresos de las ventas de carbón
Ramaco Resources, Inc. genera sus ingresos principalmente a partir de la venta de carbón metalúrgico. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que los ingresos por ventas de carbón de $ 495.4 millones, que fue aproximadamente 1% más alto que el $ 490.8 millones reportado para el mismo período en 2023. Este aumento se atribuyó a un Aumento del 16% en toneladas vendidas, aunque compensado por una disminución en el precio. La compañía vendida 2.9 millones de toneladas de carbón durante este período, en comparación con 2.5 millones de toneladas en el año anterior.
| Período | Ingresos ($ millones) | Toneladas vendidas (millones) | Ingresos por tonelada ($) |
|---|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 495.4 | 2.9 | 173 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 490.8 | 2.5 | 199 |
Desglose de ventas
La distribución de ventas revela que durante los nueve meses de 2024, 33% de los ingresos fueron de los mercados norteamericanos, incluido Canadá, mientras que 67% provino de los mercados de exportación. En contraste, durante el mismo período en 2023, 34% de ingresos eran de América del Norte y 66% de exportaciones.
Costo de ventas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de las ventas de carbón totalizó $ 397.2 millones, a Aumento del 12% de $ 354.4 millones en 2023. El costo de las ventas por tonelada vendido disminuyó por 3% de $144 por tonelada en 2023 a $139 por tonelada en 2024. El costo de efectivo por tonelada vendida (mina FOB) también vio un Reducción del 2%, cayendo de $111 por tonelada en 2023 a $109 por tonelada en 2024.
| Métricas de costos | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Costo de ventas ($ millones) | 397.2 | 354.4 |
| Costo por tonelada vendida ($) | 139 | 144 |
| Costo de efectivo por tonelada vendida (mina FOB) ($) | 109 | 111 |
Depreciación y amortización
El gasto de depreciación, agotamiento y amortización para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 48.9 millones, arriba de $ 39.9 millones en 2023. El aumento está vinculado a costos de amortización adicionales relacionados con la mina Jawbone Knox Creek y los aumentos generales en la producción y el equipo.
Gastos operativos
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 37.9 millones, ligeramente más alto que $ 37.5 millones en 2023. Este aumento se debió principalmente a mayores gastos de compensación basados en acciones.
Otros gastos de ingresos e intereses
Otros ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 3.1 millones, abajo significativamente de $ 15.1 millones en 2023, que incluía acuerdos legales y ingresos de seguros. El gasto de interés para el mismo período fue $ 4.5 millones, en comparación con $ 7.3 millones en 2023, reflejando el reembolso de la deuda de partidos relacionados en 2023.
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 7.3 millones, una disminución de $ 52.3 millones en 2023. Esta disminución refleja el ablandamiento de los mercados mundiales de carbón metalúrgico y los precios reducidos para las ventas de carbón.
| Métricas financieras | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 7.3 | 52.3 |
| Gastos de SG & A ($ millones) | 37.9 | 37.5 |
| Otros ingresos ($ millones) | 3.1 | 15.1 |
| Gastos por intereses ($ millones) | 4.5 | 7.3 |
Perspectiva futura
La compañía anticipa la continua volatilidad en los precios metalúrgicos del carbón, influenciado por las condiciones macroeconómicas y la dinámica del mercado global. Al 30 de septiembre de 2024, Ramaco Resources tenía obligaciones de rendimiento sobresalientes de aproximadamente 1.7 millones de toneladas para contratos con precios de venta fijos promedio $151 por tonelada, excluyendo la carga.
Ramaco Resources, Inc. (METC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ramaco Resources, Inc. (METC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ramaco Resources, Inc. (METC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ramaco Resources, Inc. (METC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.