Douglas Dynamics, Inc. (PLOW) Bundle
Una breve historia de Douglas Dynamics, Inc.
Douglas Dynamics, Inc. (Plow) ha sufrido desarrollos y transformaciones significativas a partir de 2024. La compañía opera principalmente en la fabricación y distribución de equipos de control de nieve y hielo, así como accesorios y soluciones de camiones de trabajo.
Desempeño financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Douglas Dynamics informó ventas netas de $ 129.4 millones, una disminución de $ 144.1 millones durante el mismo período en 2023, marcando una disminución de 10.2%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 425.0 millones, abajo de $ 433.9 millones en el año anterior, reflejando un 2.1% de disminución.
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $129.4 | -10.2% |
| P3 2023 | $144.1 | N / A |
| 9m 2024 | $425.0 | -2.1% |
| 9m 2023 | $433.9 | N / A |
Rendimiento de segmento
Dentro de sus segmentos operativos, Douglas Dynamics informó las siguientes ventas netas:
- Adjuntos de camiones de trabajo: $ 60.2 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 75.9 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Soluciones de camiones de trabajo: $ 69.1 millones en el tercer trimestre de 2024, ligeramente superior a $ 68.2 millones en el tercer trimestre de 2023.
Ingresos y ganancias netos
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 32.3 millones, un aumento significativo de $ 5.8 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante el período de nueve meses, el ingreso neto fue $ 48.2 millones, en comparación con $ 16.6 millones en el año anterior.
| Período | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $32.3 |
| P3 2023 | $5.8 |
| 9m 2024 | $48.2 |
| 9m 2023 | $16.6 |
Gestión de costos y gastos
Los gastos de venta, general y administrativos de Douglas Dynamics fueron $ 27.3 millones para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 20.6 millones en el tercer trimestre de 2023, representando un aumento de 32.5%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estos gastos totalizaron $ 76.4 millones, en comparación con $ 72.5 millones en el mismo período de 2023.
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
En términos de flujo de efectivo, Douglas Dynamics informó un efectivo neto utilizado en actividades operativas de ($ 33.3 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 64.1 millones) en 2023, reflejando una mejora de 48.1%. El efectivo proporcionado por las actividades de inversión fue $ 60.5 millones Para el mismo período, un aumento notable de ($ 7.7 millones) en 2023.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($33.3) | ($64.1) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $60.5 | ($7.7) |
Iniciativas estratégicas recientes
En enero de 2024, la compañía implementó un Programa de ahorro de costos, que incluyeron cargos de reestructuración relacionados con reducciones de personal. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reconoció $ 1.2 millones en cargos por deterioro asociados con cierto software desarrollado internamente.
Conclusión de desarrollos actuales
Douglas Dynamics continúa adaptándose a las condiciones del mercado, centrándose en la eficiencia operativa y la gestión de costos estratégicos para mejorar su desempeño financiero a pesar de los desafíos en sus mercados centrales.
A Who posee Douglas Dynamics, Inc. (Plough)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Douglas Dynamics, Inc. (Plough) es la siguiente:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 12,500,000 | 54.1% |
| Experto | 3,000,000 | 13.0% |
| Inversores minoristas | 7,594,047 | 32.9% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones de Douglas Dynamics, Inc., que incluye varios fondos mutuos, fondos de pensiones y otras grandes entidades financieras. Los principales accionistas institucionales a partir de 2024 incluyen:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 10.8% |
| Blackrock, Inc. | 1,800,000 | 7.8% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 6.5% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 1,200,000 | 5.2% |
| Wellington Management Company LLP | 1,000,000 | 4.3% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un aspecto importante de la estructura de propiedad de la empresa. Los expertos clave incluyen ejecutivos y miembros de la junta que tienen un interés personal en el desempeño de Douglas Dynamics, Inc.
| Nombre interno | Posición | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Richard D. Dauch | CEO | 500,000 |
| John D. Henneman | director de Finanzas | 300,000 |
| Mary E. Stokes | Director | 200,000 |
| David J. Kauffman | Director | 150,000 |
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de Douglas Dynamics, Inc. ha mostrado fluctuaciones en 2024. El último precio de mercado al 30 de septiembre de 2024 es de $ 35.00 por acción, con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 807.3 millones en función del número de acciones pendientes.
| Período | Precio de las acciones | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $32.50 | $ 750.0 millones |
| Q2 2024 | $34.00 | $ 785.0 millones |
| P3 2024 | $35.00 | $ 807.3 millones |
Información de dividendos
Douglas Dynamics, Inc. ha mantenido un pago de dividendos consistente, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
| Tipo de dividendos | Cantidad por acción | Fecha de pago |
|---|---|---|
| Dividendo trimestral | $0.30 | 15 de octubre de 2024 |
| Dividendo anual | $1.20 | Declarado en 2024 |
Perspectiva futura
Se espera que el enfoque estratégico de la compañía en expandir sus líneas de productos y mejorar las eficiencias operativas influya en la dinámica de la propiedad en el futuro. Las inversiones en curso en tecnología y expansión del mercado pueden atraer a más inversores institucionales en los próximos trimestres.
Declaración de misión de Douglas Dynamics, Inc. (Plough)
Compañía Overview
Douglas Dynamics, Inc. es un fabricante principal y Upfitter de los accesorios y equipos de vehículos comerciales, centrándose en proporcionar soluciones innovadoras para la industria de camiones de trabajo. La compañía se compromete a ofrecer productos de calidad que mejoren la productividad y la eficiencia para sus clientes.
Declaración de misión
La misión de Douglas Dynamics, Inc. es ser el proveedor líder de productos innovadores y de alta calidad que mejoran la productividad de sus clientes en la industria de camiones de trabajo. La compañía tiene como objetivo lograr esto a través de:
- Mejora continua e innovación en diseño y fabricación de productos.
- Compromiso con un servicio y soporte al cliente excepcional.
- Fomentar una cultura de la empresa que valora la integridad, el trabajo en equipo y la sostenibilidad.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Douglas Dynamics informó métricas financieras significativas, lo que refleja el rendimiento y la posición del mercado de la compañía:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 129.4 millones | $ 144.1 millones | $ 425.0 millones | $ 433.9 millones |
| Beneficio bruto | $ 30.9 millones | $ 32.1 millones | $ 111.1 millones | $ 104.8 millones |
| Ingresos netos (GAAP) | $ 32.3 millones | $ 5.8 millones | $ 48.2 millones | $ 16.6 millones |
| Ebitda ajustado | $ 15.3 millones | $ 17.3 millones | $ 60.6 millones | $ 53.2 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 8.4 millones | $ 11.1 millones | $ 8.4 millones | $ 24.2 millones |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de la compañía se dividen en dos segmentos principales: accesorios de camiones de trabajo y soluciones de camiones de trabajo. Las métricas de rendimiento para estos segmentos al 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | T3 2024 Ventas netas | P3 2023 Ventas netas | YTD 2024 Ventas netas | YTD 2023 Ventas netas |
|---|---|---|---|---|
| Adjuntos de camiones de trabajo | $ 60.2 millones | $ 75.9 millones | $ 202.2 millones | $ 236.3 millones |
| Soluciones de camiones de trabajo | $ 69.1 millones | $ 68.2 millones | $ 222.7 millones | $ 197.6 millones |
Ideas operativas
La compañía ha enfrentado desafíos debido a las bajas nevadas en sus mercados centrales, lo que afectó significativamente los volúmenes. La temporada de nieve que finalizó en marzo de 2024 fue aproximadamente un 39% por debajo del promedio de 10 años, lo que condujo a una disminución de las ventas en el segmento de accesorios de camiones de trabajo. Sin embargo, el segmento de soluciones de camiones de trabajo experimentó un crecimiento debido a un mejor rendimiento y realización de precios.
Inversión y flujo de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de flujo de efectivo fueron las siguientes:
| Métrico de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (33.3 millones) | $ (64.1 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $ 60.5 millones | $ (7.7 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (43.0 millones) | $ 62.3 millones |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de la compañía estaba en:
| Componente de renta variable | Cantidad |
|---|---|
| Stock común | $231,000 |
| Capital pagado adicional | $168,859,000 |
| Ganancias retenidas | $87,469,000 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $4,197,000 |
| Equidad total de accionistas | $260,756,000 |
Cómo funciona Douglas Dynamics, Inc. (Plough)
Segmentos de negocios
Douglas Dynamics, Inc. opera principalmente en dos segmentos: accesorios de camiones de trabajo y soluciones de camiones de trabajo. Cada segmento contribuye de manera diferente a la salud financiera general de la empresa.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron de $ 129.4 millones, una disminución del 10.2% en comparación con $ 144.1 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 425.0 millones, bajo 2.1 % de $ 433.9 millones en 2023.
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Adjuntos de camiones de trabajo | $ 60.2 millones | $ 75.9 millones | $ 202.2 millones | $ 236.3 millones |
| Soluciones de camiones de trabajo | $ 69.1 millones | $ 68.2 millones | $ 222.7 millones | $ 197.6 millones |
| Ventas netas totales | $ 129.4 millones | $ 144.1 millones | $ 425.0 millones | $ 433.9 millones |
Costo de ventas y ganancias brutas
El costo de las ventas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 98.5 millones, una disminución de $ 112.0 millones en el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de las ventas totalizó $ 313.9 millones, por debajo de $ 329.2 millones en 2023.
La ganancia bruta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 30.9 millones, en comparación con $ 32.1 millones en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 111.1 millones, un aumento de $ 104.8 millones en 2023.
| Métrica | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 98.5 millones | $ 112.0 millones | $ 313.9 millones | $ 329.2 millones |
| Beneficio bruto | $ 30.9 millones | $ 32.1 millones | $ 111.1 millones | $ 104.8 millones |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 32.3 millones, en comparación con $ 5.8 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto totalizó $ 48.2 millones, un aumento de $ 16.6 millones en 2023 .
Las ganancias básicas por acción (EPS) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fueron de $ 1.37, en comparación con $ 0.25 en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Basic EPS fue de $ 2.05, frente a $ 0.71 en 2023.
| Métrica | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 32.3 millones | $ 5.8 millones | $ 48.2 millones | $ 16.6 millones |
| EPS básico | $1.37 | $0.25 | $2.05 | $0.71 |
Análisis de flujo de caja
El efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (33.3) millones, una disminución significativa de $ (64.1) millones en 2023. El efectivo neto proporcionado por actividades de inversión fue de $ 60.5 millones, en comparación con $ (7.7 (7.7 ) millones en 2023. El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue de $ (43.0) millones, un aumento de $ 62.3 millones en 2023.
| Métricas de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (33.3) millones | $ (64.1) millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $ 60.5 millones | $ (7.7) millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (43.0) millones | $ 62.3 millones |
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
La disminución en las ventas para los tres y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 se atribuye a las bajas nevadas en los mercados centrales, lo que lleva a volúmenes más bajos. La nevada para la temporada que finalizó en marzo de 2024 fue de aproximadamente un 39.0% por debajo del promedio de 10 años, lo que afectó el rendimiento del segmento de accesorios de camiones de trabajo.
Información de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el número promedio ponderado de acciones comunes en circulación era de 23,094,047. Los dividendos en efectivo declarados y pagados por acción fueron de $ 0.30 por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de acuerdo con el mismo período en 2023.
| Métricas de accionistas | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Acciones comunes promedio ponderadas en circulación | 23,094,047 | 22,983,965 |
| Dividendos en efectivo declarados y pagados por acción | $0.30 | $0.30 |
Conclusión sobre la posición financiera
Douglas Dynamics ha mostrado resiliencia a pesar de los desafíos en el mercado. Los ajustes estratégicos de la compañía y el enfoque en los ahorros de costos han contribuido a mejorar los márgenes de beneficio bruto y el crecimiento de los ingresos netos. El monitoreo continuo de las condiciones del mercado y las eficiencias operativas será crucial para el rendimiento futuro.
Cómo Douglas Dynamics, Inc. (Plough) gana dinero
Segmentos de negocios
Douglas Dynamics opera principalmente a través de dos segmentos: accesorios de camiones de trabajo y soluciones de camiones de trabajo.
Flujos de ingresos
Los ingresos se generan a través de varios canales:
- Ventas de accesorios y equipos de camiones a distribuidores independientes.
- Ventas de camiones correctamente a entidades y flotas gubernamentales.
- Ventas de piezas y accesorios a través de canales minoristas y en línea.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Douglas Dynamics informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 129.4 millones | $ 144.1 millones | $ 425.0 millones | $ 433.9 millones |
| Costo de ventas | $ 98.5 millones | $ 112.0 millones | $ 313.9 millones | $ 329.2 millones |
| Beneficio bruto | $ 30.9 millones | $ 32.1 millones | $ 111.1 millones | $ 104.8 millones |
| Lngresos netos | $ 32.3 millones | $ 5.8 millones | $ 48.2 millones | $ 16.6 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.36 | $0.24 | $2.04 | $0.69 |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de cada segmento de negocios para el tercer trimestre 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | T3 2024 Ventas netas | P3 2023 Ventas netas | YTD 2024 Ventas netas | YTD 2023 Ventas netas |
|---|---|---|---|---|
| Adjuntos de camiones de trabajo | $ 60.2 millones | $ 75.9 millones | $ 202.2 millones | $ 236.3 millones |
| Soluciones de camiones de trabajo | $ 69.1 millones | $ 68.2 millones | $ 222.7 millones | $ 197.6 millones |
Análisis de costos
La estructura de costos de Douglas Dynamics para el tercer trimestre 2024 es la siguiente:
| Tipo de costo | Q3 2024 Cantidad | Q3 2023 Cantidad | YTD 2024 Cantidad | YTD 2023 Cantidad |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 98.5 millones | $ 112.0 millones | $ 313.9 millones | $ 329.2 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 25.7 millones | $ 18.0 millones | $ 70.5 millones | $ 64.6 millones |
Ebitda ajustado
EBITDA ajustado para los segmentos es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 EBITDA ajustado | T3 2023 EBITDA ajustado | YTD 2024 EBITDA ajustado | YTD 2023 EBITDA ajustado |
|---|---|---|---|---|
| Adjuntos de camiones de trabajo | $ 8.1 millones | $ 12.3 millones | $ 39.5 millones | $ 44.4 millones |
| Soluciones de camiones de trabajo | $ 7.2 millones | $ 5.0 millones | $ 21.1 millones | $ 8.8 millones |
Ingresos e impuestos
Douglas Dynamics informó las siguientes métricas de ingresos e impuestos:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos antes de los impuestos | $ 41.7 millones | $ 6.9 millones | $ 63.9 millones | $ 21.0 millones |
| Gasto del impuesto sobre la renta | $ 9.5 millones | $ 1.1 millones | $ 15.7 millones | $ 4.4 millones |
Flujo de fondos Overview
Las actividades de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (33.3 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $ 60.5 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (43.0 millones) |
Impacto en las condiciones del mercado
El desempeño de la compañía en 2024 se ha visto afectado por las condiciones climáticas, particularmente las bajas nevadas que afectan las ventas en el segmento de accesorios de camiones de trabajo. La temporada de nieve más reciente terminó en marzo de 2024, aproximadamente un 39% por debajo del promedio de 10 años, lo que contribuyó a una disminución de los volúmenes para este segmento.
Douglas Dynamics, Inc. (PLOW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Douglas Dynamics, Inc. (PLOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Douglas Dynamics, Inc. (PLOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Douglas Dynamics, Inc. (PLOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.