Douglas Dynamics, Inc. (PLOW) Bundle
Une brève histoire de Douglas Dynamics, Inc.
Douglas Dynamics, Inc. (PLOW) a subi des développements et des transformations importants à partir de 2024. La société opère principalement dans la fabrication et la distribution des équipements de contrôle des neiges et des glaces, ainsi que des accessoires et des solutions de camions de travail.
Performance financière Overview
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Douglas Dynamics a signalé des ventes nettes de 129,4 millions de dollars, une diminution de 144,1 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, marquant une baisse de 10.2%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 425,0 millions de dollars, à partir de 433,9 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant un 2,1% de baisse.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $129.4 | -10.2% |
| Q3 2023 | $144.1 | N / A |
| 9m 2024 | $425.0 | -2.1% |
| 9m 2023 | $433.9 | N / A |
Performance du segment
Dans ses segments opérationnels, Douglas Dynamics a rapporté les ventes nettes suivantes:
- Attachements de camions de travail: 60,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 75,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Solutions de camions de travail: 69,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, légèrement en hausse par rapport à 68,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Revenu net et bénéfice
Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 32,3 millions de dollars, une augmentation significative de 5,8 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour la période de neuf mois, le bénéfice net était 48,2 millions de dollars, par rapport à 16,6 millions de dollars l'année précédente.
| Période | Revenu net (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $32.3 |
| Q3 2023 | $5.8 |
| 9m 2024 | $48.2 |
| 9m 2023 | $16.6 |
Gestion des coûts et dépenses
Les dépenses de vente, générale et administrative de Douglas Dynamics étaient 27,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 20,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023, représentant une augmentation de 32.5%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces dépenses ont totalisé 76,4 millions de dollars, par rapport à 72,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
Flux de trésorerie et activités de financement
En termes de flux de trésorerie, Douglas Dynamic (33,3 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (64,1 millions de dollars) en 2023, reflétant une amélioration de 48.1%. L'argent fourni par les activités d'investissement était 60,5 millions de dollars pour la même période, une augmentation notable de (7,7 millions de dollars) en 2023.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($33.3) | ($64.1) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $60.5 | ($7.7) |
Initiatives stratégiques récentes
En janvier 2024, la société a mis en œuvre un Programme d'épargne-coût, qui comprenait des frais de restructuration liés aux réductions des effectifs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu 1,2 million de dollars dans les frais de dépréciation associés à certains logiciels développés en interne.
Conclusion des développements actuels
Douglas Dynamics continue de s'adapter aux conditions du marché, en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts stratégiques pour améliorer ses performances financières malgré les défis sur ses principaux marchés.
A Who possède Douglas Dynamics, Inc. (charrue)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Douglas Dynamics, Inc. (charrue) est la suivante:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 12,500,000 | 54.1% |
| Initiés | 3,000,000 | 13.0% |
| Investisseurs de détail | 7,594,047 | 32.9% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante de l'action Douglas Dynamics, Inc., qui comprend divers fonds communs de placement, des fonds de pension et d'autres grandes entités financières. Les principaux actionnaires institutionnels en 2024 comprennent:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 10.8% |
| BlackRock, Inc. | 1,800,000 | 7.8% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 6.5% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 1,200,000 | 5.2% |
| Wellington Management Company LLP | 1,000,000 | 4.3% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect important de la structure de propriété de l'entreprise. Les principaux initiés incluent des cadres et des membres du conseil d'administration qui ont un intérêt direct dans la performance de Douglas Dynamics, Inc.
| Nom d'initié | Position | Actions tenues |
|---|---|---|
| Richard D. Dauch | PDG | 500,000 |
| John D. Henneman | Directeur financier | 300,000 |
| Mary E. Stokes | Directeur | 200,000 |
| David J. Kauffman | Directeur | 150,000 |
Performance de stock récent
La performance des actions de Douglas Dynamics, Inc. a montré des fluctuations en 2024. Le dernier prix du marché au 30 septembre 2024 est de 35,00 $ par action, avec une capitalisation boursière d'environ 807,3 millions de dollars sur la base du nombre d'actions en cours.
| Période | Cours des actions | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| T1 2024 | $32.50 | 750,0 millions de dollars |
| Q2 2024 | $34.00 | 785,0 millions de dollars |
| Q3 2024 | $35.00 | 807,3 millions de dollars |
Informations sur le dividende
Douglas Dynamics, Inc. a maintenu un paiement de dividendes cohérent, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
| Type de dividende | Montant par action | Date de paiement |
|---|---|---|
| Dividende trimestriel | $0.30 | 15 octobre 2024 |
| Dividende annuel | $1.20 | Déclaré en 2024 |
Perspectives futures
L’accent stratégique de l’entreprise sur l’élargissement de ses gammes de produits et l’amélioration de l’efficacité opérationnelle devraient influencer à l’avenir la dynamique de la propriété. Les investissements en cours dans la technologie et l'expansion du marché peuvent attirer davantage d'investisseurs institutionnels dans les prochains trimestres.
Énoncé de mission de Douglas Dynamics, Inc. (charrue)
Entreprise Overview
Douglas Dynamics, Inc. est un fabricant de premier plan et un amateur de pièces jointes et d'équipements commerciaux, en se concentrant sur la fourniture de solutions innovantes pour l'industrie des camions de travail. L'entreprise s'engage à fournir des produits de qualité qui améliorent la productivité et l'efficacité de ses clients.
Énoncé de mission
La mission de Douglas Dynamics, Inc. est le principal fournisseur de produits innovants et de haute qualité qui améliorent la productivité de ses clients dans l'industrie des camions de travail. L'entreprise vise à y parvenir:
- Amélioration continue et innovation dans la conception et la fabrication des produits.
- Engagement envers le service client exceptionnel et l'assistance.
- Favoriser une culture d'entreprise qui valorise l'intégrité, le travail d'équipe et la durabilité.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Douglas Dynamics a signalé des mesures financières importantes, reflétant les performances et le marché de l'entreprise:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 129,4 millions de dollars | 144,1 millions de dollars | 425,0 millions de dollars | 433,9 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 30,9 millions de dollars | 32,1 millions de dollars | 111,1 millions de dollars | 104,8 millions de dollars |
| Revenu net (PCGR) | 32,3 millions de dollars | 5,8 millions de dollars | 48,2 millions de dollars | 16,6 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 15,3 millions de dollars | 17,3 millions de dollars | 60,6 millions de dollars | 53,2 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 8,4 millions de dollars | 11,1 millions de dollars | 8,4 millions de dollars | 24,2 millions de dollars |
Performance du segment
Les opérations de l'entreprise sont divisées en deux segments principaux: les accessoires de camion de travail et les solutions de camions de travail. Les mesures de performance pour ces segments au 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Segment | T1 2024 Ventes nettes | T1 2023 Ventes nettes | Ventes nettes YTD 2024 | Ventes nettes YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Attachements de camions de travail | 60,2 millions de dollars | 75,9 millions de dollars | 202,2 millions de dollars | 236,3 millions de dollars |
| Solutions de camions de travail | 69,1 millions de dollars | 68,2 millions de dollars | 222,7 millions de dollars | 197,6 millions de dollars |
Idées opérationnelles
L'entreprise a été confrontée à des défis dus aux faibles chutes de neige sur ses marchés principaux, ce qui a un impact significatif sur les volumes. La saison des neiges se terminant en mars 2024 était d'environ 39% inférieure à la moyenne à 10 ans, ce qui a entraîné une baisse des ventes dans le segment des attaches de camions de travail. Cependant, le segment des solutions de camions de travail a connu une croissance en raison de l'amélioration du débit et de la réalisation des prix.
Investissement et flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les métriques des flux de trésorerie étaient les suivants:
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $ (33,3 millions) | (64,1 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | 60,5 millions de dollars | $ (7,7 millions) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (43,0 millions de dollars) | 62,3 millions de dollars |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre, 2024, les capitaux propres des actionnaires de la société se tenaient à:
| Composant de capitaux propres | Montant |
|---|---|
| Actions ordinaires | $231,000 |
| Capital payant supplémentaire | $168,859,000 |
| Des bénéfices non répartis | $87,469,000 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $4,197,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $260,756,000 |
Comment fonctionne Douglas Dynamics, Inc. (charrue)
Segments d'entreprise
Douglas Dynamics, Inc. fonctionne principalement dans deux segments: les accessoires de camions de travail et les solutions de camions de travail. Chaque segment contribue différemment à la santé financière globale de l'entreprise.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont été de 129,4 millions de dollars, soit une baisse de 10,2% contre 144,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 425,0 millions de dollars, en baisse de 2,1 % contre 433,9 millions de dollars en 2023.
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Attachements de camions de travail | 60,2 millions de dollars | 75,9 millions de dollars | 202,2 millions de dollars | 236,3 millions de dollars |
| Solutions de camions de travail | 69,1 millions de dollars | 68,2 millions de dollars | 222,7 millions de dollars | 197,6 millions de dollars |
| Ventes nettes totales | 129,4 millions de dollars | 144,1 millions de dollars | 425,0 millions de dollars | 433,9 millions de dollars |
Coût des ventes et profit brut
Le coût des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 98,5 millions de dollars, une baisse de 112,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes a totalisé 313,9 millions de dollars, contre 329,2 millions de dollars en 2023.
Le bénéfice brut pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 30,9 millions de dollars, contre 32,1 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 111,1 millions de dollars, une augmentation de 104,8 millions de dollars en 2023.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Coût des ventes | 98,5 millions de dollars | 112,0 millions de dollars | 313,9 millions de dollars | 329,2 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 30,9 millions de dollars | 32,1 millions de dollars | 111,1 millions de dollars | 104,8 millions de dollars |
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 32,3 millions de dollars, contre 5,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a totalisé 48,2 millions de dollars, une augmentation de 16,6 millions de dollars en 2023 .
Le bénéfice de base par action (BPA) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 1,37 $, contre 0,25 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le BEP de base était de 2,05 $, contre 0,71 $ en 2023.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 32,3 millions de dollars | 5,8 millions de dollars | 48,2 millions de dollars | 16,6 millions de dollars |
| EPS de base | $1.37 | $0.25 | $2.05 | $0.71 |
Analyse des flux de trésorerie
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de (33,3) millions de dollars, une baisse significative par rapport à (64,1) millions de dollars en 2023. L'argent net fourni par les activités d'investissement était de 60,5 millions de dollars, contre (7,7 $. ) Million en 2023. L'argent net utilisé dans les activités de financement était de (43,0) millions de dollars, une augmentation de 62,3 millions de dollars en 2023.
| Métriques de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (33,3) millions de dollars | (64,1 $) millions |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | 60,5 millions de dollars | (7,7) millions de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (43,0 millions de dollars | 62,3 millions de dollars |
Conditions du marché et perspectives futures
La diminution des ventes pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est attribuée à des chutes de neige faibles sur les marchés principaux, entraînant des volumes plus bas. Les chutes de neige pour la saison se terminant en mars 2024 étaient d'environ 39,0% inférieures à la moyenne à 10 ans, ce qui a un impact sur les performances du segment des accessoires de camions de travail.
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024, le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation était de 23 094 047. Les dividendes en espèces déclarés et payés par action étaient de 0,30 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, conformément à la même période en 2023.
| Métriques des actionnaires | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Partages communs moyens pondérés en circulation | 23,094,047 | 22,983,965 |
| Dividendes en espèces déclarés et payés par action | $0.30 | $0.30 |
Conclusion sur la situation financière
Douglas Dynamics a montré de la résilience malgré les défis sur le marché. Les ajustements stratégiques de la société et se concentrent sur les économies de coûts ont contribué à améliorer les marges bénéficiaires brutes et la croissance du revenu net. Le suivi continu des conditions du marché et l'efficacité opérationnelle sera crucial pour les performances futures.
Comment Douglas Dynamics, Inc. (charrue) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Douglas Dynamics fonctionne principalement à travers deux segments: attachements de camions de travail et solutions de camions de travail.
Sources de revenus
Les revenus sont générés par divers canaux:
- Ventes des accessoires et équipements de camions aux concessionnaires indépendants.
- Ventes de camions augmentés aux entités et flottes gouvernementales.
- Ventes de pièces et d'accessoires via les canaux de vente au détail et en ligne.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Douglas Dynamics a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 129,4 millions de dollars | 144,1 millions de dollars | 425,0 millions de dollars | 433,9 millions de dollars |
| Coût des ventes | 98,5 millions de dollars | 112,0 millions de dollars | 313,9 millions de dollars | 329,2 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 30,9 millions de dollars | 32,1 millions de dollars | 111,1 millions de dollars | 104,8 millions de dollars |
| Revenu net | 32,3 millions de dollars | 5,8 millions de dollars | 48,2 millions de dollars | 16,6 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.36 | $0.24 | $2.04 | $0.69 |
Performance du segment
Les performances de chaque segment d'entreprise pour le troisième trimestre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Segment | T1 2024 Ventes nettes | T1 2023 Ventes nettes | Ventes nettes YTD 2024 | Ventes nettes YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Attachements de camions de travail | 60,2 millions de dollars | 75,9 millions de dollars | 202,2 millions de dollars | 236,3 millions de dollars |
| Solutions de camions de travail | 69,1 millions de dollars | 68,2 millions de dollars | 222,7 millions de dollars | 197,6 millions de dollars |
Analyse des coûts
La structure des coûts de Douglas Dynamics pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Type de coût | T1 2024 Montant | T1 2023 Montant | Montant YTD 2024 | Montant YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Coût des ventes | 98,5 millions de dollars | 112,0 millions de dollars | 313,9 millions de dollars | 329,2 millions de dollars |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 25,7 millions de dollars | 18,0 millions de dollars | 70,5 millions de dollars | 64,6 millions de dollars |
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les segments est le suivant:
| Segment | Q3 2024 EBITDA ajusté | Q3 2023 EBITDA ajusté | EBITDA ajusté YTD 2024 | EBITDA ajusté YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Attachements de camions de travail | 8,1 millions de dollars | 12,3 millions de dollars | 39,5 millions de dollars | 44,4 millions de dollars |
| Solutions de camions de travail | 7,2 millions de dollars | 5,0 millions de dollars | 21,1 millions de dollars | 8,8 millions de dollars |
Revenu et fiscalité
Douglas Dynamics a déclaré les paramètres de revenu et fiscaux suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus avant impôts | 41,7 millions de dollars | 6,9 millions de dollars | 63,9 millions de dollars | 21,0 millions de dollars |
| Frais d'impôt sur le revenu | 9,5 millions de dollars | 1,1 million de dollars | 15,7 millions de dollars | 4,4 millions de dollars |
Des flux de trésorerie Overview
Les activités de flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumées comme suit:
| Activité de flux de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $ (33,3 millions) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | 60,5 millions de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (43,0 millions de dollars) |
Impact sur les conditions du marché
Les performances de l'entreprise en 2024 ont été touchées par les conditions météorologiques, en particulier les basses chutes de neige affectant les ventes dans le segment des accessoires de camions de travail. La dernière saison de la neige s'est terminée en mars 2024, environ 39% en dessous de la moyenne à 10 ans, contribuant à une diminution des volumes pour ce segment.
Douglas Dynamics, Inc. (PLOW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Douglas Dynamics, Inc. (PLOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Douglas Dynamics, Inc. (PLOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Douglas Dynamics, Inc. (PLOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.