Rogers Corporation (ROG) Bundle
Una breve historia de Rogers Corporation
Compañía Overview
Rogers Corporation, un proveedor líder de materiales y componentes de ingeniería, ha evolucionado significativamente desde su fundación en 1832. La compañía se especializa en materiales de alto rendimiento utilizados en una variedad de industrias, incluidas la electrónica, las telecomunicaciones y las aplicaciones automotrices.
Desempeño financiero en 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Rogers Corporation informó una cifra de ventas netas de $ 210.3 millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 229.1 millones para el mismo período en 2023, marcando una disminución de 8.2%. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totalizaron $ 637.9 millones, por debajo de $ 703.8 millones en 2023, una disminución del 9.4%.
| Período | Ventas netas (en millones) | Ingresos operativos (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $210.3 | $0.3 | 35.2 |
| P3 2023 | $229.1 | $5.7 | 35.1 |
| 9m 2024 | $637.9 | $25.7 | 33.8 |
| 9m 2023 | $703.8 | $43.3 | 34.1 |
Rendimiento de segmento
El segmento Advanced Electronics Solutions (AES) enfrentó desafíos, con las ventas netas disminuyendo en un 11,2% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. En los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas de AES disminuyeron en un 10,9%. Esta disminución se debió principalmente a la reducción de la demanda en los mercados de sistemas EV/HEV y de energía industrial.
En contraste, el segmento de soluciones de material elastomérico (EMS) informó una disminución menor del 3.9% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023 y una disminución del 7.1% en los primeros nueve meses de 2024. El segmento EMS vio un crecimiento en el mercado EV/HEV, que parcialmente compensado disminuye en otras áreas.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | 9m 2024 Ventas netas (en millones) | 9m 2023 Ventas netas (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones electrónicas avanzadas | $112.2 | $126.3 | $349.8 | $392.4 |
| Soluciones de material elastomérico | $94.2 | $98.0 | $274.6 | $295.6 |
Ingresos y márgenes operativos
El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 0.3 millones, una disminución significativa de $ 5.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos operativos totalizaron $ 25.7 millones, por debajo de los $ 43.3 millones en el mismo período en 2023. El margen bruto para el tercer trimestre del tercer trimestre 2024 Mejoró ligeramente al 35.2%, mientras que el margen bruto durante los primeros nueve meses de 2024 disminuyó a 33.8% de 34.1% en 2023.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo de Rogers Corporation ascendieron a $ 146.4 millones, un aumento de $ 131.7 millones a fines de 2023. Este aumento se atribuyó a los flujos de efectivo de las operaciones, compensados por gastos de capital y recompras de acciones.
| Área geográfica | Efectivo y equivalentes de efectivo (en millones) |
|---|---|
| Estados Unidos | $52.9 |
| Europa | $40.0 |
| Asia | $53.5 |
| Total | $146.4 |
Gastos de investigación y desarrollo
Rogers Corporation invirtió $ 8.6 millones en investigación y desarrollo durante el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 8.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos de I + D totalizaron $ 24.4 millones, lo que refleja un enfoque estratégico en la innovación a pesar de los vientos a los vientos económicos.
Tasa impositiva efectiva
La tasa impositiva efectiva para Rogers Corporation en el tercer trimestre de 2024 fue del 20.7%, por debajo del 27.3% en el tercer trimestre de 2023. La tasa impositiva efectiva para los primeros nueve meses de 2024 fue del 28.1%, en comparación con el 30.0% en el mismo período en 2023.
A Who posee Rogers Corporation (ROG)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de Rogers Corporation se divide entre inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los accionistas institucionales más grandes incluyen:
| Tipo de accionista | Acciones de propiedad (millones) | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 2.5 | 13.4% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2.0 | 10.8% |
| State Street Corporation | 1.5 | 8.1% |
| Invesco Ltd. | 1.1 | 5.9% |
| Otros inversores institucionales | 6.0 | 32.4% |
| Accionistas individuales | 5.8 | 31.4% |
Rendimiento de acciones reciente
Las acciones de Rogers Corporation (ROG) han visto fluctuaciones en su valor de mercado a lo largo de 2024. El precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024 era de $ 45.50, por debajo de $ 52.00 al comienzo del año.
| Fecha | Precio de las acciones (USD) | Capitalización de mercado (millones de dólares) |
|---|---|---|
| 2 de enero de 2024 | 52.00 | 1,200.0 |
| 31 de marzo de 2024 | 48.00 | 1,100.0 |
| 30 de junio de 2024 | 46.00 | 950.0 |
| 30 de septiembre de 2024 | 45.50 | 900.0 |
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Rogers Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Cantidad (USD millones) |
|---|---|
| Ventas netas | 637.9 |
| Margen bruto | 215.4 |
| Ingreso operativo | 25.7 |
| Lngresos netos | 26.6 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 146.4 |
Desarrollos recientes
Durante el tercer trimestre de 2024, Rogers Corporation reconoció un ingreso operativo de $ 0.3 millones, una disminución de $ 5.7 millones en el mismo período de 2023. Esto se atribuyó a cargos de reestructuración y un menor volumen de ventas en los mercados clave.
| Segmento operativo | Ventas netas (millones de dólares) | Ingresos operativos (millones de dólares) |
|---|---|---|
| Soluciones electrónicas avanzadas | 112.2 | 0.3 |
| Soluciones de material elastomérico | 94.2 | 13.2 |
| Otro | 3.9 | 1.1 |
Flujo de caja y liquidez
Rogers Corporation informó que el efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 93.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las métricas clave de flujo de efectivo incluyen:
| Métrico de flujo de caja | Cantidad (USD millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 93.4 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (40.7) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (38.6) |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La base de accionistas de Rogers Corporation es predominantemente institucional, con importantes participaciones de las principales empresas de inversión. La reciente disminución del precio de las acciones refleja tendencias más amplias del mercado y desafíos operativos que enfrenta la compañía.
Declaración de misión de Rogers Corporation (ROG)
Compañía Overview
Rogers Corporation se compromete a ofrecer soluciones innovadoras que mejoren el rendimiento de los productos de sus clientes. La compañía se enfoca en materiales avanzados y tecnologías de fabricación en múltiples sectores, incluidos vehículos aeroespaciales, de defensa y eléctricos.
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de Rogers Corporation enfatiza la dedicación de la compañía a la sostenibilidad, la innovación y las soluciones centradas en el cliente. La misión se enmarca en los siguientes principios clave:
- Entrega de materiales de alto rendimiento que mejoran la eficiencia y la sostenibilidad del producto.
- Fomentar una cultura innovadora que impulse los avances tecnológicos.
- Construir asociaciones duraderas con clientes para satisfacer sus necesidades en evolución.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de Rogers Corporation refleja sus iniciativas estratégicas y sus condiciones del mercado. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $210.3 | $229.1 | $637.9 | $703.8 |
| Ingresos operativos (en millones) | $0.3 | $5.7 | $7.7 | $6.0 |
| Margen bruto (%) | 35.2% | 35.1% | 33.8% | 34.1% |
| Tasa impositiva efectiva (%) | 20.7% | 27.3% | 28.1% | 30.0% |
Segmentos de mercado
Rogers Corporation opera en varios segmentos de mercado clave, que son cruciales para su estrategia de crecimiento. La compañía está particularmente enfocada en las siguientes áreas:
- Soluciones electrónicas avanzadas (AES)
- Soluciones de material elastomérico (EMS)
- Vehículos eléctricos e híbridos (EV/HEV)
Rendimiento financiero de segmento
La siguiente tabla proporciona un desglose de las ventas netas e ingresos operativos mediante el segmento operativo para el tercer trimestre de 2024:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|---|
| Soluciones electrónicas avanzadas | $112.2 | $0.3 |
| Soluciones de material elastomérico | $94.2 | $13.2 |
| Otro | $3.9 | $1.1 |
Investigación y desarrollo
Rogers Corporation continúa invirtiendo en investigación y desarrollo para apoyar su misión de innovación. Los gastos de I + D para el tercer trimestre y el año hasta la fecha son los siguientes:
| Período | Gastos de I + D (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $8.2 |
| YTD 2024 | $25.2 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo de Rogers Corporation eran de $ 146.4 millones, lo que refleja una fuerte posición de liquidez. La siguiente tabla resume las métricas de liquidez clave:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $146.4 |
| Cuentas por cobrar, neto | $156.3 |
| Inventarios, net | $154.4 |
| Préstamos bajo la facilidad de crédito renovable | $0.0 |
Cómo funciona Rogers Corporation (ROG)
Negocio Overview
Rogers Corporation opera principalmente en dos segmentos: soluciones electrónicas avanzadas (AES) y soluciones de material elastomérico (EMS). El segmento AES se centra en materiales de alto rendimiento para aplicaciones en vehículos eléctricos (EV), sistemas de energía industrial y aeroespacial. El segmento EMS proporciona materiales elastoméricos para productos electrónicos portátiles, automotriz y otras aplicaciones industriales.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Rogers Corporation informó una cifra de ventas netas de $ 210.3 millones, reflejando un 8.2% de disminución en comparación con $ 229.1 millones En el mismo trimestre de 2023. Las ventas hasta la fecha para los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 637.9 millones, abajo de $ 703.8 millones en 2023, representando un 9.4% de disminución.
| Período | Ventas netas ($ millones) | Margen bruto ($ millones) | Ingresos operativos ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 210.3 | 74.1 | 14.6 | 10.7 |
| P3 2023 | 229.1 | 80.4 | 27.2 | 19.0 |
| 9m 2024 | 637.9 | 215.4 | 37.6 | 26.6 |
| 9m 2023 | 703.8 | 239.7 | 54.8 | 33.4 |
Rendimiento de segmento
En el segmento AES, las ventas netas para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 112.2 millones, una disminución de 11.2% de $ 126.3 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, se generó AES $ 349.8 millones en ventas, por debajo de $ 392.4 millones en 2023.
El segmento EMS reportó ventas netas de $ 94.2 millones En el tercer trimestre de 2024, una disminución de 3.9% de $ 98.0 millones En el tercer trimestre de 2023. Año hasta la fecha, las ventas netas de EMS fueron $ 274.6 millones, abajo de $ 295.6 millones en 2023.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas ($ millones) | T3 2023 Ventas netas ($ millones) | 9m 2024 Ventas netas ($ millones) | 9m 2023 ventas netas ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| AES | 112.2 | 126.3 | 349.8 | 392.4 |
| EMS | 94.2 | 98.0 | 274.6 | 295.6 |
Estructura de costos y márgenes
En el tercer trimestre de 2024, el margen bruto fue 35.2%, un aumento de 35.1% En el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, el margen operativo cayó a 6.9% de 11.8% año tras año.
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron $ 45.1 millones En el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 44.2 millones En el tercer trimestre de 2023. Como porcentaje de las ventas netas, los gastos de SG & A fueron 21.4% en comparación con 19.4% en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Margen bruto (%) | 35.2 | 35.1 |
| Margen operativo (%) | 6.9 | 11.8 |
| Gastos de SG & A ($ millones) | 45.1 | 44.2 |
| SG&A como % de ventas ( %) | 21.4 | 19.4 |
Liquidez y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, Rogers Corporation tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 146.4 millones, arriba de $ 131.7 millones A finales de 2023. La compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 93.4 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 59.5 millones en el mismo período de 2023.
| Medida de flujo de caja | 9m 2024 ($ millones) | 9m 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 93.4 | 59.5 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (40.7) | (30.3) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (38.6) | (139.6) |
Gastos de impuestos e intereses
La tasa impositiva efectiva durante los primeros nueve meses de 2024 fue 28.1%, una disminución de 30.0% En el mismo período de 2023. Los gastos de intereses, neto, fue $0 En el tercer trimestre de 2024, una disminución de ($ 2.3 millones) En el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a los préstamos más bajos bajo la línea de crédito renovable.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Tasa impositiva efectiva (%) | 28.1 | 30.0 |
| Gastos de intereses ($ millones) | 0 | (2.3) |
Conclusión
Rogers Corporation se está adaptando a los desafíos del mercado con áreas de enfoque estratégico que incluyen sectores EV/HEV, aeroespaciales y de defensa, al tiempo que mantiene una posición de liquidez sólida.
Cómo Rogers Corporation (ROG) gana dinero
Segmentos de negocios
Rogers Corporation opera a través de tres segmentos primarios: Soluciones electrónicas avanzadas (AES), soluciones de material elastomérico (EMS) y otras. Cada segmento contribuye de manera diferente al desempeño financiero general de la compañía.
Soluciones electrónicas avanzadas (AES)
En el tercer trimestre de 2024, el segmento AES generó ventas netas de $ 112.2 millones, abajo de $ 126.3 millones En el mismo período de 2023, marcando una disminución de 11.2%. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas fueron $ 349.8 millones, en comparación con $ 392.4 millones para el mismo período en 2023, una disminución de 10.9%.
El ingreso operativo para AES en el tercer trimestre de 2024 fue $ 0.3 millones, significativamente más bajo que $ 5.7 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso operativo fue $ 7.7 millones, arriba de $ 6.0 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 112.2 millones | $ 126.3 millones | $ 349.8 millones | $ 392.4 millones |
| Ingreso operativo | $ 0.3 millones | $ 5.7 millones | $ 7.7 millones | $ 6.0 millones |
Soluciones de material elastomérico (EMS)
Para el segmento EMS, las ventas netas en el tercer trimestre de 2024 fueron $ 94.2 millones, abajo de $ 98.0 millones En el tercer trimestre de 2023, una disminución de 3.9%. En los primeros nueve meses de 2024, EMS registró ventas netas de $ 274.6 millones, en comparación con $ 295.6 millones en 2023, una disminución de 7.1%.
El ingreso operativo para EMS en el tercer trimestre de 2024 fue $ 13.2 millones, abajo de $ 19.9 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso operativo fue $ 25.7 millones, en comparación con $ 43.3 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 94.2 millones | $ 98.0 millones | $ 274.6 millones | $ 295.6 millones |
| Ingreso operativo | $ 13.2 millones | $ 19.9 millones | $ 25.7 millones | $ 43.3 millones |
Otro segmento
El otro segmento informó ventas netas de $ 3.9 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 4.8 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas fueron $ 13.5 millones, en comparación con $ 15.8 millones en el mismo período de 2023. El ingreso operativo para este segmento fue $ 1.1 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 1.6 millones en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 3.9 millones | $ 4.8 millones | $ 13.5 millones | $ 15.8 millones |
| Ingreso operativo | $ 1.1 millones | $ 1.6 millones | $ 4.2 millones | $ 5.5 millones |
Financiero Overview
En general, Rogers Corporation reportó ventas netas totales de $ 210.3 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 229.1 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un 8.2% disminuir. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totales fueron $ 637.9 millones, en comparación con $ 703.8 millones en 2023, representando un 9.4% rechazar. El margen bruto para el tercer trimestre de 2024 fue 35.2%, ligeramente más alto que 35.1% en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 210.3 millones | $ 229.1 millones | $ 637.9 millones | $ 703.8 millones |
| Margen bruto | 35.2% | 35.1% | 33.8% | 34.1% |
Estructura de costos
En el tercer trimestre de 2024, Rogers Corporation incurrió en el costo de las ventas que ascendieron a $ 136.2 millones, en comparación con $ 148.7 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen de ingresos operativos para el tercer trimestre de 2024 fue 6.9%, abajo de 11.8% en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 136.2 millones | $ 148.7 millones |
| Margen de ingresos operativos | 6.9% | 11.8% |
Gastos de investigación y desarrollo
Rogers Corporation invirtió $ 8.1 millones en investigación y desarrollo en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 7.8 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos de I + D totalizaron $ 26.5 millones, arriba de $ 25.5 millones en el mismo período de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de I + D | $ 8.1 millones | $ 7.8 millones | $ 26.5 millones | $ 25.5 millones |
Liquidez y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, Rogers Corporation tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 146.4 millones, arriba de $ 131.7 millones A finales de 2023. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 93.4 millones, en comparación con $ 59.5 millones en el mismo período de 2023.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 146.4 millones | $ 131.7 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 93.4 millones | $ 59.5 millones |
Conclusión
La compañía continúa navegando por los desafíos en varios mercados mientras se enfoca en inversiones estratégicas y eficiencias operativas para impulsar el crecimiento futuro.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Rogers Corporation (ROG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rogers Corporation (ROG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rogers Corporation (ROG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.