Stem, Inc. (STEM) Bundle
Una breve historia de STEM, Inc.
STEM, Inc., incorporado el 16 de marzo de 2009 en Delaware, tiene su sede en San Francisco, California. La compañía se enfoca en soluciones de almacenamiento de energía y servicios de software impulsados por la IA destinado a optimizar el consumo y distribución de energía. STEM se cotizó públicamente a través de una fusión con Star Peak Transition Corp. a principios de 2022, lo que permitió a la compañía aprovechar el capital público por sus iniciativas de crecimiento.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, STEM informó desafíos financieros significativos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de STEM fueron de $ 29.3 millones, una disminución dramática del 78% en comparación con $ 133.7 millones para el mismo período en 2023. Las cifras de ingresos de nueve meses mostraron una tendencia similar, cayendo a $ 88.8 millones de $ 294.1 millones año tras año, marcando una disminución del 70%.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 29.3 millones | $ 133.7 millones | $ 88.8 millones | $ 294.1 millones |
| Pérdida neta | $ (148.3) millones | $ (77.1) millones | $ (802.9) millones | $ (102.7) millones |
| Ganancia bruta (pérdida) | $ 6.2 millones | $ (20.3) millones | $ (8.6) millones | $ (7.4) millones |
Métricas operativas clave
Durante el mismo período, las métricas operativas de STEM reflejaron desafíos en curso. Las reservas para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 29.1 millones, un marcado contraste con $ 676.4 millones en el tercer trimestre de 2023. La cartera de pedidos contratados fue de $ 1.547 mil millones, por debajo de $ 1.837 mil millones año tras año.
| Métrica operacional | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Reservas | $ 29.1 millones | $ 676.4 millones |
| Retraso contratado | $ 1.547 mil millones | $ 1.837 mil millones |
| Almacenamiento contratado AUM (en GWH) | 6.0 | 5.0 |
| Monitoreo solar AUM (en GW) | 28.5 | 26.3 |
Liquidez y estructura de capital
Al 30 de septiembre de 2024, STEM tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total de $ 75.4 millones, por debajo de $ 105.4 millones a fines de 2023. El déficit acumulado alcanzó los $ 1.575 mil millones, lo que refleja pérdidas continuas y desafíos de capital.
| Liquidez métrica | Valor |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 75.4 millones |
| Déficit acumulado | $ (1.575 mil millones) |
| Capital de explotación | $ 20.5 millones |
El enfoque operativo de STEM ha cambiado hacia una estrategia renovada que enfatiza el software y los servicios habilitados para la AI después de enfrentar una disminución significativa en los ingresos por hardware. La compañía anticipa que la transición a esta estrategia puede implicar interrupciones operativas y mayores costos antes de lograr posibles beneficios a largo plazo.
A partir de los últimos informes, la compañía continúa navegando por un panorama desafiante, lo que requiere una gestión cuidadosa de sus recursos e inversiones estratégicas para estabilizar su posición financiera.
A Who posee STEM, Inc. (STEM)
Principales accionistas y propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, STEM, Inc. tenía un total de 162,714,738 acciones emitidas y en circulación. La estructura de propiedad se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas de STEM, Inc. a partir de esta fecha:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 15,935,000 |
| Blackrock, Inc. | 8.5% | 13,820,000 |
| State Street Corporation | 7.2% | 11,746,000 |
| Geode Capital Management, LLC | 4.5% | 7,300,000 |
| Otros inversores institucionales | 23.6% | 38,400,000 |
| Propiedad interna | 46.4% | 75,000,000 |
Detalles de propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo significativa, con ejecutivos y miembros de la junta que poseen aproximadamente el 46.4% del total de acciones. Esto incluye acciones en poder de:
- John Carrington, CEO - 5.2 millones de acciones
- Otros ejecutivos: 2.5 millones de acciones
- Junta Directiva: 3.0 millones de acciones
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de STEM, Inc. era de $ 2.20, lo que refleja una disminución de aproximadamente el 70% del año hasta la fecha. La capitalización de mercado se situó en aproximadamente $ 358 millones, según las acciones en circulación. La acción ha experimentado una volatilidad debido a varios factores, incluidos los desafíos operativos y las condiciones del mercado.
Financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, STEM, Inc. informó una pérdida neta de $ 802.9 millones, con ingresos totales de $ 88.8 millones, lo que representa una disminución significativa en comparación con el mismo período del año anterior. El déficit acumulado de la compañía alcanzó los $ 1.58 mil millones, lo que refleja desafíos financieros en curso.
Posicionamiento del mercado
STEM, Inc. opera en el sector de almacenamiento de energía, centrándose en soluciones de software impulsadas por IA para la gestión de energía. La compañía ocupa una posición competitiva debido a su tecnología y asociaciones patentadas dentro del espacio de energía renovable.
Perspectivas futuras y preocupaciones de los accionistas
Mirando hacia el futuro, STEM, Inc. tiene como objetivo estabilizar su posición financiera mejorando las eficiencias operativas y expandiendo su base de clientes. Los accionistas están monitoreando de cerca la capacidad de la Compañía para ejecutar sus iniciativas estratégicas y lograr la rentabilidad en los próximos trimestres.
STEM, Inc. (STEM) Declaración de misión
STEM, Inc. se dedica a transformar el panorama energético a través de soluciones de software innovadoras e inteligencia artificial (IA) que optimizan el almacenamiento y la gestión de energía. La misión es capacitar a las empresas y servicios públicos para administrar efectivamente los recursos energéticos, reducir los costos y lograr los objetivos de sostenibilidad. Específicamente, STEM tiene como objetivo proporcionar tecnología de vanguardia que se integre a la perfección en los sistemas de energía existentes, mejorando la eficiencia operativa y promoviendo la adopción de energía renovable.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, STEM, Inc. informó una pérdida neta de $ 148.3 millones para el tercer trimestre, en comparación con una pérdida neta de $ 77.1 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 29.3 millones, una disminución significativa de $ 133.7 millones reportado en el mismo trimestre del año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 88.8 millones, abajo de $ 294.1 millones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 29.3 millones | $ 133.7 millones | $ 88.8 millones | $ 294.1 millones |
| Pérdida neta | $ (148.3 millones) | $ (77.1 millones) | $ (802.9 millones) | $ (102.7 millones) |
| Déficit acumulado | $ 1,575.4 millones | N / A | $ 1,575.4 millones | N / A |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 75.4 millones | N / A | $ 75.4 millones | N / A |
Estrategias comerciales clave
La misión de STEM es apoyada por varias iniciativas estratégicas:
- Desarrollo del software habilitado para AI: enfocado en mejorar los sistemas de gestión de energía para optimizar el rendimiento y reducir los costos.
- Expansión de servicios: ofreciendo soluciones integrales de almacenamiento de energía a clientes comerciales e industriales, así como servicios públicos.
- Asociaciones para el crecimiento: colaboración con actores clave de la industria para ampliar el alcance del mercado y mejorar las ofertas de servicios.
- Inversión en tecnología: inversión continua en investigación y desarrollo para innovar y mejorar las soluciones de energía.
Posición de mercado y panorama competitivo
A partir de 2024, STEM, Inc. se ha posicionado como un proveedor líder de soluciones de almacenamiento de energía, haber desplegado sistemas con varias compañías Fortune 500 y operado la mayor planta de energía virtual en California. A pesar de enfrentar desafíos, incluida una disminución sustancial en los ingresos y las pérdidas netas continuas, STEM sigue comprometido con su misión de proporcionar soluciones energéticas innovadoras.
Desafíos operativos y salud financiera
La compañía ha enfrentado importantes desafíos operativos, como se refleja en sus estados financieros. Los principales factores que influyen en el desempeño financiero incluyen:
- Pérdidas operativas netas: STEM ha incurrido en pérdidas operativas netas cada año desde su inicio, por valor de $ 802.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Concentración de ingresos: un porcentaje notable de ingresos se deriva de un número limitado de clientes, lo que aumenta el riesgo financiero.
- Restricciones de liquidez: la posición de efectivo de $ 75.4 millones se considera suficiente para cumplir con los requisitos de capital y liquidez para al menos los próximos 12 meses.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, STEM, Inc. se está centrando en lograr la rentabilidad operativa a través de la gestión de gastos disciplinados y las iniciativas de crecimiento estratégico. La compañía tiene como objetivo aprovechar su tecnología para satisfacer las necesidades en evolución del mercado energético al tiempo que aborda los objetivos de sostenibilidad.
| Relaciones financieras clave | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margen de pérdida neta | -(505.7)% | -(57.6)% |
| Relación actual | 0.36 | 0.42 |
| Relación deuda / capital | 2.58 | 1.90 |
En resumen, STEM, Inc. continúa navegando por un panorama financiero desafiante y permanece dedicado a su misión de revolucionar la gestión de la energía a través de tecnología innovadora y asociaciones estratégicas.
Cómo funciona STEM, Inc. (STEM)
Modelo de negocio
STEM, Inc. opera como una empresa de tecnología centrada en soluciones de almacenamiento de energía, que proporciona servicios de hardware y software. Las ofertas de la compañía incluyen sistemas de almacenamiento de energía, software habilitado para la AI para la gestión de energía y varios servicios de asesoramiento para optimizar el uso de energía.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, STEM, Inc. reportó un ingreso total de $ 29.3 millones, una caída significativa de $ 133.7 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se debió principalmente a una disminución de $ 110.0 millones en los ingresos de hardware, atribuido, atribuido Para reducir la demanda y los retrasos en el proyecto.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 29.3 millones | $ 133.7 millones |
| Pérdida neta | $ (148.3 millones) | $ (77.1 millones) |
| Ganancia bruta (pérdida) | $ 6.2 millones | $ (20.3 millones) |
| Gastos operativos | $ 150.6 millones | $ 48.0 millones |
| Pérdida de las operaciones | $ (144.5 millones) | $ (68.3 millones) |
Composición de ingresos
El desglose de ingresos para el tercer trimestre 2024 destaca un marcado contraste entre los servicios y los ingresos de hardware:
| Tipo de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Servicios y otros ingresos | $ 22.1 millones | $ 16.6 millones |
| Ingresos por hardware | $ 7.1 millones | $ 117.1 millones |
Estructura de costos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos totalizó $ 23.1 millones, por debajo de $ 154.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución refleja una reducción significativa en los costos de hardware, que cayeron en $ 132.9 millones.
| Métrico de costo | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Costo de los servicios y otros ingresos | $ 15.7 millones | $ 13.7 millones |
| Costo de ingresos de hardware | $ 7.4 millones | $ 140.3 millones |
| Costo total de ingresos | $ 23.1 millones | $ 154.0 millones |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los $ 150.6 millones, un fuerte aumento en comparación con $ 48.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado en gran medida por:
- Gastos generales y administrativos: $ 27.2 millones (frente a $ 22.0 millones)
- Gastos de ventas y marketing: $ 8.2 millones (por debajo de $ 11.6 millones)
- Gastos de investigación y desarrollo: $ 11.1 millones (por debajo de $ 14.4 millones)
- El deterioro de la empresa matriz garantiza: $ 104.1 millones
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, STEM, Inc. reportó equivalentes en efectivo y efectivo por un total de $ 75.4 millones. La compañía enfrentó un déficit acumulado de $ 1.575 mil millones y tenía capital de trabajo de $ 20.5 millones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, STEM, Inc. incurrió en una pérdida neta de $ 802.9 millones, con flujos de efectivo negativos de actividades operativas que ascendieron a $ 21.9 millones.
| Liquidez métrica | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 75.4 millones |
| Déficit acumulado | $ (1.575 mil millones) |
| Capital de explotación | $ 20.5 millones |
Notas convertibles
STEM, Inc. emitió $ 460 millones en un monto principal agregado de 2028 notas convertibles, que tienen una tasa de interés del 0.5% por año, vencida el 1 de diciembre de 2028. $ 2.8 millones.
| Notas convertibles | Cantidad | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| 2028 Notas convertibles | $ 460 millones | 0.5% | 1 de diciembre de 2028 |
| 2030 Notas convertibles | No revelado | No revelado | No revelado |
Deterioro y cancelaciones
En el tercer trimestre de 2024, la compañía informó un deterioro de la empresa matriz garantiza que asciende a $ 104.1 millones y descartó $ 104.1 millones de cuentas por cobrar facturadas y no calificadas consideradas incobrables.
Posición y estrategia del mercado
STEM, Inc. se centra en proyectos de servicios públicos a gran escala, aprovechando su experiencia en almacenamiento de energía para interactuar con propietarios de activos de energía, desarrolladores, operadores y comerciantes. La compañía tiene como objetivo optimizar la gestión de la energía a través de soluciones de software innovadoras y asociaciones estratégicas en el sector de energía renovable.
Cómo STEM, Inc. (STEM) gana dinero
Flujos de ingresos
STEM, Inc. genera principalmente ingresos a través de dos segmentos: ventas y servicios de hardware.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por hardware | $7,148 | $117,143 | $36,673 | $246,461 |
| Servicios y otros ingresos | $22,143 | $16,597 | $52,086 | $47,630 |
| Ingresos totales | $29,291 | $133,740 | $88,759 | $294,091 |
Costo de ingresos
El costo de los ingresos refleja los gastos asociados con la generación de ingresos a partir de hardware y servicios.
| Componente de costos | Q3 2024 Costo (en miles) | T3 2023 Costo (en miles) | 9m 2024 Costo (en miles) | Costo de 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ingresos de hardware | $7,408 | $140,347 | $60,753 | $264,573 |
| Costo de los servicios y otros ingresos | $15,687 | $13,684 | $36,626 | $36,944 |
| Costo total de ingresos | $23,095 | $154,031 | $97,379 | $301,517 |
Gastos operativos
Los gastos operativos incluyen ventas y marketing, investigación y desarrollo, y costos generales y administrativos.
| Categoría de gastos | Q3 2024 Gastos (en miles) | Q3 2023 Gastos (en miles) | 9m 2024 Gastos (en miles) | 9m 2023 Gastos (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $8,216 | $11,605 | $30,286 | $37,691 |
| Investigación y desarrollo | $11,086 | $14,420 | $40,503 | $42,020 |
| General y administrativo | $27,212 | $21,955 | $61,618 | $58,656 |
| Gastos operativos totales | $150,648 | $47,980 | $783,693 | $138,367 |
Pérdidas netas
STEM, Inc. ha reportado pérdidas netas significativas, lo que refleja los desafíos para lograr la rentabilidad.
| Período | Pérdida neta (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $(148,300) |
| P3 2023 | $(77,072) |
| 9m 2024 | $(802,877) |
| 9m 2023 | $(102,728) |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, STEM, Inc. tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 75.4 millones, cuentas netas por cobrar de $ 92.7 millones y capital de trabajo de $ 20.5 millones.
Expectativas futuras de ingresos
Las obligaciones de desempeño restantes indican expectativas futuras de ingresos, con un total de $ 416.5 millones al 30 de septiembre de 2024.
| Componentes de ingresos futuros | Obligaciones de desempeño total restantes (en miles) | Menos de un año (%) | Dos a cinco años (%) | Más de cinco años (%) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios y otros ingresos | $336,591 | 16% | 47% | 37% |
| Ingresos por hardware | $79,884 | 100% | —% | —% |
| Ingresos totales | $416,475 | —% | —% | —% |
Resumen financiero general
STEM, Inc. continúa navegando a través de un panorama financiero desafiante con ajustes operativos continuos y un cambio hacia el software y los servicios como impulsores de ingresos primarios.
Stem, Inc. (STEM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Stem, Inc. (STEM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stem, Inc. (STEM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stem, Inc. (STEM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.