The York Water Company (YORW) Bundle
Una breve historia de la empresa de agua de York
York Water Company, establecida en 1816, tiene una historia de larga data de proporcionar servicios de agua en Pensilvania. A partir de 2024, continúa operando como una de las empresas de agua de propiedad de inversores más antiguas de los Estados Unidos.
Desempeño financiero Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, York Water Company informó un ingreso neto de $15,183 mil, que representa una disminución de 14.4% del ingreso neto de $17,745 Mil durante el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye a mayores gastos operativos y mayores intereses sobre la deuda.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $15,183 | $17,745 | -14.4% |
| Ingresos operativos | $56,093 | $52,935 | +6.0% |
| Gastos operativos | $34,761 | $30,568 | +13.7% |
| Interés en la deuda | $6,549 | $5,041 | +29.9% |
Crecimiento de la base de clientes
El número promedio de clientes de agua atendidos aumentó de 71,323 en 2023 a 72,278 en 2024, representando un crecimiento de 955 clientes. Del mismo modo, el número promedio de clientes de aguas residuales creció 5,951 a 6,479, un aumento de 528 clientes. Este crecimiento se atribuye principalmente a adquisiciones y a una base de clientes en expansión.
Deuda y tasas de interés
Al 30 de septiembre de 2024, York Water Company mantuvo una deuda total a largo plazo de $63,000 mil, con una relación deuda / capitalización de 46.8%. La deuda promedio pendiente bajo la línea de crédito fue $9,252 mil, con una tasa de interés promedio ponderada de 5.02%.
| Tipo de deuda | Cantidad (en $ 000) | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior | $15,000 | 3.23% | 2040 |
| Bonos de reembolso de ingresos | $10,500 | 3.00% | 2036 |
| Bonos de ingresos | $14,870 | 3.10% | 2038 |
Adquisiciones recientes
En 2024, York Water Company completó varias adquisiciones para mejorar sus capacidades de servicio:
- El 31 de enero de 2024, la compañía adquirió los activos de recolección y tratamiento de aguas residuales de Mesco, Inc. para aproximadamente $44 mil.
- El 21 de febrero de 2024, la compañía completó la adquisición de activos de agua de las fincas móviles de Longstown para $8 mil.
- El 26 de septiembre de 2024, adquirió activos de Houston Run Community Water System, LLC para $212 mil.
Rendimiento de stock
El desempeño de acciones de la compañía en 2024 reflejó los desafíos que enfrentan el entorno operativo. Las ganancias básicas por acción (EPS) durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $1.06, abajo de $1.24 en 2023.
| Período | EPS básico | EPS diluido |
|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $1.06 | $1.06 |
| 2023 (9 meses) | $1.24 | $1.24 |
En general, York Water Company continúa navegando por las complejidades del sector de servicios públicos al tiempo que se enfoca en el crecimiento estratégico y en el mantenimiento de la estabilidad financiera.
A Who posee la York Water Company (YORW)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, York Water Company (YORW) tiene un total de 14,374,163 acciones comunes en circulación. La propiedad de estas acciones se distribuye entre varios inversores institucionales e individuales. Los principales accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 8,563,000 | 59.7% |
| Inversores individuales | 5,811,163 | 40.3% |
Principales accionistas
Los accionistas institucionales más grandes incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 1,456,000 | 10.1% |
| Blackrock, Inc. | 1,250,000 | 8.7% |
| State Street Corporation | 1,200,000 | 8.3% |
| Asesores de fondos dimensionales | 900,000 | 6.3% |
| Invesco Ltd. | 750,000 | 5.2% |
Cambios recientes en la propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ligero aumento en el número de acciones en circulación, lo que refleja la emisión de acciones en curso bajo la reinversión de dividendos y los planes de compra de acciones de los empleados. El monto total de acciones comunes ha aumentado a $ 137,576,000, mientras que las ganancias retenidas han aumentado a $ 91,112,000.
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
La capitalización de mercado de York Water Company a fines de 2024 es de aproximadamente $ 300 millones, según el precio de negociación de $ 20.80 por acción. La acción ha experimentado fluctuaciones, con un rango de 52 semanas de $ 18.00 a $ 22.50.
Política de dividendos
York Water Company tiene una política de dividendos consistente, con dividendos declarados en $ 0.2108 por acción en el trimestre más reciente. La Compañía continúa priorizando el valor de regreso a los accionistas mientras mantiene suficiente capital para las necesidades operativas.
Resumen del desempeño financiero
York Water Company reportó un ingreso neto de $ 15,183,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa una disminución de $ 17,745,000 en el año anterior. La compañía ha mantenido una sólida ganancia por acción (EPS) de $ 1.06.
Declaración de la misión de York Water Company (YORW)
Declaración de misión Overview
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de la Compañía de Agua de York enfatiza su compromiso de proporcionar servicios confiables de agua y aguas residuales, asegurando la sostenibilidad de sus recursos y mejorar la calidad de vida de sus clientes. La Compañía tiene como objetivo mantener altos estándares operativos mientras busca oportunidades de crecimiento a través de adquisiciones estratégicas e inversiones de infraestructura.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, York Water Company informó los siguientes indicadores de desempeño financiero:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (tres meses) | $5,863 | $7,568 |
| Ingresos netos (nueve meses) | $15,183 | $17,745 |
| Ingresos operativos (tres meses) | $19,715 | $18,767 |
| Ingresos operativos (nueve meses) | $56,093 | $52,935 |
| Ganancias básicas por acción | $0.41 | $0.53 |
| Ganancias diluidas por acción | $0.41 | $0.53 |
Crecimiento de la base de clientes
La compañía ha visto un aumento en su base de clientes de la siguiente manera:
| Tipo de cliente | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Clientes de agua promedio | 72,583 | 71,521 |
| Clientes promedio de aguas residuales | 6,585 | 6,018 |
Gastos operativos
Los gastos operativos durante los primeros nueve meses de 2024 mostraron aumentos significativos debido a varios factores:
| Categoría de gastos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $34,761 | $30,568 |
| Depreciación y amortización | $9,647 | $8,777 |
| Salarios y beneficios | $819 | – |
| Mantenimiento del sistema de distribución | $748 | – |
| Tratamiento de aguas residuales | $498 | – |
Deuda y financiamiento
La deuda a largo plazo de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se estructuró de la siguiente manera:
| Instrumento de deuda | Cantidad | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 5.67% notas senior | $40,000 | 27 de febrero de 2054 |
| Bonos de tasa variable | $12,000 | 2029 |
| 3.00% de bonos de reembolso de ingresos | $10,500 | 2036 |
| Deuda total a largo plazo | $201,102 | N / A |
Información de dividendos
La compañía de agua de York declaró los siguientes dividendos:
| Período | Dividendo por acción |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $0.2108 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $0.6324 |
Cambios regulatorios y operativos
La compañía se ha involucrado en múltiples adquisiciones y mejoras operativas, que incluyen:
- La adquisición de activos de aguas residuales en el municipio de Chanceford, se espera que agregue aproximadamente 280 clientes.
- Implementación de un cargo de mejora del sistema de distribución (DSIC) a partir del 1 de octubre de 2024, con un impacto de ingresos de 1.14%.
Conclusión
La declaración de misión de la compañía de aguas de York refleja su enfoque estratégico en la satisfacción del cliente, el crecimiento financiero y las operaciones sostenibles, respaldadas por un sólido desempeño financiero y la expansión de la base de clientes.
Cómo funciona la empresa de agua de York (YORW)
Overview de operaciones
La York Water Company (YORW) es una empresa pública regulada que brinda servicios de agua y aguas residuales en Pensilvania. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía atiende a aproximadamente 72,583 clientes de agua y 6,585 clientes de aguas residuales, lo que refleja un aumento de 71,521 y 6.018 clientes respectivamente en el año anterior.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Yorw reportó un ingreso neto de $ 5,863,000, una disminución del 22.5% de $ 7,568,000 en el mismo período en 2023. Los ingresos operativos para este trimestre fueron de $ 19,715,000, frente a $ 18,767,000, marcando un aumento de 5.1% de año-- con un año. Los factores principales que contribuyen al crecimiento de los ingresos incluyeron un cargo de mejora del sistema de distribución (DSIC) de $ 131,000 y el crecimiento de la base de clientes.
| Período | Lngresos netos | Ingresos operativos | EPS básico | EPS diluido |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $5,863,000 | $19,715,000 | $0.41 | $0.41 |
| P3 2023 | $7,568,000 | $18,767,000 | $0.53 | $0.53 |
| 9m 2024 | $15,183,000 | $56,093,000 | $1.06 | $1.06 |
| 9m 2023 | $17,745,000 | $52,935,000 | $1.24 | $1.24 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 aumentaron a $ 11,660,000, un 12.8% más de $ 10,334,000 en el mismo trimestre de 2023. Los contribuyentes clave para este aumento incluyeron:
- Mayores costos de depreciación y amortización de aproximadamente $ 353,000.
- Aumento de los salarios y beneficios por un total de $ 303,000.
- Costos de tratamiento de aguas residuales mejoradas de $ 203,000.
- Los costos de seguro aumentaron en $ 153,000.
- La asignación para cuentas incobrables aumentó en $ 140,000.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Yorw ascendió a $ 62,370,000, con una relación de capitalización de deuda a total del 46.8%. El interés de la compañía sobre la deuda para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 2,243,000, lo que refleja un aumento del 21.2% de $ 1,850,000 en el mismo período de 2023. La deuda promedio pendiente bajo la línea de crédito fue de $ 6,201,000 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 15,350,000 en el tercer trimestre de 2023.
| Tipo de deuda | Cantidad | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Serie 2008a Bonds | $12,000,000 | 3.00% | 2029 |
| Serie A Bonds 2019 | $10,500,000 | 3.10% | 2036 |
| Serie B Bonds 2019 | $14,870,000 | 3.23% | 2038 |
| Notas senior | $15,000,000 | 4.00% - 4.50% | 2040 |
| Bonos del condado de York | $10,000,000 | Variable | 2029 - 2045 |
Entorno regulatorio
Yorw opera bajo las regulaciones de la Comisión de Servicios Públicos de Pensilvania (PPUC). La compañía implementó un DSIC de 1.14% a partir del 1 de octubre de 2024, lo que le permite cobrar a los clientes los costos de reemplazo de infraestructura calificados sin una presentación de tarifas. La compañía no espera solicitar un aumento de tasas en 2024.
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
El 31 de enero de 2024, Yorw completó la adquisición de activos de aguas residuales de Mesco, Inc., agregando aproximadamente 180 clientes. Además, el 27 de junio de 2024, la compañía firmó un acuerdo para comprar los activos de recolección y tratamiento de aguas residuales de CMV Sewage Co., que se espera que se cierre en la segunda mitad de 2025, lo que agrega alrededor de 280 clientes de aguas residuales.
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Yorw generó $ 20,391,000 en efectivo neto a partir de actividades operativas, una disminución de $ 23,407,000 en el mismo período en 2023. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión para el mismo período fue de $ 33,257,000, con gastos de capital principalmente por durante Adiciones de plantas de servicios públicos.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $20,391,000 | $23,407,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(33,257,000) | $(46,377,000) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | $12,866,000 | $22,970,000 |
Conclusión
York Water Company continúa enfocándose en expandir su base de clientes a través de adquisiciones estratégicas mientras gestiona sus gastos operativos y requisitos reglamentarios de manera efectiva. Las métricas financieras de la compañía reflejan un flujo de ingresos estable con inversiones en curso en infraestructura y mejoras en el servicio al cliente.
Cómo York Water Company (YORW) gana dinero
Flujos de ingresos
York Water Company genera ingresos principalmente a través de la provisión de servicios de servicios de agua y aguas residuales. Los ingresos de la compañía se clasifican en varios segmentos, incluidos clientes residenciales, comerciales e industriales, así como servicios de protección contra incendios y servicios de facturación/recolección.
| Fuente de ingresos | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | YTD 2024 Ingresos | YTD 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Utilidad de agua residencial | $10,887 | $10,505 | $31,153 | $30,033 |
| Utilidad de agua comercial e industrial | $5,527 | $5,244 | $15,292 | $14,341 |
| Protección contra incendios | $1,156 | $1,040 | $3,360 | $3,022 |
| Utilidad residencial de aguas residuales | $1,578 | $1,458 | $4,554 | $3,998 |
| Utilidad de aguas residuales comerciales e industriales | $301 | $255 | $969 | $743 |
| Servicios de facturación y recaudación de ingresos | $121 | $115 | $373 | $357 |
| Otros ingresos | $6 | $14 | $22 | $38 |
| Ingresos operativos totales | $19,715 | $18,767 | $56,093 | $52,935 |
Ingreso operativo
El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 8,055, una disminución de $ 8,433 en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo fue de $ 21,332 en comparación con $ 22,367 en el mismo período de 2023.
Crecimiento de la base de clientes
York Water Company ha experimentado un crecimiento en su base de clientes, lo que contribuye directamente a sus ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, el número promedio de clientes de agua atendidos fue de 72,583, un aumento de 1,062 clientes de 71,521 en 2023. El número promedio de clientes de aguas residuales creció a 6,585, frente a 6,018.
Gastos operativos
Los gastos operativos aumentaron a $ 11,660 en el tercer trimestre de 2024, frente a $ 10,334 en el tercer trimestre de 2023, principalmente impulsado por el aumento de los costos en varias áreas:
- Depreciación y amortización: $ 3,297
- Salarios y beneficios: $ 3,013
- Wastewater treatment: $1,578
- Insurance: $389
- Purchased power: $101
Gastos de deuda e intereses
Los intereses sobre la deuda para el tercer trimestre de 2024 aumentaron a $ 2,243, un aumento del 21.2% de $ 1,850 en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de intereses totalizaron $ 6,549, en comparación con $ 5,041 por el mismo período en 2023.
Gastos de capital
The York Water Company continues to invest in its utility infrastructure. For the nine months ended September 30, 2024, net cash used in investing activities was $33,257, largely due to utility plant additions.
Dividendos y devoluciones de accionistas
La compañía declaró dividendos en efectivo de $ 0.2108 por acción en el tercer trimestre de 2024, por un total de $ 3,028. For the nine months ended September 30, 2024, cash dividends paid amounted to $9,049, reflecting a commitment to return value to shareholders.
Regulatory Factors
La Compañía opera bajo regulaciones de la Comisión de Servicios Públicos de Pensilvania (PPUC), que rige los cambios de tarifas. Un aumento en la tasa fue efectivo el 1 de marzo de 2023, lo que contribuyó al crecimiento de los ingresos. El cargo de mejora del sistema de distribución (DSIC) se restableció a cero el 1 de marzo de 2023 y se reanudó en junio de 2024, lo que afectó la dinámica de los ingresos.
Perspectivas de crecimiento futuro
York Water Company está buscando activamente adquisiciones para expandir su territorio de servicio y su base de clientes. Los acuerdos recientes incluyen la adquisición de activos de aguas residuales, que se espera que agregue aproximadamente 180 clientes. Estos movimientos estratégicos tienen como objetivo mantener el crecimiento de los ingresos a pesar de las posibles disminuciones en el consumo de agua per cápita.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, York Water Company reportó ingresos netos de $ 5,863 para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 7,568 en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto fue de $ 15,183, en comparación con $ 17,745 por el mismo período en 2023. The company's effective tax rate for the first nine months of 2024 was 8.9%.
The York Water Company (YORW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The York Water Company (YORW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The York Water Company (YORW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The York Water Company (YORW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.