¿Cuáles son las cinco fuerzas del portero de Dominion Energy, Inc. (d)?

En el complejo panorama de los servicios de energía, comprender el posicionamiento estratégico y los desafíos de una potencia como Dominion Energy, Inc. es fundamental. Aprovechar el influyente marco de Five Forces de Michael Porter proporciona una lente integral a través de la cual podemos analizar la dinámica matizada que moldea esta industria. Esto incluye explorar el poder de negociación de proveedores y clientes, que están influenciados por estándares regulatorios y demandas de servicios esenciales, respectivamente. Además, rivalidad competitiva en este sector está intrincadamente vinculado a las regulaciones gubernamentales y al número limitado de jugadores clave, mientras que el amenaza de productos sustitutos Emerge con innovaciones en tecnologías de energía renovable. Añadiendo a esto es el Amenaza de nuevos participantes, significativamente disuadido por altos costos de capital y barreras regulatorias. Juntas, estas fuerzas pintan una imagen vívida del entorno estratégico que rodea la energía del dominio, revelando tanto oportunidades como amenazas.

Dominion Energy, Inc. (d): poder de negociación de los proveedores

Número limitado de fabricantes de equipos grandes

• Proveedores principales de turbinas: General Electric, Siemens AG, Mitsubishi Heavy Industries.
• Concentración del mercado: los tres principales proveedores de turbinas tienen más del 80% de la cuota de mercado.

Altos costos de cambio para infraestructura de servicios públicos específicos

• Costo estimado de reemplazar una turbina: aproximadamente $ 500 millones a $ 1 mil millones dependiendo de la capacidad y el modelo.
• Tiempo promedio para el reemplazo de infraestructura: de 12 a 18 meses, incluida la planificación, la adquisición y la instalación.

La tecnología especializada y los requisitos de servicio mejoran la energía del proveedor

• Porcentaje de proveedores certificados para seguridad nuclear: menos del 10% a nivel mundial.
• Acuerdos de servicio a largo plazo Duración: típicamente de 10 a 20 años.

Los estándares de cumplimiento regulatorio endurecen la influencia del proveedor

• Número de categorías de cumplimiento importantes: más de 30, incluidos los estándares ambientales, de salud y de seguridad.
• Costo de incumplimiento de multas en los últimos 5 años: superó los $ 100 millones en toda la industria.

Dominion Energy, Inc. (d): poder de negociación de los clientes

En la industria de servicios públicos, el poder de negociación de los clientes generalmente tiene menos influencia en comparación con otros sectores debido a la naturaleza esencial de los servicios prestados. Dominion Energy, que funciona predominantemente en los mercados regulados, muestra atributos específicos en términos de poder de negociación del cliente:

• Estructura de tasa regulada: Las tasas de servicios públicos de Dominion Energy están establecidas principalmente por los organismos reguladores estatales, especialmente la Comisión de la Corporación Estatal de Virginia (VSCC) y entidades similares en otros estados donde opera. Estas tarifas están formuladas para cubrir el costo de servir a los clientes más un rendimiento razonable sobre el capital, que para Dominion Energy se estableció en aproximadamente 9.2% a 10% en casos de tarifas recientes.
• Opciones de conmutación de clientes: Las opciones para que los clientes cambien a los proveedores de energía están severamente restringidas en los territorios de servicio de Dominion. El marco es tal que los clientes están obligados a recibir sus servicios de electricidad o gas de Dominion debido a la ausencia de mercados energéticos competitivos desregulados en la mayoría de sus regiones operativas.
• Naturaleza esencial de los productos: Los servicios de utilidad proporcionados por Dominion son esenciales. Este hecho disminuye el apalancamiento del cliente ya que la interrupción del servicio afectaría directamente las necesidades básicas, como la calefacción, el enfriamiento y la iluminación.
• Contratos de clientes a largo plazo: Dominion se involucra en contratos a largo plazo, especialmente con clientes comerciales e industriales, lo que mitiga la volatilidad en la demanda y disminuye el poder de negociación de estos clientes. Los contratos generalmente abarcan varios años, abarcan estructuras de precios estables y a menudo incorporan cláusulas de consumo mínimo.

Aquí hay un detallado overview de la base de clientes de Dominion Energy y las implicaciones de ingresos:

Exige tasas de impacto: Las presentaciones regulatorias indican patrones de demanda que influyen en los ajustes de la tasa. Por ejemplo, en segmentos residenciales, los picos estacionales en el consumo de electricidad (verano e invierno) pueden provocar cambios de tarifas limitados y aprobados para administrar la dinámica de la demanda de suministro de manera efectiva.

El crecimiento en los sectores comerciales e industriales se ha mantenido relativamente estable, lo que lleva a flujos de ingresos predecibles de estos segmentos de clientes que fortalecen la posición del mercado de Dominion contra las presiones de negociación.

Las iniciativas estratégicas de servicio y servicio del cliente de Dominion, como los programas de conservación de energía y las mejoras en el servicio al cliente, se han diseñado para mitigar el riesgo de insatisfacción del cliente y reducir la rotación, reduciendo así sistemáticamente la influencia de negociación de los clientes.

Los datos de los informes y presentaciones anuales de Dominion Energy con comisiones regulatorias resaltan estos factores, aclarando la naturaleza de la influencia de la negociación del cliente en el mercado de servicios públicos regulados.

Dominion Energy, Inc. (d): rivalidad competitiva

Dominion Energy, Inc., parte de un sector donde dominan algunas grandes empresas, compite principalmente con Duke Energy, Southern Company y Exelon. Estas compañías representan importantes actores del mercado en el sector de servicios públicos.

Los factores clave que definen el panorama competitivo para la energía de dominio incluyen:

• Similitud de la cuota de mercado
• Entorno regulatorio
• Actividades de fusión y adquisición
• Costos operativos y cumplimiento regulatorio

Similitud de la cuota de mercado: Entre los principales competidores:

Entorno regulatorio: Las tácticas competitivas del sector de servicios públicos se ven significativamente afectadas por marcos regulatorios estrictos, especialmente bajo organizaciones como la Comisión Reguladora Federal de Energía (FERC) y las entidades estatales.

Actividades de fusión y adquisición: Las actividades de M&A son una herramienta estratégica crucial para el crecimiento y el posicionamiento del mercado. En particular, el intento de adquisición de SCANA Corporation de Dominion Energy aumentó su base de clientes, pero también encontró obstáculos regulatorios y financieros, mientras que la adquisición de Duke Energy de gas natural de Piedmont refleja movimientos estratégicos similares por grandes utilidades.

Costos operativos y cumplimiento regulatorio: Los altos costos de cumplimiento asociados con las regulaciones ambientales y la inversión en infraestructura son barreras significativas para los nuevos participantes y afectan el panorama competitivo. Según los últimos estados financieros:

Gasto de capital (CAPEX): Dominion Energy recientemente asignó capital sustancial para el crecimiento y el cumplimiento, con un plan CAPEX que se proyecta:

Dominion Energy, Inc. (d): amenaza de sustitutos

Fuentes de energía renovable que ganan tracción

• A partir de 2021, las fuentes de energía renovable representaron aproximadamente el 20% del total de la generación de electricidad de EE. UU. (Fuente: Administración de Información de Energía de EE. UU.)
• La capacidad de energía solar en los Estados Unidos alcanzó 97.2 gigavatios para fines de 2020, suficiente para alimentar 18 millones de viviendas estadounidenses promedio. (Fuente: Asociación de Industrias de Energía Solar)
• La energía eólica suministró alrededor de 338 mil millones de kilovatios-hora de electricidad en los EE. UU. Durante 2020, que fue aproximadamente el 8,4% de todas las generaciones de electricidad a escala de servicios públicos. (Fuente: Administración de Información de Energía de EE. UU.)

Avances tecnológicos en tecnologías de almacenamiento solar, eólica y de batería

Cambio del consumidor hacia soluciones energéticas más sostenibles

• El 58% de los adultos estadounidenses priorizan la protección del medio ambiente sobre la producción de energía. (Fuente: Pew Research Center, encuesta 2020)
• Las ventas de vehículos eléctricos en los Estados Unidos aumentaron en un 40% de 2019 a 2020. (Fuente: Departamento de Energía de los EE. UU.)

Incentivos gubernamentales y regulatorios para la adopción de energía verde

• La Ley de Reducción de Inflación de 2022 proporciona créditos fiscales para las instalaciones solares y eólicas, incluido un crédito fiscal del 30% para sistemas solares residenciales instalados entre 2022-2032. (Fuente: IRS)
• Los estándares estatales de la cartera renovable (RPS) requieren una mayor producción de energía de fuentes de energía renovables. 29 estados más Washington D.C. tienen RPs obligatorios, con diferentes plazos y objetivos. (Fuente: Conferencia Nacional de Legislaturas Estatales)

Dominion Energy, Inc. (d): amenaza de nuevos participantes

Altos requisitos de capital y una importante barrera de inversión

• El sector de servicios públicos, particularmente la energía, exige sustanciales inversiones iniciales de capital. Por ejemplo, la construcción de una nueva planta de energía puede costar entre $ 1 mil millones a $ 6 mil millones dependiendo del tipo y la capacidad.
• Los gastos de capital reportados de Dominion Energy fueron de $ 6.4 mil millones en 2022, lo que ilustra la escala financiera requerida para mantener la competitividad y el cumplimiento regulatorio en este sector.

Difícil de paisaje regulatorio estricto para las nuevas empresas

• En los Estados Unidos, el sector energético está fuertemente regulado por agencias federales y estatales, como la Comisión Reguladora de Energía Federal (FERC) y las comisiones de servicios públicos estatales individuales. Obtener aprobación para nuevos proyectos puede llevar varios años, lo que se suma a la dificultad de la entrada.
• Por ejemplo, Dominion Energy requiere numerosos permisos e aprobaciones de inspección para cualquier construcción sustancial, lo que puede extender los plazos del proyecto y aumentar los costos.

La presencia del mercado establecida de las empresas existentes actúa como una barrera

• Dominion Energy Services Aproximadamente 7 millones de clientes en 16 estados, lo que demuestra la escala y la penetración del mercado necesaria para competir de manera efectiva.
• La compañía reportó un ingreso de $ 18.9 mil millones en 2022, lo que subraya su influencia sustancial y su foso económico que representa una amenaza para los nuevos participantes.

La dependencia de la industria de servicios públicos de los límites de infraestructura a gran escala

• La dependencia de una infraestructura extensa y preexistente, como cuadrículas y tuberías, lo hace difícil para los nuevos participantes sin recursos significativos. El costo de establecer dicha infraestructura solo puede ser prohibitivo.
• A finales de 2022, Dominion Energy poseía más de 6,700 millas de líneas de transmisión eléctrica y más de 2.6 billones de pies cúbicos de capacidad de transporte y almacenamiento de gas natural, lo que refleja la infraestructura masiva que los posibles participantes necesitarían rivalizar.

Al diseccionar el panorama competitivo de Dominion Energy, Inc. a través de la lente de las cinco fuerzas de Michael Porter, se hace evidente que la compañía está navegando por un equilibrio complejo de poder entre los proveedores, clientes y competidores en medio de la dinámica del mercado en evolución. El Alto poder de negociación de los proveedores y bajo poder de negociación de los clientes Subraye un mercado donde las elecciones estratégicas están significativamente influenciadas por los marcos regulatorios y la naturaleza del servicio esencial. Además, rivalidad competitiva permanece notablemente moderado y se moldea principalmente por el cumplimiento regulatorio y las actividades de fusión, en lugar de la competencia pura del mercado. Mirando el amenaza de sustitutos y nuevos participantes, mientras que las tecnologías renovables presentan un cambio potencial, las altas barreras debido a la intensidad de capital y las condiciones regulatorias crean un entorno algo protector para los jugadores establecidos como Dominion Energy. Son estas fuerzas multifacéticas las que no solo subrayan la postura estratégica actual de la energía del dominio, sino que también destacan las áreas críticas para su enfoque estratégico para mejorar la competitividad y la sostenibilidad en un sector energético que cambia rápidamente.