Quais são as cinco forças de Porter da Dominion Energy, Inc. (d)?

No complexo cenário das concessionárias de energia, entender o posicionamento estratégico e os desafios de uma potência como a Dominion Energy, Inc. é essencial. A alavancagem da estrutura influente das cinco forças de Michael Porter fornece uma lente abrangente, através da qual podemos analisar a dinâmica diferenciada que molda essa indústria. Isso inclui explorar o Poder de barganha dos fornecedores e clientes, que são influenciados por padrões regulatórios e demandas essenciais de serviços, respectivamente. Além disso, rivalidade competitiva Nesse setor está intrincadamente ligado aos regulamentos governamentais e ao número limitado de atores -chave, enquanto o ameaça de produtos substitutos surge com inovações em tecnologias de energia renovável. Adicionando a isso é o ameaça de novos participantes, dissuadido significativamente por altos custos de capital e barreiras regulatórias. Juntos, essas forças pintam uma imagem vívida do ambiente estratégico em torno da energia do domínio, revelando oportunidades e ameaças.

Dominion Energy, Inc. (D): Poder de barganha dos fornecedores

Número limitado de grandes fabricantes de equipamentos

• Principais fornecedores de turbinas: General Electric, Siemens AG, Mitsubishi Heavy Industries.
• Concentração do mercado: Os três principais fornecedores de turbinas detêm mais de 80% da participação de mercado.

Altos custos de comutação para infraestrutura de utilidade específica

• Custo estimado de substituição de uma turbina: aproximadamente US $ 500 milhões a US $ 1 bilhão, dependendo da capacidade e do modelo.
• Tempo médio para substituição da infraestrutura: 12 a 18 meses, incluindo planejamento, compras e instalação.

Os requisitos de tecnologia e serviço especializados aprimoram a energia do fornecedor

• Porcentagem de fornecedores certificados para segurança nuclear: menos de 10% globalmente.
• Acordos de serviço de longo prazo Duração: normalmente de 10 a 20 anos.

Os padrões de conformidade regulatórios apertam a influência do fornecedor

• Número de principais categorias de conformidade: mais de 30, incluindo padrões ambientais, de saúde e segurança.
• Custo das multas de não conformidade nos últimos 5 anos: excederam US $ 100 milhões em todo o setor.

Dominion Energy, Inc. (D): Poder de barganha dos clientes

No setor de serviços públicos, o poder de barganha dos clientes normalmente mantém menos influência em comparação com outros setores devido à natureza essencial dos serviços prestados. A Dominion Energy, operando predominantemente em mercados regulamentados, mostra atributos específicos em termos de poder de negociação do cliente:

• Estrutura da taxa regulada: As taxas de utilidade da Dominion Energy são estabelecidas principalmente por órgãos regulatórios estaduais, principalmente a Comissão da Corporação Estadual da Virgínia (VSCC) e entidades similares em outros estados onde opera. Essas taxas são formuladas para cobrir o custo de atender clientes, além de um retorno razoável sobre o patrimônio, que para a Dominion Energy foi fixado em aproximadamente 9,2% a 10% em casos de taxa recentes.
• Opções de troca de clientes: As opções para os clientes trocarem os provedores de energia são severamente restritos nos territórios de serviço da Dominion. A estrutura é tal que os clientes devem receber seus serviços de eletricidade ou gás de domínio devido à ausência de mercados de energia desregulados competitivos na maioria de suas regiões operacionais.
• Natureza essencial dos produtos: Os serviços de utilidade fornecidos pelo Dominion são essenciais. Esse fato diminui a alavancagem do cliente, pois a descontinuação do serviço afetaria diretamente as necessidades básicas, como aquecimento, resfriamento e iluminação.
• Contratos de clientes de longo prazo: O Dominion se envolve em contratos de longo prazo, especialmente com clientes comerciais e industriais, que atenuam a volatilidade da demanda e diminuem o poder de barganha desses clientes. Os contratos geralmente abrangem vários anos, abrangendo estruturas de preços estáveis ​​e geralmente incorporam cláusulas mínimas de consumo.

Aqui está um detalhado overview das implicações da base de clientes e da receita da Dominion Energy:

Demandas de impacto nas taxas: Os registros regulatórios indicam padrões de demanda que influenciam os ajustes da taxa de taxa. Por exemplo, em segmentos residenciais, os picos sazonais no consumo de eletricidade (verão e inverno) podem solicitar alterações limitadas e aprovadas para gerenciar a dinâmica de demanda por suprimentos de maneira eficaz.

O crescimento dos setores comerciais e industriais permaneceu relativamente estável, levando a fluxos de receita previsíveis desses segmentos de clientes que fortalecem a posição de mercado do Dominion contra pressões de barganha.

As iniciativas estratégicas de envolvimento e serviço estratégicas da Dominion, como programas de conservação de energia e aprimoramentos de atendimento ao cliente, foram projetados para mitigar o risco de insatisfação do cliente e reduzir a rotatividade, reduzindo sistematicamente a influência de barganha dos clientes.

Os dados dos relatórios e registros anuais da Dominion Energy com comissões regulatórias destacam esses fatores, elucidando a natureza da influência de negociação do cliente no mercado de utilidades regulamentadas.

Dominion Energy, Inc. (D): Rivalidade Competitiva

Dominion Energy, Inc., parte de um setor em que algumas grandes empresas dominam, compete principalmente com a Duke Energy, Southern Company e Exelon. Essas empresas representam participantes significativos do mercado no setor de utilidades.

Os principais fatores que definem o cenário competitivo para a Dominion Energy incluem:

• Similaridade de participação de mercado
• Ambiente Regulatório
• Atividades de fusão e aquisição
• Custos operacionais e conformidade regulatória

Similaridade de participação de mercado: Entre os principais concorrentes:

Ambiente Regulatório: As táticas competitivas do setor de utilidade são significativamente afetadas por estruturas regulatórias rigorosas, especialmente em organizações como a Comissão Federal de Regulamentação de Energia (FERC) e entidades estatais.

Atividades de fusão e aquisição: As atividades de fusões e aquisições são uma ferramenta estratégica crucial para o crescimento e o posicionamento do mercado. Notavelmente, a tentativa de aquisição da SCANA Corporation pela Dominion Energy aumentou sua base de clientes, mas também encontrou obstáculos regulatórios e financeiros, enquanto a aquisição da Duke Energy de gás natural de Piedmont reflete movimentos estratégicos semelhantes por grandes serviços públicos.

Custos operacionais e conformidade regulatória: Altos custos de conformidade associados a regulamentos ambientais e investimento em infraestrutura são barreiras significativas a novos participantes e afetam o cenário competitivo. De acordo com as últimas demonstrações financeiras:

Despesas de capital (Capex): A Dominion Energy destinou recentemente capital substancial para crescimento e conformidade, com um plano de Capex projetando:

Dominion Energy, Inc. (d): ameaça de substitutos

Fontes de energia renovável ganhando tração

• A partir de 2021, as fontes de energia renovável representaram aproximadamente 20% da geração total de eletricidade dos EUA. (Fonte: U.S. Energy Information Administration)
• A capacidade de energia solar nos EUA atingiu 97,2 gigawatts até o final de 2020, o suficiente para alimentar 18 milhões de casas americanas comuns. (Fonte: Solar Energy Industries Association)
• A energia eólica forneceu cerca de 338 bilhões de quilowatt-hora de eletricidade nos EUA durante 2020, que foi de cerca de 8,4% de toda a geração de eletricidade em escala de utilidade. (Fonte: U.S. Energy Information Administration)

Avanços tecnológicos nas tecnologias de armazenamento solar, eólico e de bateria

Mudança do consumidor em direção a soluções de energia mais sustentáveis

• 58% dos adultos dos EUA priorizam a proteção ambiental sobre a produção de energia. (Fonte: Pew Research Center, 2020 Survey)
• As vendas de veículos elétricos nos EUA aumentaram 40% de 2019 a 2020. (Fonte: Departamento de Energia dos EUA)

Incentivos governamentais e regulatórios para adoção de energia verde

• A Lei de Redução de Inflação de 2022 fornece créditos tributários para instalações solares e eólicas, incluindo um crédito tributário de 30% para sistemas solares residenciais instalados entre 2022-2032. (Fonte: IRS)
• Os padrões estaduais de portfólio renovável (RPS) exigem aumento da produção de energia a partir de fontes de energia renovável. 29 Estados mais Washington D.C. têm RPs obrigatórios, com prazos e alvos variados. (Fonte: Conferência Nacional de Legislaturas Estaduais)

Dominion Energy, Inc. (D): Ameanda de novos participantes

Alto requisito de capital e barreira de investimento significativa

• O setor de utilidade, particularmente energia, exige investimentos substanciais de capital inicial. Por exemplo, a construção de uma nova usina pode custar entre US $ 1 bilhão a US $ 6 bilhões, dependendo do tipo e da capacidade.
• As despesas de capital relatadas da Dominion Energy foram de US $ 6,4 bilhões em 2022, ilustrando a escala financeira necessária para manter a competitividade e a conformidade regulatória nesse setor.

Cenário regulatório rigoroso difícil para novas empresas

• Nos Estados Unidos, o setor de energia é fortemente regulamentado por agências federais e estaduais, como a Comissão Federal de Regulamentação de Energia (FERC) e as comissões individuais de utilidade pública do estado. Obter aprovação para novos projetos pode levar vários anos, aumentando a dificuldade de entrada.
• Por exemplo, a Dominion Energy requer inúmeras licenças e aprovações de inspeção para qualquer construção substancial, que pode estender os cronogramas do projeto e aumentar os custos.

A presença de mercado estabelecida de empresas existentes atua como uma barreira

• Dominion Energy Services aproximadamente 7 milhões de clientes em 16 estados, demonstrando a escala e a penetração do mercado necessárias para competir de maneira eficaz.
• A empresa registrou uma receita de US $ 18,9 bilhões em 2022, sublinhando sua influência substancial e fosso econômico, que representa uma ameaça aos novos participantes.

A dependência do setor de serviços públicos de infraestrutura em larga escala limita novos participantes

• A dependência de infraestrutura extensa e pré-existente, como grades e oleodutos, torna desafiador para novos participantes sem recursos significativos. O custo da criação de essa infraestrutura sozinho pode ser proibitivo.
• No final de 2022, a Dominion Energy possuía mais de 6.700 milhas de linhas de transmissão elétrica e mais de 2,6 trilhões de pés cúbicos de transporte de gás natural e capacidade de armazenamento, refletindo a infraestrutura maciça que os participantes em potencial precisariam rivalizar.

Ao dissecar o cenário competitivo da Dominion Energy, Inc. através das lentes das cinco forças de Michael Porter, torna -se evidente que a empresa está navegando em um complexo equilíbrio de poder entre fornecedores, clientes e concorrentes em meio à dinâmica do mercado em evolução. O Alto poder de barganha dos fornecedores e Baixo poder de barganha dos clientes Sublinhe um mercado em que as escolhas estratégicas são significativamente influenciadas por estruturas regulatórias e pela natureza essencial de serviço. Além disso, rivalidade competitiva permanece notavelmente moderado e é moldado principalmente por atividades regulatórias de conformidade e fusão, em vez de uma concorrência pura do mercado. Olhando para o ameaça de substitutos e novos participantes, enquanto as tecnologias renováveis ​​apresentam uma mudança potencial, as altas barreiras devido à intensidade do capital e às condições regulatórias criam um ambiente um tanto protetor para players estabelecidos, como a Dominion Energy. São essas forças multifacetadas que não apenas destacam a atual postura estratégica da energia de domínio, mas também destacam as áreas críticas de seu foco estratégico para melhorar a competitividade e a sustentabilidade em um setor de energia em rápida mudança.