Pagseguro Digital Ltd. (PAGS): Canvas de modelo de negocio

En el panorama dinámico de los pagos digitales, Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) Brilla como un jugador clave, racionalizando las transacciones y proporcionando soluciones innovadoras para empresas y consumidores por igual. Entendiendo su Lienzo de modelo de negocio revela cómo aprovecha efectivamente asociaciones estratégicas, recursos robustos y diversas fuentes de ingresos para atender una amplia gama de segmentos de clientes. Únase a nosotros mientras exploramos las complejidades de su modelo de negocio y descubremos lo que hace que Pagsegurón se destace en el Arena FinTech.

Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Instituciones financieras

Pagseguro colabora con una variedad de instituciones financieras para mejorar sus soluciones y servicios de pago. En Brasil, las asociaciones con bancos facilitan la provisión de opciones de financiación para comerciantes y clientes, lo que contribuye a una aceptación más amplia de los pagos electrónicos.

A partir del segundo trimestre de 2023, Pagseguro informó que su segmento de servicios financieros incluía asociaciones con Over 30 bancos, permitiendo la provisión de productos de crédito.

Proveedores de tecnología

Pagseguro depende en gran medida de las asociaciones tecnológicas para garantizar una integración e innovación perfecta en sus plataformas de pago. Las colaboraciones con las compañías de tecnología permiten que Pagseguro mejore sus ofertas de software, lo que permite una experiencia de usuario fluida.

• Servicios web de Amazon (AWS) - Proporciona infraestructura en la nube para admitir las operaciones de Pagseguro.
• Desarrolladores de soluciones de pago - Las asociaciones con proveedores de software independientes (ISVS) ofrecen soluciones de pago integradas adaptadas a varias industrias.

Minoristas y comerciantes

Pagseguro ha establecido asociaciones vitales con una amplia gama de minoristas y comerciantes en Brasil. Estas colaboraciones ayudan a expandir la adopción de los productos de pago de Pagseguro.

En el segundo trimestre de 2023, el número total de comerciantes activos que utilizan la plataforma de Pagsegurón alcanzó aproximadamente 6.9 millones. Esto indica una red sustancial de asociaciones con empresas minoristas pequeñas y grandes.

Pagseguro ofrece varios incentivos a los comerciantes, incluidas las tarifas de transacción competitivas, las campañas promocionales y los servicios a medida, mejorando aún más estas asociaciones clave.

Cuerpos reguladores

El compromiso con los cuerpos regulatorios es crucial para que Pagseguro opere dentro del ecosistema financiero de Brasil. El cumplimiento de las regulaciones financieras locales asegura que PagsegurO pueda ofrecer sus servicios al tiempo que fomenta la confianza entre sus usuarios.

El compromiso de Pagseguro con la adherencia regulatoria se refleja en sus informes anuales de cumplimiento. A partir de 2023, la compañía ha navegado con éxito a las auditorías de Banco Central do Brasil y mantuvo las licencias necesarias para sus operaciones.

Tipo de asociación	Socios clave	Beneficios
Instituciones financieras	Más de 30 bancos	Ofertas mejoradas de productos financieros
Proveedores de tecnología	Servicios web de Amazon	Soporte de infraestructura en la nube
Minoristas y comerciantes	6.9 millones de comerciantes activos	Adopción de la solución de pago ampliado
Cuerpos reguladores	Banco Central do Brasil	Cumplimiento y seguridad operativa

Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) - Modelo de negocio: actividades clave

Procesamiento de pagos

Pagseguro Digital Ltd. ofrece servicios de procesamiento de pagos que permiten a los comerciantes aceptar pagos a través de varios canales. En 2022, Pagseguro informó un volumen de transacción de aproximadamente R $ 200 mil millones, mostrando su importante presencia del mercado.

La compañía opera un conjunto integral de soluciones de pago, que incluyen:

• Sistemas de punto de venta (POS)
• Pasarelas de pago en línea
• Soluciones de pago móvil

Los ingresos de procesamiento de pagos para 2022 fueron aproximadamente R $ 7.8 mil millones, demostrando un crecimiento sólido y demanda de sus servicios.

Año	Volumen de transacción (R $)	Ingresos de procesamiento de pagos (R $)
2020	R $ 104 mil millones	R $ 3.5 mil millones
2021	R $ 166 mil millones	R $ 6.1 mil millones
2022	R $ 200 mil millones	R $ 7.8 mil millones

Adquisición de comerciantes

La adquisición de comerciantes es una actividad vital para Pagseguro, ya que busca continuamente expandir su base de comerciantes. A partir de 2022, el número total de comerciantes registrados estaba cerca 6.6 millones, marcando un crecimiento de 25% del año anterior.

La Compañía emplea múltiples estrategias para la adquisición de comerciantes, que incluyen:

• Incentivos para nuevos comerciantes
• Asociaciones con plataformas de comercio electrónico
• Campañas de marketing dirigidas

El enfoque de Pagseguro ha contribuido a un aumento constante en sus cuentas comerciales activas, con un enfoque en pequeñas y medianas empresas (PYME).

Soporte al cliente

La atención al cliente excepcional es esencial para mantener la lealtad del cliente. En 2022, Pagseguro logró un puntaje de satisfacción del cliente de 87%, reflejando su dedicación a resolver consultas y problemas de manera efectiva.

La compañía ofrece numerosos canales de soporte, que incluyen:

• Línea directa de atención al cliente dedicada
• Soporte de chat en línea
• Servicios de soporte por correo electrónico
• Asistencia en la aplicación móvil

El equipo de atención al cliente de Pagseguro maneja aproximadamente 1.5 millones de consultas mensualmente, asegurando que los comerciantes reciban asistencia oportuna.

Desarrollo tecnológico

El desarrollo continuo de tecnología es fundamental para que Pagsegurio se mantenga competitivo. En 2022, el gasto de la compañía en tecnología y desarrollo alcanzó R $ 1.2 mil millones, reflejando su compromiso con la innovación.

Las áreas de enfoque clave para el desarrollo de la tecnología incluyen:

• Mejorar las medidas de ciberseguridad
• Implementación del aprendizaje automático para la detección de fraude
• Mejora de la interfaz de usuario y la experiencia en plataformas digitales

La inversión de Pagseguro en tecnología ha resultado en un 50% de disminución En los incidentes de fraude de transacciones en comparación con el año anterior, subrayando la efectividad de sus mejoras tecnológicas.

Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) - Modelo de negocio: recursos clave

Plataforma de pago

La plataforma de pago de Pagseguro es un recurso clave crítico que permite a la empresa facilitar las transacciones en línea y fuera de línea. A partir del segundo trimestre de 2023, la plataforma de pago de Pagseguro procesó sobre R $ 30 mil millones en pagos anualmente. La compañía apoya sobre 5 millones Comerciantes y ofrecen servicios que incluyen procesamiento de pagos, banca digital y soluciones de comercio electrónico.

Pagseguro proporciona varios métodos de pago, que incluyen procesamiento de tarjetas de crédito y débito, pagos móviles y servicios de ballets electrónicos. La plataforma está equipada con medidas de seguridad avanzadas para proteger los datos del consumidor, lo cual es esencial para mantener la confianza y la confiabilidad entre los usuarios.

Capital financiero

Pagseguro tiene una posición financiera sólida, con un ingreso total reportado de R $ 3.3 mil millones para el año fiscal 2022, que representa un aumento de aproximadamente año de aproximadamente un año 51%. La compañía tiene acceso a diversas fuentes de capital financiero, lo que permite una inversión continua en tecnología y expansión del mercado. A partir de los últimos informes, Pagseguro tenía un saldo de efectivo de aproximadamente R $ 1.1 mil millones.

Además, la compañía ha estado aprovechando estratégicamente sus ingresos de oferta pública inicial (IPO) de 2018 para mejorar sus capacidades operativas y ampliar sus ofertas de servicios.

Fuerza laboral hábil

Pagseguro emplea a un equipo diverso de profesionales con experiencia en tecnología, finanzas y servicio al cliente. A partir de 2023, la compañía informó una fuerza laboral de Over 3.000 empleados. Esta fuerza laboral calificada es fundamental para ofrecer soluciones innovadoras y mantener la eficiencia operativa.

El nivel de experiencia promedio en los departamentos clave, particularmente la tecnología y la atención al cliente, refleja un fuerte compromiso con el desarrollo y la capacitación de los empleados, enfatizando el enfoque de Pagseguro en atraer y retener al máximo talento en la industria de FinTech.

La inversión de la compañía en capital humano es evidente a través de sus programas de capacitación en curso, destinada a mejorar las competencias de los empleados en la gestión de la tecnología y la relación con el cliente.

Red de asociación

Pagseguro ha establecido una vasta red de socios que mejora su propuesta de valor. La compañía colabora con instituciones financieras, proveedores de tecnología y plataformas de comercio electrónico para expandir su alcance del mercado. A partir de las últimas actualizaciones, Pagseguro se asoció con Over 1,200 proveedores y proveedores de servicios para optimizar sus operaciones y ofrecer diversos servicios a los clientes.

La contribución de ingresos de los acuerdos de asociación aumenta significativamente el desempeño financiero de Pagseguro. La siguiente tabla describe a los socios clave y sus respectivas contribuciones al ecosistema de Pagseguro.

Pareja	Tipo de asociación	Contribución anual (R $ mil millones)
Banco do Brasil	Servicios financieros	1.5
Vivo	Telecomunicaciones	0.8
Shop	Integración de comercio electrónico	0.5
CI&T	Soluciones tecnológicas	0.3
Localiza	Servicios de alquiler	0.2

A través de estas asociaciones, Pagseguro mejora sus soluciones de pago y mejora las experiencias de los clientes, contribuyendo significativamente a su ventaja competitiva en el espacio fintech.

Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Transacciones seguras

Ofertas de Pagseguro cifrado de extremo a extremo Para la seguridad de las transacciones, asegurando que la información confidencial del cliente esté protegida. La compañía informó un 0.03% Tasa de fraude en 2020, que indica un alto nivel de confianza en sus medidas de seguridad. Esto es clave para atraer y retener clientes.

Plataforma fácil de usar

La plataforma Pagseguro está diseñada con el usuario en mente, con una interfaz limpia y una fácil navegación. En el segundo trimestre de 2023, 10 millones de usuarios únicos accedió a la plataforma, reflejando su fuerte usabilidad. Las calificaciones de satisfacción del cliente están presentes 86%, mostrando la efectividad de la plataforma en la satisfacción de las necesidades de los usuarios.

Opciones de pago flexibles

Pagseguro ofrece una variedad de opciones de pago, que incluyen tarjetas de crédito, tarjetas de débito y billeteras digitales. A finales de 2022, se asociaron con Over 210,000 comerciantes ofrecer múltiples métodos de pago, permitiendo una diversificación de opciones para los clientes. Esta flexibilidad ha contribuido a un 50% de crecimiento año tras año en el volumen de transacciones en períodos de informes recientes.

Tarifas competitivas

Pagseguro mantiene una estructura de tarifas competitivas, cobrando un promedio de 3.99% para transacciones de tarjetas de crédito y 1.99% Para transacciones de débito, significativamente más bajo que el estándar de la industria. Esto ha permitido a Pagsegurón capturar una cuota de mercado sustancial, informando los ingresos de $ 1.8 mil millones en 2022, arriba de $ 1.2 mil millones en 2021.

Característica	Detalles
Tasa de fraude	0.03%
Usuarios únicos	10 millones (Q2 2023)
Asociaciones comerciales	210,000+
Tarifa de tarjeta de crédito	3.99%
Tarifa de la tarjeta de débito	1.99%
2022 Ingresos	$ 1.8 mil millones
Crecimiento de ingresos (2021-2022)	50%

Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Atención al cliente 24/7

Ofertas de Pagseguro Atención al cliente las 24 horas, asegurando que los usuarios puedan acceder a la ayuda en cualquier momento del día. Este compromiso se ejemplifica con la estrategia de la Compañía para mejorar la satisfacción del cliente a través de varios canales de soporte. En 2022, Pagseguro informó haber manejado 5 millones de consultas de clientes a través de sus servicios de soporte en diferentes plataformas.

Gerentes de cuentas

La empresa emplea dedicada gerentes de cuentas para sus clientes más grandes. Este aspecto mejora la experiencia del servicio y fomenta las relaciones a largo plazo. El enfoque de Pagseguro incluye apoyo personalizado adaptado a las necesidades únicas de los clientes. A partir de 2022, hay aproximadamente 1.200 gerentes de cuentas servir a clientes comerciales, contribuyendo a las tasas de retención entre los clientes de alto valor de todo 85%.

Programas de fidelización

Pagseguro ha desarrollado varios programas de fidelización dirigido a retener a los clientes y aumentar el volumen de transacciones. Los programas generalmente recompensan a los usuarios con beneficios basados ​​en los niveles de uso. A principios de 2023, Pagseguro informó que aproximadamente 30% de sus usuarios activos participar en estos programas, y los usuarios que participan en iniciativas de fidelización aumentan el gasto en un promedio de 15% anualmente.

Comunidad en línea

La compañía nutre un comunidad en línea Para que los usuarios participen, compartan experiencias y obtengan información. Esta comunidad actúa como una red de soporte y mejora la interacción del usuario con la marca. La plataforma comunitaria en línea de Pagseguro ha visto un crecimiento de membresía de 20% año tras año, llegando a 200,000 usuarios activos en 2023. Las métricas de compromiso muestran un nivel de actividad comunitaria de aproximadamente 10 publicaciones por día.

Tipo de servicio	Detalles	Métricas de rendimiento
Atención al cliente 24/7	Disponible a través de múltiples canales	5 millones de consultas manejadas en 2022
Gerentes de cuentas	Dedicado a clientes de alto valor	1.200 gerentes de cuentas; Tasa de retención del 85%
Programas de fidelización	Recompensas basadas en el uso	30% de participación activa; Aumento del 15% en el gasto
Comunidad en línea	Plataforma de soporte y compromiso	200,000 usuarios activos; 10 publicaciones por día

Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) - Modelo de negocio: canales

Plataformas en línea

Pagseguro opera varias plataformas en línea diseñadas tanto para consumidores como para empresas. Una de las ofertas principales es su plataforma de comercio electrónico, que permite a los comerciantes crear tiendas en línea y administrar los pagos sin problemas. A partir de 2022, Pagseguro informó haber tenido más 6.5 millones Comerciantes activos utilizando sus soluciones de procesamiento de pagos.

En términos financieros, en el segundo trimestre de 2023, Pagseguro registró un ingreso bruto de aproximadamente R $ 5.1 mil millones, con una porción significativa derivada de las transacciones en línea. El valor de transacción mensual promedio en la plataforma aumentó significativamente, mostrando una tasa de crecimiento año tras año de 12%.

Aplicaciones móviles

La aplicación móvil Pagseguro es un canal clave tanto para clientes como para comerciantes. La aplicación ofrece características para el procesamiento de pagos, el seguimiento de las transacciones y la gestión financiera. A junio de 2023, la aplicación había superado 17 millones Descargas en las plataformas Android e iOS.

Financieramente, las soluciones de pago móvil de Pagseguro contribuyeron a aproximadamente 38% de transacciones de pago totales en 2022, por valor de más R $ 18 mil millones en transacciones procesadas a través de dispositivos móviles. La participación del usuario de la aplicación mostró una tasa de usuario activa mensual de aproximadamente 75%, reflejando la importancia de la aplicación en las operaciones diarias para muchos comerciantes.

Centros de servicio al cliente

El servicio al cliente es una parte vital de la estrategia de canal de Pagseguro. La compañía opera múltiples centros de servicio al cliente, tanto en línea como fuera de línea, asegurando que los usuarios tengan acceso para soportar cuando sea necesario. En 2022, Pagseguro recibió más 3 millones consultas de servicio al cliente, con un tiempo de respuesta promedio de 24 horas.

Pagseguro ha invertido R $ 150 millones Anualmente en mejorar sus operaciones de servicio al cliente para mantener altas tasas de satisfacción. Según encuestas recientes, las calificaciones de satisfacción del cliente se han promediado 85%, en gran parte debido a estos canales de soporte dedicados.

Redes sociales

Pagseguro utiliza las redes sociales como una herramienta de marketing y un canal de participación del cliente. La compañía se involucra activamente con clientes a través de plataformas como Facebook, Instagram y Twitter. A partir de agosto de 2023, Pagseguro se jacta de 1.5 millones seguidores en Facebook y se ha comprometido directamente con Over 500,000 usuarios a través de comentarios y mensajes en el último año.

Además, Pagseguro asigna sobre R $ 50 millones Anualmente por sus esfuerzos de marketing en redes sociales, que contribuyen a la adquisición de clientes. El retorno de la inversión de la publicidad en las redes sociales ha demostrado ser aproximadamente 15%, traduciendo a nuevos registros de clientes y un mayor compromiso. Además, las campañas de Pagseguro han llevado a un alcance de 20 millones usuarios durante los períodos promocionales.

Tipo de canal	Usuarios activos	Contribución financiera (R $)	Satisfacción del cliente (%)
Plataformas en línea	6.5 millones	R $ 5.1 mil millones (Q2 2023)	N / A
Aplicaciones móviles	17 millones de descargas	R $ 18 mil millones (2022)	75%
Centros de servicio al cliente	3 millones de consultas	R $ 150 millones (inversión anual)	85%
Redes sociales	1.5 millones de seguidores	R $ 50 millones (marketing anual)	N / A

Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Empresas pequeñas a medianas

Pagseguro se dirige a empresas pequeñas a medianas (SMB) en Brasil y otros mercados latinoamericanos. En 2021, había aproximadamente 6.3 millones SMB en Brasil, que representa una porción significativa de la economía. Pagseguro proporciona soluciones de procesamiento de pagos adaptadas a estas empresas, que continúan pasando de efectivo a transacciones digitales.

El segmento de SMB es crucial, como explican alrededor 99% de todas las empresas en Brasil. La cuota de mercado de Pagseguro en este segmento fue aproximadamente 25% A partir del Q1 2023.

Comerciantes de comercio electrónico

El comercio electrónico es un sector de rápido crecimiento en Brasil, con ventas en línea que alcanzan aproximadamente R $ 161.9 mil millones (~ USD 31 mil millones) en 2021. Pagseguro sirve comerciantes de comercio electrónico al proporcionar un conjunto de soluciones para procesamiento de pagos, incluyendo transacciones de tarjetas de crédito, pagos en línea y billeteras móviles.

En 2022, Pagseguro informó que alrededor 30% de sus ingresos Provino de soluciones de comercio electrónico, que atiende a miles de minoristas en línea. Según las estimaciones, había terminado 1.2 millones Empresas de comercio electrónico que operan en Brasil en 2022.

Año	Ingresos de comercio electrónico (R $ mil millones)	Tamaño del mercado de comercio electrónico (% de crecimiento)
2020	87.4	47%
2021	161.9	85%
2022	130.5	-19%

Freelancers

Pagseguro también atiende al creciente número de trabajadores independientes en Brasil. A partir de 2022, había aproximadamente 11.8 millones Freelancers en Brasil. Estas personas a menudo requieren soluciones de pago flexibles para los servicios prestados. La plataforma de pago de Pagseguro permite a los trabajadores independientes recibir pagos de manera rápida y efectiva.

La compañía estima que alrededor 20% de sus cuentas activas totales pertenecen a los trabajadores independientes.

Consumidores individuales

Pagseguro no solo se centra en las empresas, sino que también se dirige a los consumidores individuales que necesitan una solución confiable de pagos digitales. La base de consumidores brasileño ha mostrado un crecimiento significativo en el uso de billeteras digitales y pagos en línea, con aproximadamente 30% de la población Utilizando alguna forma de pago digital en 2022.

A través de su aplicación y mercado, Pagseguro ofrece servicios como recarga móvil, pago de facturas y transferencias de igual a igual, ampliando su alcance a la gestión de finanzas personales. Este segmento contribuyó 15% de los ingresos totales de Pagseguro en 2022.

Uso de pago digital del consumidor (%)	Año
20%	2020
30%	2022

Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Infraestructura tecnológica

Pagseguro invierte significativamente en su infraestructura tecnológica para apoyar sus operaciones. En 2022, los gastos de tecnología y desarrollo totalizaron aproximadamente $ 101.9 millones, contabilizar sobre 10.9% de los ingresos totales de la compañía. La inversión en tecnología incluye actualizaciones de sistemas de procesamiento de pagos, medidas de ciberseguridad y mejoras generales de plataforma.

Operaciones de servicio al cliente

El costo de las operaciones de servicio al cliente abarca personal, capacitación y herramientas necesarias para una atención al cliente efectiva. En informes recientes, Pagseguro asignó $ 55 millones para sus operaciones de servicio al cliente en 2022. Esta cifra también incorpora los costos asociados con el mantenimiento de un sistema de soporte 24/7, asegurando una experiencia perfecta para los usuarios.

Marketing y ventas

En términos de gastos de marketing y ventas, Pagseguro se ha centrado en gran medida en las estrategias de adquisición de clientes. A partir de 2022, los costos de marketing alcanzaron $ 85.7 millones, representando 9.1% de ingresos totales. Pagseguro emplea varios canales de comercialización, incluida la publicidad digital, las asociaciones y las promociones, para expandir su base de usuarios y mejorar la visibilidad de la marca.

Categoría de costos	2022 Gastos ($ millones)	Porcentaje de ingresos totales (%)
Infraestructura tecnológica	101.9	10.9
Operaciones de servicio al cliente	55.0	5.9
Marketing y ventas	85.7	9.1
Total	242.6	25.9

Cumplimiento regulatorio

Operar en el sector de tecnología financiera requiere una estricta adherencia a los estándares regulatorios. Los costos de cumplimiento de Pagseguro en 2022 se estimaron en $ 20 millones, que incluye gastos asociados con asesoramiento legal, personal de cumplimiento y la implementación de políticas y procedimientos requeridos para cumplir con las regulaciones gubernamentales.

Pagseguro Digital Ltd. (PAGS) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tarifas de transacción

Pagseguro genera una parte significativa de sus ingresos a partir de las tarifas de transacción. A partir del tercer trimestre de 2023, el volumen de transacción se informó en BRL 58 mil millones, generando ingresos de aproximadamente BRL 2.9 mil millones. La tarifa promedio por transacción varía, pero generalmente varía entre 1.99% a 4.99% dependiendo del método de pago. De estas transacciones, un desglose de las tarifas es evidente de la siguiente manera:

Método de pago	Tarifa promedio (%)	Ingresos anuales proyectados (BRL)
Tarjeta de crédito	4.99%	BRL 1.45 mil millones
Tarjeta de débito	1.99%	BRL 600 millones
Boleto	3.29%	BRL 480 millones

Planes de suscripción

La compañía ofrece varios planes de suscripción adaptados a diferentes segmentos de clientes. Por ejemplo, el servicio de suscripción 'Pagbank' de Pagseguro proporciona acceso a características como procesamiento de pagos, servicios financieros y atención al cliente por una tarifa mensual de BRL 24.90. A partir del tercer trimestre de 2023, alrededor 3 millones Los usuarios se suscribieron a estos planes, lo que resulta en un ingreso anual estimado de:

Tipo de plan	Tarifa mensual (BRL)	Suscriptores	Ingresos anuales (BRL)
Plan básico	24.90	2,000,000	BRL 597.6 millones
Plan pro	49.90	1,000,000	BRL 598.8 millones

Servicios de valor agregado

Pagseguro también monetiza a través de varios servicios de valor agregado, incluidos análisis de pagos, protección de fraude y herramientas de marketing. En 2023, estos servicios representaron aproximadamente 15% de ingresos totales, estimados en alrededor de BRL 435 millones. Los componentes principales incluyen:

• Servicios de detección de fraude
• Herramientas de análisis de comerciantes
• Soluciones de marketing

Interés en cuentas comerciales

Pagseguro obtiene ingresos de intereses sobre fondos mantenidos en cuentas comerciales. A partir del tercer trimestre de 2023, el saldo total de las cuentas comerciales activas fue de aproximadamente 12 mil millones de BRL, generando un ingreso de intereses anualizado de todo BRL 1.200 millones a una tasa de interés promedio de 10%. Los ingresos por intereses se calculan en función de:

Saldo de la cuenta (BRL)	Tasa de interés promedio (%)	Ingresos de intereses anuales estimados (BRL)
12 mil millones	10%	1.200 millones