ACM Research, Inc. (ACMR) Bundle
Comprendre les sources de revenus ACM Research, Inc. (ACMR)
Comprendre les sources de revenus d'ACM Research, Inc.
Les principales sources de revenus pour ACM Research, Inc. comprennent les ventes de leurs différentes catégories de produits, en particulier les équipements de nettoyage à gaufrettes, les systèmes ECP (placage électrochimique) et les technologies d'emballage avancées.
Répartition des sources de revenus primaires
| Catégorie de produits | Revenus (2024) | Revenus (2023) | % Changement | Changement absolu |
|---|---|---|---|---|
| Équipement de nettoyage simple de plaquette, tahoe et semi-critique | $423,676,000 | $281,559,000 | 50.5% | $142,117,000 |
| ECP (front-end et emballage), fournaise et autres technologies | $99,362,000 | $71,223,000 | 39.5% | $28,139,000 |
| Emballage avancé (hors ECP), services et pièces de rechange | $35,609,000 | $34,620,000 | 2.9% | $989,000 |
| Revenus totaux par catégorie de produits | $558,647,000 | $387,402,000 | 44.2% | $171,245,000 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, reflète une augmentation significative de 44.2%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributeurs importants aux revenus globaux en 2024 comprennent:
- Équipement de nettoyage à la plaque simple: 75.8% de revenus totaux
- Systèmes ECP: 17.8% de revenus totaux
- Emballage et services avancés: 6.4% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de l'équipement de nettoyage à plaque unique ont augmenté par $142,117,000, marquant une croissance de 50.5%. Cette croissance est attribuée à une demande accrue des clients continentaux en Chine cherchant à étendre leur capacité de production sur le marché mondial des semi-conducteurs.
À l'inverse, les revenus des services d'emballage avancés ont connu une croissance modeste de 2.9%, indiquant un taux de croissance stable mais plus lent dans ce segment par rapport à la croissance explosive des équipements de nettoyage à plaquette unique et des systèmes ECP.
Tendances des revenus trimestriels
| Quart | Revenus (2024) | Revenus (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Q3 | $203,976,000 | $168,569,000 | 21.0% |
Les revenus trimestriels du troisième trimestre 2024 reflètent également une croissance annuelle de 21.0%, entraîné principalement par les performances solides de l'équipement de nettoyage à gaufrettes et des technologies ECP.
Une plongée profonde dans ACM Research, Inc. (ACMR)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'ACM Research, Inc.
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $280,739,000, par rapport à $197,139,000 pour la même période en 2023, marquant un 42.4% augmenter.
Marge brute: La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 50.3%, légèrement en bas de 50.9% en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $280,739,000 | $197,139,000 | 42.4% |
| Marge brute | 50.3% | 50.9% | -1.2% |
Bénéfice d'exploitation: Les revenus des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $107,009,000, par rapport à $72,465,000 en 2023, représentant un 47.6% augmenter.
Marge opérationnelle: La marge d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 19.2%, par rapport à 18.7% pour la même période en 2023.
Bénéfice net: Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $72,547,000, par rapport à $59,649,000 en 2023, qui est un 21.6% augmenter.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 12.99%, par rapport à 15.4% en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $72,547,000 | $59,649,000 | 21.6% |
| Marge bénéficiaire nette | 12.99% | 15.4% | -2.41% |
Tendances de la rentabilité: La tendance globale montre une augmentation significative du bénéfice brut et du bénéfice d'exploitation, tandis que la marge bénéficiaire nette a légèrement diminué, indiquant que si les revenus augmentent, les coûts peuvent augmenter à un rythme plus rapide.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute moyenne de l'industrie est approximativement 45%, et la marge bénéficiaire nette moyenne est autour 11%. La marge brute de l'entreprise de 50.3% et la marge bénéficiaire nette de 12.99% Indiquez des performances solides par rapport aux références de l'industrie.
Efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été $173,730,000, par rapport à $124,674,000 en 2023, un 39.3% augmenter. Cette augmentation est principalement due à la hausse des dépenses de vente et de marketing, qui a augmenté 25.2% à $47,067,000et les dépenses de recherche et de développement, qui ont augmenté 29.0% à $77,723,000.
| Type de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $47,067,000 | $37,579,000 | 25.2% |
| Recherche et développement | $77,723,000 | $60,244,000 | 29.0% |
| Général et administratif | $48,940,000 | $26,851,000 | 82.3% |
Conclusion: Les mesures de rentabilité indiquent une santé financière solide avec une croissance importante d'une année à l'autre des bénéfices bruts et d'exploitation, parallèlement à une gestion efficace des coûts par rapport aux moyennes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment ACM Research, Inc. (ACMR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment ACM Research, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des emprunts totaux à long terme de 106,1 millions de dollars, par rapport à 54,0 millions de dollars au 31 décembre 2023. La répartition des emprunts à long terme est la suivante:
| Prêteur | Montant en suspens (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Banque chinoise des marchands | $12,221 | 3.95% | Novembre 2030 |
| Banque agricole de Chine | $2,771 | 2.78% | Juillet 2034 |
| Banque de Chine | $29,129 | 2.60% | Septembre 2027 |
| Banque de Shanghai | $14,280 | 2.85% | Avril 2025 |
| Banque de citique chinoise | $28,509 | 4.50% | Décembre 2025 |
| Chine Everbright Bank | $49,829 | 2.60% | Juin 2027 |
La Société détient également des emprunts à court terme totalisant 30,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 est calculé à 0.85, qui se compare favorablement à la moyenne de l'industrie 1.0. Cela indique une approche équilibrée pour tirer parti de la dette contre le financement par actions.
Émissions de dette et refinancement récents
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a élevé 81,7 millions de dollars par emprunt à long terme et 32,8 millions de dollars des emprunts à court terme. L'activité de refinancement a inclus des prêts des banques locales, avec des taux d'intérêt allant de 2.50% à 4.50%.
Notes de crédit
Les notations de crédit de la Société n'ont pas été explicitement détaillées dans les documents disponibles, mais les taux d'intérêt sur leurs prêts reflètent un risque modéré profile, Typique pour les entreprises du secteur de la technologie.
Solde de dette et de capitaux propres
La société a effectivement équilibré son financement de croissance grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, l'équité totale était approximativement 126,5 millions de dollars, offrant un coussin solide contre ses niveaux de dette.
En résumé, ACM Research, Inc. a maintenu une approche stratégique pour financer ses opérations, tirant parti de la dette et des capitaux propres pour soutenir la croissance tout en gérant efficacement les risques.
Évaluation des liquidités ACM Research, Inc. (ACMR)
Évaluation des liquidités d'ACM Research, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel d'ACM Research, Inc. est 3.63, calculé à partir des actifs actuels de 1,12 milliard de dollars et les passifs actuels de 308,2 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 2.77, reflétant des actifs liquides (espèces et équivalents de trésorerie et comptes à recevoir) d'environ 400 millions de dollars contre les passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est calculé à 813,8 millions de dollars, indiquant une augmentation significative de 647,6 millions de dollars au 31 décembre 2023.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $1,123,500 | $308,200 | $815,300 |
| 31 décembre 2023 | $1,049,700 | $402,100 | $647,600 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation sont équipées de 63,9 millions de dollars, par rapport à un argent net utilisé de 36,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était (78,6 millions de dollars), principalement en raison des achats de propriété et d'équipement total (73 millions de dollars).
Financement des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités de financement atteintes 77 millions de dollars, tiré par les emprunts et le produit des options d'achat d'actions exercées.
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $63,855 | ($36,970) |
| Activités d'investissement | ($78,600) | ($49,535) |
| Activités de financement | $77,000 | $30,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, ACM Research, Inc. a un total d'équivalents en espèces et en espèces 335,3 millions de dollars, avec une liquidité totale (y compris des dépôts de trésorerie et de temps restreints) 369,1 millions de dollars. Cette position de liquidité est renforcée par un flux de trésorerie robuste des opérations, suggérant une capacité saine à respecter les obligations à court terme.
Cependant, les comptes débiteurs ont considérablement augmenté 87,4 millions de dollars, reflétant une préoccupation potentielle concernant la collecte en espèces et le moment des entrées de trésorerie.
| Métriques de liquidité | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $335,254 |
| Argent restreint | $20,304 |
| Dépôts à court terme | $20,304 |
| Dépôts de temps à long terme | $13,517 |
| Liquidité totale | $369,075 |
ACM Research, Inc. (ACMR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
ACM Research, Inc. est-il surévalué ou sous-évalué?
L'analyse d'évaluation d'ACM Research, Inc. (ACMR) implique un examen attentif de divers ratios financiers et mesures de performance des actions pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E depuis le 30 septembre 2024, est 15.5, calculé sur la base d'un revenu net de 92,2 millions de dollars et une capitalisation boursière d'environ 1,43 milliard de dollars.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 2.8, reflétant une valeur comptable de l'équité de 507,1 millions de dollars et un cours actuel de l'action d'environ $4.20.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 12.1, dérivé d'une valeur d'entreprise d'environ 1,55 milliard de dollars et l'ebitda de 128,5 millions de dollars pour les douze mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué d'un creux de $3.20 à un sommet de $6.00. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action est $4.20, représentant une augmentation du début de l'année d'environ 18.5%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'ACMR ne paie actuellement pas de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%. La Société a opté pour le réinvestissement des bénéfices dans les initiatives de croissance plutôt que le retour des capitaux aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est un Prise Note, avec 8 analystes couvrant le stock. L'objectif de prix moyen est fixé à $4.75, indiquant un potentiel de hausse de 13% du prix de négociation actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.5 |
| Ratio P / B | 2.8 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.1 |
| Prix de l'action (au 30/09/2024) | $4.20 |
| 52 semaines de bas | $3.20 |
| 52 semaines de haut | $6.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Objectif de prix moyen | $4.75 |
Risques clés face à ACM Research, Inc. (ACMR)
Risques clés auxquels ACM Research, Inc.
La santé financière d'ACM Research, Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes qui peuvent affecter ses opérations et sa viabilité globale. Vous trouverez ci-dessous les risques clés identifiés à partir de 2024.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des équipements de semi-conducteurs se caractérise par une concurrence intense. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 558,6 millions de dollars, contre 387,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023, ce qui reflète une augmentation de 44,2% des revenus. Cependant, cette croissance s'accompagne de pressions concurrentielles qui peuvent avoir un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification.
Changements réglementaires
ACM Research fonctionne dans un environnement fortement réglementé, en particulier en Chine continentale. La Société est soumise à diverses lois et réglementations qui peuvent changer, ce qui a un impact sur la flexibilité opérationnelle et les coûts. Par exemple, les taux d'imposition des sociétés efficaces pour ses filiales varient de 12,5% à 25%, selon des certifications spécifiques.
Conditions du marché
Le secteur des semi-conducteurs est cyclique et sensible aux fluctuations économiques. La concentration sur les revenus de la société présente un risque, car quatre clients représentaient 56,3% des revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Un ralentissement de l'économie pourrait entraîner une réduction des dépenses de ces clients clés, ce qui a eu un impact sur les sources de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la dépendance à l'égard des fournisseurs clés. La Société a des investissements importants dans la recherche et le développement, avec des dépenses s'élevant à 77,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 60,2 millions de dollars en 2023. Cette augmentation indique un engagement envers l'innovation, mais souligne également le risque associé au maintien d'une stable Suppression de composants nécessaires au milieu des défis mondiaux de la chaîne d'approvisionnement.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, ACM Research a déclaré un passif total de 725,1 millions de dollars, contre 564,7 millions de dollars à la fin de 2023. Cette augmentation des passifs soulève des préoccupations concernant l'effet de levier financier et la capacité de gérer efficacement les obligations de la dette. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté à 2,9 millions de dollars, contre 2,0 millions de dollars l'année précédente.
Risques de change
Opérer dans plusieurs devises expose la recherche ACM aux risques de change. La société a déclaré un gain d'ajustement de traduction en devises de 10,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contrastant avec une perte de 21,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact significatif sur les résultats financiers de la société.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, la recherche ACM a mis en œuvre plusieurs stratégies. L'entreprise a diversifié sa clientèle pour atténuer les risques de concentration de revenus. De plus, il s'engage activement dans des programmes de subventions et de subventions parrainés par le gouvernement pour compenser les coûts de R&D, qui s'élevaient à 78,4 millions de dollars en dépenses brutes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les équivalents totalisant 369,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 304,5 millions de dollars à la fin de 2023.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense affectant la part de marché. | Les revenus ont augmenté de 44,2% pour atteindre 558,6 millions de dollars. |
| Changements réglementaires | Sous réserve de lois et de réglementations qui peuvent changer. | Les taux d'imposition des sociétés varient de 12,5% à 25%. |
| Conditions du marché | Secteur cyclique sensible aux fluctuations économiques. | 56,3% des revenus de quatre clients. |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la dépendance aux principaux fournisseurs. | Les dépenses de R&D sont passées à 77,7 millions de dollars. |
| Risques financiers | Augmentation du passif et des frais d'intérêt. | Notation totale de 725,1 millions de dollars. |
| Risques de change | Exposition à plusieurs devises affectant les résultats financiers. | Gain en devises de 10,4 millions de dollars. |
Perspectives de croissance futures pour ACM Research, Inc. (ACMR)
Perspectives de croissance futures pour ACM Research, Inc. (ACMR)
Analyse des principaux moteurs de croissance
ACM Research, Inc. est positionné pour une croissance significative grâce à diverses initiatives stratégiques:
- Innovations de produits: L'entreprise améliore ses technologies de nettoyage unique, qui ont montré une augmentation des revenus de 21.6% d'une année sur l'autre, atteignant 160,985 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Extensions du marché: L'entreprise a été témoin d'un 35.6% Augmentation des revenus des technologies ECP (front-end et emballage), totalisant 34,600 millions de dollars dans la même période.
- Acquisitions: Les efforts continus pour intégrer et étendre les partenariats avec des fournisseurs comme Ninebell et Shengyi soutiennent davantage les capacités de production et la portée du marché.
Projections de croissance future des revenus
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 558,647 millions de dollars, par rapport à 387,402 millions de dollars au cours de la même période de 2023, indiquant un taux de croissance de 44.2%.
Les analystes projettent une augmentation continue des revenus, les estimations suggérant une croissance potentielle des revenus d'environ 30% Annuellement au cours des trois prochaines années, tirée par une demande accrue sur le marché des semi-conducteurs.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été annoncé à 92,163 millions de dollars, à partir de 73,554 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 25.3%. Les bénéfices futurs devraient augmenter conformément à la croissance des revenus, les estimations visant une augmentation de 120 millions de dollars d'ici 2025.
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise s'est engagée dans plusieurs initiatives stratégiques:
- Investissements en R&D: Les frais de recherche et de développement ont augmenté à 77,723 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un 29.0% augmenter de 60,244 millions de dollars en 2023, en nous concentrant sur les technologies de nettoyage avancées.
- Partenariats: Les collaborations avec les principales sociétés et fournisseurs de semi-conducteurs améliorent les offres de produits et la pénétration du marché.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'ACM Research comprennent:
- Leadership technologique: L'entreprise occupe une position forte sur le marché du nettoyage unique, ce qui est essentiel pour la fabrication de semi-conducteurs.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 335,254 millions de dollars, une augmentation de 183,173 millions de dollars À la fin de 2023, offrant de nombreuses ressources pour les initiatives de croissance.
- Demande du marché: Le marché mondial des semi-conducteurs devrait croître, la recherche ACM devrait bénéficier d'une augmentation des capacités de production de ses clients en Chine continentale.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 203,976 millions de dollars | 168,569 millions de dollars | 21.0% |
| Revenu net | 38,672 millions de dollars | 30,994 millions de dollars | 24.0% |
| Dépenses de R&D | 27,837 millions de dollars | 26,151 millions de dollars | 6.4% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 335,254 millions de dollars | 183,173 millions de dollars | 83.0% |
ACM Research, Inc. (ACMR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ACM Research, Inc. (ACMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACM Research, Inc. (ACMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ACM Research, Inc. (ACMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.