ACM Research, Inc. (ACMR) Bundle
Underfunding ACM Research, Inc. (ACMR) fluxos de receita
Underfunding Research Research, Inc. Fluxos de receita
As principais fontes de receita da ACM Research, Inc. incluem vendas de suas várias categorias de produtos, especificamente equipamentos de limpeza de bolas únicos, sistemas de ECP (revestimento eletroquímico) e tecnologias avançadas de embalagens.
Repartição de fontes de receita primária
| Categoria de produto | Receita (2024) | Receita (2023) | % Mudar | Mudança absoluta |
|---|---|---|---|---|
| Equipamento de limpeza de bolas, tahoe e limpeza semi-crítica | $423,676,000 | $281,559,000 | 50.5% | $142,117,000 |
| ECP (front-end e embalagem), forno e outras tecnologias | $99,362,000 | $71,223,000 | 39.5% | $28,139,000 |
| Embalagem avançada (excluindo ECP), serviços e peças de reposição | $35,609,000 | $34,620,000 | 2.9% | $989,000 |
| Receita total por categoria de produto | $558,647,000 | $387,402,000 | 44.2% | $171,245,000 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, reflete um aumento significativo de 44.2%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Os colaboradores significativos da receita geral em 2024 incluem:
- Equipamento de limpeza de bolas único: 75.8% de receita total
- Sistemas ECP: 17.8% de receita total
- Embalagens e serviços avançados: 6.4% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de equipamentos de limpeza de bolas únicos aumentados por $142,117,000, marcando um crescimento de 50.5%. Esse crescimento é atribuído ao aumento da demanda dos clientes do continente da China que buscam expandir sua capacidade de produção no mercado global de semicondutores.
Por outro lado, a receita de serviços avançados de embalagens viu um crescimento modesto de 2.9%, indicando uma taxa de crescimento estável, mas mais lenta, nesse segmento, em comparação com o crescimento explosivo em equipamentos de limpeza de bolas únicos e sistemas de ECP.
Tendências trimestrais de receita
| Trimestre | Receita (2024) | Receita (2023) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Q3 | $203,976,000 | $168,569,000 | 21.0% |
A receita trimestral para o terceiro trimestre de 2024 também reflete um crescimento ano a ano de 21.0%, impulsionado principalmente pelo forte desempenho de equipamentos de limpeza de wafer única e tecnologias de ECP.
Um profundo mergulho na ACM Research, Inc. (ACMR) lucratividade
Um profundo mergulho na lucratividade da ACM Research, Inc.
Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $280,739,000, comparado com $197,139,000 pelo mesmo período em 2023, marcando um 42.4% aumentar.
Margem bruta: A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 50.3%, um pouco abaixo de 50.9% em 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $280,739,000 | $197,139,000 | 42.4% |
| Margem bruta | 50.3% | 50.9% | -1.2% |
Lucro operacional: A renda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $107,009,000, comparado com $72,465,000 em 2023, representando um 47.6% aumentar.
Margem operacional: A margem operacional para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 19.2%, comparado com 18.7% para o mesmo período em 2023.
Lucro líquido: O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $72,547,000, comparado com $59,649,000 em 2023, que é um 21.6% aumentar.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 12.99%, comparado com 15.4% em 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $72,547,000 | $59,649,000 | 21.6% |
| Margem de lucro líquido | 12.99% | 15.4% | -2.41% |
Tendências na lucratividade: A tendência geral mostra um aumento significativo no lucro bruto e no lucro operacional, enquanto a margem de lucro líquido diminuiu um pouco, indicando que, enquanto as receitas estão aumentando, os custos podem estar aumentando a uma taxa mais rápida.
Comparação com as médias do setor: A margem bruta média da indústria é aproximadamente 45%, e a margem de lucro líquido médio está por perto 11%. A margem bruta da empresa de 50.3% e margem de lucro líquido de 12.99% Indique um forte desempenho em relação aos benchmarks da indústria.
Eficiência operacional: As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $173,730,000, comparado com $124,674,000 em 2023, a 39.3% aumentar. Esse aumento se deve principalmente ao aumento das despesas de vendas e marketing, que cresceram 25.2% para $47,067,000e despesas de pesquisa e desenvolvimento, que aumentaram por 29.0% para $77,723,000.
| Tipo de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | $47,067,000 | $37,579,000 | 25.2% |
| Pesquisa e desenvolvimento | $77,723,000 | $60,244,000 | 29.0% |
| Geral e Administrativo | $48,940,000 | $26,851,000 | 82.3% |
Conclusão: As métricas de lucratividade indicam uma saúde financeira robusta, com um crescimento significativo ano a ano nos lucros brutos e operacionais, juntamente com o gerenciamento eficiente dos custos em relação às médias da indústria.
Dívida vs. Equidade: como a ACM Research, Inc. (ACMR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a ACM Research, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou empréstimos totais de longo prazo de US $ 106,1 milhões, comparado com US $ 54,0 milhões em 31 de dezembro de 2023. O colapso dos empréstimos de longo prazo é o seguinte:
| Emprestador | Valor pendente (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| China Merchants Bank | $12,221 | 3.95% | Novembro de 2030 |
| Banco Agrícola da China | $2,771 | 2.78% | Julho de 2034 |
| Banco da China | $29,129 | 2.60% | Setembro de 2027 |
| Banco de Xangai | $14,280 | 2.85% | Abril de 2025 |
| China Citic Bank | $28,509 | 4.50% | Dezembro de 2025 |
| Banco Everbright da China | $49,829 | 2.60% | Junho de 2027 |
A empresa também possui empréstimos de curto prazo, totalizando US $ 30,7 milhões em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada em 0.85, que se compara favoravelmente com a média da indústria de aproximadamente 1.0. Isso indica uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida versus o financiamento de ações.
Emissões recentes de dívidas e refinanciamento
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa levantou US $ 81,7 milhões através de empréstimos de longo prazo e US $ 32,8 milhões de empréstimos de curto prazo. A atividade de refinanciamento incluiu empréstimos de bancos locais, com taxas de juros que variam de 2.50% para 4.50%.
Classificações de crédito
As classificações de crédito para a empresa não foram explicitamente detalhadas nos documentos disponíveis, mas as taxas de juros em seus empréstimos refletem um risco moderado profile, Típico para empresas do setor de tecnologia.
Saldo de dívida e patrimônio líquido
A empresa equilibrou efetivamente seu financiamento de crescimento através de uma combinação de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era aproximadamente US $ 126,5 milhões, fornecendo uma almofada sólida contra seus níveis de dívida.
Em resumo, a ACM Research, Inc. manteve uma abordagem estratégica para financiar suas operações, aproveitando a dívida e o patrimônio líquido para apoiar o crescimento, gerenciando o risco de maneira eficaz.
Avaliando a ACM Research, Inc. (ACMR) liquidez
Avaliando a liquidez da ACM Research, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da ACM Research, Inc. é 3.63, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1,12 bilhão e passivos circulantes de US $ 308,2 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 2.77, refletindo ativos líquidos (equivalentes em dinheiro e caixa e contas a receber) de aproximadamente US $ 400 milhões Contra passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 é calculado em US $ 813,8 milhões, indicando um aumento significativo de US $ 647,6 milhões em 31 de dezembro de 2023.
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,123,500 | $308,200 | $815,300 |
| 31 de dezembro de 2023 | $1,049,700 | $402,100 | $647,600 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais representou US $ 63,9 milhões, comparado a um dinheiro líquido usado de US $ 36,9 milhões no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi (US $ 78,6 milhões), principalmente devido a compras de propriedade e equipamento totalizando (US $ 73 milhões).
Financiamento de fluxo de caixa: Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento alcançadas US $ 77 milhões, impulsionado por empréstimos e receita das opções de ações exercidas.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $63,855 | ($36,970) |
| Atividades de investimento | ($78,600) | ($49,535) |
| Atividades de financiamento | $77,000 | $30,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a ACM Research, Inc. possui equivalentes em dinheiro e dinheiro US $ 335,3 milhões, com liquidez total (incluindo dinheiro restrito e depósitos de tempo) de US $ 369,1 milhões. Essa posição de liquidez é fortalecida por um fluxo de caixa robusto das operações, sugerindo uma capacidade saudável de cumprir as obrigações de curto prazo.
No entanto, as contas a receber aumentaram significativamente por US $ 87,4 milhões, refletindo uma preocupação potencial em relação à coleta de dinheiro e ao momento das entradas de caixa.
| Métricas de liquidez | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes em dinheiro | $335,254 |
| Dinheiro restrito | $20,304 |
| Depósitos de tempo de curto prazo | $20,304 |
| Depósitos de tempo de longo prazo | $13,517 |
| Liquidez total | $369,075 |
A ACM Research, Inc. (ACMR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A ACM Research, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada?
A análise de avaliação da ACM Research, Inc. (ACMR) envolve um exame atento de vários índices financeiros e métricas de desempenho de ações para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E em 30 de setembro de 2024 é 15.5, calculado com base em um lucro líquido de US $ 92,2 milhões e uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 1,43 bilhão.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 2.8, refletindo um valor contábil de equidade de US $ 507,1 milhões e um preço atual das ações de aproximadamente $4.20.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 12.1, derivado de um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,55 bilhão e Ebitda de US $ 128,5 milhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou de uma baixa de $3.20 para uma alta de $6.00. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é $4.20, representando um aumento de aproximadamente o ano 18.5%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a ACMR não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A Companhia optou pelo reinvestimento de ganhos em iniciativas de crescimento, em vez de retornar o capital aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é um Segurar Classificação, com 8 analistas cobrindo o estoque. A meta de preço médio é definida em $4.75, indicando uma vantagem potencial de 13% a partir do preço de negociação atual.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 15.5 |
| Proporção P/B. | 2.8 |
| Razão EV/EBITDA | 12.1 |
| Preço das ações (a partir de 30/09/2024) | $4.20 |
| 52 semanas baixo | $3.20 |
| 52 semanas de altura | $6.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | $4.75 |
Riscos -chave enfrentados pela ACM Research, Inc. (ACMR)
Riscos -chave enfrentados pela ACM Research, Inc.
A saúde financeira da ACM Research, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e viabilidade geral. Abaixo estão os principais riscos identificados a partir de 2024.
Concorrência da indústria
A indústria de equipamentos semicondutores é caracterizada por intensa concorrência. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma receita de US $ 558,6 milhões, acima de US $ 387,4 milhões no mesmo período em 2023, o que reflete um aumento de 44,2% na receita. No entanto, esse crescimento é acompanhado por pressões competitivas que podem afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
Mudanças regulatórias
A ACM Research opera em um ambiente fortemente regulamentado, especialmente na China continental. A empresa está sujeita a várias leis e regulamentos que podem mudar, impactando a flexibilidade e os custos operacionais. Por exemplo, as taxas efetivas de imposto de renda corporativa para suas subsidiárias variam de 12,5% a 25%, dependendo de certificações específicas.
Condições de mercado
O setor de semicondutores é cíclico e sensível às flutuações econômicas. A concentração de receita da empresa representa um risco, pois quatro clientes representam 56,3% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Uma desaceleração na economia pode levar a gastos reduzidos desses clientes -chave, impactando severamente os fluxos de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e dependência de fornecedores -chave. A Companhia possui investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento, com despesas no valor de US $ 77,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 60,2 milhões em 2023. Esse aumento indica um compromisso com a inovação, mas também destaca o risco associado à manutenção de um constante Fornecimento de componentes necessários em meio a desafios globais da cadeia de suprimentos.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a ACM Research relatou passivos totais de US $ 725,1 milhões, em comparação com US $ 564,7 milhões no final de 2023. Esse aumento no passivo levanta preocupações sobre a alavancagem financeira e a capacidade de gerenciar as obrigações de dívida de maneira eficaz. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentou para US $ 2,9 milhões, acima dos US $ 2,0 milhões no ano anterior.
Riscos de câmbio
A operar em várias moedas expõe a pesquisa da ACM a riscos de câmbio. A Companhia relatou um ganho de ajuste de tradução em moeda estrangeira de US $ 10,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contrastando com uma perda de US $ 21,8 milhões no mesmo período em 2023. As flutuações nas taxas de câmbio podem impactar significativamente os resultados financeiros da Companhia.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a ACM Research implementou várias estratégias. A empresa diversificou sua base de clientes para mitigar os riscos de concentração de receita. Além disso, se envolve ativamente em programas de concessão e subsídios patrocinados pelo governo para compensar os custos de P&D, que totalizaram US $ 78,4 milhões em despesas brutas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa mantém uma posição robusta em dinheiro, com dinheiro e caixa e dinheiro Equivalentes totalizando US $ 369,1 milhões em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 304,5 milhões no final de 2023.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta a participação de mercado. | A receita aumentou 44,2%, para US $ 558,6 milhões. |
| Mudanças regulatórias | Sujeito a leis e regulamentos que podem mudar. | As taxas de imposto corporativo variam de 12,5% a 25%. |
| Condições de mercado | Setor cíclico sensível às flutuações econômicas. | 56,3% da receita de quatro clientes. |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e dependência dos principais fornecedores. | As despesas de P&D aumentaram para US $ 77,7 milhões. |
| Riscos financeiros | Passivos aumentados e despesas de juros. | Passivo total de US $ 725,1 milhões. |
| Riscos de câmbio | Exposição a várias moedas que afetam os resultados financeiros. | Ganho de moeda estrangeira de US $ 10,4 milhões. |
Perspectivas de crescimento futuro da ACM Research, Inc. (ACMR)
Perspectivas de crescimento futuro da ACM Research, Inc. (ACMR)
Análise dos principais fatores de crescimento
A ACM Research, Inc. está posicionada para um crescimento significativo por meio de várias iniciativas estratégicas:
- Inovações de produtos: A empresa está aprimorando suas tecnologias de limpeza de uma sólida, que mostraram um aumento de receita de 21.6% ano a ano, chegando US $ 160,985 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Expansões de mercado: A empresa testemunhou um 35.6% aumento da receita das tecnologias de ECP (front-end e embalagem), totalizando US $ 34,600 milhões no mesmo período.
- Aquisições: Esforços contínuos para integrar e expandir parcerias com fornecedores como Ninebell e Shengyi apoiam ainda mais as capacidades de produção e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 558,647 milhões, comparado com US $ 387,402 milhões no mesmo período de 2023, indicando uma taxa de crescimento de 44.2%.
Analistas projetam um aumento contínuo de receita, com estimativas sugerindo um crescimento potencial de receita de aproximadamente 30% Anualmente, nos próximos três anos, impulsionado pelo aumento da demanda no mercado de semicondutores.
Estimativas de ganhos
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 92,163 milhões, de cima de US $ 73,554 milhões em 2023, refletindo um aumento ano a ano de 25.3%. Espera -se que os ganhos futuros subam de acordo com o crescimento da receita, com estimativas direcionadas a um aumento para US $ 120 milhões até 2025.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa se envolveu em várias iniciativas estratégicas:
- Investimentos de P&D: As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 77,723 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um 29.0% aumento de US $ 60,244 milhões em 2023, focando em tecnologias avançadas de limpeza.
- Parcerias: As colaborações com as principais empresas e fornecedores de semicondutores aprimoram as ofertas de produtos e a penetração no mercado.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da ACM Research incluem:
- Liderança tecnológica: A empresa ocupa uma posição forte no mercado de limpeza de uma única duração, o que é fundamental para a fabricação de semicondutores.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 335,254 milhões, um aumento de US $ 183,173 milhões No final de 2023, fornecendo amplos recursos para iniciativas de crescimento.
- Demanda de mercado: O mercado global de semicondutores deve crescer, com a pesquisa da ACM definida para se beneficiar do aumento das capacidades de produção de seus clientes na China continental.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 203,976 milhões | US $ 168,569 milhões | 21.0% |
| Resultado líquido | US $ 38,672 milhões | US $ 30,994 milhões | 24.0% |
| Despesas de P&D | US $ 27,837 milhões | US $ 26,151 milhões | 6.4% |
| Caixa e equivalentes em dinheiro | US $ 335,254 milhões | US $ 183,173 milhões | 83.0% |
ACM Research, Inc. (ACMR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ACM Research, Inc. (ACMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACM Research, Inc. (ACMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ACM Research, Inc. (ACMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.