PlayAGS, Inc. (AGS) Bundle
Comprendre les sources de revenus Playags, Inc. (AGS)
Comprendre les sources de revenus de Playags, Inc.
Playags génère des revenus principalement à partir de deux segments: les opérations de jeu et les ventes d'équipements. La ventilation de ces sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Opérations de jeu | $187,927 | 64.3% |
| Ventes d'équipement | $103,955 | 35.7% |
| Revenus totaux | $291,882 | 100% |
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre une augmentation significative:
- Opérations de jeu: $7,286 augmenter de $180,641 en 2023, représentant un 4.0% taux de croissance.
- Ventes d'équipements: $22,211 augmenter de $81,744 en 2023, représentant un 27.2% taux de croissance.
Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $291,882, par rapport à $262,385 pendant la même période en 2023, marquant une croissance globale de 11.2%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment EGM, qui comprend les opérations de jeu et les ventes d'équipements, a contribué de manière significative au total des revenus:
| Segment | Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| EGM Gaming Operations | $160,685 | (0.1%) |
| Ventes d'équipement EGM | $102,621 | 27.8% |
| Revenu total EGM | $263,306 | 9.2% |
Le segment interactif a également marqué une croissance substantielle, les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignant $14,905, à partir de $8,407 en 2023, représentant un taux de croissance stupéfiant de 77.3%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours de la dernière période de référence, le principal moteur de la croissance des revenus était le segment des ventes d'équipements, qui a connu une augmentation du nombre de machines de jeu électroniques (EGMS) vendues. La société a vendu 4,462 les unités au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 3,725 unités de l'année précédente, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 19.8%.
De plus, le prix de vente moyen de l'EGMS est passé à $20,732 depuis $19,888, marquant une croissance de 4.2%.
Dans l’ensemble, l’accent mis par l’entreprise sur l’élargir ses ventes d’équipements et l’amélioration de son segment interactif a conduit à une structure de revenus diversifiée et robuste, la positionnant favorablement pour une croissance future.
Une plongée profonde dans Playags, Inc. (AGS) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Playags, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $17,458 mille, par rapport à $14,523 mille pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 20.2%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation du même trimestre en 2024 était $17,458 mille, résultant en une marge opérationnelle de 17.6%, à partir de 16.3% en 2023. Le résultat net du troisième trimestre 2024 était $2,432 mille, contrastant avec une perte nette de $156 mille au troisième trimestre 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette du dernier trimestre se tenait à 2.5%, par rapport à (0.2%) Au cours de l'année précédente, indiquant un revirement significatif de la rentabilité.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints $291,882 mille, marquant une augmentation de 11.3% depuis $262,385 mille en 2023. Le résultat net de cette période était $7,217 mille, par rapport à $361 mille en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $291,882 | $262,385 | 11.3% |
| Revenu net | $7,217 | $361 | 1,899.2% |
| Bénéfice brut | $51,033 | $41,345 | 23.4% |
| Bénéfice d'exploitation | $51,033 | $41,345 | 23.4% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute de l'entreprise est approximativement 17.6%, qui est supérieur à la moyenne de l'industrie de 15%. La marge de bénéfice d'exploitation se situe à 17.6% par rapport à la moyenne de l'industrie de 14%. La marge bénéficiaire nette de 2.5% dépasse la moyenne de l'industrie de 1.5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La stratégie de gestion des coûts semble efficace, car le coût des opérations de jeu en pourcentage de revenus a diminué à 20.3% depuis 20.5% d'une année à l'autre. Le coût des ventes d'équipement était 46.4% pour le troisième trimestre 2024, à partir de 47.8% au troisième trimestre 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle dans ce domaine.
En outre, les frais de vente, généraux et administratifs ont montré une légère diminution de $19,042 mille au troisième trimestre 2024 de $19,453 Mille au troisième trimestre 2023, reflétant les efforts continus pour contrôler les coûts opérationnels.
| Type de dépenses | 2024 Q3 (en milliers) | 2023 Q3 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des opérations de jeu | $13,477 | $13,246 | 1.7% |
| Coût des ventes d'équipements | $17,039 | $13,540 | 25.8% |
| Vente, général et administratif | $19,042 | $19,453 | (2.1%) |
| Recherche et développement | $11,726 | $9,731 | 20.5% |
Dette vs Équité: comment Playags, Inc. (AGS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Playags, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme se tenait à $530,286 mille, de $547,499 mille au 31 décembre 2023. La partie actuelle de la dette à long terme est $6,277 mille, laissant la partie à long terme à $524,009 mille.
Total de passif à court terme $50,371 Mille, qui comprend des obligations telles que les comptes à payer et les passifs accumulés.
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Dette totale: $536,563 mille
- Total des capitaux propres des actionnaires: $70,842 mille
- Ratio dette / capital-investissement: 7.57
Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1,5, ce qui indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement:
En février 2022, la société a modifié son accord de crédit, qui comprenait des prêts à terme avec des taux d'intérêt de 8.6% Depuis le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une diminution de 9.5% Au 31 décembre 2023. La dette totale a connu une réduction due aux efforts de refinancement proactif, qui comprenait un $1,636 Mille perte sur l'extinction de la dette au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Notes de crédit:
Depuis les dernières mises à jour, la société n'a pas de cote de crédit officielle des principales agences, mais son ratio de dette / capital-investissement élevé peut suggérer un risque financier accru, ce qui a un impact sur les notations futures potentielles.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:
La Société a utilisé une combinaison de financement de la dette et des actions pour financer sa croissance. Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024 est $70,842 mille, qui montre la croissance de $67,667 mille au 31 décembre 2023.
La structure indique un choix stratégique pour tirer parti de la dette pour les dépenses en capital et la croissance tout en maintenant une base de capitaux propres relativement stable.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale à long terme | $530,286 mille | $547,499 mille |
| Total des passifs à court terme | $50,371 mille | $47,585 mille |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $70,842 mille | $67,667 mille |
| Ratio dette / fonds propres | 7.57 | N / A |
Évaluation des liquidités Playags, Inc. (AGS)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $168,809,000 | $50,371,000 | 3.34 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est calculé comme suit:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $132,736,000 | $50,371,000 | 2.63 |
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est:
| Fonds de roulement | Changement par rapport à l'année précédente |
|---|---|
| $118,438,000 | +3.4% |
Énoncés de trésorerie Overview:
| Type de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $79,939,000 | $59,755,000 | +33.7% |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($55,982,000) | ($43,404,000) | +28.9% |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($29,875,000) | ($10,418,000) | +87.3% |
Présentations potentielles de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société a:
- Equivalents en espèces et en espèces: $45,165,000
- Crédit disponible: 40 000 000 $ sous facilité de crédit renouvelable
- Total des passifs actuels: $50,371,000
- Niveaux de dette: La dette totale à long terme s'élève à 530 286 000 $
Forces de liquidité: La société conserve une position de liquidité saine avec:
- Ratio actuel: 3.34 indique une forte santé financière à court terme
- Ratio rapide: 2.63 suggère une liquidité adéquate sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire
- Flux de trésorerie de fonctionnement positif: 79 939 000 $ reflètent une gestion efficace de la trésorerie
Playags, Inc. (AGS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de l'entreprise, nous examinerons les ratios financiers clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA). De plus, nous analyserons les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le cours actuel des actions est approximativement $3.95 Depuis le 30 septembre 2024. Le bénéfice par action (BPA) pour les douze derniers mois est $0.18. Par conséquent, le rapport P / E peut être calculé comme suit:
- Ratio p / e = cours actuel / EPS = $3.95 / $0.18 = 21.94
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires de $70,842,000 et partage en circulation de 40,760,174.
- Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux / actions en circulation = $70,842,000 / 40,760,174 = $1.74
- Ratio p / b = prix de l'action actuel / valeur comptable par action = $3.95 / $1.74 = 2.27
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise est calculée comme suit:
- Valeur de l'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Equivalents en espèces et en espèces
- Capitalisation boursière = cours actuels du cours des actions en circulation = $3.95 40,760,174 = $161,297,000
- Dette totale = $530,286,000
- Equivalents en espèces et en espèces = $44,950,000
- Valeur d'entreprise = $161,297,000 + $530,286,000 - $44,950,000 = $646,633,000
L'EBITDA pour les douze derniers mois est $129,808,000.
- EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = $646,633,000 / $129,808,000 = 4.98
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $5.20
- Il y a 6 mois: $4.50
- Il y a 3 mois: $4.00
- Prix actuel: $3.95
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, la Société ne verse pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les rapports d'analystes récents, la cote consensuelle est:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 21.94 |
| Ratio P / B | 2.27 |
| EV / EBITDA | 4.98 |
| Cours actuel | $3.95 |
| Rendement des dividendes | 0% |
Risques clés face à Playags, Inc. (AGS)
Risques clés face à Playags, Inc.
Playags, Inc. fait face à une gamme de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
L'industrie du jeu est très compétitive, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté à 99,17 millions de dollars, à partir de 89,38 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant la croissance des opérations de jeu et des ventes d'équipements. Cependant, le paysage concurrentiel signifie que le maintien de cette croissance dépend de la différenciation des produits et du positionnement du marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations fédérales, étatiques et locales peuvent avoir un impact sur les opérations. La société opère sous diverses licences de jeu soumises au renouvellement et au respect des réglementations changeantes. La direction doit naviguer dans ces complexités pour éviter les perturbations des opérations et des amendes potentielles.
Conditions du marché
Les conditions économiques influencent considérablement les dépenses de consommation pour les jeux. Par exemple, les revenus des opérations de jeu de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 187,93 millions de dollars, par rapport à 180,64 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les fluctuations des revenus disponibles et des dépenses de consommation peuvent avoir un impact sur la génération de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent le potentiel de défaillances des produits ou de perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Le coût des opérations de jeu pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 13,48 millions de dollars, qui représente une augmentation marginale de 13,25 millions de dollars l'année précédente. Toute perturbation importante pourrait entraîner une augmentation des coûts et une perte de revenus.
Risques financiers
La société a un total de dettes à long terme 530,29 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce fardeau financier nécessite une gestion minutieuse des flux de trésorerie pour garantir que les obligations peuvent être remplies. De plus, les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 41,05 millions de dollars, soulignant l'importance de maintenir des conditions de financement favorables.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de l'entreprise, notamment des acquisitions ou des extensions potentielles. La Société a indiqué un besoin de fonds supplémentaires pour poursuivre des opportunités de croissance stratégique, ce qui peut impliquer une dette supplémentaire ou une émission de capitaux propres. La capacité d'obtenir un financement à des conditions favorables est essentielle pour maintenir la croissance.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Playags, Inc. a mis en œuvre diverses stratégies:
- Surveillance continue des modifications réglementaires et des exigences de conformité pour garantir que les opérations ne sont pas perturbées.
- Diversification des offres de produits pour rester compétitives sur le marché.
- Gestion active des niveaux de dette et des flux de trésorerie pour maintenir la stabilité financière.
- Investissement dans la recherche et le développement pour innover et améliorer les offres de produits.
Financier Overview
| Catégorie | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 99,17 millions de dollars | 89,38 millions de dollars | 11.0% |
| Revenus des opérations de jeu | 62,43 millions de dollars | 61,03 millions de dollars | 2.3% |
| Revenus de ventes d'équipements | 36,74 millions de dollars | 28,35 millions de dollars | 29.6% |
| Dette à long terme | 530,29 millions de dollars | 547,50 millions de dollars | -3.2% |
| Intérêts | 41,05 millions de dollars | 42,36 millions de dollars | -3.1% |
Perspectives de croissance futures pour Playags, Inc. (AGS)
Perspectives de croissance futures pour Playags, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance qui devraient améliorer sa position sur le marché:
- Innovations de produits: Le lancement de nouvelles machines de jeu électroniques (EGMS) a montré une croissance prometteuse des ventes. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes d'équipements sont parvenues $103,955 mille, en haut 27.2% depuis $81,744 mille dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: La société a augmenté sa base installée, avec un total de 23,033 EGM Unités au 30 septembre 2024, par rapport à 22,507 unités en 2023, reflétant un 2.3% croissance.
- Acquisitions: Des acquisitions stratégiques sont en cours pour améliorer les offres de produits et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent la croissance continue des revenus motivé par l'expansion du segment des opérations de jeu. Les revenus totaux de neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $291,882 mille, par rapport à $262,385 mille au cours de l'année précédente, marquant une augmentation de 11.2%. Les estimations des bénéfices suggèrent de se concentrer sur le maintien de la rentabilité avec le revenu net atteignant $7,217 mille pour la même période, jusqu'à $361 mille.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent des partenariats visant à améliorer l'engagement des clients et à étendre l'accès au marché. Le segment des jeux interactifs a montré une croissance significative, les revenus augmentant par 89.9% depuis $3,129 mille à $5,942 mille.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Solide reconnaissance de la marque: La présence établie dans l'industrie du jeu améliore la fidélité des clients.
- Portfolio de produits divers: Une large gamme de produits de jeu s'adresse à divers segments de marché.
- Efficacité opérationnelle: La marge d'EBITDA ajustée EGM était 42.4% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 44.9% l'année précédente.
Répartition des revenus par segment
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Opérations de jeu | 62 428 000 $ | 61 026 000 $ | +2.3% |
| Ventes d'équipement | 36 742 000 $ | 28 352 000 $ | +29.6% |
| Revenus totaux | 99 170 000 $ | 89 378 000 $ | +11.0% |
Conclusion
L'accent stratégique sur les innovations, l'expansion du marché et les partenariats positionne la société pour une forte croissance future. Les mesures financières indiquent une trajectoire positive qui suggère un potentiel de succès continu au sein de l'industrie du jeu.
PlayAGS, Inc. (AGS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- PlayAGS, Inc. (AGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PlayAGS, Inc. (AGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PlayAGS, Inc. (AGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.