PlayAGS, Inc. (AGS) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita PlayAGS, Inc. (AGS)
Compreendendo os fluxos de receita da PlayAGS, Inc.
A PlayAGS gera receita principalmente a partir de dois segmentos: operações de jogos e vendas de equipamentos. O colapso dessas fontes de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Fonte de receita | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Operações de jogo | $187,927 | 64.3% |
| Vendas de equipamentos | $103,955 | 35.7% |
| Receita total | $291,882 | 100% |
O crescimento da receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostra um aumento significativo:
- Operações de jogos: $7,286 aumento de $180,641 em 2023, representando um 4.0% taxa de crescimento.
- Vendas de equipamentos: $22,211 aumento de $81,744 em 2023, representando um 27.2% taxa de crescimento.
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $291,882, comparado com $262,385 pelo mesmo período em 2023, marcando um crescimento geral de 11.2%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento EGM, que inclui operações de jogos e vendas de equipamentos, contribuiu significativamente para a receita total:
| Segmento | Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|
| Operações de jogos da EGM | $160,685 | (0.1%) |
| EGM Vendas de equipamentos | $102,621 | 27.8% |
| Receita total da EGM | $263,306 | 9.2% |
O segmento interativo também marcou um crescimento substancial, com receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, chegando $14,905, de cima de $8,407 em 2023, representando uma taxa de crescimento impressionante de 77.3%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No último período de relatório, o principal fator de crescimento da receita foi o segmento de vendas de equipamentos, que obteve um aumento no número de máquinas de jogos eletrônicas (EGMS) vendidas. A empresa vendeu 4,462 unidades durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 3,725 unidades no ano anterior, refletindo um aumento ano a ano de 19.8%.
Além disso, o preço médio de venda dos EGMs aumentou para $20,732 de $19,888, marcando um crescimento de 4.2%.
No geral, o foco da empresa em expandir suas vendas de equipamentos e melhorar seu segmento interativo levou a uma estrutura de receita diversificada e robusta, posicionando -o favoravelmente para o crescimento futuro.
Um mergulho profundo na Playags, Inc. (AGS) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Playags, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $17,458 mil, comparado a $14,523 mil para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento de um ano a ano de 20.2%.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o mesmo trimestre em 2024 foi $17,458 mil, resultando em uma margem operacional de 17.6%, de cima de 16.3% em 2023. O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $2,432 mil, contrastando com uma perda líquida de $156 Mil no terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o trimestre mais recente ficou em 2.5%, comparado com (0.2%) No ano anterior, indicando uma reviravolta significativa na lucratividade.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingidas $291,882 mil, marcando um aumento de 11.3% de $262,385 mil em 2023. O lucro líquido para esse período foi $7,217 mil, comparado a $361 mil em 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $291,882 | $262,385 | 11.3% |
| Resultado líquido | $7,217 | $361 | 1,899.2% |
| Lucro bruto | $51,033 | $41,345 | 23.4% |
| Lucro operacional | $51,033 | $41,345 | 23.4% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta para a empresa é aproximadamente 17.6%, que está acima da média da indústria de 15%. A margem de lucro operacional está em 17.6% comparado à média da indústria de 14%. A margem de lucro líquido de 2.5% supera a média da indústria de 1.5%.
Análise da eficiência operacional
A estratégia de gerenciamento de custos parece eficaz, pois o custo das operações de jogos como uma porcentagem de receita diminuiu para 20.3% de 20.5% ano a ano. O custo das vendas de equipamentos foi 46.4% Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 47.8% No terceiro trimestre de 2023, indicando maior eficiência operacional nessa área.
Além disso, as despesas de venda, gerais e administrativas mostraram uma ligeira diminuição para $19,042 mil no terceiro trimestre de 2024 de $19,453 Milhares no terceiro trimestre de 2023, refletindo os esforços contínuos para controlar os custos operacionais.
| Tipo de despesa | 2024 Q3 (em milhares) | 2023 Q3 (em milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Custo das operações de jogo | $13,477 | $13,246 | 1.7% |
| Custo das vendas de equipamentos | $17,039 | $13,540 | 25.8% |
| Vendendo, geral e administrativo | $19,042 | $19,453 | (2.1%) |
| Pesquisa e desenvolvimento | $11,726 | $9,731 | 20.5% |
Dívida vs. Equity: como a PlayAGS, Inc. (AGS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Playags, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo estava em $530,286 mil, de baixo de $547,499 mil em 31 de dezembro de 2023. A parte atual da dívida de longo prazo é $6,277 mil, deixando a parte de longo prazo em $524,009 mil.
Total de passivos de curto prazo $50,371 Mil, que inclui obrigações como contas a pagar e passivos acumulados.
Relação dívida / patrimônio:
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Dívida total: $536,563 mil
- Total de patrimônio dos acionistas: $70,842 mil
- Relação dívida / patrimônio: 7.57
Esse índice é significativamente maior que a média da indústria de cerca de 1,5, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação ao patrimônio líquido.
Emissões recentes de dívidas e atividade de refinanciamento:
Em fevereiro de 2022, a empresa alterou seu contrato de crédito, que incluiu empréstimos a prazo com taxas de juros de 8.6% em 30 de setembro de 2024. Isso é uma diminuição de 9.5% em 31 de dezembro de 2023. A dívida total viu uma redução devido a esforços proativos de refinanciamento, que incluíram um $1,636 Milhares de perdas por extinção da dívida durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Classificações de crédito:
A partir das atualizações mais recentes, a empresa não possui uma classificação oficial de crédito das principais agências, mas seu alto índice de dívida / patrimônio pode sugerir maior risco financeiro, impactando possíveis classificações futuras.
BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações:
A empresa utilizou uma combinação de dívida e financiamento de ações para financiar seu crescimento. O patrimônio líquido total em 30 de setembro de 2024 é $70,842 mil, que mostra crescimento de $67,667 mil em 31 de dezembro de 2023.
A estrutura indica uma escolha estratégica para alavancar a dívida para gastos com capital e crescimento, mantendo uma base de ações relativamente estável.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $530,286 mil | $547,499 mil |
| Passivos totais de curto prazo | $50,371 mil | $47,585 mil |
| Patrimônio líquido total | $70,842 mil | $67,667 mil |
| Relação dívida / patrimônio | 7.57 | N / D |
Avaliando a liquidez da Playags, Inc. (AGS)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $168,809,000 | $50,371,000 | 3.34 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada como:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $132,736,000 | $50,371,000 | 2.63 |
Tendências de capital de giro: O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é:
| Capital de giro | Mudança em relação ao ano anterior |
|---|---|
| $118,438,000 | +3.4% |
Demoções de fluxo de caixa Overview:
| Tipo de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $79,939,000 | $59,755,000 | +33.7% |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($55,982,000) | ($43,404,000) | +28.9% |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($29,875,000) | ($10,418,000) | +87.3% |
Preocupações de liquidez potenciais: Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $45,165,000
- Crédito disponível: US $ 40.000.000 em linha de crédito rotativo
- Passivos atualizados totais: $50,371,000
- Níveis de dívida: A dívida total de longo prazo é de US $ 530.286.000
Pontos fortes de liquidez: A empresa mantém uma posição de liquidez saudável com:
- Proporção atual: 3.34 indica uma forte saúde financeira de curto prazo
- Proporção rápida: 2.63 sugere liquidez adequada sem depender de vendas de inventário
- Fluxo de caixa operacional positivo: US $ 79.939.000 refletem o gerenciamento efetivo de caixa
A Playags, Inc. (AGS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Companhia, examinaremos os principais índices financeiros, incluindo preços-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para ebitda (EV/Ebitda). Além disso, analisaremos as tendências do preço das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
O preço atual das ações é aproximadamente $3.95 em 30 de setembro de 2024. O lucro por ação (EPS) nos últimos doze meses é $0.18. Portanto, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:
- Razão P / E = Preço atual das ações / EPS = $3.95 / $0.18 = 21.94
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é calculado a partir do patrimônio total dos acionistas de $70,842,000 e compartilha em circulação de 40,760,174.
- Valor contábil por ação = Total de ações / ações dos acionistas em circulação = $70,842,000 / 40,760,174 = $1.74
- P / B Ratio = Valor atual da estoque / valor contábil por ação = $3.95 / $1.74 = 2.27
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado da seguinte forma:
- Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
- Capitalização de mercado = Ações atuais do preço das ações em circulação = $3.95 40,760,174 = $161,297,000
- Dívida total = $530,286,000
- Caixa e equivalentes em dinheiro = $44,950,000
- Valor da empresa = $161,297,000 + $530,286,000 - $44,950,000 = $646,633,000
Ebitda nos últimos doze meses é $129,808,000.
- Ev / Ebitda = Valor Enterprise / Ebitda = $646,633,000 / $129,808,000 = 4.98
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $5.20
- 6 meses atrás: $4.50
- 3 meses atrás: $4.00
- Preço atual: $3.95
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso é:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Razão | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 21.94 |
| Proporção P/B. | 2.27 |
| EV/EBITDA | 4.98 |
| Preço atual das ações | $3.95 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
Riscos -chave enfrentados pela PlayAGS, Inc. (AGS)
Os principais riscos enfrentados pela Playags, Inc.
A Playags, Inc. enfrenta uma série de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores.
Concorrência da indústria
A indústria de jogos é altamente competitiva, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram para US $ 99,17 milhões, de cima de US $ 89,38 milhões No mesmo período de 2023, refletindo o crescimento nas operações de jogos e nas vendas de equipamentos. No entanto, o cenário competitivo significa que a manutenção desse crescimento depende da diferenciação do produto e do posicionamento do mercado.
Mudanças regulatórias
Mudanças nas regulamentações federais, estaduais e locais podem afetar as operações. A empresa opera sob várias licenças de jogo sujeitas a renovação e conformidade com as mudanças nos regulamentos. A gerência deve navegar nessas complexidades para evitar interrupções nas operações e possíveis multas.
Condições de mercado
As condições econômicas influenciam significativamente os gastos do consumidor nos jogos. Por exemplo, a receita de operações de jogo da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 187,93 milhões, comparado com US $ 180,64 milhões No mesmo período de 2023. As flutuações na renda disponível e nos gastos do consumidor podem afetar a geração de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o potencial de falhas do produto ou interrupções na cadeia de suprimentos. O custo das operações de jogo para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 13,48 milhões, que representa um aumento marginal de US $ 13,25 milhões no ano anterior. Quaisquer interrupções significativas podem levar a um aumento de custos e a perda de oportunidades de receita.
Riscos financeiros
A empresa carrega dívida de longo prazo, totalizando US $ 530,29 milhões Em 30 de setembro de 2024. Essa carga financeira exige uma gestão cuidadosa dos fluxos de caixa para garantir que as obrigações possam ser cumpridas. Além disso, a despesa de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 41,05 milhões, destacando a importância de manter condições favoráveis de financiamento.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa, incluindo possíveis aquisições ou expansões. A Companhia indicou a necessidade de fundos adicionais para buscar oportunidades de crescimento estratégico, o que pode envolver incorrer em dívidas adicionais ou emitir patrimônio. A capacidade de garantir financiamento em termos favoráveis é fundamental para sustentar o crescimento.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a PlayAGS, Inc. implementou várias estratégias:
- O monitoramento contínuo de alterações regulatórias e requisitos de conformidade para garantir que as operações não sejam interrompidas.
- Diversificação das ofertas de produtos para permanecer competitiva no mercado.
- Gerenciamento ativo dos níveis de dívida e fluxos de caixa para manter a estabilidade financeira.
- Investimento em pesquisa e desenvolvimento para inovar e aprimorar as ofertas de produtos.
Financeiro Overview
| Categoria | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 99,17 milhões | US $ 89,38 milhões | 11.0% |
| Receita de operações de jogo | US $ 62,43 milhões | US $ 61,03 milhões | 2.3% |
| Receita de vendas de equipamentos | US $ 36,74 milhões | US $ 28,35 milhões | 29.6% |
| Dívida de longo prazo | US $ 530,29 milhões | US $ 547,50 milhões | -3.2% |
| Despesa de juros | US $ 41,05 milhões | US $ 42,36 milhões | -3.1% |
Perspectivas de crescimento futuro para a PlayAGS, Inc. (AGS)
Perspectivas de crescimento futuro para a PlayAGS, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento que devem aumentar sua posição no mercado:
- Inovações de produtos: O lançamento de novas máquinas de jogos eletrônicas (EGMS) mostrou um crescimento promissor de vendas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas de equipamentos alcançaram $103,955 mil, up 27.2% de $81,744 mil no mesmo período de 2023.
- Expansões de mercado: A empresa aumentou sua base instalada, com um total de 23,033 Unidades de EGM em 30 de setembro de 2024, em comparação com 22,507 unidades em 2023, refletindo um 2.3% crescimento.
- Aquisições: Aquisições estratégicas estão sendo buscadas para aprimorar as ofertas de produtos e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Projeto de analistas contínua o crescimento da receita impulsionado pela expansão do segmento de operações de jogos. Receita total por nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $291,882 mil, comparado a $262,385 mil no ano anterior, marcando um aumento de 11.2%. As estimativas de ganhos sugerem um foco na manutenção da lucratividade com o lucro líquido atingindo $7,217 mil para o mesmo período, acima de $361 mil.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
As iniciativas estratégicas incluem parcerias destinadas a aprimorar o envolvimento dos clientes e expandir o acesso ao mercado. O segmento de jogos interativo mostrou um crescimento significativo, com a receita aumentando por 89.9% de $3,129 mil para $5,942 mil.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Forte reconhecimento de marca: A presença estabelecida na indústria de jogos aumenta a lealdade do cliente.
- Portfólio diversificado de produtos: Uma ampla gama de produtos para jogos atende a vários segmentos de mercado.
- Eficiência operacional: A margem EBITDA ajustada pela EGM foi 42.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 44.9% no ano anterior.
Partida de receita por segmento
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Operações de jogo | US $ 62.428 mil | US $ 61.026 mil | +2.3% |
| Vendas de equipamentos | US $ 36.742 mil | US $ 28.352 mil | +29.6% |
| Receita total | US $ 99.170 mil | US $ 89.378 mil | +11.0% |
Conclusão
O foco estratégico em inovações, expansão do mercado e parcerias posiciona a empresa para um forte crescimento futuro. As métricas financeiras indicam uma trajetória positiva que sugere potencial para o sucesso contínuo na indústria de jogos.
PlayAGS, Inc. (AGS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- PlayAGS, Inc. (AGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PlayAGS, Inc. (AGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PlayAGS, Inc. (AGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.