Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Bundle
Comprendre Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Structure de revenus
Comprendre Alignment Healthcare, Inc.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux se sont élevés à $2,002,320 (en milliers), par rapport à $1,358,243 (par milliers) pour la même période en 2023, reflétant une croissance annuelle de 47.4%.
La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Primes gagnées | $1,980,146 | $1,341,924 | $638,222 | 47.6% |
| Autres revenus | $22,174 | $16,319 | $5,855 | 35.9% |
| Revenus totaux | $2,002,320 | $1,358,243 | $644,077 | 47.4% |
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $692,433 (en milliers), à partir de $456,709 (par milliers) au cours de la même période de 2023, représentant une croissance de 51.6%.
Les sources de revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Primes gagnées | $684,496 | $450,235 | $234,261 | 52.0% |
| Autres revenus | $7,937 | $6,474 | $1,463 | 22.6% |
| Revenus totaux | $692,433 | $456,709 | $235,724 | 51.6% |
L'augmentation substantielle des primes gagnées a été tirée par une croissance de l'adhésion au plan de santé, qui a augmenté par 57.7% Du 30 septembre 2023 au 30 septembre 2024. Cette augmentation de l'adhésion a considérablement contribué à la croissance globale des revenus.
En revanche, les revenus du modèle ACO REACH ont connu une baisse due à un passage du traitement brut au traitement net sur les revenus, entraînant une diminution de 30,8 millions de dollars (ou 101.0%) pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de l'ACO atteignent la chute de 94,0 millions de dollars (ou 101.4%) par rapport à l'année précédente.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une croissance solide des primes gagnées tirées par une augmentation de l'adhésion, tandis que les ajustements de la reconnaissance des revenus pour ACO Reach ont eu un impact sur les chiffres des revenus totaux.
Une plongée profonde dans Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) rentable
Une plongée profonde dans l'alignement de la rentabilité des soins de santé
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été calculé comme suit:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $2,002,320 | $1,358,243 |
| Dépenses totales | $2,081,330 | $1,444,147 |
| Bénéfice brut | $(79,010) | $(85,904) |
La marge bénéficiaire brute du troisième trimestre 2024 était négative, reflétant une marge brute de -3.94% par rapport à -6.33% au troisième trimestre 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(79,010) mille, alors que la perte d'exploitation pour la même période en 2023 était $(85,904) mille, indiquant une amélioration de la marge de fonctionnement, qui a été calculée comme suit:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Perte des opérations | $(79,010) | $(85,904) |
| Revenus totaux | $2,002,320 | $1,358,243 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -3.94% | -6.33% |
Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $(96,944) mille, avec une perte nette correspondante en 2023 de $(100,808) mille. La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre 2024 était:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Perte nette | $(96,944) | $(100,808) |
| Revenus totaux | $2,002,320 | $1,358,243 |
| Marge bénéficiaire nette | -4.84% | -7.41% |
Tendances de la rentabilité: La société a montré une amélioration des mesures de rentabilité d'une année à l'autre. La perte nette a diminué de 3.9% De 2023 à 2024, indiquant une meilleure gestion des coûts malgré la croissance des revenus.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge de bénéfice net moyenne de l'industrie pour les sociétés de soins de santé similaires est approximativement 3.5%. La marge bénéficiaire nette de la société de -4.84% Indique un écart important qui doit être abordé pour s'aligner sur les normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Le ratio des prestations médicales pour le troisième trimestre 2024 était 88.4%, à partir de 86.7% au troisième trimestre 2023. Cette augmentation signifie une légère augmentation des coûts médicaux par rapport aux primes gagnées, ce qui a un impact sur la rentabilité globale.
La société a déclaré la vente, les frais généraux et administratifs de $269,246 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un 20.4% augmenter de $223,696 mille en 2023. Cette croissance était plus lente que la croissance des revenus, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dépenses SG et A | $269,246 | $223,696 |
| Croissance des revenus | 47.4% | 51.6% |
Cette analyse indique que s'il existe des améliorations des mesures de rentabilité, la société est toujours confrontée à des défis dans la réalisation de marges nettes positives par rapport aux pairs de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Alignment Healthcare, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 215,0 millions de dollars par rapport à 165,0 millions de dollars à la fin de 2023. La dette nette à long terme, après avoir pris en compte les frais d'émission de dette non amortis, était 211,999 millions de dollars.
En plus de la dette à long terme, la Société avait des échéances actuelles de la dette à long terme équivalant à 1,613 million de dollars. Cela indique une dépendance à l'égard du financement à court et à long terme pour soutenir ses stratégies opérationnelles et de croissance.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, le capital total des actionnaires de la société a été déclaré à 115,627 millions de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 1.86 (calculé comme 215,0 millions de dollars / 115,627 millions de dollars), qui est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.5 pour les entreprises de soins de santé.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En juin 2024, l'entreprise a abaissé 50,0 millions de dollars Depuis son prêt à terme retardé d'Oxford, contribuant à l'augmentation de ses niveaux d'endettement. Les intérêts des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 6,9 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 25.5%.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société a principalement financé sa croissance grâce à une combinaison de capitaux propres et de dette. Au 30 septembre 2024, le capital total supplémentaire versé était 1,091 milliard de dollars. L'équilibre entre la dette et le financement par actions permet à l'entreprise de tirer parti de sa croissance tout en maintenant une liquidité adéquate. Les espèces totales, les équivalents de trésorerie et les investissements à court terme se tenaient à 381,0 millions de dollars.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q4 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dette à long terme | 215,0 millions de dollars | 165,0 millions de dollars | 30.3% |
| Ratio dette / fonds propres | 1.86 | 1.5 (AVG de l'industrie) | N / A |
| Maturités actuelles de la dette à long terme | 1,613 million de dollars | N / A | N / A |
| Intérêts (Q3) | 6,9 millions de dollars | 5,5 millions de dollars (2023) | 25.5% |
| Investissements totaux en espèces et à court terme | 381,0 millions de dollars | N / A | N / A |
| Capital payant supplémentaire | 1,091 milliard de dollars | 1,037 milliard de dollars | 5.2% |
Évaluation des liquidités Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée par ses ratios actuels et rapides, ainsi qu'une analyse des tendances du fonds de roulement.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme, est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $381,000,000 | $215,000,000 | 1.77 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également un indicateur crucial de la liquidité:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $368,000,000 | $215,000,000 | 1.71 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs courants moins les passifs courants, reflète la santé financière à court terme de la Société:
| Période | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $381,000,000 | $215,000,000 | $166,000,000 |
| 31 décembre 2023 | $393,000,000 | $205,000,000 | $188,000,000 |
La baisse du fonds de roulement du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024 indique une position de resserrement de liquidité, bien qu'il ait toujours maintenu un solde de fonds de roulement positif.
Énoncés de trésorerie Overview
L'analyse des états de trésorerie donne un aperçu de la gestion de la trésorerie de l'entreprise dans les activités d'exploitation, d'investissement et de financement:
| Activité de flux de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $43,481,000 | $128,279,000 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $45,111,000 | ($146,245,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $49,153,000 | $60,000 |
| Changement net en espèces | $137,745,000 | ($17,906,000) |
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont considérablement diminué, ce qui pourrait susciter des inquiétudes quant à la capacité de générer des entrées de trésorerie cohérentes à l'avenir. Cependant, la trésorerie nette fournie par les activités de financement indique un soutien continu aux opérations.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré le maintien d'un ratio de courant solide et d'un ratio rapide supérieur à 1, la baisse de la tendance du fonds de roulement et la réduction des flux de trésorerie des opérations suggèrent des problèmes de liquidité potentiels. La société a maintenu le respect des clauses financières nécessitant une liquidité minimale de 23 millions de dollars au 30 septembre 2024, ce qui ajoute une couche de réconfort en ce qui concerne sa position de liquidité.
Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une mesure cruciale pour évaluer l'évaluation des actions. Depuis les dernières données, le ratio P / E se situe à – En raison de la déclaration de la société, une perte nette.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement –, reflétant le déficit accumulé de l'entreprise de $(977,202) mille au 30 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le dernier rapport EV / EBITDA est – Comme l'entreprise ne génère pas un EBITDA positif, signalant un EBITDA ajusté de $(24) Mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué, –. Le mouvement des prix reflète le sentiment du marché au milieu des pertes opérationnelles en cours. La gamme de 52 semaines du stock est – à –.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également – En raison du manque de paiements de dividendes et de pertes en cours.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes évalue actuellement le stock comme Prise, reflétant la prudence compte tenu des performances financières et des conditions de marché de l'entreprise. L'objectif de prix moyen fixé par les analystes est –, indiquant une perspective mixte basée sur les dernières données sur les bénéfices.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | – |
| Ratio EV / EBITDA | – |
| Cours actuel | – |
| Gamme de 52 semaines | - à - |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | – |
| Consensus des analystes | Prise |
| Objectif de prix moyen | – |
Risques clés face à Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
Risques clés face à Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
Alignment Healthcare, Inc. est confronté à plusieurs risques internes et externes qui pourraient affecter considérablement sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des soins de santé se caractérise par une concurrence intense. La société rivalise avec de nombreux acteurs établis, ce qui pourrait entraîner une pression de prix et une réduction des parts de marché. Au 30 septembre 2024, l'adhésion au plan de santé de la société était de 182 300, soit une augmentation de 57,7% par rapport à 115 600 membres en 2023, ce qui indique la croissance mais aussi les défis de maintenir cet élan dans un paysage concurrentiel.
Changements réglementaires
Les changements dans la réglementation des soins de santé peuvent avoir un impact profond sur les opérations et la rentabilité. La société opère selon des directives strictes imposées par les Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS). Le non-respect de ces réglementations peut entraîner des sanctions ou une perte de licences, ce qui pourrait nuire aux résultats financiers. Au 30 septembre 2024, la société a maintenu un ratio annuel de perte médicale (MLR) minimum de 85%, affectant les revenus de primes.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché, y compris les ralentissements économiques et les changements dans le comportement des consommateurs, peuvent avoir un impact sur la demande de services de santé. Au 30 septembre 2024, le total des revenus de la société pour les neuf mois a atteint 2 002,3 millions de dollars, en hausse de 47,4%, contre 1 358,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cependant, les incertitudes économiques pourraient entraver la croissance future.
Risques opérationnels
Des défis opérationnels, tels que la gestion des frais médicaux accrus, peuvent survenir. Les frais médicaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à 1 792,0 millions de dollars, soit une augmentation de 48,7% par rapport à 1 204,8 millions de dollars en 2023, principalement en raison de la croissance des membres. Le ratio des prestations médicales était de 89,3% pour les neuf mois clos 2024.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent l'augmentation des niveaux de dette et les dépenses d'intérêt. La dette à long terme de la société au 30 septembre 2024 était de 215,0 millions de dollars, contre 165,0 millions de dollars à la fin de 2023. Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 18,1 millions de dollars, soit une augmentation de 14,7%, contre 15,7 $ millions au cours de la même période l'année précédente.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de l'entreprise. Tout en élargissant son adhésion au régime de santé, la société doit s'assurer que l'infrastructure opérationnelle peut soutenir une demande accrue. L'augmentation de l'adhésion a entraîné une augmentation des dépenses médicales à un taux plus élevé que les revenus de primes gagnés.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies. Il s'est concentré sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour gérer efficacement les coûts. De plus, l'entreprise s'occupe activement de la formation et des audits de conformité pour garantir l'adhésion aux normes réglementaires. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme de 381,0 millions de dollars, fournissant un tampon pour naviguer dans les incertitudes financières.
| Facteur de risque | Détails | 2024 données |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Augmentation des acteurs du marché ayant un impact sur les stratégies de tarification | Adhésion au plan de santé: 182,300 |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations CMS impactant les opérations | MLR minimum: 85% |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant la demande de soins de santé | Revenus totaux: 2 002,3 millions de dollars (en haut 47.4%) |
| Risques opérationnels | Augmentation des dépenses médicales en raison de la croissance des membres | Dépenses médicales: 1 792,0 millions de dollars (en haut 48.7%) |
| Risques financiers | Augmentation des niveaux de dette et des frais d'intérêt | Dette à long terme: 215,0 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Défis dans la mise à l'échelle des opérations avec croissance de l'adhésion | Cash et équivalents: 381,0 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
Perspectives de croissance futures pour Alignment Healthcare, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance de l'entreprise comprennent:
- Croissance des membres du plan de santé: L'adhésion a augmenté de 57.7% du 30 septembre 2023 au 30 septembre 2024, atteignant un total de 182,300 membres.
- Croissance des revenus: Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 2 002,3 millions de dollars, un 47.4% augmenter de 1 358,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Primes gagnées: Les primes gagnées ont augmenté à 1 980,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UP 47.6% depuis 1 341,9 millions de dollars en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance future des revenus sont optimistes, les attentes à dépasser 2,15 milliards de dollars D'ici 2025. 2025.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société se concentre sur les partenariats stratégiques et les initiatives visant à étendre sa présence sur le marché:
- Partenariats avec les prestataires de soins de santé: Ces alliances devraient améliorer la prestation des services et les soins aux patients.
- Investissement dans la technologie: Investissement continu dans la technologie pour rationaliser les opérations et améliorer l'engagement des patients.
- Extension du marché: Ciblant l'entrée dans de nouveaux États et augmentant les offres de services sur les marchés existants.
Avantages compétitifs
La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Croissance des membres robuste: Une augmentation substantielle de l'adhésion améliore la stabilité des revenus et les économies d'échelle.
- Solide reconnaissance de la marque: L'entreprise est reconnue pour son accent sur les soins de santé seniors, favorisant la loyauté parmi les membres.
- Efficacité opérationnelle: L'amélioration des efficacités opérationnelles a entraîné une réduction du ratio des prestations médicales à 88.4% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 86.7% en 2023.
Financier Overview
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 692,4 millions de dollars | 456,7 millions de dollars | 51.6% |
| Primes gagnées | 684,5 millions de dollars | 450,2 millions de dollars | 52.0% |
| Frais médicaux | 613,4 millions de dollars | 397,9 millions de dollars | 54.2% |
| Perte nette | (26,4) millions de dollars | (35,1 millions de dollars | 24.7% |
| Perte nette par action | $(0.14) | $(0.19) | 26.3% |
Conclusion sur les opportunités de croissance
Avec son accent stratégique sur la croissance des membres, les partenariats et les investissements technologiques, la société est bien placée pour capitaliser sur le marché des soins de santé en expansion pour les personnes âgées. Les données financières indiquent une tendance positive vers l'efficacité opérationnelle et la croissance des revenus, soutenant la viabilité à long terme de son modèle commercial.
Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.