Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Bundle
Entendering Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) fluxos de receita
Compreendendo o Alinhamento Healthcare, Inc. Fluxos de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total representou $2,002,320 (em milhares), em comparação com $1,358,243 (em milhares) pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento ano a ano de 47.4%.
A repartição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios ganhos | $1,980,146 | $1,341,924 | $638,222 | 47.6% |
| Outra receita | $22,174 | $16,319 | $5,855 | 35.9% |
| Receita total | $2,002,320 | $1,358,243 | $644,077 | 47.4% |
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram $692,433 (em milhares), acima de $456,709 (em milhares) no mesmo período de 2023, representando um crescimento de 51.6%.
As fontes de receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 estão detalhadas abaixo:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios ganhos | $684,496 | $450,235 | $234,261 | 52.0% |
| Outra receita | $7,937 | $6,474 | $1,463 | 22.6% |
| Receita total | $692,433 | $456,709 | $235,724 | 51.6% |
O aumento substancial dos prêmios ganhos foi impulsionado por um crescimento na associação do plano de saúde, que aumentou por 57.7% De 30 de setembro de 2023 a 30 de setembro de 2024. Esse aumento nos membros contribuiu significativamente para o crescimento geral da receita.
Por outro US $ 30,8 milhões (ou 101.0%) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da ACO Reach caiu US $ 94,0 milhões (ou 101.4%) comparado ao ano anterior.
No geral, a análise de receita indica um crescimento robusto de prêmios conquistados, impulsionados pelo aumento da associação, enquanto os ajustes no reconhecimento de receita para o ACO Reach afetaram os números totais de receita.
Um profundo mergulho em alinhamento Healthcare, Inc. (ALHC) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade do alinhamento
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi calculado da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita total | $2,002,320 | $1,358,243 |
| Despesas totais | $2,081,330 | $1,444,147 |
| Lucro bruto | $(79,010) | $(85,904) |
A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi negativa, refletindo uma margem bruta de -3.94% comparado com -6.33% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(79,010) mil, enquanto a perda operacional para o mesmo período em 2023 foi $(85,904) Milhares, indicando uma melhoria na margem operacional, que foi calculada da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Perda de operações | $(79,010) | $(85,904) |
| Receita total | $2,002,320 | $1,358,243 |
| Margem de lucro operacional | -3.94% | -6.33% |
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à empresa pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(96,944) mil, com uma perda líquida correspondente em 2023 de $(100,808) mil. A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Perda líquida | $(96,944) | $(100,808) |
| Receita total | $2,002,320 | $1,358,243 |
| Margem de lucro líquido | -4.84% | -7.41% |
Tendências na lucratividade: A empresa mostrou melhora nas métricas de lucratividade ano a ano. A perda líquida diminuiu por 3.9% De 2023 a 2024, indicando melhor gerenciamento de custos, apesar do crescimento da receita.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A margem de lucro líquido médio da indústria para empresas de saúde semelhantes é aproximadamente 3.5%. A margem de lucro líquido da empresa de -4.84% Indica uma lacuna significativa que precisa ser abordada para se alinhar aos padrões do setor.
Análise de eficiência operacional: A taxa de benefícios médicos para o terceiro trimestre de 2024 foi 88.4%, de cima de 86.7% No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento significa um ligeiro aumento nos custos médicos em relação aos prêmios ganhos, impactando a lucratividade geral.
A empresa relatou despesas de venda, general e administrativa de $269,246 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um 20.4% aumento de $223,696 mil em 2023. Esse crescimento foi mais lento que o crescimento da receita, sugerindo maior eficiência operacional:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas da SG&A | $269,246 | $223,696 |
| Crescimento de receita | 47.4% | 51.6% |
Essa análise indica que, embora existam melhorias nas métricas de lucratividade, a empresa ainda enfrenta desafios na obtenção de margens líquidas positivas em comparação aos colegas do setor.
Dívida vs. patrimônio líquido: como o alinhamento Healthcare, Inc. (ALHC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o alinhamento HealthCare, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 215,0 milhões comparado com US $ 165,0 milhões No final de 2023. A dívida líquida de longo prazo, após a contabilização dos custos de emissão de dívida não amortizada, foi US $ 211,999 milhões.
Além da dívida de longo prazo, a empresa tinha vencimentos atuais de dívidas de longo prazo no valor de US $ 1,613 milhão. Isso indica uma confiança no financiamento de curto e longo prazo para apoiar suas estratégias operacionais e de crescimento.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica para avaliar a alavancagem financeira de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da empresa foi relatado em US $ 115,627 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 1.86 (calculado como US $ 215,0 milhões / US $ 115,627 milhões), que está acima da média da indústria de cerca de 1.5 para empresas de saúde.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em junho de 2024, a empresa desenhou US $ 50,0 milhões De seu empréstimo a termo atrasado em Oxford, contribuindo para o aumento de seus níveis de dívida. A despesa de juros pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 6,9 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 25.5%.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa financiou principalmente seu crescimento através de uma combinação de patrimônio e dívida. Em 30 de setembro de 2024, o capital total pago adicional total era US $ 1,091 bilhão. O equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio permite que a empresa alavanca seu crescimento, mantendo a liquidez adequada. Caixa total, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo estavam em US $ 381,0 milhões.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q4 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | US $ 215,0 milhões | US $ 165,0 milhões | 30.3% |
| Relação dívida / patrimônio | 1.86 | 1.5 (AVG da indústria) | N / D |
| Vencimentos atuais da dívida de longo prazo | US $ 1,613 milhão | N / D | N / D |
| Despesa de juros (Q3) | US $ 6,9 milhões | US $ 5,5 milhões (2023) | 25.5% |
| Dinheiro total e investimentos de curto prazo | US $ 381,0 milhões | N / D | N / D |
| Capital adicional pago | US $ 1,091 bilhão | US $ 1,037 bilhão | 5.2% |
Avaliando o alinhamento Healthcare, Inc. (ALHC) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Companhia pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos, bem como uma análise das tendências de capital de giro.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade da Companhia de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo, é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $381,000,000 | $215,000,000 | 1.77 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é um indicador crucial de liquidez:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $368,000,000 | $215,000,000 | 1.71 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, reflete a saúde financeira de curto prazo da empresa:
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $381,000,000 | $215,000,000 | $166,000,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $393,000,000 | $205,000,000 | $188,000,000 |
O declínio no capital de giro de 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024 indica uma posição de liquidez apertada, apesar de ainda manter um saldo de capital de giro positivo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A análise das declarações de fluxo de caixa fornece informações sobre o gerenciamento de caixa da Companhia nas atividades operacionais, de investimento e financiamento:
| Atividade de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $43,481,000 | $128,279,000 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $45,111,000 | ($146,245,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $49,153,000 | $60,000 |
| Mudança líquida em dinheiro | $137,745,000 | ($17,906,000) |
O fluxo de caixa das atividades operacionais diminuiu significativamente, o que poderia levantar preocupações sobre a capacidade de gerar entradas de caixa consistentes no futuro. No entanto, o caixa líquido fornecido das atividades de financiamento indica apoio contínuo às operações.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de manter uma proporção de corrente sólida e uma proporção rápida acima de 1, a tendência em declínio no capital de giro e os fluxos de caixa reduzidos das operações sugerem possíveis preocupações de liquidez. A Companhia manteve a conformidade com os convênios financeiros que exigem uma liquidez mínima de US $ 23 milhões em 30 de setembro de 2024, o que adiciona uma camada de segurança em relação à sua posição de liquidez.
O Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crucial para avaliar a avaliação do estoque. A partir dos dados mais recentes, a relação P/E está em – devido à empresa relatando uma perda líquida.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente –, refletindo o déficit acumulado da empresa de $(977,202) mil em 30 de setembro de 2024.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A última proporção EV/EBITDA é – Como a empresa não está gerando EBITDA positivo, relatando um EBITDA ajustado de $(24) Mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, atualmente negociando em –. O movimento dos preços reflete o sentimento do mercado em meio a perdas operacionais em andamento. A faixa de 52 semanas da ação é – para –.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é – devido à falta de pagamentos de dividendos e perdas em andamento.
Consenso de analistas
Atualmente, o consenso de analistas classifica as ações como Segurar, refletindo a cautela, dado o desempenho financeiro e as condições do mercado da Companhia. A meta de preço médio estabelecida pelos analistas é –, indicando uma perspectiva mista com base nos dados de ganhos mais recentes.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | – |
| Razão EV/EBITDA | – |
| Preço atual das ações | – |
| Faixa de 52 semanas | - para - |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | – |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | – |
Riscos -chave enfrentando o alinhamento Healthcare, Inc. (ALHC)
Riscos -chave enfrentando o alinhamento Healthcare, Inc. (ALHC)
O Alinhamento Healthcare, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira.
Concorrência da indústria
O setor de saúde é caracterizado por intensa concorrência. A empresa compete com vários players estabelecidos, o que pode levar a pressão de preços e redução da participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a associação ao plano de saúde da empresa era de 182.300, um aumento de 57,7% em relação a 115.600 membros em 2023, indicando crescimento, mas também os desafios de sustentar esse momento em um cenário competitivo.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos de saúde podem ter um impacto profundo nas operações e na lucratividade. A Companhia opera sob diretrizes estritas impostas pelos Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS). O não cumprimento desses regulamentos pode resultar em multas ou perda de licenças, o que pode afetar adversamente os resultados financeiros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma taxa mínima de perda médica anual (MLR) de 85%, afetando as receitas premium.
Condições de mercado
As flutuações do mercado, incluindo crises econômicas e mudanças no comportamento do consumidor, podem afetar a demanda por serviços de saúde. Em 30 de setembro de 2024, a receita total da empresa nos nove meses terminou atingiu US $ 2.002,3 milhões, um aumento de 47,4%, de US $ 1.358,2 milhões no mesmo período do ano anterior. No entanto, as incertezas econômicas podem dificultar o crescimento futuro.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, como gerenciar grandes despesas médicos, podem surgir. As despesas médicas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 1.792,0 milhões, um aumento de 48,7% em relação a US $ 1.204,8 milhões em 2023, principalmente devido ao crescimento dos membros. O índice de benefícios médicos foi de 89,3% nos nove meses encerrados em 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem o aumento dos níveis de dívida e as despesas de juros. A dívida de longo prazo da empresa em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 215,0 milhões, acima dos US $ 165,0 milhões no final de 2023. Despesas de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 18,1 milhões, um aumento de 14,7% de US $ 15,7 milhões no mesmo período do ano anterior.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa. Ao expandir sua associação ao plano de saúde, a Companhia deve garantir que a infraestrutura operacional possa apoiar o aumento da demanda. O aumento da associação levou a despesas médicas a aumentar a uma taxa maior que a receita premium conquistada.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias. Ele se concentrou no aumento da eficiência operacional para gerenciar os custos de maneira eficaz. Além disso, a empresa está se envolvendo ativamente em treinamento e auditoria de conformidade para garantir a adesão aos padrões regulatórios. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia relatou dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo de US $ 381,0 milhões, fornecendo um buffer para navegar por incertezas financeiras.
| Fator de risco | Detalhes | 2024 dados |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Maior participantes do mercado impactando estratégias de preços | Associação do Plano de Saúde: 182,300 |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos do CMS que afetam as operações | MLR mínimo: 85% |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda de saúde | Receitas totais: US $ 2.002,3 milhões (acima 47.4%) |
| Riscos operacionais | Aumento das despesas médicas devido ao crescimento dos membros | Despesas médicas: US $ 1.792,0 milhões (acima 48.7%) |
| Riscos financeiros | Níveis de dívida crescentes e despesas de juros | Dívida de longo prazo: US $ 215,0 milhões |
| Riscos estratégicos | Desafios na dimensionamento de operações com o crescimento dos membros | Dinheiro e equivalentes: US $ 381,0 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para alinhamento Healthcare, Inc. (ALHC)
Perspectivas de crescimento futuro para alinhamento Healthcare, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Crescimento dos membros do plano de saúde: A associação aumentou 57.7% De 30 de setembro de 2023 a 30 de setembro de 2024, atingindo um total de 182,300 membros.
- Crescimento da receita: Receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 2.002,3 milhões, a 47.4% aumento de US $ 1.358,2 milhões no mesmo período de 2023.
- Prêmios ganhos: Os prêmios ganhos subiram para US $ 1.980,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, UP 47.6% de US $ 1.341,9 milhões em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Projeções futuras de crescimento de receita são otimistas, com as expectativas para exceder US $ 2,15 bilhões Até 2025. As estimativas de ganhos indicam uma melhoria potencial no EBITDA ajustado, projetado para alcançar o breakeven por 2025.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está focada em parcerias e iniciativas estratégicas que visam expandir sua presença no mercado:
- Parcerias com prestadores de serviços de saúde: Espera -se que essas alianças aprimorem a prestação de serviços e o atendimento ao paciente.
- Investimento em tecnologia: Investimento contínuo em tecnologia para otimizar as operações e melhorar o envolvimento do paciente.
- Expansão de mercado: Direcionar a entrada em novos estados e aumentar as ofertas de serviços nos mercados existentes.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:
- Crescimento robusto dos membros: Um aumento substancial na associação aumenta a estabilidade da receita e as economias de escala.
- Forte reconhecimento de marca: A empresa é reconhecida por seu foco na assistência médica sênior, promovendo a lealdade entre os membros.
- Eficiência operacional: Eficiências operacionais aprimoradas levaram a uma redução na razão de benefícios médicos para 88.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 86.7% em 2023.
Financeiro Overview
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 692,4 milhões | US $ 456,7 milhões | 51.6% |
| Prêmios ganhos | US $ 684,5 milhões | US $ 450,2 milhões | 52.0% |
| Despesas médicas | US $ 613,4 milhões | US $ 397,9 milhões | 54.2% |
| Perda líquida | $ (26,4) milhões | $ (35,1) milhões | 24.7% |
| Perda líquida por ação | $(0.14) | $(0.19) | 26.3% |
Conclusão sobre oportunidades de crescimento
Com seu foco estratégico no crescimento, parcerias e investimentos tecnológicos, a Companhia está bem posicionada para capitalizar o mercado de saúde em expansão para idosos. Os dados financeiros indicam uma tendência positiva em relação à eficiência operacional e ao crescimento da receita, apoiando a viabilidade a longo prazo de seu modelo de negócios.
Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.