Breaking Down Angiodynamics, Inc. (Ango) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Angiodynamics, Inc. (Ango)

Analyse des revenus

Angiodynamics, Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: ventes de produits et Revenus de service. Les principaux produits comprennent des dispositifs médicaux et des instruments chirurgicaux utilisés dans diverses procédures thérapeutiques. Le segment des services comprend les services de maintenance, de formation et de conseil liés à leurs produits.

Au cours de l'exercice 2023, l'angiodynamique a rapporté des revenus totaux de 215 millions de dollars, qui reflète une croissance de 5% par rapport à l'exercice 2022 Revenue de 204 millions de dollars. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des revenus de divers segments au cours des trois dernières exercices:

La contribution des différents segments d'entreprise au cours de l'exercice 2023 indique que les ventes de produits représentées approximativement 95% du total des revenus, tandis que les revenus de service compensent autour 5%. Au cours des trois dernières années, il y a eu un changement notable dans la composition des revenus:

• Au cours de l'exercice 2021, les revenus des produits étaient 95% du total des revenus.
• Au cours de l'exercice 2022, les revenus des produits ont légèrement diminué à 96%.
• Au cours de l'exercice 2023, les revenus des produits sont restés stables 95%.

Malgré la croissance globale, les revenus des services ont montré une baisse de l'exercice 2022, mais ont rebondi en 2023. Cette fluctuation est importante car elle montre la dépendance de l'entreprise à l'égard des ventes de produits pour une croissance régulière tout en mettant en évidence les opportunités d'améliorer les revenus des services.

En termes de sources de revenus géographiques, le plus grand marché de l'angiodynamique est les États-Unis, contribuant à 75% du total des revenus en 2023. Le marché européen suit 15%, tandis que l'Asie-Pacifique et d'autres régions représentent le reste 10%.

De plus, les récents changements stratégiques, y compris les lancements et acquisitions de nouveaux produits, ont affecté les sources de revenus. L'introduction de produits d'accès vasculaire améliorés en 2023 devrait contribuer à une augmentation prévue des revenus des périodes suivantes.

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Angiodynamics, Inc. (Ango)

Métriques de rentabilité

Angiodynamics, Inc. (Ango) présente une variété de mesures de rentabilité cruciales pour les investisseurs évaluant sa santé financière. Les principales composantes de la rentabilité comprennent le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, qui révèlent l'efficacité de l'entreprise dans la gestion de ses revenus et de ses coûts.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Depuis l'exercice se terminant en 2023, Angiodynamics a rapporté:

• Bénéfice brut: 88 millions de dollars, entraînant une marge brute de 54%.
• Bénéfice d'exploitation: 23 millions de dollars, avec une marge d'exploitation de 14%.
• Bénéfice net: 10 millions de dollars, traduisant par une marge nette de 6%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'analyse des mesures de rentabilité de l'angiodynamique au cours des trois dernières années donne un aperçu de son évolution financière:

• 2021: Le bénéfice brut était de 82 millions de dollars, avec une marge brute de 52%.
• 2022: Le bénéfice brut est passé à 85 millions de dollars, avec une marge de 53%.
• 2023: Le bénéfice brut a atteint 88 millions de dollars, en hausse par rapport aux années précédentes.

Ainsi, la marge brute a montré une tendance à la hausse régulière, s'améliorant de 52% en 2021 à 54% en 2023.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La comparaison des ratios de rentabilité de l'angiodynamique avec les moyennes de l'industrie révèle sa position concurrentielle:

• Marge brute (Ango): 54% vs moyenne de l'industrie: 50%.
• Marge opérationnelle (Ango): 14% vs moyenne de l'industrie: 10%.
• Marge nette (ango): 6% vs moyenne de l'industrie: 5%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'examen de l'efficacité opérationnelle est essentiel pour comprendre la gestion des coûts de l'angiodynamique:

• Coût des marchandises vendues (rouages): 75 millions de dollars, contre 72 millions de dollars en 2022.
• Tendance de la marge brute: Amélioré régulièrement de 52% en 2021 à 54% en 2023.
• Dépenses de fonctionnement: 65 millions de dollars, représentant une augmentation de 10% d'une année à l'autre.

Cette analyse indique que si l'angiodynamique a réussi à améliorer sa marge brute, l'augmentation des dépenses d'exploitation peut affecter la rentabilité future.

Dette vs Équité: comment Angiodynamics, Inc. (Ango) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Depuis les derniers rapports financiers, Angiodynamics, Inc. (Ango) montre une compréhension globale de la dette et du financement des actions, cruciale pour sa croissance opérationnelle et sa stabilité.

Actuellement, la dette totale de l'angiodynamique est approximativement 50,9 millions de dollars. Cela comprend à la fois une dette à long terme et à court terme, la dette à long terme s'élevant 48,7 millions de dollars et dette à court terme à environ 2,2 millions de dollars.

Le ratio dette / fonds propres est une métrique centrale pour évaluer la structure du capital de la société. Dès le dernier trimestre, le ratio dette / capital-investissement de l'Angiodynamique est signalé à 0.67. En comparaison, la moyenne de l'industrie pour les sociétés de dispositifs médicaux plane autour 0.5. Cela indique que l'angiodynamique est légèrement plus exploitée que ses pairs, mais maintient toujours une approche équilibrée du financement.

En termes d'activité de la dette récente, Angiodynamics a réussi à émettre de nouveaux billets garantis de premier rang, totalisant 25 millions de dollars. Cette émission fait partie d'une décision stratégique de refinancement de la dette existante et d'améliorer les liquidités. La société détient actuellement une cote de crédit de B + de Standard & Poor's, reflétant ses performances financières stables et ses risques profile.

Pour illustrer la stratégie financière de l'entreprise concernant sa dette et son financement en actions, le tableau suivant résume les éléments clés:

L'angiodynamique équilibre effectivement sa dette et son financement par actions en utilisant stratégiquement les instruments de la dette pour financer les initiatives de croissance tout en maintenant une structure de capitaux propres prudente. Cela mélange à optimiser leurs coûts en capital et à maintenir leur position concurrentielle sur le marché des dispositifs médicaux.

Évaluation des liquidités Angiodynamics, Inc. (Ango)

Liquidité et solvabilité

L'évaluation de la liquidité d'Angiodynamics, Inc. consiste à examiner les ratios financiers clés et les tendances du fonds de roulement qui reflètent la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme. À la fin du dernier exercice, le ratio actuel pour l'angiodynamique a été signalé à 2.8, indiquant que l'entreprise a $2.80 dans les actifs actuels pour chaque dollar de passifs actuels. Pendant ce temps, le ratio rapide se tenait à 1.9, suggérant une position de liquidité favorable même lorsque moins d'actifs liquides sont exclus.

L’analyse des tendances du fonds de roulement illustre en outre la santé financière de l’entreprise. Pour l'exercice se terminant en 2023, Angiodynamics a déclaré un capital de roulement d'environ 37 millions de dollars, reflétant une tendance positive par rapport à 28 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation peut être liée à une efficacité opérationnelle améliorée et à la gestion des stocks stratégiques.

En examinant les états de trésorerie, la société a affiché diverses tendances à travers ses flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement:

Les flux de trésorerie d'exploitation ont montré une trajectoire positive, passant de 18 millions de dollars en 2022 à 25 millions de dollars en 2023. Cette croissance signifie une meilleure rentabilité et une gestion efficace des opérations. Inversement, l'investissement de trésorerie indique une sortie nette, qui a augmenté de (10 millions de dollars) à (15 millions de dollars). Cela reflète les investissements en cours dans la R&D et les dépenses en capital visant une croissance à long terme.

Le financement des flux de trésorerie a montré un changement de (3 millions de dollars) en 2022 à 5 millions de dollars en 2023, indiquant une amélioration de la gestion de la dette ou de l'augmentation du financement par actions. Ce changement peut contribuer positivement à la position globale de liquidité de l'entreprise.

Malgré ces tendances positives, les problèmes potentiels de liquidité comprennent les investissements importants et leur impact sur les réserves de trésorerie. La surveillance des ratios et des tendances sera cruciale pour maintenir une liquidité robuste profile Aller de l'avant.

Angiodynamics, Inc. (Ango) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

L'analyse de l'évaluation de Angiodynamics, Inc. (Ango) implique plusieurs ratios financiers critiques, les tendances des actions et les mesures de performance qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

En octobre 2023, l'angiodynamique a un rapport P / E 25.4, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie 18.2. Cela suggère que le stock peut être surévalué par rapport à ses pairs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B pour l'angiodynamique est 3.1, contrastant avec la moyenne de l'industrie de 2.5. Cela indique une évaluation premium en termes de valeur comptable de la société.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA actuel pour l'angiodynamique est 15.6, par rapport à la moyenne du secteur de 12.8. Cela renforce la perception d'un stock potentiellement surévalué.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de l'Angiodynamics a connu les tendances suivantes:

• Il y a 12 mois: 16,50 $
• Il y a 6 mois: 20,00 $
• Prix ​​actuel: 21,00 $

Le stock a vu une augmentation d'environ 27.3% Au cours de la dernière année, mais cela doit être évalué dans le contexte de ses mesures financières.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'angiodynamique ne verse actuellement pas de dividende, ce qui est courant parmi les entreprises axées sur la croissance dans le secteur des dispositifs médicaux. Ainsi, le rendement du dividende est 0% et le ratio de paiement est également 0%.

Consensus des analystes

Selon les derniers rapports, le consensus des analystes sur les actions de l'angiodynamique est actuellement évalué comme suit:

• Acheter: 5 analystes
• Hold: 6 analystes
• Vendre: 2 analystes

Table d'évaluation complète

Risques clés face à Angiodynamics, Inc. (Ango)

Risques clés face à Angiodynamics, Inc.

Angiodynamics, Inc. (Ango) fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. La compréhension de ces risques peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

Concurrence de l'industrie

Le secteur des soins de santé, en particulier dans les dispositifs médicaux, est marqué par une concurrence intense. L'angiodynamique rivalise avec les grandes entreprises et les startups émergentes. Des entreprises comme Medtronic et Boston Scientific Levier des ressources étendues, avec des rapports Medtronic Revenue de fin d'année de 30,12 milliards de dollars en 2022.

Changements réglementaires

Les réglementations sur les soins de santé peuvent être imprévisibles. En 2022, la FDA américaine a fait 300 nouveaux modifications réglementaires affectant les dispositifs médicaux. Le respect de ces réglementations est crucial et peut entraîner une augmentation des coûts et des retards des lancements de produits.

Conditions du marché

Le marché mondial des dispositifs médicaux devrait se développer à partir de 486 milliards de dollars en 2021 à 637 milliards de dollars d'ici 2028, à un TCAC d'environ 4.3%. Cependant, les ralentissements économiques, tels que les risques de récession reflétés par un taux d'inflation actuel de 3.7% Aux États-Unis, peut avoir un impact sur les dépenses de santé discrétionnaires.

Risques opérationnels

Sur le plan opérationnel, l'angiodynamique fait face à des risques liés aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Des rapports récents ont indiqué que les problèmes mondiaux de la chaîne d'approvisionnement ont causé des retards, les délais de fabrication et de livraison s'étendant par une moyenne de 20-30% Dans certains cas. Cela peut entraîner une perte de revenus et des relations avec les clients tendus.

Risques financiers

Au niveau financier, le ratio de la dette / fonds propres de l'Angiodynamics se situe à peu près 0.45, indiquant une approche équilibrée pour tirer parti. Cependant, la hausse des taux d'intérêt peut augmenter les coûts de financement. La Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt par 0.75% en 2022, impactant directement les dépenses d'emprunt.

Risques stratégiques

Stratégiquement, la dépendance de l'entreprise à l'égard de quelques produits clés, tels que son système Venacure EVLT, présente des risques importants. Une baisse des ventes de ce produit pourrait considérablement affecter les revenus globaux, qui a été signalé à 231 millions de dollars pour l'exercice 2022. La diversification est essentielle pour atténuer ce risque.

Stratégies d'atténuation

• Investissement dans la R&D pour améliorer les offres de produits et s'adapter aux pressions concurrentielles.
• Former des partenariats pour étendre la présence du marché et partager les ressources.
• Surveillance des changements réglementaires étroitement pour garantir la conformité et l'adaptation en temps opportun.

Perspectives de croissance futures pour Angiodynamics, Inc. (Ango)

Opportunités de croissance

Angiodynamics, Inc. (Ango) présente plusieurs voies pour la croissance future, tirée par une combinaison d'innovations de produits, d'expansions du marché et d'acquisitions potentielles. Comprendre ces facteurs est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer le potentiel à long terme de l'entreprise.

Moteurs de croissance clés

Innovations de produits: L'angiodynamique s'est concentrée sur le développement de dispositifs médicaux de pointe. Par exemple, leur système d'athérectomie au laser auyon a montré des taux d'adoption prometteurs avec une croissance d'environ 20% dans les ventes depuis son lancement. La société a également élargi son pipeline de produits, visant à introduire de nouvelles offres dans les segments d'accès vasculaire et d'oncologie.

Extensions du marché: L'angiodynamique cible les marchés nationaux et internationaux. Ces dernières années, ils ont vu un 15% Augmentation de leurs ventes internationales, indiquant une forte présence en Europe et en Asie-Pacifique. Cette croissance devrait se poursuivre lorsqu'ils investissent pour élargir leurs réseaux de distribution et forger de nouveaux partenariats.

Acquisitions: Les acquisitions stratégiques sont au cœur de la stratégie de croissance de l'angiodynamique. Ils allacent historiquement à 10% de leurs revenus annuels pour acquérir des entreprises complémentaires. Les acquisitions récentes d'entreprises spécialisées dans les solutions de cathéter ont renforcé leurs offres de produits et leur portée de marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les analystes prévoient que l'angiodynamique atteindra un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 7% Au cours des cinq prochaines années. Les estimations des revenus pour l'année 2024 devraient atteindre environ 300 millions de dollars, à partir de 250 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action (BPA) devrait se développer à partir de $0.30 à peu près $0.40 sur la même période.

Initiatives et partenariats stratégiques

L'angiodynamique s'est engagée dans plusieurs partenariats stratégiques qui peuvent favoriser la croissance. Les collaborations avec d'autres sociétés de dispositifs médicaux et les institutions de recherche ont conduit à un développement innovant de produits, en particulier dans les thérapies mini-invasives. Ils ont également établi des partenariats axés sur les solutions de télésanté, élargissant la portée de l'entreprise en santé numérique.

Avantages compétitifs

La reconnaissance et la réputation de la marque d'Angiodynamics ont été favorablement de la position de qualité contre les concurrents. La société possède un fort portefeuille de propriété intellectuelle avec plus 100 brevets. Cela fournit un avantage concurrentiel dans le développement de produits et aide à prévenir l'entrée du marché par de nouveaux acteurs. De plus, une force de vente dédiée, qui a augmenté par 25% Ces dernières années, améliore la présence du marché et les relations avec les clients.

L'accent mis par l'entreprise sur l'innovation continue et le service client réactif renforce sa position sur le marché, lui permettant de s'adapter rapidement aux besoins en matière de soins de santé changeants