Brightcove Inc. (BCOV) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Brightcove Inc. (BCOV)
Comprendre les sources de revenus de Brightcove Inc.
Brightcove Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 49,9 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, marquant une diminution de 2% depuis 51,0 millions de dollars dans le même trimestre de 2023. Les revenus de l'abonnement et du soutien ont spécifiquement expliqué 48,0 millions de dollars, une légère baisse de 1% depuis 48,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Analyse des tendances de croissance des revenus sur toute l'année, les chiffres suivants sont remarquables:
- Q3 2024: 49,9 millions de dollars
- Q3 2023: 51,0 millions de dollars
- Disponible en pourcentage: 2%
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 149,7 millions de dollars, à partir de 151,0 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une baisse de 1%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La ventilation des sources de revenus pour le troisième trimestre de 2024 est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenus de souscription et de soutien | $47,963 | $48,571 | -1% |
| Services professionnels et autres revenus | $1,987 | $2,409 | -17% |
| Revenus totaux | $49,950 | $50,980 | -2% |
Changements importants dans les sources de revenus
Au troisième trimestre de 2024, la société a connu une baisse notable des revenus des services professionnels, qui a chuté 17% par rapport à l'année précédente. Cette baisse a contribué de manière significative à la baisse globale des revenus totaux. Les revenus de l'abonnement et du soutien ont montré une baisse plus modeste de 1%.
Le chiffre d'affaires annuel moyen par client a atteint un record de tous les temps $101,400 au troisième trimestre 2024, en hausse 6% depuis $95,900 au troisième trimestre 2023. Cela indique une tendance positive de l'engagement et de la valeur des clients malgré la baisse globale des revenus.
L'arriéré de 12 mois de la société au 30 septembre 2024, était 122,4 millions de dollars, reflétant un 1% Augmenter en glissement annuel de 121,1 millions de dollars À la fin du troisième trime 5% à 183,2 millions de dollars, à partir de 174,2 millions de dollars l'année précédente.
Une plongée profonde dans Brightcove Inc. (BCOV) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Brightcove Inc.
Bénéfice brut: Pour le troisième trimestre de 2024, Brightcove Inc. a déclaré un bénéfice brut de 31,6 millions de dollars, résultant en une marge brute de 63%. En comparaison, pour le troisième trimestre de 2023, le bénéfice brut était 31,7 millions de dollars avec une marge brute de 62%. Le bénéfice brut non GAAP pour le troisième trimestre 2024 était 32,3 millions de dollars, reflétant une marge brute non-GAAP de 65%, par rapport à 32,5 millions de dollars et une marge de 64% au troisième trimestre 2023.
Bénéfice d'exploitation: La société a déclaré une perte d'exploitation de (2,8 millions de dollars) pour le troisième trimestre 2024, par rapport à une perte d'exploitation de (2,3 millions de dollars) au troisième trime $860,000 au troisième trimestre 2024, à partir de 2,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Bénéfice net: Brightcove a affiché une perte nette de (3,0 millions de dollars) ou ($0.07) par part diluée au troisième trimestre 2024, par rapport à une perte nette de (2,4 millions de dollars) ou ($0.06) par part diluée au troisième trimestre 2023. Le revenu net non GAAP était $707,000 au troisième trimestre 2024, traduisant en $0.02 par part diluée, 2,1 millions de dollars ou $0.05 par part diluée au cours de l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En examinant les tendances historiques de la rentabilité, la marge bénéficiaire brute montre une légère amélioration d'une année à l'autre, de 62% au troisième trimestre 2023 à 63% Au troisième trimestre 2024. Cependant, les pertes de fonctionnement et nettes ont augmenté, indiquant les défis de l'efficacité opérationnelle malgré le maintien d'un bénéfice brut relativement stable.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne du secteur technologique varie généralement entre 60% et 80%. La marge brute de Brightcove de 63% se situe dans cette plage, indiquant un positionnement concurrentiel. Cependant, les marges de perte d'exploitation et de perte nette suggèrent un besoin d'amélioration des stratégies de gestion des coûts par rapport aux pairs qui peuvent atteindre la rentabilité.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée en examinant la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 étaient 34,4 millions de dollars, un peu de haut de 34,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation des dépenses d'exploitation, parallèlement à la diminution des revenus d'exploitation non-GAAP, souligne la hausse des coûts de la recherche et du développement, des ventes et du marketing et des dépenses administratives générales.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 31,6 millions de dollars | 31,7 millions de dollars | -0.3% |
| Marge brute | 63% | 62% | +1% |
| Revenu opérationnel (perte) | (2,8 millions de dollars) | (2,3 millions de dollars) | -21.7% |
| Revenu net (perte) | (3,0 millions de dollars) | (2,4 millions de dollars) | -25% |
| Revenu net non-GAAP | $707,000 | 2,1 millions de dollars | -66.5% |
| EBITDA ajusté | 5,1 millions de dollars | 5,5 millions de dollars | -7.3% |
En résumé, bien que la société ait réussi à maintenir une marge brute compétitive, les augmentations des pertes opérationnelles mettent en évidence la nécessité d'une gestion stratégique des coûts pour améliorer la rentabilité globale.
Dette vs Équité: comment Brightcove Inc. (BCOV) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Brightcove Inc. finance sa croissance
Brightcove Inc. A une approche multiforme pour financer ses opérations, équilibrant entre la dette et les capitaux propres pour soutenir ses initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, le passif total de la société se tenait à 115,1 millions de dollars, une diminution de 122,2 millions de dollars À la fin de 2023. Cela reflète un effort stratégique pour gérer efficacement ses niveaux de dette.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La structure de la dette de Brightcove comprend des obligations à court terme et à long terme. Les passifs actuels sont constitués de:
- Comptes à payer: 7,5 millions de dollars
- Frais à payer: 21,4 millions de dollars
- Responsabilité de location de fonctionnement: 4,2 millions de dollars
- Revenus différés: 63,2 millions de dollars
Le passif total actuel équivaut à 96,3 millions de dollars . Les obligations à long terme, principalement sous forme de passifs de location d'exploitation, net des portions actuelles, équivalent à 18,5 millions de dollars .
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de Brightcove se situe à peu près 1.20, calculé à partir des passifs totaux de 115,1 millions de dollars et l'équité des actionnaires de 95,4 millions de dollars . Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs du secteur de la technologie.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Depuis le dernier rapport financier, Brightcove ne s'est pas engagé dans de nouvelles émissions de dettes ou des activités de refinancement importantes. La société maintient une cote de crédit stable, qui soutient ses niveaux actuels de gestion de la dette et suggère un crédit solide profile au milieu des fluctuations de l'industrie.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
Brightcove continue d'équilibrer ses stratégies de financement en tirant parti de la dette et des capitaux propres. La Société a effectivement utilisé son financement par actions pour financer la croissance opérationnelle, signalant des espèces et des équivalents en espèces de 27,0 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce solde permet à l'entreprise de maintenir la flexibilité opérationnelle tout en minimisant le coût du capital.
| Composant de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux | $115.1 |
| Passifs actuels | $96.3 |
| Responsabilités à long terme | $18.5 |
| Capitaux propres | $95.4 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.20 |
Évaluation des liquidités de Brightcove Inc. (BCOV)
Évaluation de la liquidité de Brightcove Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $72,472,000 | $96,340,000 | 0.75 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est le suivant:
| Equivalents en espèces et en espèces | Comptes débiteurs | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|---|
| $26,965,000 | $27,772,000 | $96,340,000 | 0.56 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme des actifs actuels moins les passifs courants, a montré les chiffres suivants:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $72,472,000 | $96,340,000 | ($23,868,000) |
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 reflétaient les tendances suivantes:
| Catégorie de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $3,405 |
| Investir des flux de trésorerie | ($1,803) |
| Financement des flux de trésorerie | $0 |
| Augmentation nette de trésorerie | $2,795 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé:
| Equivalents en espèces et en espèces |
|---|
| $26,965,000 |
Malgré une position de fonds de roulement négatif, la société a montré un flux de trésorerie positif à partir des opérations, indiquant une résistance potentielle dans la gestion des liquidités.
Brightcove Inc. (BCOV) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous explorerons les principales mesures d'évaluation, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le Ratio P / E car l'entreprise se situe - comme les derniers rapports financiers en raison d'une perte nette déclarée. Le bénéfice par action (BPA) est de (0,07 $) pour le troisième trimestre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le Ratio P / B est calculé sur la base des capitaux propres totaux des actionnaires de 95,4 millions de dollars et de l'actif total de 210,5 millions de dollars. Le ratio P / B calculé est de 2,2 compte tenu d'un cours actuel de 2,00 $.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le Ratio EV / EBITDA Peut être déterminé en utilisant la valeur de l'entreprise de 115,1 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 5,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, conduisant à un ratio d'environ 22,6.
Tendances des cours des actions
Le cours des actions de la société a considérablement fluctué au cours des 12 derniers mois. Le cours de l'action était d'environ 3,00 $ en novembre 2023 et a diminué à environ 2,00 $ en novembre 2024, indiquant une baisse de 33%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, l'entreprise ne verse pas de dividende, conduisant à un rendement des dividendes de 0%. Le taux de paiement n'est pas applicable en raison de l'absence de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste reflète une note de maintien avec un prix cible d'environ 2,50 $.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | - |
| Ratio P / B | 2.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 22.6 |
| Prix de l'action (nov 2023) | $3.00 |
| Prix de l'action (novembre 2024) | $2.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $2.50 |
Risques clés face à Brightcove Inc. (BCOV)
Risques clés face à Brightcove Inc.
Brightcove Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Voici les principaux facteurs de risque identifiés:
Concurrence de l'industrie
Le marché des technologies de streaming est très compétitif. Brightcove rivalise avec plusieurs acteurs établis, y compris de grandes entreprises technologiques qui offrent des services similaires. La pression des concurrents peut entraîner des guerres de tarification, affectant les marges et les revenus.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations concernant la confidentialité des données et les droits de streaming pourraient présenter des risques. Le respect de ces réglementations peut nécessiter des investissements supplémentaires et peut restreindre la flexibilité opérationnelle.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses en services de publicité et de technologie. Un ralentissement des dépenses des clients pourrait affecter directement la croissance des revenus.
Risques opérationnels
La société a signalé des défis opérationnels, notamment:
- Perte des opérations de (2,8 millions de dollars) pour le troisième trimestre 2024, par rapport à (2,3 millions de dollars) pour le troisième trimestre 2023.
- Augmentation des dépenses d'exploitation totalisant 34,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
Risques financiers
Les indicateurs de performance financière mettent en évidence les domaines de préoccupation:
- Perte nette (3,0 millions de dollars) ou ($0.07) par part diluée pour le troisième trimestre 2024.
- Le BAIIA ajusté a diminué à 5,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 5,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Risques stratégiques
Les initiatives stratégiques de l'entreprise, telles que le lancement de la suite Brightcove AI, comportent des risques inhérents. Si ces initiatives ne répondent pas aux attentes des clients ou ne parviennent pas à générer des revenus suffisants, cela pourrait nuire aux résultats financiers.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Investir dans l'innovation pour améliorer les offres de produits, y compris la suite Brightcove AI visant à améliorer l'engagement des clients.
- Construire une clientèle diversifiée, avec des clients notables dans diverses industries, contribuant à réduire la dépendance à l'égard de tout secteur.
Financier Overview
Vous trouverez ci-dessous un tableau complet résumant les principales mesures financières pertinentes pour évaluer le risque profile:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 49,9 millions de dollars | 51,0 millions de dollars | -2% |
| Perte nette | (3,0 millions de dollars) | (2,4 millions de dollars) | -25% |
| EBITDA ajusté | 5,1 millions de dollars | 5,5 millions de dollars | -7.3% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 27,0 millions de dollars | 18,6 millions de dollars | 45% |
| Dépenses d'exploitation | 34,4 millions de dollars | 34,0 millions de dollars | 1.2% |
Ces mesures donnent un aperçu de la santé financière de l'entreprise et des risques auxquels elle est confrontée.
Perspectives de croissance futures pour Brightcove Inc. (BCOV)
Perspectives de croissance futures pour Brightcove Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a lancé le Brightcove AI Suite, qui comprend cinq nouvelles solutions axées sur l'amélioration de la croissance et de l'efficacité des clients. Ces solutions sont:
- Multiplicateur de contenu AI
- Traducteur universel AI
- Optimiseur des métadonnées AI
- Maximiseur d'engagement de l'IA
- Optimiseur de coût de qualité AI
Cette suite est développée en collaboration avec des leaders de l'industrie tels que Anthropique, AWS, et Google, aborder les priorités de la création de contenu, de la gestion, de l'engagement et de l'optimisation de la qualité.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'année complète 2024, les revenus devraient être entre 197,7 millions de dollars et 198,7 millions de dollars, une augmentation des conseils précédents de 195,5 millions de dollars à 198,0 millions de dollars. De plus, la société prévoit des revenus non-GAAP des opérations pour aller de 0,1 million de dollars à 1,1 million de dollars, par rapport aux estimations précédentes d'une perte entre (2,5 millions de dollars) et (1,0 million de dollars).
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Au troisième trimestre de 2024, la société a signé de nouvelles relations renouvelées ou élargies avec des clients notables tels que:
- Labs Abbott
- Chick-fil-a
- Deloitte
- Marriott
- United Healthcare
Ces partenariats devraient améliorer les sources de revenus et la présence sur le marché.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise a signalé un Arriéré de 12 mois de 122,4 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 1% d'une année à l'autre. L'arriéré total atteint 183,2 millions de dollars, en haut 5% de l'année précédente, tandis que le carnet de commandes de plus de 12 mois a atteint un sommet de tous les temps 60,8 millions de dollars, un 15% augmenter une année à l'autre. Le chiffre d'affaires annuel moyen par client a également atteint un record de $101,400, un 6% augmenter de $95,900 au troisième trimestre de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 49,9 millions de dollars | 51,0 millions de dollars | -2% |
| Revenus d'abonnement | 48,0 millions de dollars | 48,6 millions de dollars | -1% |
| EBITDA ajusté | 5,1 millions de dollars | 5,5 millions de dollars | -7% |
| Perte nette | (2,96 millions de dollars) | (2,42 millions de dollars) | -23% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 26,97 millions de dollars | 18,62 millions de dollars | 45% |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Brightcove Inc. (BCOV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brightcove Inc. (BCOV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Brightcove Inc. (BCOV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.