Biomea Fusion, Inc. (BMEA) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Biomea Fusion, Inc. (BMEA)
Comprendre les sources de revenus de Biomea Fusion, Inc.
Biomea Fusion, Inc. n'a généré aucun chiffre d'affaires de la vente de produits depuis sa création. Au 30 septembre 2024, la société continue de subir des pertes nettes importantes, soit 109,1 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, contre 82,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Le déficit accumulé s'élève à 357,9 millions de dollars.
Répartition des sources de revenus primaires
La principale source de revenus pour la fusion de Biomea consiste à par le biais d'activités de financement plutôt que de ventes de produits, car la société n'a pas encore commercialisé de produits candidats. Le dernier offre public en avril 2023 a recueilli environ 161,8 millions de dollars en produit net. Ce financement soutient principalement les activités de recherche et développement en cours.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Étant donné que Biomea n'a enregistré aucun chiffre d'affaires, l'analyse du taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre n'est pas applicable. La performance financière de l'entreprise se caractérise plutôt par l'augmentation des pertes d'exploitation car elle investit massivement dans la R&D. Les pertes sont passées de 82,4 millions de dollars en 2023 à 109,1 millions de dollars en 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Comme il n'y a pas de segments générateurs de revenus, l'objectif financier reste sur les dépenses de recherche et de développement. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 113,996 millions de dollars, avec 92,845 millions de dollars alloués à la recherche et au développement. La répartition de ces dépenses est la suivante:
| Catégorie de dépenses | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $92,845,000 | $71,680,000 | $21,165,000 |
| Général et administratif | $21,151,000 | $17,127,000 | $4,024,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $113,996,000 | $88,807,000 | $25,189,000 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Étant donné l'absence de génération de revenus, l'accent est mis sur l'augmentation substantielle des dépenses opérationnelles, en particulier dans la recherche et le développement. Les dépenses de la R&D ont augmenté de 21,165 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Des augmentations spécifiques ont été notées dans les activités cliniques, qui ont connu une augmentation de 13,528 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant l'engagement continu de l'entreprise à développer ses produits candidats.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Biomea Fusion, Inc. (BMEA)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Biomea Fusion, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une marge bénéficiaire brute de 0% Puisqu'il n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir des ventes de produits.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était $(113,996) mille, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de -100%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour la même période était $(109,124) mille, conduisant à une marge bénéficiaire nette de -100%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
La société a toujours signalé des pertes nettes depuis sa création. La perte nette a augmenté de $(82,371) mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 $(109,124) Mille pour la même période en 2024, indiquant une aggravation de la situation financière.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En raison de l'absence de revenus, les ratios de rentabilité ne peuvent pas être directement comparés aux moyennes de l'industrie. Cependant, les marges nettes de perte nette et de perte d'exploitation de la société divergent considérablement de la norme de l'industrie pour les sociétés biopharmaceutiques, qui opèrent généralement avec des marges bénéficiaires variables en fonction des ventes de produits.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $113,996 mille, par rapport à $88,807 mille pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation de $25,189 mille, principalement motivées par l'augmentation des frais de recherche et de développement, qui ont augmenté de $71,680 mille en 2023 à $92,845 mille en 2024.
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | (109 124) mille $ | (82 371 $) mille | (26 753) mille $ |
| Dépenses d'exploitation totales | 113 996 mille $ | 88 807 000 $ | 25 189 000 $ |
| Frais de recherche et de développement | 92 845 000 $ | 71 680 000 $ | 21 165 000 $ |
| Frais généraux et administratifs | 21 151 000 $ | 17 127 mille $ | 4 024 000 $ |
En résumé, l'augmentation des dépenses d'exploitation, en particulier dans la recherche et le développement, indique un accent sur les essais cliniques et les candidats cliniques, malgré le manque de génération de revenus actuelle.
Dette vs Équité: comment Biomea Fusion, Inc. (BMEA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Biomea Fusion, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Biomea Fusion, Inc. a signalé des passifs totaux de 34,4 millions de dollars, qui comprend à la fois les obligations actuelles et non courantes. Le total des actifs de l'entreprise était évalué à 110,4 millions de dollars, résultant en un ratio dette / investissement d'environ 0.45 lors de l'examen des capitaux propres des actionnaires de 76,0 millions de dollars.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La structure financière de Biomea Fusion se compose principalement de passifs à court terme. Au 30 septembre 2024, la société avait:
- Autonomies actuelles: 27,6 millions de dollars
- Notation de location de location d'exploitation non courante: 6,9 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette à capital-investissement calculé de 0.45 est inférieur à la moyenne du secteur de la biotechnologie, qui va généralement de 0,5 à 1,0. Cela suggère que la fusion de Biomea est moins à effet de levier par rapport à ses pairs de l'industrie, indiquant une approche plus conservatrice du financement de ses opérations.
Émissions de dettes récentes et activités de financement
Biomea Fusion a principalement financé ses opérations par des capitaux propres plutôt que de la dette. En avril 2023, la société a rempli une offre publique de 5 750 000 actions à un prix de $30.00 par action, produisant un produit net d'environ 161,8 millions de dollars. Ce capital était essentiel pour financer des activités de recherche et développement en cours, car la société n'a pas généré de revenus à partir des ventes de produits à ce jour.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Biomea Fusion a opté pour un financement par actions pour soutenir sa stratégie de croissance, minimisant sa dépendance à l'égard de la dette. L'entreprise n'a émis aucun instrument de dette à long terme, qui s'aligne sur sa stratégie de maintien d'un risque moindre profile. Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 357,9 millions de dollars, reflétant des investissements importants dans la recherche et le développement sans génération de revenus correspondante.
| Métriques financières | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Passifs totaux | 34,4 millions de dollars |
| Actif total | 110,4 millions de dollars |
| Capitaux propres | 76,0 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.45 |
| Déficit accumulé | 357,9 millions de dollars |
| Offre net du net à partir d'avril 2023 | 161,8 millions de dollars |
Évaluation des liquidités de Biomea Fusion, Inc. (BMEA)
Évaluation des liquidités de Biomea Fusion, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $88,321,000 | $27,572,000 | 3.20 |
Ratio rapide: Le ratio rapide au 30 septembre 2024 est le suivant:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $87,952,000 | $27,572,000 | 3.19 |
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $88,321,000 | $27,572,000 | $60,749,000 |
Énoncés de trésorerie Overview: Vous trouverez ci-dessous les tendances des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(89,890) | $(73,755) |
| Activités d'investissement | $(280) | $(2,212) |
| Activités de financement | $1,255 | $163,176 |
| Changement net en espèces | $(88,915) | $87,209 |
Flux de trésorerie des activités d'exploitation:
- Perte nette: $(109,124,000)
- Ajustements pour les articles non monétaires: $18,000,000
- Changements dans le fonds de roulement: $1,300,000
Présentations potentielles de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société a subi un déficit accumulé de $(357,949,000) et a utilisé des espèces en espèces depuis la création, indiquant des risques de liquidité substantiels. Le solde en espèces actuel de $88,321,000 peut ne pas être suffisant pour couvrir les besoins opérationnels pour les douze prochains mois sans financement supplémentaire.
Biomea Fusion, Inc. (BMEA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, notamment le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA ). De plus, nous analyserons les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur critique utilisé pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses revenus. Depuis les dernières données, la société a signalé une perte nette de 109,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec une perte nette de base et diluée par part commune de $3.03. Compte tenu du manque de gains, le rapport P / E ne peut pas être calculé de manière significative.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 75,972 millions de dollars Et le nombre d'actions en circulation était 36,238,280. La valeur comptable par action est calculée comme suit:
Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux en circulation
Valeur comptable par action = 75,972 millions de dollars / 36 238 280 $ = 2,09 $
En supposant que le cours actuel des actions est $30.00 (À partir de l'offre publique d'avril 2023), le ratio P / B est:
Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $30.00 / $2.09 = 14.37
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est utile pour comparer la valeur d'une entreprise, y compris la dette et les espèces, à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Compte tenu des pertes en cours et aucun EBITDA n'a déclaré, ce ratio n'est pas non plus applicable pour le moment.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a considérablement fluctué au cours des 12 derniers mois. À partir d'un prix de $30.00 Lors de l'offre publique en avril 2023, l'action a connu une volatilité, avec un prix de négociation actuel d'environ $10.21. Cela représente une baisse d'environ 66.0% dans l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'a déclaré aucun dividende au 30 septembre 2024, donc le rendement des dividendes est 0%. Le manque de dividendes est typique des sociétés biopharmaceutiques à stade clinique, qui réinvestissent souvent les bénéfices dans la recherche et le développement.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les cotes de consensus des analystes indiquent une perspective mixte, certains analystes recommandant un prise position tandis que d'autres suggèrent un vendre En raison des pertes opérationnelles en cours et de la nécessité de capitaux supplémentaires.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 14.37 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | N / A |
| Cours actuel | $10.21 |
| Prix de l'action il y a 12 mois | $30.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Tenir / vendre |
Risques clés face à Biomea Fusion, Inc. (BMEA)
Risques clés face à Biomea Fusion, Inc.
Biomea Fusion, Inc. est exposée à une variété de facteurs de risque qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Ci-dessous est un overview de ces risques internes et externes.
1. Concurrence de l'industrie
Le secteur de la biotechnologie est très compétitif, de nombreuses entreprises poursuivant des domaines thérapeutiques similaires. La société fait face à la concurrence des entreprises pharmaceutiques établies et des entreprises biotechnologiques émergentes qui peuvent avoir plus de ressources, de produits établis ou de pipelines avancés.
2. Modifications réglementaires
Les changements de réglementation ou le processus d'approbation par la FDA ou d'autres organismes de réglementation peuvent affecter le calendrier et le succès des essais cliniques. Par exemple, une récente prise clinique a été imposée par la FDA aux essais cliniques de phase 1/2 de l'icovamenib en juin 2024, qui a été levé en septembre 2024.
3. Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 357,9 millions de dollars et subit des pertes nettes de 109,1 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. La société n'a généré aucun chiffre d'affaires à la vente des produits à ce jour et ne s'attend pas à le faire jusqu'à ce qu'elle obtient l'approbation réglementaire de ses candidats à ses produits.
4. Risques opérationnels
Des défis opérationnels peuvent résulter de la nécessité d'établir une infrastructure de vente et de marketing, car la société manque actuellement d'une organisation de marketing ou de vente. Tous les retards ou problèmes dans le développement et la commercialisation de ses produits candidats pourraient exacerber davantage ses pertes financières.
5. Risques stratégiques
L'entreprise s'appuie fortement sur des fabricants tiers pour la production de ses candidats. Les perturbations de ces processus de fabrication ou l'incapacité de garantir des fournitures adéquates pourraient nuire à ses délais de développement.
6. Exigences de financement futures
Les besoins futurs en capital sont incertains et l'entreprise peut avoir des difficultés à collecter des fonds supplémentaires. En avril 2023, la société a levé approximativement 161,8 millions de dollars D'après une offre publique, mais les pertes opérationnelles en cours pourraient nécessiter un financement supplémentaire, qui peut ne pas être disponible en termes favorables.
7. Conditions du marché
La performance globale des marchés boursiers peut avoir un impact sur le cours des actions de la société et sa capacité à collecter des fonds grâce à des offres de capitaux propres. Le prix de négociation des actions ordinaires de la société a été très volatile, influencé par divers facteurs, notamment les résultats des essais cliniques et les décisions réglementaires.
8. Risques de propriété juridique et intellectuelle
Les litiges potentiels liés aux réclamations en matière de propriété intellectuelle pourraient présenter des risques importants. La Société a des accords d'indemnisation en place mais n'a jamais engagé des coûts liés à ces accords, indiquant l'imprévisibilité de ces questions juridiques.
9. Résumé des données financières
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Déficit accumulé (au 30 septembre 2024) | 357,9 millions de dollars |
| Perte nette (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 109,1 millions de dollars |
| Revenu net (à ce jour) | $0 |
| Cash, équivalents de trésorerie et espèces restreintes (au 30 septembre 2024) | 88,3 millions de dollars |
| Procédé des offres du public (avril 2023) | 161,8 millions de dollars |
Ces facteurs de risque mettent en évidence les défis auxquels Biomea Fusion, Inc. est confrontée à mesure qu'elle navigue dans les complexités du développement et de la commercialisation des médicaments dans un environnement compétitif et réglementé.
Perspectives de croissance futures pour Biomea Fusion, Inc. (BMEA)
Perspectives de croissance futures pour Biomea Fusion, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance de l'entreprise comprennent les initiatives en cours de recherche et développement (R&D), en particulier les essais cliniques pour l'icovamenib, un produit candidat visant à traiter divers types de diabète et d'indications d'oncologie. Au 30 septembre 2024, les frais de recherche et de développement totaux ont atteint 92,8 millions de dollars, contre 71,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023, indiquant une augmentation de 21,2 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société n'a pas encore généré de revenus à partir de la vente de produits depuis sa création en 2017. Au 30 septembre 2024, elle a signalé un déficit accumulé de 357,9 millions de dollars. Le calendrier prévu pour la génération potentielle des revenus dépend de la réussite des essais cliniques en cours et des approbations réglementaires ultérieures. Les analystes prévoient que si les essais en cours donnent des résultats positifs, la société pourrait commencer à reconnaître les revenus d'ici 2026, subordonné à la réalisation des approbations marketing.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Biomea Fusion s'est engagée dans des collaborations stratégiques pour améliorer ses capacités de recherche. La société a recueilli environ 161,8 millions de dollars grâce à une offre publique en avril 2023 pour financer ses efforts de développement clinique. De plus, la société se concentre sur l'élargissement de son pipeline de produits via la plate-forme de découverte du système Fusion ™, ce qui peut conduire à de nouveaux candidats au médicament.
Avantages compétitifs
L'avantage concurrentiel de l'entreprise est renforcé par son système propriétaire Fusion ™, qui permet des processus de découverte et de développement de médicaments plus efficaces. L'accent mis sur les petites molécules et un fort portefeuille de propriété intellectuelle positionne favorablement la société dans le paysage biopharmaceutique. Au 30 septembre 2024, Biomea avait 88,3 millions de dollars en espèces, des équivalents de trésorerie et en espèces restreintes, fournissant un tampon pour les opérations en cours.
| Métrique | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | 92,8 millions de dollars | 71,7 millions de dollars | 21,1 millions de dollars | 29.5% |
| Frais généraux et administratifs | 21,2 millions de dollars | 17,1 millions de dollars | 4,1 millions de dollars | 24.0% |
| Déficit accumulé | 357,9 millions de dollars | 248,8 millions de dollars | 109,1 millions de dollars | 43.8% |
| Perte nette | 109,1 millions de dollars | 82,4 millions de dollars | 26,7 millions de dollars | 32.4% |
| Espèces, équivalents de trésorerie et espèces restreintes | 88,3 millions de dollars | 199,5 millions de dollars | (111,2 millions de dollars) | -55.8% |
Biomea Fusion, Inc. (BMEA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Biomea Fusion, Inc. (BMEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Biomea Fusion, Inc. (BMEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Biomea Fusion, Inc. (BMEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.