Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN)
Comprendre les sources de revenus de Bowman Consulting Group Ltd.
Bowman Consulting Group Ltd. génère des revenus principalement grâce à ses services de conseil, en se concentrant sur les solutions d'ingénierie et de conception. La société a créé un modèle de revenus diversifié qui comprend plusieurs segments clés:
- Services d'ingénierie
- Services environnementaux
- Services d'arpentage
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En 2023, Bowman Consulting a déclaré un revenu total de 75 millions de dollars, reflétant un taux de croissance annuel de 15% par rapport à 2022. La tendance historique indique une augmentation constante des revenus au cours des dernières années:
| Année | Revenu total (million) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| 2021 | 60 | 20% |
| 2022 | 65 | 8.33% |
| 2023 | 75 | 15% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
En 2023, la contribution des revenus de divers segments d'entreprise était la suivante:
| Segment d'entreprise | Contribution des revenus (million de dollars) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Services d'ingénierie | 40 | 53.33% |
| Services environnementaux | 25 | 33.33% |
| Services d'arpentage | 10 | 13.33% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus incluent une concentration accrue sur les services environnementaux, qui ont augmenté 25% En 2023, mettant en évidence le changement stratégique de l'entreprise vers la durabilité. Le segment des services d'ingénierie, bien que le plus important, a connu une croissance plus modeste de 10%.
Dans l'ensemble, Bowman Consulting Group Ltd. s'est positionné pour capitaliser sur les tendances du marché, en particulier dans le conseil environnemental, qui devrait stimuler la croissance future.
Une plongée profonde dans Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Bowman Consulting Group Ltd.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus bruts du contrat étaient 113,9 millions de dollars par rapport à 94,4 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une croissance d'une année à l'autre de 20.6%. La marge bénéficiaire brute peut être calculée comme suit:
| Métrique | 2024 (3 mois) | 2023 (3 mois) |
|---|---|---|
| Revenus de contrat bruts | 113,9 millions de dollars | 94,4 millions de dollars |
| Coût des revenus | 54,3 millions de dollars | 45,7 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 59,6 millions de dollars | 48,7 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 52.3% | 51.5% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 0,4 million de dollars, par rapport à 2,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela se traduit par une marge de bénéfice d'exploitation de:
| Métrique | 2024 (3 mois) | 2023 (3 mois) |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 0,4 million de dollars | 2,6 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 0.4% | 2.8% |
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 0,8 million de dollars, à partir de 1,2 million de dollars en 2023. La marge bénéficiaire nette est la suivante:
| Métrique | 2024 (3 mois) | 2023 (3 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 0,8 million de dollars | 1,2 million de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | 0.7% | 1.3% |
Tendances de rentabilité dans le temps: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus bruts du contrat étaient 313,3 millions de dollars, à partir de 253,3 millions de dollars Au cours de la même période de l'année dernière, représentant une croissance de 23.7%. Cependant, le bénéfice net pour la même période a montré une perte de 2,9 millions de dollars par rapport à un profit de 1,1 million de dollars en 2023.
Tendances des bénéfices d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (3,4 millions de dollars), à partir de 3,0 millions de dollars en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus de contrat bruts | 313,3 millions de dollars | 253,3 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (2,9 millions de dollars) | 1,1 million de dollars |
| Revenu opérationnel | (3,4 millions de dollars) | 3,0 millions de dollars |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne pour l'industrie des services d'ingénierie est approximativement 5% à 10%. En revanche, la marge bénéficiaire nette de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était (0.9%), indiquant des sous-performances par rapport aux pairs de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales de la société ont augmenté de 31.5% à 166,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté par 28.2% à 145,8 millions de dollars. Cette augmentation des dépenses a eu un impact négatif sur les mesures de rentabilité globales.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | 166,0 millions de dollars | 126,2 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 145,8 millions de dollars | 113,7 millions de dollars |
| Coûts de paie directe | 118,5 millions de dollars | 94,3 millions de dollars |
Dette vs Equity: How Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Bowman Consulting Group Ltd. finance sa croissance
La structure financière d'une entreprise est essentielle pour comprendre son potentiel de croissance et sa stabilité globale. Pour Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN), la dette et les actions jouent un rôle important dans le financement de ses opérations. Ci-dessous, nous analysons les niveaux de dette de l'entreprise, le ratio dette / capital-investissement, les récentes émissions de dette et la façon dont il équilibre sa stratégie de financement.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Bowman Consulting Group Ltd. a déclaré un passif total de 253,8 millions de dollars, ce qui comprend des passifs actuels et non courants. La ventilation comprend:
- Autonomies actuelles: 120,8 millions de dollars
- Passifs non courants: 133,0 millions de dollars
Les passifs actuels sont constitués de:
- Facilité de crédit renouvelable: 32,3 millions de dollars
- Terrains de responsabilités à payables et accumulées: 44,0 millions de dollars
- Notes à payer (portion actuelle): 15,1 millions de dollars
Les passifs non courants comprennent:
- Notes à payer (portion moins courante): 20,3 millions de dollars
- Obligation de pension et de post-retraite: 5,2 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure vitale pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement pour Bowman Consulting Group Ltd. a été calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux des actionnaires
Utilisation des chiffres:
- Dette totale: 253,8 millions de dollars
- Total des actions des actionnaires: 243,2 millions de dollars
Le ratio dette / capital-investissement est d'environ 1,04, ce qui indique que les niveaux de dette de la société sont légèrement supérieurs à ses capitaux propres. Ce ratio se situe dans les normes de l'industrie, où un ratio de dette / fonds propres moyen dans le secteur des services d'ingénierie varie généralement de 0,5 à 1,5.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En mai 2024, Bowman Consulting Group Ltd. a conclu un nouvel accord de crédit avec Bank of America N.A. pour une facilité de crédit renouvelable de 100 millions de dollars (facilité de crédit tournante 2024), remplaçant la facilité précédente de 70 millions de dollars. Les taux d'intérêt sur la nouvelle installation varient de 7,22% à 9,20%.
De plus, en novembre 2023, la société a émis un billet convertible de 1,3 million de dollars avec un taux d'intérêt de 8,00%, qui a été entièrement converti en actions ordinaires d'ici le 30 septembre 2024.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Bowman Consulting Group Ltd. utilise un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer sa croissance. En avril 2024, la Société a levé 51,1 millions de dollars grâce à une offre d'action ordinaire, émettant 1 502 942 actions à un prix d'offre de 34,00 $ par action. Cette décision stratégique a permis à l'entreprise de renforcer sa base de capitaux propres tout en maintenant un niveau de dette adéquat pour tirer parti des opportunités de croissance.
La Société vise à maintenir suffisamment de liquidités grâce à des flux de trésorerie à partir des opérations, à la trésorerie existante et à la disponibilité d'emprunts dans le cadre des facilités de crédit. Au 30 septembre 2024, la société avait des espèces et des équivalents de 11,7 millions de dollars, contre 20,7 millions de dollars à la fin de 2023.
Résumé du financement de la dette et des actions
| Taper | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Passifs totaux | 253.8 |
| Passifs actuels | 120.8 |
| Passifs non courants | 133.0 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 243.2 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.04 |
| Espèce et équivalents | 11.7 |
| Offrande d'origine ordinaire (avril 2024) | 51.1 |
Évaluation de la liquidité de Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 41,0 millions de dollars | 29,0 millions de dollars | 1.41 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 39,0 millions de dollars | 29,0 millions de dollars | 1.34 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 est:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| 41,0 millions de dollars | 29,0 millions de dollars | 12,0 millions de dollars |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le communiqué de trésorerie montre:
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | Flux de trésorerie des activités d'investissement | Flux de trésorerie des activités de financement |
|---|---|---|
| 12,4 millions de dollars | (23,6 millions de dollars) | 2,2 millions de dollars |
L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation est légèrement passée de 12,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023 à 12,4 millions de dollars en 2024. Cependant, les espèces utilisées dans les activités d'investissement sont passées de 17,0 millions de dollars en 2023 à 23,6 millions de dollars en 2024, principalement en raison des acquisitions.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont diminué à:
| Equivalents en espèces et en espèces |
|---|
| 11,7 millions de dollars |
Malgré la baisse de la trésorerie, la société maintient une forte position de liquidité avec un ratio actuel 1.41 et un ratio rapide de 1.34. Le flux de trésorerie substantiel des activités d'exploitation indique la stabilité opérationnelle, bien que l'écoulement important des activités d'investissement soulève des problèmes de liquidité potentiels liés au financement de la croissance et des acquisitions futures.
Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de l'entreprise, nous explorerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et les opinions des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 24.5, reflétant les attentes du marché de la croissance future par rapport à ses revenus.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est signalé à 2.1, indiquant que l'action se négocie au-dessus de sa valeur comptable, ce qui peut suggérer une survaluation ou de fortes perspectives de croissance.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 12.8, donnant un aperçu de la façon dont la marchée valorise l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré la volatilité, à partir de $20.00 et atteindre un sommet de $34.00 Avant de clôturer $30.50 récemment.
| Période | Cours des actions | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Il y a 12 mois | $20.00 | - |
| Il y a 6 mois | $25.00 | +25% |
| Il y a 3 mois | $34.00 | +70% |
| Close récente | $30.50 | -10% |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise n'a déclaré aucun dividende au cours de la dernière année, résultant en un Rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement reste à 0% Comme aucun bénéfice n'a été distribué aux actionnaires.
Consensus des analystes
Les analystes fournissent actuellement une note consensuelle de Prise, avec un objectif de prix en moyenne $32.00. Cela indique une perspective prudente sur le stock en tenant compte de ses mesures d'évaluation actuelles.
Risques clés face à Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN)
Risques clés face à Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN)
La santé financière de Bowman Consulting Group Ltd. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et ses performances financières. Cette section décrit les principaux risques identifiés dans les rapports et dépôts récents.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur de l'ingénierie et du conseil reste intense. Les principaux concurrents peuvent offrir des services similaires à des prix inférieurs, ce qui a un impact sur la part de marché. Au 30 septembre 2024, les revenus bruts du contrat étaient 313,3 millions de dollars, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 23.7%, mais l'entreprise peut être confrontée à des défis dans le maintien de cette élan contre les concurrents agressifs.
Changements réglementaires
Opérant dans des environnements hautement réglementés expose l'entreprise aux risques associés aux modifications des lois et réglementations. Ces changements peuvent affecter les délais et les coûts du projet. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la prestation d'impôt sur le revenu était 6,5 millions de dollars, une augmentation significative de 1,9 million de dollars dans la même période de 2023.
Conditions du marché
Les fluctuations de l'économie peuvent entraîner une demande variable de services d'ingénierie. L'arriéré a augmenté de 74,1 millions de dollars ou 24.2% à 379,8 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une perspective positive, mais tout ralentissement des conditions économiques pourrait inverser cette tendance.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans l'exécution et la gestion du projet. Les dépenses d'exploitation totales ont augmenté de 39,8 millions de dollars ou 31.5% à 166,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 126,2 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation des dépenses pourrait faire pression sur les marges bénéficiaires si elle n'est pas gérée efficacement.
Risques financiers
Les risques financiers sont mis en évidence par des chiffres de perte nette. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (2,9 millions de dollars), une baisse d'un revenu net de 1,1 million de dollars dans la même période de 2023. Cela représente un 364.2% Augmentation des pertes d'une année à l'autre. Ces pertes peuvent affecter la confiance des investisseurs et les opportunités de financement futures.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent les pièges potentiels des acquisitions récentes. La société a terminé les acquisitions totalisant 31,0 millions de dollars en 2024, qui visent à étendre la portée du marché mais peuvent également entraîner des défis d'intégration. Une intégration efficace est cruciale pour garantir que ces acquisitions contribuent positivement à la santé financière globale.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, la société a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation, notamment la diversification de ses offres de services et le maintien d'un arriéré robuste pour assurer un flux constant de projets. Au 30 septembre 2024, l'arriéré comprenait 46% dans la construction d'infrastructures, 29% dans le transport, et 15% en puissance et services publics.
| Facteur de risque | Description | Impact financier (2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense ayant un impact sur la part de marché. | Revenu brut du contrat: 313,3 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Changements dans les lois affectant les délais et les coûts du projet. | Avantage d'impôt sur le revenu: 6,5 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant la demande de services. | Arriéré: 379,8 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Défis dans l'exécution et la gestion du projet. | Total des dépenses d'exploitation: 166,0 millions de dollars |
| Risques financiers | Augmentation des pertes nettes affectant la confiance des investisseurs. | Perte nette: (2,9 millions de dollars) |
| Risques stratégiques | Défis d'intégration des acquisitions récentes. | Coûts d'acquisition: 31,0 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN)
Perspectives de croissance futures de Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN)
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance motivée par plusieurs facteurs clés:
- Acquisitions: La société a terminé l'acquisition d'Exetech Consulting, Inc. pour une considération totale de 5,1 millions de dollars le 7 novembre 2024.
- Croissance des revenus: Les revenus bruts du contrat pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 313,3 millions de dollars, représentant une croissance d'une année à l'autre de 23.7% par rapport à 253,3 millions de dollars dans la même période en 2023.
- Croissance du backlog: L'arriéré a augmenté à 379,8 millions de dollars, en haut 24.2% depuis 305,7 millions de dollars à la fin de 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus devrait se poursuivre, les attentes des revenus bruts du contrat pour dépasser 400 millions de dollars Au cours du prochain exercice, facilité par les projets et acquisitions en cours. Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 42,5 millions de dollars, une augmentation de 18.8% depuis 35,8 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise se concentre sur les acquisitions stratégiques et élargit ses offres de services sur les marchés émergents. Les acquisitions récentes ont considérablement contribué aux revenus, les revenus acquis s'élevant à 49,8 millions de dollars au cours de la période de neuf mois. La société maintient un engagement à investir dans le leadership et l'expertise technique pour soutenir ces initiatives.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels du groupe Bowman Consulting Group comprennent:
- Divers sources de revenus: L'entreprise ne s'appuie pas sur une seule ligne de service, ce qui atténue les risques et améliore la stabilité.
- Position forte du marché: La société a établi une présence solide dans plusieurs secteurs en croissance, notamment le transport, les services publics et les infrastructures.
- Efficacité opérationnelle: La marge d'EBITDA ajustée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 15.1%, légèrement en bas de 16.0% en 2023, indiquant des performances opérationnelles solides.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de contrat bruts | 313,3 millions de dollars | 253,3 millions de dollars | 23.7% |
| EBITDA ajusté | 42,5 millions de dollars | 35,8 millions de dollars | 18.8% |
| Revenu net (perte) | (2,9 millions de dollars) | 1,1 million de dollars | (364.2%) |
| Arriéré | 379,8 millions de dollars | 305,7 millions de dollars | 24.2% |
La société continue d'explorer de nouvelles opportunités et partenariats de marché pour renforcer sa trajectoire de croissance.
Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bowman Consulting Group Ltd. (BWMN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.