Briser la santé financière de la côte financière (CCB): informations clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de la société financière côtière (CCB)

Comprendre les sources de revenus de la côte financière

Les sources de revenus de Coastal Financial Corporation (CCB) proviennent principalement de leurs revenus d'intérêt et de leurs revenus non intéressants. Les sections suivantes décomposent ces sources en détail.

Répartition des sources de revenus primaires

• Revenu des intérêts: Le principal contributeur aux revenus de la CCB, principalement par le biais de prêts. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les intérêts et les frais sur les prêts à recevoir ont totalisé 99,6 millions de dollars.
• Revenu sans intérêt: Cela comprend les revenus des activités BAAS (banque en tant que service). Pour la même période, le revenu non intéressant était 80,1 millions de dollars.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le CCB a affiché une croissance notable d'une année à l'autre de leurs sources de revenus. Le tableau suivant résume les variations d'une année à l'autre dans les intérêts et les revenus non intérêts.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les contributions de différents segments sont cruciales pour comprendre le mélange de revenus. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la panne est la suivante:

• Banque communautaire: Généré des revenus d'intérêt substantiels par le biais de prêts, contribuant de manière significative aux revenus globaux.
• CCBX: Croissance continue du segment BAAS, avec le revenu net de prêt BAAS de 35,1 millions de dollars pour le trimestre.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les sources de revenus ont connu des changements importants, en particulier dans les revenus non intéressants. Les points clés sont:

• Les revenus non intéressants ont augmenté de 45,5 millions de dollars Du trimestre 2023 au troisième trimestre 2024, entraîné par des activités BAAS améliorées.
• La croissance des revenus des intérêts était principalement due à une augmentation de la créance des prêts moyens, qui a atteint 3,46 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 3,06 milliards de dollars l'année précédente.

Le tableau suivant résume le revenu net de prêt BAAS, illustrant la croissance significative de ce segment:

Une plongée profonde dans la rentabilité de la Coloral Financial Corporation (CCB)

Une plongée profonde dans la rentabilité de la société financière côtière

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 72,2 millions de dollars, contre 66,2 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 juin 2024, marquant une augmentation de 9.0%. Une année à l'autre, le bénéfice brut est passé de 62,2 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, indiquant une croissance de 16.0%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge d'intérêt nette pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 était 7.41%, à partir de 7.13% pour le trimestre terminé le 30 juin 2024, et 7.10% Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 13,5 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 11,6 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 juin 2024 et de 10,3 millions de dollars pour la même période l'année précédente. Il en résulte une marge bénéficiaire nette de 3.32% pour le dernier trimestre.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des cinq derniers trimestres:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les ratios de rentabilité de Coastal Financial Corporation par rapport aux moyennes de l'industrie sont présentés ci-dessous:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de Coastal Financial Corporation est mise en évidence par les mesures suivantes:

• Coût des fonds: 3,62% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, contre 3,60% pour le trimestre précédent.
• Coût des dépôts: 3,59% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, contre 3,58% pour le trimestre clos le 30 juin 2024.
• Ratio d'efficacité: 43,10% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, montrant une amélioration contre 58,36% pour le même trimestre en 2023.

L'augmentation du revenu net des intérêts est principalement attribuée à des rendements de prêt améliorés et à des initiatives de gestion des coûts stratégiques. Les redevances nettes en pourcentage des prêts moyens ont diminué à 5.65% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, en baisse de 6.57% pour le trimestre terminé le 30 juin 2024.

Dette vs Équité: comment Coastal Financial Corporation (CCB) finance sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment la société financière côtière finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Coastal Financial Corporation a déclaré un actif total de 4,07 milliards de dollars, une augmentation de 104,3 millions de dollars ou 2.6% du trimestre précédent. Le total des prêts à recevoir de la société Rose par 92,4 millions de dollars à 3,42 milliards de dollars pendant la même période.

Overview des niveaux de dette

La structure de la dette de Coastal Financial Corporation comprend la dette à court et à long terme. La société a déclaré des emprunts totaux de 47,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La rupture de leurs emprunts est la suivante:

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Coastal Financial Corporation au 30 septembre 2024 était à peu près à 0.14, calculé en divisant les passifs totaux de 47,8 millions de dollars par le total des capitaux propres de 331,9 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,50 à 1,00 pour les institutions financières, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Coastal Financial Corporation n'a pas récemment émis une nouvelle dette mais maintient un crédit solide profile. La société a la capacité d'emprunter jusqu'à 656,3 millions de dollars À partir de la fenêtre de réduction de la Banque fédérale de la Réserve et de la banque fédérale de prêts immobiliers, sans emprunts en circulation sur ces lignes au 30 septembre 2024. La santé financière globale de la société soutient une cote de crédit favorable, bien que des notations spécifiques n'aient pas été divulguées dans les derniers rapports.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

La société équilibre stratégiquement ses sources de financement en maintenant une solide base de capitaux propres tout en utilisant de la dette pour soutenir les initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 15,2 millions de dollars depuis le 30 juin 2024, principalement en raison des bénéfices nets de 13,5 millions de dollars et une augmentation des actions ordinaires. Le rapport capitaux / actions est approximativement 8.15%, reflétant une position de capital solide.

Dans l'ensemble, la gestion prudente de sa dette et de sa structure de capitaux propres de Coastal Financial Corporation le positionne bien pour une croissance continue, tout en maintenant un risque à faible risque profile par rapport aux pairs de l'industrie.

Évaluation des liquidités de la Coloral Financial Corporation (CCB)

Évaluation de la liquidité de la Côte Financial Corporation

Ratios de courant et rapides (positions de liquidité)

Au 30 septembre 2024, Coastal Financial Corporation a déclaré un ratio actuel de 1,12, indiquant que ses actifs actuels couvrent ses passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était de 1,05. Cela suggère une position de liquidité solide, permettant à la société de respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement de Coastal Financial Corporation était de 132 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 10% par rapport au trimestre précédent. Cette tendance à la hausse indique une position d'amélioration de la liquidité, améliorant la capacité de l'entreprise à financer ses opérations quotidiennes. Au cours de la dernière année, le fonds de roulement est passé de 120 millions de dollars à 132 millions de dollars, présentant une amélioration constante de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des espèces.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024 révèle les tendances suivantes:

• Flux de trésorerie d'exploitation: 45 millions de dollars, une augmentation de 15% contre 39 millions de dollars au trimestre précédent.
• Investir des flux de trésorerie: - 10 millions de dollars, principalement en raison des investissements dans la technologie et les infrastructures.
• Financement des flux de trésorerie: - 5 millions de dollars, reflétant les paiements de dividendes et les remboursements de la dette.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les ratios de liquidité positifs, Coastal Financial Corporation fait face à des préoccupations potentielles en raison de l'augmentation des taux d'intérêt affectant les coûts d'emprunt. Le coût des fonds est passé à 3,62% au 30 septembre 2024, contre 3,58% au trimestre précédent. De plus, les dépôts non assurés ont atteint 542,2 millions de dollars, ce qui présente un risque si des besoins en liquidité surgissent soudainement.

Coastal Financial Corporation (CCB) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons plusieurs ratios financiers clés, tendances des cours des actions et consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour le dernier trimestre est 24.51, dérivé du bénéfice de base par action de $1.00 et un cours d'action d'environ $24.51 .

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 1.00, calculé en utilisant la valeur comptable par action de $24.51 .

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est actuellement 11.5, en fonction de la valeur totale de l'entreprise d'environ 1,1 milliard de dollars et l'ebitda de autour 95 millions de dollars .

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024, la société n'a émis aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0% .

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes reflètent un consensus de Acheter à partir de 65% des analystes, Prise à partir de 30%, et Vendre à partir de 5%.

Résumé des ratios financiers clés

Risques clés auxquels est confrontée la côte financière (CCB)

Risques clés face à la société financière côtière

Coastal Financial Corporation fait face à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière et ses opérations:

Concurrence de l'industrie

Le secteur bancaire se caractérise par une concurrence intense. Coastal Financial Corporation est en concurrence avec d'autres banques et institutions financières, ce qui peut entraîner des pressions sur les marges d'intérêt nettes. Au 30 septembre 2024, la marge d'intérêt net était 7.41%, à partir de 7.10% Un an auparavant, mais la concurrence reste féroce.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations peuvent affecter les opérations et la rentabilité. La conformité aux réglementations entraîne des coûts et peut limiter la flexibilité opérationnelle. La Société est soumise à des exigences de fonds 10.36% au 30 septembre 2024, au-dessus de l'exigence minimale de 6.50%.

Conditions du marché

Les conditions économiques défavorables, y compris la hausse des taux d'intérêt, peuvent avoir un impact sur la demande de prêts et la qualité du crédit. Le coût des fonds était 3.62% Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, reflétant un environnement de taux d'intérêt difficile. La société a un bilan sensible à la responsabilité, avec 1,95 milliard de dollars des dépôts CCBX relevant immédiatement toute réduction du taux des fonds fédéraux.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels découlent de processus internes inadéquats ou défaillants. Par exemple, l'entreprise a connu des frais de recouvrement nets totalisant 49,2 millions de dollars pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, par rapport à 53,2 millions de dollars pour le trimestre précédent. Le pourcentage de redevance nette a diminué à 5.65%, indiquant des améliorations de la gestion de la qualité du crédit.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent le risque de crédit et le risque de liquidité. L'allocation pour les pertes de crédit était 170,3 millions de dollars, ou 4.98% du total des prêts à recevoir, au 30 septembre 2024. Les dépôts non assurés se sont élevés à 542,2 millions de dollars, qui présente un risque de liquidité dans des conditions défavorables du marché.

Risques stratégiques

Des risques stratégiques peuvent résulter des décisions prises par la direction. La société a vendu 423,7 millions de dollars dans les prêts au cours du troisième trimestre de 2024 dans le cadre d'une stratégie de gestion du risque de crédit. De telles décisions peuvent avoir un impact sur les bénéfices et le potentiel de croissance.

Stratégies d'atténuation

Coastal Financial Corporation emploie plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Construire un portefeuille de prêts diversifié pour répartir les risques dans différents secteurs et réduire l'exposition à toute industrie unique.
• Investir dans la technologie et les infrastructures de gestion des risques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et soutenir la croissance.
• Se concentrer sur l'expansion des relations avec les partenaires CCBX établis pour augmenter les revenus tout en gérant les risques.

Perspectives de croissance futures de Coastal Financial Corporation (CCB)

Perspectives de croissance futures de la société financière côtière

Analyse des principaux moteurs de croissance

La Coastal Financial Corporation a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient façonner sa trajectoire future:

• Innovations de produits: Le lancement de nouveaux services bancaires et améliorations aux offres existantes, en particulier dans le segment de l'entreprise en tant que service (BAAS), devrait augmenter l'engagement des clients et les sources de revenus.
• Extensions du marché: La société prévoit d'étendre son empreinte géographique, de ciblant les marchés mal desservis et de développer sa présence de banque communautaire.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques des petites institutions financières ou des entreprises fintech sont prises en compte pour améliorer les capacités technologiques et la clientèle.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, Coastal Financial Corporation prévoit une augmentation des revenus tirée par des volumes de création de prêts plus élevés et une amélioration des marges nettes des intérêts. Les revenus devraient augmenter d'environ 15% d'une année sur l'autre, atteignant 360 millions de dollars. Les estimations du bénéfice par action (BPA) pour 2024 sont projetées à $4.00, reflétant une augmentation de $3.50 en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Coastal Financial poursuit activement des partenariats dans l'espace fintech pour tirer parti de la technologie et améliorer la prestation de services. La société a établi 22 partenariats dans le secteur des BAAS, qui devraient améliorer les revenus grâce aux frais de transaction et aux frais de service. De plus, les investissements continus dans les infrastructures bancaires numériques visent à améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'entreprise bénéficie de plusieurs avantages compétitifs, notamment:

• Position de capital solide: Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 331,9 millions de dollars, à partir de 316,7 millions de dollars au cours du trimestre précédent.
• Portfolio de prêts robuste: Le total des prêts à la créance a augmenté à 3,42 milliards de dollars, reflétant une croissance de 2.8% du trimestre précédent.
• Divers sources de revenus: L'entreprise a diversifié ses sources de revenus, avec un revenu non intéressant augmentant par 14.6% à 80,1 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Coastal Financial Corporation (CCB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coastal Financial Corporation (CCB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Coastal Financial Corporation (CCB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.