The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) Bundle
Comprendre les sources de revenus des chefs Warehouse, Inc. (chef)
Comprendre les sources de revenus des chefs Warehouse, Inc.
En 2024, The Chefs 'Warehouse, Inc. a signalé une croissance importante des revenus, principalement tirée par la croissance organique et les acquisitions. Les ventes nettes de l'entreprise pour les trente-neuf semaines terminées le 27 septembre 2024, ont atteint $2,760,644 mille, par rapport à $2,483,290 mille pour la même période l'année précédente, marquant une augmentation de $277,354 mille ou 11.2%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus pour l'entrepôt des chefs peuvent être classées en divers segments, y compris les produits spécialisés et les articles du centre de plaque. Le tableau suivant illustre les contributions des revenus par catégorie de produits:
| Catégorie de produits | Revenus (2024) | Revenus (2023) | % des revenus totaux (2024) | % Changer YOY |
|---|---|---|---|---|
| Produits spécialisés | $1,703,058 mille | 1 503 170 000 $ | 61.7% | 13.3% |
| Centre de plaque | $1,057,586 mille | 980 120 000 $ | 38.3% | 7.9% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une tendance à la hausse constante. En 2024, la croissance organique a contribué $175.8 millions, ou 7.1%, tandis que les acquisitions ajoutées $101.6 millions, ou 4.1%. Cette croissance est en outre soutenue par une augmentation du nombre de cas organiques d'environ 4.1% dans la catégorie de spécialité et une augmentation des clients uniques spécialisés par 7.4%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les segments d'entreprise contribuent de manière significative aux revenus globaux, les produits spécialisés ouvrant la voie. Le tableau suivant résume la contribution de chaque segment:
| Segment | Contribution des revenus (2024) | Contribution des revenus (2023) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|---|
| Produits spécialisés | $1,703,058 mille | 1 503 170 000 $ | 61.7% |
| Centre de plaque | $1,057,586 mille | 980 120 000 $ | 38.3% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, l'entrepôt des chefs a connu des changements notables dans les sources de revenus. Les livres biologiques vendus dans la catégorie du centre de la plaque ont augmenté de 3.2% par rapport à l'année précédente. De plus, la société a été confrontée à des taux d'inflation estimés 2.9% dans la catégorie de spécialité et 3.4% Dans la catégorie du centre de la plaque, qui a eu un impact sur les stratégies de tarification et les revenus globaux. L'augmentation du bénéfice brut était importante, avec un bénéfice brut de $663,186 mille en 2024, à partir de $585,850 mille en 2023, reflétant un 13.2% augmenter.
De plus, la société a enregistré un 24.0% marge bénéficiaire brute en 2024, par rapport à 23.6% en 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité et de la puissance de tarification dans ses opérations.
Une plongée profonde dans la rentabilité des chefs Warehouse, Inc. (chef)
Une plongée profonde dans la rentabilité des chefs, Inc.
Bénéfice brut: Pour les trente-neuf semaines terminées le 27 septembre 2024, le bénéfice brut était $663,186 mille, par rapport à $585,850 mille pour la même période en 2023, marquant une augmentation de $77,336 mille ou 13.2%.
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute s'est améliorée de 23.6% en 2023 à 24.0% en 2024, indiquant une augmentation d'environ 43 points de base.
Bénéfice d'exploitation: Le résultat d'exploitation pour les trente-neuf semaines clos le 27 septembre 2024, était $81,752 mille, à partir de $62,788 mille l'année précédente, représentant une augmentation de $18,964 mille ou 30.2%.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La marge bénéficiaire d'exploitation a également montré une amélioration, augmentant 3.0% depuis 2.5% en glissement annuel.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour les trente-neuf semaines clos le 27 septembre 2024, atteint $31,553 mille, par rapport à $18,590 mille en 2023, reflétant une augmentation substantielle de $12,963 mille ou 69.7%.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette est passée de 0.7% en 2023 à 1.1% en 2024.
| Métrique de la rentabilité | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $663,186 | $585,850 | $77,336 | 13.2% |
| Marge bénéficiaire brute | 24.0% | 23.6% | 0.4% | 1.7% |
| Revenu opérationnel | $81,752 | $62,788 | $18,964 | 30.2% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 3.0% | 2.5% | 0.5% | 20.0% |
| Revenu net | $31,553 | $18,590 | $12,963 | 69.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 1.1% | 0.7% | 0.4% | 57.1% |
Au cours des dernières années, les tendances de la rentabilité indiquent une trajectoire positive avec des gains notables dans les marges bénéficiaires brutes et nettes. L'efficacité opérationnelle est en outre soulignée par la gestion des dépenses de vente, générales et administratives, qui ont augmenté par 12.3% depuis $514,793 mille en 2023 à $578,049 Mille en 2024, mais est resté proportionnellement stable par rapport aux ventes nettes.
Pour les trente-neuf semaines clôturées le 27 septembre 2024, les frais de vente, généraux et administratifs représentés 20.9% de ventes nettes, par rapport à 20.7% l'année précédente. Cette légère augmentation suggère une gestion efficace des coûts à la lumière de la croissance des revenus.
La comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie révèle que l'entreprise fonctionne favorablement dans son secteur, tirant parti des prix stratégiques et du contrôle des coûts pour améliorer les marges.
Dette vs Équité: comment les chefs Warehouse, Inc. (Chef) financent sa croissance
Dette vs Équité: comment les chefs Warehouse, Inc. financent sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise:
Au 27 septembre 2024, les obligations totales de la dette de la Société se sont élevées à $731,274,000, qui comprend:
| Type de dette | Montant ($) | Taux d'intérêt (%) | Maturité |
|---|---|---|---|
| Prêts à terme sécurisés seniors | 262,750 | 9.59 | Août 2029 |
| 2028 NOTES SUPÉRIEURES CONVERTIBLES | 287,500 | 2.77 | Décembre 2028 |
| 2024 Notes de senior convertibles | 39,684 | 2.34 | Décembre 2024 |
| Facilité de prêt à base d'actifs | 100,000 | 7.40 | Mars 2027 |
| Baux financiers et autres obligations de financement | 55,651 | 6.54 | Divers |
| Coûts et primes différés non amortis | (14,311) |
Dette à court terme au 27 septembre 2024, totalisée $64,716,000, alors que la dette à long terme était $666,558,000.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie:
Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme la dette totale divisée par l'équité totale. Au 27 septembre 2024, le total des capitaux propres était $217,257,000. Par conséquent, le ratio dette / investissement est:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 731 274 000 $ / 217 257 000 $ = 3,37
Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement:
En mars 2024, la Société a modifié son accord de prêt à terme garanti de senior, réduisant la répartition des taux d'intérêt par 75 points de base. Le 22 octobre 2024, un autre amendement a réduit l'intérêt. 50 points de base. Au cours des trente-neuf semaines clôturées le 27 septembre 2024, la société a fait des prépaiements principaux volontaires totalisant 12 millions de dollars vers le prêt à terme garanti de senior.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:
La société a un programme de rachat d'actions, qui a été annoncé en novembre 2023, avec un objectif de jusqu'à 100 millions de dollars pour les rachats d'actions d'ici la fin de l'exercice 2025. Au 27 septembre 2024, 264 076 actions ont été rachetés à un prix moyen de $37.86 par action.
Dans l'ensemble, la société gère activement ses niveaux de dette tout en utilisant le financement des actions par le biais de rachats d'actions, indiquant une stratégie pour équilibrer efficacement sa structure de capital.
Évaluation de la liquidité des chefs Warehouse, Inc. (chef)
Évaluation de la liquidité de Warehouse, Inc.
Ratio actuel: Au 27 septembre 2024, le ratio actuel est calculé à 1.62 (Actif actuel de 363 201 000 $ divisé par des passifs actuels de 224 862 000 $).
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.86 (Actif actuel de 363 201 000 $ moins les inventaires de 11 941 000 $, divisés par des passifs actuels de 224 862 000 $).
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, qui est défini comme des actifs actuels moins les passifs actuels, est signalé à $138,339,000 Au 27 septembre 2024, par rapport à $129,074,000 le 29 décembre 2023. Cela représente une tendance positive de la liquidité.
| Période | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 27 septembre 2024 | $363,201,000 | $224,862,000 | $138,339,000 |
| 29 décembre 2023 | $335,000,000 | $205,926,000 | $129,074,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
L'argent net fourni par les activités d'exploitation: Pour les trente-neuf semaines clôturées le 27 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était $80,057,000, par rapport à $20,045,000 pour la même période en 2023.
Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: La société a déclaré des espèces nettes utilisées dans les activités d'investissement de ($41,446,000) pour les trente-neuf semaines terminées le 27 septembre 2024, contre ($155,730,000) l'année précédente.
Espie nette utilisée dans les activités de financement: L'argent utilisé dans les activités de financement était ($37,826,000) pour les trente-neuf semaines terminées le 27 septembre 2024, par rapport à $10,473,000 en 2023.
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $80,057 | $20,045 |
| Activités d'investissement | ($41,446) | ($155,730) |
| Activités de financement | ($37,826) | $10,473 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 27 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé $50,705,000, avec des emprunts disponibles en vertu de la facilité de prêt à base d'actifs à $170,623,000. Cela indique une forte position de liquidité, suffisante pour respecter les obligations à court terme.
La liquidité de la société est en outre soutenue par une tendance positive au fonds de roulement et une augmentation significative des flux de trésorerie des activités d'exploitation. Cependant, le rapport rapide indique une certaine dépendance à l'égard de l'inventaire pour respecter les passifs actuels, ce qui pourrait présenter un risque si les niveaux d'inventaire fluctuent.
Le chef Warehouse, Inc. (chef) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, plusieurs mesures d'évaluation clés sont essentielles pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Vous trouverez ci-dessous les ratios et tendances cruciaux que les investisseurs devraient considérer.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 46.5. Ceci est basé sur le bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $0.83.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.2, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $34.04.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 12.5, avec une valeur d'entreprise de 920 millions de dollars et l'ebitda de 73,6 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré une tendance à +15% Au cours des 12 derniers mois, avec un cours actuel de l'action de $38.50. Le prix variait d'un creux de $30.00 à un sommet de $42.00 dans cette période.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% en raison de l'absence de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les derniers rapports d'analystes, la cote consensuelle pour l'action est un Prise, avec un objectif de prix moyen de $40.00.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 46.5 |
| Ratio P / B | 1.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.5 |
| Cours actuel | $38.50 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | +15% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Objectif de prix moyen | $40.00 |
Risques clés face au chef Warehouse, Inc. (chef)
Risques clés face au chef Warehouse, Inc. (chef)
La santé financière de The Chefs 'Warehouse, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans une industrie de la distribution alimentaire hautement compétitive. Une concurrence intense peut faire pression sur les marges et les parts de marché. Les concurrents peuvent s'engager dans des stratégies de tarification agressives, affectant la rentabilité. En 2024, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise se tenait à 24.0%, une augmentation de 23.6% en 2023, indiquant une certaine résilience malgré des pressions concurrentielles.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations sur la sécurité alimentaire et les lois sur le travail peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires. La Société est soumise à diverses réglementations fédérales, étatiques et locales, qui peuvent changer et avoir un impact sur les opérations. Par exemple, le taux d'imposition effectif de l'entreprise était 30.0% pour les treize semaines terminées le 27 septembre 2024, à partir de 48.3% Au cours de la même période en 2023, reflétant des changements potentiels dans les charges réglementaires.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché, y compris les dépenses de consommation et les ralentissements économiques, peuvent affecter les ventes. Les ventes nettes de l'entreprise ont augmenté de 11.2% à $2,760,644 en 2024 par rapport à $2,483,290 en 2023, indiquant une certaine résilience sur un marché fluctuant.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations des chaînes d'approvisionnement et la capacité de maintenir des réseaux de distribution efficaces. La société a déclaré des niveaux d'inventaire de $336,289 Au 27 septembre 2024, ce qui est crucial pour gérer l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement.
Risques financiers
La Société a une dette importante, les obligations totales de dettes s'élevant à $731,274 Au 27 septembre 2024. La hausse des taux d'intérêt pourrait augmenter les dépenses d'intérêt, qui étaient $36,677 pour 2024, à partir de $33,391 en 2023.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée conduisant à des pressions sur les prix. | Marge bénéficiaire brute: 24.0% |
| Changements réglementaires | Changements dans les lois sur la sécurité alimentaire et le travail. | Taux d'imposition efficace: 30.0% |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant les dépenses de consommation. | Ventes nettes: $2,760,644 |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ont un impact sur la distribution. | Inventaires: $336,289 |
| Risques financiers | Niveaux de dette importants et augmentation des taux d'intérêt. | Dette totale: $731,274 |
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre des stratégies pour gérer ces risques, notamment la diversification des fournisseurs, l'amélioration des programmes de conformité et l'optimisation de la gestion des stocks pour réduire les coûts opérationnels. Les récentes modifications à son accord de prêt à terme garanti de senior, réduisant les taux d'intérêt de 50 points de base, reflètent également une gestion financière proactive.
Perspectives de croissance futures de The Chefs 'Warehouse, Inc. (chef)
Perspectives de croissance futures de The Chefs 'Warehouse, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est bien placée pour la croissance par le biais de divers moteurs clés:
- Innovations de produits: L'entreprise a vu la croissance organique contribuer 175,8 millions de dollars ou 7.1% à la croissance des ventes.
- Extensions du marché: Le nombre de cas organiques a augmenté d'environ 4.1% Dans la catégorie des spécialités, tandis que les clients et les stages uniques ont augmenté 7.4% et 11.3%, respectivement.
- Acquisitions: La croissance des ventes restantes de 101,6 millions de dollars ou 4.1% résultant des acquisitions.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent une forte tendance à la hausse, avec des ventes nettes pour les trente-neuf semaines clôturées le 27 septembre 2024, atteignant $2,760,644 par rapport à $2,483,290 en 2023, marquant une augmentation de 11.2%.
Les estimations des bénéfices prévues suggèrent une rentabilité continue, le résultat net pour les trente-neuf semaines clos le 27 septembre 2024, signalés à $31,553, à partir de $18,590 en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Modifications aux accords de prêt à terme garanti de premier rang qui ont réduit la répartition du taux d'intérêt par 125 points de base cumulativement.
- Un programme de rachat d'actions de deux ans annoncé en novembre 2023, avec un objectif de rachat jusqu'à 100 millions de dollars d'actions d'ici la fin de l'exercice 2025.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Fortes marges bénéficiaires brutes: La marge bénéficiaire brute a augmenté à 24.0% en 2024 de 23.6% en 2023.
- Flux de trésorerie robustes: L'argent net fourni par les activités d'exploitation atteintes $80,057 pour les trente-neuf semaines terminées le 27 septembre 2024, par rapport à $20,045 en 2023.
- Gestion de la dette: La dette totale à long terme au 27 septembre 2024 était $666,558, avec une réduction des intérêts de frais pour $36,677 depuis $33,391 en 2023.
Tableau de résumé financier
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $2,760,644 | $2,483,290 | $277,354 | 11.2% |
| Bénéfice brut | $663,186 | $585,850 | $77,336 | 13.2% |
| Revenu net | $31,553 | $18,590 | $12,963 | 69.7% |
| Flux de trésorerie d'exploitation | $80,057 | $20,045 | $60,012 | 299.6% |
| Dette à long terme | $666,558 | $664,802 | $1,756 | 0.3% |
The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.