The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF).
فهم مصادر إيرادات شركة Chefs' Warehouse, Inc
اعتبارًا من عام 2024، أعلنت شركة The Chefs' Warehouse, Inc. عن نمو كبير في الإيرادات، مدفوعًا في المقام الأول بالنمو العضوي وعمليات الاستحواذ. وقد بلغ صافي مبيعات الشركة خلال التسعة والثلاثين أسبوعاً المنتهية في 27 سبتمبر 2024 $2,760,644 ألف، مقارنة ب $2,483,290 ألف جنيه لنفس الفترة من العام السابق بارتفاع قدره $277,354 ألف أو 11.2%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يمكن تصنيف مصادر إيرادات The Chefs' Warehouse إلى قطاعات مختلفة، بما في ذلك المنتجات المتخصصة والعناصر المركزية. ويوضح الجدول التالي مساهمات الإيرادات حسب فئة المنتج:
| فئة المنتج | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات (2024) | % التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|---|
| المنتجات المتخصصة | $1,703,058 ألف | 1,503,170 ألف دولار | 61.7% | 13.3% |
| مركز اللوحة | $1,057,586 ألف | 980,120 ألف دولار | 38.3% | 7.9% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا. وفي عام 2024، ساهم النمو العضوي $175.8 مليون أو 7.1%، في حين تمت إضافة عمليات الاستحواذ $101.6 مليون أو 4.1%. ويدعم هذا النمو أيضًا زيادة في عدد الحالات العضوية بحوالي 4.1% في فئة التخصص وزيادة في العملاء الفريدين المتخصصين 7.4%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
تساهم قطاعات الأعمال بشكل كبير في إجمالي الإيرادات، حيث تقود المنتجات المتخصصة الطريق. ويلخص الجدول التالي مساهمة كل شريحة:
| شريحة | مساهمة الإيرادات (2024) | مساهمة الإيرادات (2023) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|---|
| المنتجات المتخصصة | $1,703,058 ألف | 1,503,170 ألف دولار | 61.7% |
| مركز اللوحة | $1,057,586 ألف | 980,120 ألف دولار | 38.3% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في عام 2024، شهد Chefs' Warehouse تغييرات ملحوظة في تدفقات الإيرادات. ارتفع الوزن العضوي المباع في فئة وسط الطبق بمقدار 3.2% مقارنة بالعام السابق. بالإضافة إلى ذلك، واجهت الشركة معدلات تضخم تقدر بـ 2.9% في فئة التخصص و 3.4% في فئة مركز اللوحة، مما أثر على استراتيجيات التسعير والإيرادات الإجمالية. وكانت الزيادة في إجمالي الربح كبيرة، حيث بلغ إجمالي الربح $663,186 ألف في عام 2024، ارتفاعا من $585,850 ألف في عام 2023، مما يعكس أ 13.2% يزيد.
علاوة على ذلك، سجلت الشركة أ 24.0% هامش الربح الإجمالي في عام 2024، مقارنة بـ 23.6% في عام 2023، مما يشير إلى تحسن الكفاءة وقوة التسعير في عملياتها.
نظرة متعمقة على ربحية شركة Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF).
نظرة عميقة على ربحية Chefs' Warehouse, Inc
إجمالي الربح: بالنسبة للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 27 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $663,186 ألف، مقارنة ب $585,850 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023 بارتفاع قدره $77,336 ألف أو 13.2%.
هامش الربح الإجمالي: تحسن هامش الربح الإجمالي من 23.6% في عام 2023 إلى 24.0% في عام 2024، مما يشير إلى ارتفاع بنحو 43 نقطة أساس.
الربح التشغيلي: الدخل التشغيلي للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 27 سبتمبر 2024 كان $81,752 ألف، من $62,788 ألف في العام السابق، أي بزيادة قدرها $18,964 ألف أو 30.2%.
هامش الربح التشغيلي: كما أظهر هامش الربح التشغيلي تحسنا، حيث زاد إلى 3.0% من 2.5% سنة بعد سنة.
صافي الربح: تم الوصول إلى صافي الدخل لفترة التسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 27 سبتمبر 2024 $31,553 ألف، مقارنة ب $18,590 ألف في عام 2023، مما يعكس زيادة كبيرة قدرها $12,963 ألف أو 69.7%.
هامش صافي الربح: ارتفع هامش صافي الربح من 0.7% في عام 2023 إلى 1.1% في عام 2024.
| مقياس الربحية | 2024 | 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $663,186 | $585,850 | $77,336 | 13.2% |
| هامش الربح الإجمالي | 24.0% | 23.6% | 0.4% | 1.7% |
| الدخل التشغيلي | $81,752 | $62,788 | $18,964 | 30.2% |
| هامش الربح التشغيلي | 3.0% | 2.5% | 0.5% | 20.0% |
| صافي الدخل | $31,553 | $18,590 | $12,963 | 69.7% |
| هامش صافي الربح | 1.1% | 0.7% | 0.4% | 57.1% |
على مدى السنوات القليلة الماضية، تشير اتجاهات الربحية إلى مسار إيجابي مع مكاسب ملحوظة في هوامش الربح الإجمالية والصافية. وتتجلى الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال إدارة المصاريف البيعية والعمومية والإدارية التي ارتفعت بنسبة 12.3% من $514,793 ألف في عام 2023 إلى $578,049 ألف في عام 2024، لكنها ظلت مستقرة نسبيًا مقارنة بصافي المبيعات.
بالنسبة للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 27 سبتمبر 2024، تمثلت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية 20.9% من صافي المبيعات، مقارنة بـ 20.7% في العام السابق. وتشير هذه الزيادة الطفيفة إلى إدارة فعالة للتكاليف في ضوء نمو الإيرادات.
وتكشف مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة أن أداء الشركة إيجابي في قطاعها، حيث تستفيد من التسعير الاستراتيجي ومراقبة التكاليف لتعزيز الهوامش.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Chefs' Warehouse, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات ديون الشركة:
وفي 27 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي التزامات ديون الشركة $731,274,000، والتي تشمل:
| نوع الدين | المبلغ ($) | سعر الفائدة (٪) | نضج |
|---|---|---|---|
| القروض لأجل المضمونة العليا | 262,750 | 9.59 | أغسطس 2029 |
| 2028 ملاحظات عليا قابلة للتحويل | 287,500 | 2.77 | ديسمبر 2028 |
| 2024 ملاحظات كبار قابلة للتحويل | 39,684 | 2.34 | ديسمبر 2024 |
| تسهيلات القروض على أساس الأصول | 100,000 | 7.40 | مارس 2027 |
| عقود الإيجار التمويلي والالتزامات التمويلية الأخرى | 55,651 | 6.54 | متنوع |
| التكاليف المؤجلة غير المطفأة والأقساط | (14,311) |
بلغ إجمالي الديون قصيرة الأجل اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024 $64,716,000بينما كانت الديون طويلة الأجل $666,558,000.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة:
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق الملكية $217,257,000. وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية = 731,274,000 دولار / 217,257,000 دولار = 3.37
وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 1.5مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل:
في مارس 2024، قامت الشركة بتعديل اتفاقية القرض طويل الأجل المضمون الخاص بها، مما أدى إلى خفض معدل الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس. وفي 22 أكتوبر 2024، تم إجراء تعديل آخر أدى إلى خفض هامش الفائدة بمقدار إضافي 50 نقطة أساس. خلال التسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 27 سبتمبر 2024، قامت الشركة بسداد دفعات مقدمة طوعية لأصل المبلغ يبلغ إجماليها 12 مليون دولار نحو القرض لأجل المضمون كبار.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
لدى الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم، والذي تم الإعلان عنه في نوفمبر 2023، بهدف يصل إلى 100 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم بحلول نهاية السنة المالية 2025. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، 264,076 سهم تم إعادة شرائها بمتوسط سعر $37.86 لكل سهم.
بشكل عام، تقوم الشركة بإدارة مستويات ديونها بشكل فعال مع استخدام تمويل الأسهم من خلال إعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى استراتيجية لتحقيق التوازن في هيكل رأس المال بشكل فعال.
تقييم سيولة Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF).
تقييم السيولة لدى Chefs' Warehouse, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية بـ 1.62 (الأصول المتداولة البالغة 363,201,000 دولار مقسومة على الالتزامات المتداولة البالغة 224,862,000 دولار).
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.86 (الأصول المتداولة البالغة 363.201.000 دولار أمريكي ناقص المخزونات البالغة 11.941.000 دولار أمريكي، مقسومة على الالتزامات المتداولة البالغة 224.862.000 دولار أمريكي).
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم الإبلاغ عن رأس المال العامل، الذي يتم تعريفه على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة $138,339,000 اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $129,074,000 في 29 ديسمبر 2023. ويمثل هذا اتجاها إيجابيا في السيولة.
| فترة | الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|---|
| 27 سبتمبر 2024 | $363,201,000 | $224,862,000 | $138,339,000 |
| 29 ديسمبر 2023 | $335,000,000 | $205,926,000 | $129,074,000 |
بيانات التدفق النقدي Overview
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: بالنسبة للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 27 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية $80,057,000، مقارنة ب $20,045,000 لنفس الفترة من عام 2023.
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: أعلنت الشركة عن صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية ($41,446,000) للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 27 سبتمبر 2024 مقابل ($155,730,000) في العام السابق.
صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل: وكانت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل ($37,826,000) للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 27 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $10,473,000 في عام 2023.
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $80,057 | $20,045 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($41,446) | ($155,730) |
| أنشطة التمويل | ($37,826) | $10,473 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه $50,705,000، مع الاقتراض المتاح بموجب تسهيلات القرض القائم على الأصول عند $170,623,000. ويشير ذلك إلى وجود سيولة قوية كافية للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.
يتم دعم سيولة الشركة بشكل أكبر من خلال الاتجاه الإيجابي لرأس المال العامل والزيادة الكبيرة في التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية. ومع ذلك، تشير النسبة السريعة إلى بعض الاعتماد على المخزون لتلبية الالتزامات المتداولة، مما قد يشكل خطرا إذا تقلبت مستويات المخزون.
هل شركة Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم الصحة المالية للشركة، تعد العديد من مقاييس التقييم الرئيسية ضرورية لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها. وفيما يلي النسب والاتجاهات الحاسمة التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 46.5. ويستند هذا إلى أرباح الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) للسهم الواحد (EPS). $0.83.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.2، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $34.04.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 12.5، بقيمة المؤسسة 920 مليون دولار و EBITDA من 73.6 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
وقد أظهر سعر السهم اتجاها +15% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، بسعر السهم الحالي البالغ $38.50. وتراوح السعر من أدنى مستوى $30.00 إلى ارتفاع $42.00 في هذه الفترة.
عائد الأرباح ونسب الدفع
الشركة حاليا لا تدفع أرباحا، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0% بسبب عدم وجود أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
ووفقا لأحدث تقارير المحللين، فإن التصنيف الإجماعي للسهم هو يمسك، بمتوسط سعر مستهدف قدره $40.00.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 46.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.5 |
| سعر السهم الحالي | $38.50 |
| تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا | +15% |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $40.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF)
تتأثر الحالة المالية لشركة The Chefs' Warehouse, Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي قد تؤثر على عملياتها وربحيتها.
مسابقة الصناعة
تعمل الشركة في صناعة توزيع المواد الغذائية ذات القدرة التنافسية العالية. يمكن للمنافسة الشديدة أن تضغط على الهوامش وحصة السوق. قد ينخرط المنافسون في استراتيجيات تسعير عدوانية، مما يؤثر على الربحية. في عام 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 24.0%، زيادة من 23.6% في عام 2023، مما يشير إلى بعض المرونة على الرغم من الضغوط التنافسية.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤدي التغييرات في لوائح سلامة الأغذية وقوانين العمل إلى فرض تكاليف امتثال إضافية. تخضع الشركة لمختلف اللوائح الفيدرالية والولائية والمحلية، والتي يمكن أن تغير العمليات وتؤثر عليها. على سبيل المثال، كان معدل الضريبة الفعلي للشركة 30.0% للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 27 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 48.3% في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس التحولات المحتملة في الأعباء التنظيمية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق، بما في ذلك الإنفاق الاستهلاكي والانكماش الاقتصادي، على المبيعات. وارتفع صافي مبيعات الشركة بنسبة 11.2% ل $2,760,644 في عام 2024 مقارنة ب $2,483,290 في عام 2023، مما يشير إلى بعض المرونة في السوق المتقلبة.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاضطرابات في سلاسل التوريد والقدرة على الحفاظ على شبكات توزيع فعالة. أعلنت الشركة عن مستويات المخزون من $336,289 اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، وهو أمر بالغ الأهمية لإدارة كفاءات سلسلة التوريد.
المخاطر المالية
تتحمل الشركة ديونًا كبيرة، حيث يبلغ إجمالي التزامات الدين $731,274 اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024. وقد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة نفقات الفائدة، والتي كانت $36,677 لعام 2024، ارتفاعًا من $33,391 في عام 2023.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤدي إلى ضغوط الأسعار. | هامش الربح الإجمالي: 24.0% |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في سلامة الأغذية وقوانين العمل. | معدل الضريبة الفعلي: 30.0% |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي. | صافي المبيعات: $2,760,644 |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد التي تؤثر على التوزيع. | المخزونات: $336,289 |
| المخاطر المالية | مستويات الديون الكبيرة وارتفاع أسعار الفائدة. | إجمالي الدين: $731,274 |
استراتيجيات التخفيف
وقد نفذت الشركة استراتيجيات لإدارة هذه المخاطر، بما في ذلك تنويع الموردين، وتعزيز برامج الامتثال، وتحسين إدارة المخزون لتقليل تكاليف التشغيل. التعديلات الأخيرة على اتفاقية القرض لأجل المضمون العليا، خفضت أسعار الفائدة بنسبة 50 نقطة أساس، تعكس أيضًا الإدارة المالية الاستباقية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF)
آفاق النمو المستقبلي لشركة The Chefs' Warehouse, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع الشركة بوضع جيد للنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: وقد شهدت الشركة نموًا عضويًا مساهمًا 175.8 مليون دولار أو 7.1% لنمو المبيعات.
- توسعات السوق: ارتفع عدد الحالات العضوية تقريبًا 4.1% في فئة التخصص، في حين زاد عدد العملاء والمواضع الفريدة 7.4% و 11.3%، على التوالى.
- عمليات الاستحواذ: نمو المبيعات المتبقية من 101.6 مليون دولار أو 4.1% نتجت عن عمليات الاستحواذ.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات الإيرادات إلى اتجاه تصاعدي قوي، حيث وصل صافي المبيعات للأسابيع التسعة والثلاثين المنتهية في 27 سبتمبر 2024 إلى $2,760,644 مقارنة ب $2,483,290 في عام 2023، مما يمثل زيادة قدرها 11.2%.
تشير تقديرات الأرباح المتوقعة إلى استمرار الربحية، حيث تم الإبلاغ عن صافي الدخل للأسابيع التسعة والثلاثين المنتهية في 27 سبتمبر 2024 عند $31,553، من $18,590 في عام 2023.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:
- تعديلات على اتفاقيات القروض طويلة الأجل المضمونة التي خفضت معدل الفائدة بمقدار 125 نقطة أساس بشكل تراكمي.
- تم الإعلان عن برنامج إعادة شراء الأسهم لمدة عامين في نوفمبر 2023، بهدف إعادة شراء ما يصل إلى 100 مليون دولار الأسهم بنهاية العام المالي 2025.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتستفيد الشركة من عدة مزايا تنافسية:
- هوامش الربح الإجمالي القوية: ارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 24.0% في عام 2024 من 23.6% في عام 2023.
- التدفق النقدي القوي: تم الوصول إلى صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية $80,057 للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 27 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $20,045 في عام 2023.
- إدارة الديون: بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024 $666,558، مع تخفيض في مصاريف الفوائد إلى $36,677 من $33,391 في عام 2023.
جدول الملخص المالي
| متري | 2024 | 2023 | يتغير | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | $2,760,644 | $2,483,290 | $277,354 | 11.2% |
| إجمالي الربح | $663,186 | $585,850 | $77,336 | 13.2% |
| صافي الدخل | $31,553 | $18,590 | $12,963 | 69.7% |
| التدفق النقدي التشغيلي | $80,057 | $20,045 | $60,012 | 299.6% |
| الديون طويلة الأجل | $666,558 | $664,802 | $1,756 | 0.3% |
The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.