Coupe Cigna Corporation (CI) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Cigna Corporation (CI)

Comprendre les sources de revenus de Cigna Corporation

Les sources de revenus de Cigna Corporation sont diversifiées dans divers segments, contribuant de manière significative à sa santé financière globale. Les principales sources de revenus comprennent:

• Services de prestations de pharmacie
• Cigna Healthcare
• Autres opérations

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une amélioration significative:

• Les revenus totaux du troisième trimestre 2024 étaient 63 694 millions de dollars, à partir de 49 048 millions de dollars au troisième trimestre 2023, représentant un 30% augmenter.
• Les revenus de pharmacie ont augmenté de 34 531 millions de dollars à 48 284 millions de dollars, une croissance de 40%.
• Les primes ont augmenté de 10 998 millions de dollars à 11 436 millions de dollars, reflétant un 4% croissance.
• Les frais et autres revenus ont augmenté de 22%, depuis 3 198 millions de dollars à 3 889 millions de dollars.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

En termes de contribution des revenus du segment pour le troisième trimestre 2024:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Plusieurs changements notables ont été observés dans les sources de revenus:

• Les revenus de la pharmacie ont connu une augmentation substantielle de 40% au troisième trimestre 2024 entraîné par une utilisation plus élevée des médicaments sur ordonnance.
• Les primes ont connu une croissance régulière de 4%, principalement dans le segment des soins de santé américains.
• Les frais et autres revenus ont augmenté de 22%, tiré par la croissance des services d'accessibilité dans le segment des services de prestations de pharmacie.
• Les revenus de placement nets ont considérablement diminué de 74%, principalement en raison d'un 182 millions de dollars Détente de la créance des dividendes.

Conclusion

En résumé, les sources de revenus de Cigna Corporation sont diverses et montrent des tendances de croissance robustes, en particulier dans les services de prestations de pharmacie, contribuant de manière significative à sa performance financière globale.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Cigna Corporation (CI)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Cigna Corporation

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus était 63 694 millions de dollars, à partir de 49 048 millions de dollars dans la même période de 2023, représentant un Augmentation de 30%. Le bénéfice brut ajusté pour la même période était 11 348 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute d'environ 17.8%.

Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était 2 576 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 15% par rapport à 2 240 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 739 millions de dollars, vers le bas 48% depuis 1 408 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge bénéficiaire nette pour le troisième trime 1.16%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Analyse des tendances de la rentabilité, les revenus ajustés des opérations ont augmenté de 5% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, totalisant 2 112 millions de dollars contre 2 011 millions de dollars. Cependant, le revenu ajusté de l'année à début de l'exploitation a montré une augmentation plus significative de 8%, atteignant 5 896 millions de dollars en 2024 par rapport à 5 449 millions de dollars en 2023.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire brute de la société de 17.8% est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 20%. La marge de bénéfice d'exploitation se situe à 4.05%, qui est également inférieur à la moyenne de l'industrie de 5.5%. La marge bénéficiaire nette de 1.16% est nettement inférieur à l'indice de l'industrie de 2.5%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A), qui a diminué par 5% à 3 590 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 3 788 millions de dollars au troisième trime 4.15% au troisième trimestre 2024 de 4.95% au troisième trimestre 2023.

De plus, le ratio de soins médicaux a augmenté 230 points de base Pour le troisième trimestre 2024, indiquant une augmentation des coûts médicaux par rapport aux primes, ce qui affecte les mesures de rentabilité. Les frais de pharmacie et de service ont augmenté par 41%, reflétant des taux d'utilisation plus élevés.

Dette vs Équité: comment Cigna Corporation (CI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Cigna Corporation finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, les niveaux de dette de Cigna Corporation sont classés en dette à court et à long terme comme suit:

La société Ratio dette / fonds propres se tient à peu près 0.66. Ce ratio est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.75, indiquant une approche équilibrée du financement par la dette et les capitaux propres.

Les récentes émissions de dette comprennent:

• 4,5 milliards de dollars de nouveaux billets supérieurs émis en février 2024.
• Les taux d'intérêt sur les nouvelles émissions vont de 5.000% à 5.600%.

Au 30 septembre 2024, Cigna Corporation maintient une forte note de crédit, avec les grandes agences la notant comme suit:

• Moody's: A3
• S&P: A-
• Fitch: a-

En termes d'activité de refinancement, la Société a réussi le rachat de 1,8 milliard de dollars en capital total des billets de premier rang existants au début de 2024, améliorant sa flexibilité financière.

Cigna équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions grâce à une combinaison de stratégies:

• Utilisant 3,2 milliards de dollars Dans les accords de rachat d'accélération des actions dans le cadre de sa stratégie de financement en actions.
• Déclarant des dividendes trimestriels de $1.40 par action, les montants totaux payés en 2024 atteignant environ 1,18 milliard de dollars.

Dans l'ensemble, la société surveille activement ses obligations de dette et se livre à des activités d'émission ou de rachat au besoin pour s'aligner sur sa stratégie de gestion du capital.

Le tableau suivant résume les instruments de dette détenus par Cigna Corporation au 30 septembre 2024:

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Cigna Corporation sont rapportés à peu près 42 298 millions de dollars.

En résumé, l'approche structurée de Cigna Corporation pour gérer sa dette et son financement par actions reflète un engagement à maintenir la santé financière tout en poursuivant des opportunités de croissance.

Évaluation de la liquidité de Cigna Corporation (CI)

Évaluation des liquidités de Cigna Corporation

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.22, indiquant une solide santé financière à court terme.

Ratio rapide: Le ratio rapide, à l'exclusion des stocks, se tenait à 1.10, reflétant une forte capacité à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 a été signalé à 4,5 milliards de dollars, une diminution de 5,2 milliards de dollars Au cours de l'année précédente, mettant en évidence un changement dans la gestion actuelle des actifs.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:

• Activités de fonctionnement: 5 151 millions de dollars
• Activités d'investissement: (1 911) millions de dollars
• Activités de financement: (4 399) millions de dollars

Les flux de trésorerie d'exploitation ont diminué de manière significative par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la plus élevée de réclamations à débiteurs et d'augmentation de l'assurance.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a maintenu 6,0 milliards de dollars en espèces et en investissements à court terme, avec 6,5 milliards de dollars de la capacité engagée non accélérée en vertu des accords de crédit renouvelables, indiquant une liquidité robuste.

Cependant, l'augmentation des comptes débiteurs et les sorties d'espèces importantes dans les activités de financement en raison des rachats d'actions et des remboursements de la dette pourraient augmenter les problèmes de liquidité à l'avenir.

Dans l'ensemble, la société continue d'avoir une position de liquidité solide, soutenue par diverses options de financement.

Cigna Corporation (CI) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, la performance des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 27.8 basé sur un revenu net de douze mois (TTM) de 2 010 millions de dollars et une capitalisation boursière d'environ 55,8 milliards de dollars.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 1.3, calculé en utilisant l'équité totale de 42 095 millions de dollars au 30 septembre 2024, et une capitalisation boursière d'environ 55,8 milliards de dollars.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est 11.5, dérivé d'une valeur d'entreprise d'environ 64,5 milliards de dollars et l'ebitda de 5 600 millions de dollars pour les douze derniers mois.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $280 et un sommet de $400. Depuis la dernière journée de négociation, le cours de l'action est $344.98.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 1.6%, la société déclarant des dividendes trimestriels de $1.40 par action. Les dividendes totaux déclarés en 2024 sont 1 182 millions de dollars, reflétant un ratio de paiement d'environ 60% en fonction du revenu ajusté des opérations 2 112 millions de dollars.

Consensus des analystes

Les analystes montrent une note consensuelle de Acheter, avec un objectif de prix médian de $380, indiquant un potentiel de hausse d'environ 10% du cours de l'action actuel.

Risques clés auxquels Cigna Corporation (CI)

Risques clés auxquels Cigna Corporation

Overview des risques internes et externes:

La société fait face à plusieurs risques internes et externes ayant un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: L'industrie des soins de santé est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché, conduisant à des pressions potentielles sur les prix.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations sur les soins de santé, y compris ceux liés à Medicare et Medicaid, peuvent avoir un impact sur les sources de revenus et les coûts opérationnels.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent affecter les dépenses de consommation en services de santé, ce qui a un impact sur les revenus globaux.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et stratégiques:

• Diminuez les clients médicaux: Les clients médicaux totaux ont diminué par 3% Depuis le 30 septembre 2024, en grande partie en raison d'une baisse des clients individuels et familiaux.
• Dispose nette du revenu: Le résultat net des actionnaires a chuté de 48% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente.
• Pertes d'investissement: La société a enregistré des pertes d'investissement net réalisées net de 921 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Gestion de la dette: Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme se tenait à 30,230 milliards de dollars, avec la conformité sur les clauses de créance confirmées.
• Support de liquidité: L'entreprise a accès à un 5,0 milliards de dollars facilité de crédit renouvelable, mûrissant en avril 2029, et un 1,5 milliard de dollars Contrat de crédit renouvelable de 364 jours.

Tableau de résumé financier

Perspectives de croissance futures pour Cigna Corporation (CI)

Perspectives de croissance futures pour Cigna Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment:

• Innovations de produits: Le lancement de nouveaux plans de santé et solutions de santé numériques.
• Extensions du marché: Présence accrue dans les marchés internationaux et les programmes Medicare Advantage.
• Acquisitions: Acquisitions stratégiques, notamment la vente prévue de l'assurance-maladie et des entreprises connexes, qui devrait générer environ 3,7 milliards de dollars.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance des revenus prévue pour 2024 est estimée à 26%, avec des revenus totaux qui devraient atteindre 181,5 milliards de dollars. Les estimations des bénéfices pour 2024 suggèrent que les revenus ajustés des opérations pourraient augmenter à environ 5,9 milliards de dollars, reflétant un 8% croissance de 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les principales initiatives stratégiques comprennent:

• Partenariats avec les entreprises technologiques: Collaborations visant à améliorer les services de santé numériques.
• Investissement dans les services de santé: L'expansion dans Evernorth Health Services a montré une augmentation des revenus de 40% au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente.

Avantages compétitifs

L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels:

• Offres diverses: Un large éventail de services de santé, y compris les prestations de pharmacie, l'assurance médicale et les solutions de bien-être.
• Solide reconnaissance de la marque: La réputation établie dans l'industrie des soins de santé améliore la confiance et la rétention des clients.
• Force financière: Au 30 septembre 2024, des actifs totaux ont été signalés à 157,6 milliards de dollars avec des passifs totaux de 115,3 milliards de dollars, reflétant un bilan robuste.

Résumé financier des segments clés

Conclusion

Dans l'ensemble, les perspectives de croissance de l'entreprise sont soutenues par des produits innovants, des partenariats stratégiques et une base financière solide, la positionnant bien pour un succès futur.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Cigna Corporation (CI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cigna Corporation (CI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Cigna Corporation (CI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.