Citizens, Inc. (CIA) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Citizens, Inc. (CIA)
Comprendre les sources de revenus de Citizens, Inc.
Citizens, Inc. génère ses revenus principalement à partir de deux segments: l'assurance-vie et l'assurance à domicile. La société a diversifié ses sources de revenus pour inclure les primes, les revenus de placement et d'autres sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Primes d'assurance-vie | $42,461 | $41,794 | $122,823 | $118,020 |
| Primes d'assurance accident et de santé | $452 | $296 | $1,324 | $1,201 |
| Revenu de placement net | $17,377 | $17,372 | $52,404 | $51,687 |
| Autres revenus | $630 | $884 | $3,457 | $2,620 |
| Revenus totaux | $61,731 | $59,390 | $181,527 | $173,831 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre de 2024, les revenus totaux ont augmenté de 3.98% par rapport au troisième trime 4.5% par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment de l'assurance-vie continue de dominer la génération de revenus, contribuant approximativement 68.9% du total des revenus au troisième trimestre 2024. Le segment d'assurance des services à domicile a contribué à 22.8% dans le même trimestre.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
- Augmentation des primes de première année: Le segment de l'assurance-vie a vu les primes de première année augmenter 69.8% à 8 790 000 $ au T3 2024, contre 5 185 000 $ au T3 2023.
- Diminution des primes de renouvellement: Les primes de renouvellement sont tombées à 35 958 000 $ au troisième trime 3.6% diminuer principalement en raison de scores plus élevés.
- Croissance des revenus de placement: Le revenu de placement net a légèrement augmenté de 0.03% d'une année à l'autre pour le troisième trimestre, indiquant des rendements d'investissement stables au milieu de la volatilité du marché.
Le paysage des revenus global de Citizens, Inc. reflète une évolution vers la croissance initiale des primes tout en faisant face à des défis dans la stabilité des primes de renouvellement en raison des redouts politiques et des dotations à maturité.
Une plongée profonde dans Citizens, Inc. (CIA) rentable
Métriques de rentabilité
Les mesures de rentabilité de l'entreprise fournissent des informations essentielles sur sa santé financière. Les mesures clés comprennent le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, qui servent d'indicateurs critiques pour les investisseurs.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Au 30 septembre 2024, les Financières reflètent les mesures de rentabilité suivantes:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 17,377 | 17,372 | 0.03% |
| Bénéfice d'exploitation | 3,037 | 4,641 | -34.60% |
| Bénéfice net | 2,790 | 2,698 | 3.41% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
L'examen des tendances des mesures de rentabilité au cours des derniers trimestres révèle les éléments suivants:
| Période | Marge bénéficiaire brute (%) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 28.08% | 4.91% | 4.52% |
| Q3 2023 | 28.08% | 10.12% | 4.54% |
| Q2 2024 | 28.12% | 5.40% | 4.44% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité sont les suivants:
| Métrique | Entreprise | Moyenne de l'industrie (%) |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 28.08% | 30.00% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 4.91% | 8.00% |
| Marge bénéficiaire nette | 4.52% | 5.50% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est cruciale pour la rentabilité. Les informations suivantes résument les mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses totales | 58,694 | 54,749 | 7.45% |
| Réclations et stickages | 36,478 | 37,723 | -3.30% |
| Commissions | 12,957 | 9,444 | 37.98% |
L'augmentation du nombre total de dépenses et de commissions reflète les investissements en cours dans les capacités opérationnelles, tandis que la légère diminution des réclamations et des remises indique une amélioration des stratégies de rétention des titulaires de police.
Dette vs Équité: comment Citizens, Inc. (CIA) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la société a une base totale d'actifs de 1,7 milliard de dollars et zéro dette en circulation. Cela positionne l'entreprise avec un ratio dette / investissement de 0.0, n'indiquant aucune dépendance au financement de la dette pour soutenir ses opérations et sa croissance.
Overview des niveaux de dette
Actuellement, la société ne porte aucune dette à long terme ou à court terme. Ce manque de dette permet une plus grande flexibilité financière et réduit les intérêts des intérêts, contribuant positivement au revenu net.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.0, qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, allant généralement de 0,5 à 1,5 pour les compagnies d'assurance. Cette comparaison favorable souligne l’approche conservatrice de l’entreprise à la structure du capital.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Depuis les derniers rapports, il n'y a eu aucune émission de dette récente. La société conserve une solide situation financière, reflétée dans ses notations de crédit, qui devraient rester élevées compte tenu de l'absence de dette et de la forte base d'actifs.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a réussi à équilibrer sa stratégie de financement en s'appuyant uniquement sur le financement des actions. Cette stratégie lui permet de financer des initiatives de croissance et de maintenir une position de liquidité forte sans encourir les obligations de dettes.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 1,7 milliard de dollars |
| Dette totale | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.0 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 - 1.5 |
Dans l'ensemble, l'absence de dette offre à l'entreprise une base solide pour capitaliser sur les opportunités de croissance tout en atténuant le risque financier. Ce choix stratégique améliore sa position sur le marché et son attrait d'investisseurs.
Évaluation des liquidités de Citizens, Inc. (CIA)
Évaluation des liquidités de Citizens, Inc.
Ratio actuel: 4.5 Au 30 septembre 2024. Cela indique une position de liquidité forte, ce qui suggère que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.
Ratio rapide: 4.5 Au 30 septembre 2024. Cela souligne en outre la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Fonds de roulement: Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est approximativement 1,2 milliard de dollars, indiquant un tampon sain pour gérer les besoins opérationnels.
| Période | Revenu net (par milliers) | Cash provenant d'activités d'exploitation (par milliers) | Cash provenant d'activités d'investissement (en milliers) | Cash provenant d'activités de financement (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $11,291 | $21,092 | ($13,334) | $0 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $13,696 | $15,444 | ($18,471) | $0 |
Des flux de trésorerie Overview: Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a généré 21,1 millions de dollars à partir des activités de fonctionnement, une augmentation significative de 15,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette croissance reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Investir des flux de trésorerie: Les sorties de trésorerie nettes des activités d'investissement se sont élevées (13,3 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (18,5 millions de dollars) L'année précédente, indiquant une sortie réduite, car l'entreprise réinvestit stratégiquement son argent.
Financement des flux de trésorerie: Les activités de financement n’ont montré aucune entrée ou sortage, réaffirmant la stratégie de l’entreprise de maintenir un statut sans dette au 30 septembre 2024.
Présentations potentielles de liquidité: Malgré les forts ratios de liquidité et les flux de trésorerie positifs des opérations, la société doit être vigilante concernant les risques potentiels de la volatilité du marché et des changements réglementaires affectant ses opérations d'assurance.
Forces: L'absence de dette et une position de trésorerie robuste, avec un total en espèces et des équivalents en espèces s'élevant à 32,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, fournit une base solide pour la croissance et la stabilité futures.
Actifs totaux: La société a déclaré un actif total de 1,7 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, mettant en évidence des ressources importantes disponibles pour soutenir ses opérations et obligations.
Portfolio d'investissement: Les investissements totaux étaient évalués à 1,4 milliard de dollars, avec des titres à échéance fixes comprenant 88% De ce total, reflétant une stratégie d'investissement conservatrice visant à préserver le capital.
Avantages politiques futurs: La responsabilité nette pour les avantages de la politique futurs se tenait à 912,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant les obligations que la société doit gérer attentivement pour garantir la liquidité.
Conformité réglementaire: La Société reste conforme aux exigences en matière de capital réglementaire, qui garantit qu'elle peut respecter ses obligations envers les assurés tout en maintenant une liquidité suffisante.
Conclusion: La position de liquidité de la société reste solide sans dette, un ratio de courant élevé et des flux de trésorerie positifs des opérations, ce qui lui permet de naviguer efficacement sur les défis potentiels.
Citizens, Inc. (CIA) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons analyser plusieurs ratios financiers et paramètres clés pertinents pour son évaluation.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le revenu net dilué par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est $0.22. De la même date, le cours de l'action est approximativement $3.50. Cela nous donne un rapport P / E de:
Ratio P / E = cours de l'action / bénéfice par action = 3,50 $ / 0,22 $ ≈ 15,91
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est signalée à $4.16. Par conséquent, le rapport P / B est:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 3,50 $ / 4,16 $ ≈ 0,84
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La société n'a aucune dette et des capitaux propres totaux d'environ 207,573 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Le BAIIA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est calculé à partir du revenu avant l'impôt fédéral sur le revenu, qui est 11,3 millions de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:
EV = capitalisation boursière + dette - Cash = 3,50 $ 49 687 + 0 $ - 32 382 $ = 173,845 millions de dollars
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = 173,845 millions de dollars / 11,3 millions de dollars ≈ 15,39
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une variabilité. Le prix variait d'un creux de $2.50 à un sommet de $4.00. Le prix actuel de $3.50 reflète une position modérée dans cette plage.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique un prise Évaluation sur le stock, certains analystes suggérant qu'il peut être sous-évalué sur la base du rapport P / B et des mesures de performance historiques.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.91 |
| Ratio P / B | 0.84 |
| Ratio EV / EBITDA | 15.39 |
| Prix de l'action (à jour) | $3.50 |
| 52 semaines de bas | $2.50 |
| 52 semaines de haut | $4.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Citizens, Inc. (CIA)
Risques clés face à Citizens, Inc.
Concours de l'industrie: Le secteur de l'assurance-vie est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Ce concours peut affecter les stratégies de tarification et les marges bénéficiaires. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un total de 5,2 milliards de dollars de l'assurance directe en vigueur.
Modifications réglementaires: La société opère en vertu de réglementations strictes imposées par les autorités d'assurance. Au 27 mars 2024, les citoyens ont conclu un accord de maintenance en capital avec la Division de l'assurance du Colorado pour s'assurer que son capital basé sur le risque (RBC) reste au-dessus 350%.
Conditions du marché: Les fluctuations des taux d'intérêt et de la volatilité du marché peuvent avoir un impact significatif sur les revenus de placement. Le rendement moyen sur les actifs investis pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 4.59%. La société a également indiqué des défis dus à des taux d'intérêt élevés affectant son portefeuille d'investissement.
Risques opérationnels: L'arrêt des opérations dans le secteur de l'assurance immobilière a affecté les sources de revenus. Les investissements totaux au 30 septembre 2024 étaient 1,4 milliard de dollars, avec 88% alloué aux titres à échéance fixes. L'entreprise a également accumulé 3,5 millions de dollars en frais juridiques liés à un procès secret commercial au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques de performance financière: Le bénéfice net avant les impôts fédéraux sur le revenu a diminué 17,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 11,3 millions de dollars pour la même période en 2024. Cette baisse a été entraînée par une baisse des primes de renouvellement et une augmentation des avantages et des dépenses totaux payés.
Risques stratégiques: Les changements dans les hypothèses actuarielles peuvent entraîner des ajustements de réserve importants. La société a signalé une perte de réaction liée aux responsabilités du titulaire de police de 3,36 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une forte concurrence sur le marché de l'assurance-vie affectant les prix et les marges. | Assurance directe en force: 5,2 milliards de dollars |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations strictes d'assurance. | Exigence minimale de RBC: 350% |
| Conditions du marché | Impact des fluctuations des taux d'intérêt et de la volatilité du marché. | Rendement moyen sur les investissements: 4.59% |
| Risques opérationnels | Arrêt des opérations d'assurance immobilière et des frais juridiques associés. | Frais juridiques accumulés: 3,5 millions de dollars |
| Risques de performance financière | Diminution du bénéfice net impactant la rentabilité globale. | Revenu net avant impôts: 11,3 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Changements dans les hypothèses actuarielles affectant les réserves. | Perte de responsabilité du titulaire de police: 3,36 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Citizens, Inc. (CIA)
Perspectives de croissance futures pour Citizens, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Citizens, Inc. est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment des innovations de produits, des extensions sur le marché et des partenariats stratégiques. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 181,5 millions de dollars, soit une augmentation de 4,5% par rapport à 173,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent une trajectoire à la hausse continue, avec des attentes pour la vie directe et les primes d'accident et de santé pour atteindre 124,1 millions de dollars pour l'année complète 2024, contre 119,2 millions de dollars en 2023. , reflétant des ajustements stratégiques et augmenté les primes de première année.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société s'est engagée dans un nouvel accord de coassurance avec RGA au deuxième trimestre de 2024, renforçant ses activités nationales CICA. Ce partenariat devrait améliorer la gestion des risques et améliorer l'efficacité du capital. De plus, la transition vers un nouveau PDG vise à revitaliser les initiatives stratégiques et l'efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Citizens, Inc. bénéficie d'une base d'actifs robuste, avec un actif total de 1,7 milliard de dollars et des investissements totaux de 1,4 milliard de dollars au 30 septembre 2024. La société fonctionne sans dette, fournissant une base solide pour les investissements futurs et les initiatives de croissance. Son accent sur le segment d'assurance-vie, qui a connu une expansion importante, le positionne bien contre les concurrents sur le marché.
| Mesures financières clés | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 181,5 millions de dollars | 173,8 millions de dollars |
| Revenu net | 11,3 millions de dollars | 17,4 millions de dollars |
| Actif total | 1,7 milliard de dollars | 1,6 milliard de dollars |
| Investissements totaux | 1,4 milliard de dollars | 1,3 milliard de dollars |
| Primes d'assurance-vie directe | 91,7 millions de dollars | 86,1 millions de dollars |
| Primes A&H directes | 32,5 millions de dollars | 33,9 millions de dollars |
La société a déclaré une augmentation de 62% des primes de première année en raison des ventes de nouveaux produits et des canaux de distribution élargis. Cette croissance est cruciale car elle reflète l'efficacité de leurs initiatives stratégiques pour capturer la part de marché.
Conclusion
Citizens, Inc. continue d'explorer des voies de croissance grâce à des partenariats stratégiques, des offres de produits innovantes et une situation financière solide, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs à la recherche d'un potentiel dans le secteur de l'assurance.
Citizens, Inc. (CIA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Citizens, Inc. (CIA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Citizens, Inc. (CIA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Citizens, Inc. (CIA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.