Citizens, Inc. (CIA) Bundle
UNERCENDIMENTO CIDADENS, INC. (CIA) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Citizens, Inc.
A Citizens, Inc. gera suas receitas principalmente a partir de dois segmentos: seguro de vida e seguro de serviço doméstico. A empresa diversificou seus fluxos de receita para incluir prêmios, receita de investimento e outras fontes de renda.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios de seguro de vida | $42,461 | $41,794 | $122,823 | $118,020 |
| Acidentes e prêmios de seguro de saúde | $452 | $296 | $1,324 | $1,201 |
| Receita de investimento líquido | $17,377 | $17,372 | $52,404 | $51,687 |
| Outra renda | $630 | $884 | $3,457 | $2,620 |
| Receita total | $61,731 | $59,390 | $181,527 | $173,831 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, a receita total aumentou em 3.98% Comparado ao terceiro trimestre de 2023. Para o período do ano, encerrado em 30 de setembro de 2024, as receitas aumentaram por 4.5% comparado ao mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento de seguro de vida continua a dominar a geração de receita, contribuindo aproximadamente 68.9% de receita total no terceiro trimestre de 2024. O segmento de seguro de serviço doméstico contribuiu sobre 22.8% no mesmo trimestre.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
- Aumento dos prêmios do primeiro ano: O segmento de seguro de vida viu os prêmios do primeiro ano crescer 69.8% Para US $ 8.790.000 no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 5.185.000 no terceiro trimestre de 2023.
- Diminuição dos prêmios de renovação: Os prêmios de renovação caíram para US $ 35.958.000 no terceiro trimestre de US $ 37.303.000 no terceiro trimestre 2023, refletindo um 3.6% declínio principalmente devido a rendições mais altas.
- Crescimento da renda do investimento: A receita líquida de investimento aumentou ligeiramente por 0.03% Ano a ano para o terceiro trimestre, indicando retornos estáveis de investimento em meio à volatilidade do mercado.
O cenário geral da receita para a Citizens, Inc. reflete uma mudança em direção ao crescimento inicial do prêmio, enquanto enfrenta desafios na estabilidade do prêmio de renovação devido a rendições de políticas e doações amadurecidas.
Um mergulho profundo na Citizens, Inc. (CIA) lucratividade
Métricas de rentabilidade
As métricas de rentabilidade da Companhia fornecem informações essenciais sobre sua saúde financeira. As principais métricas incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, que servem como indicadores críticos para os investidores.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Em 30 de setembro de 2024, as finanças refletem as seguintes métricas de rentabilidade:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | 17,377 | 17,372 | 0.03% |
| Lucro operacional | 3,037 | 4,641 | -34.60% |
| Lucro líquido | 2,790 | 2,698 | 3.41% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Examinar as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos trimestres revela o seguinte:
| Período | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 28.08% | 4.91% | 4.52% |
| Q3 2023 | 28.08% | 10.12% | 4.54% |
| Q2 2024 | 28.12% | 5.40% | 4.44% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias do setor, os índices de lucratividade são os seguintes:
| Métrica | Empresa | Média da indústria (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 28.08% | 30.00% |
| Margem de lucro operacional | 4.91% | 8.00% |
| Margem de lucro líquido | 4.52% | 5.50% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é crucial para a lucratividade. As informações a seguir resumem as métricas de eficiência operacional:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas totais | 58,694 | 54,749 | 7.45% |
| Reivindicações e rendições | 36,478 | 37,723 | -3.30% |
| Comissões | 12,957 | 9,444 | 37.98% |
O aumento das despesas e comissões totais reflete os investimentos em andamento nas capacidades operacionais, enquanto a ligeira diminuição de reivindicações e rendições indica estratégias de retenção de segurolistas aprimoradas.
Dívida vs. Equidade: como Citizens, Inc. (CIA) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui uma base total de ativos de US $ 1,7 bilhão e zero dívida em circulação. Isso posiciona a empresa com uma taxa de dívida / patrimônio de 0.0, indicando nenhuma confiança no financiamento da dívida para apoiar suas operações e crescimento.
Overview de níveis de dívida
Atualmente, a empresa não possui uma dívida de longo ou curto prazo. Essa falta de dívida permite maior flexibilidade financeira e reduz a despesa de juros, contribuindo positivamente para o lucro líquido.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.0, que é significativamente menor que a média da indústria, normalmente variando de 0,5 a 1,5 para companhias de seguros. Essa comparação favorável ressalta a abordagem conservadora da empresa à estrutura de capital.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Até os relatórios mais recentes, não houve emissões recentes de dívidas. A Companhia mantém uma forte posição financeira, refletida em suas classificações de crédito, que devem permanecer alta, dada a ausência de dívida e forte base de ativos.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou com sucesso sua estratégia de financiamento, confiando apenas no financiamento de ações. Essa estratégia permite financiar iniciativas de crescimento e manter uma forte posição de liquidez sem incorrer em obrigações de dívida.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 1,7 bilhão |
| Dívida total | $0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.0 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.5 - 1.5 |
No geral, a ausência de dívida fornece à empresa uma base robusta para capitalizar oportunidades de crescimento e mitigar o risco financeiro. Essa escolha estratégica aprimora sua posição de mercado e apelo aos investidores.
Avaliando a liquidez da Citizens, Inc. (CIA)
Avaliando a liquidez da Citizens, Inc.
Proporção atual: 4.5 Em 30 de setembro de 2024. Isso indica uma forte posição de liquidez, sugerindo que a empresa possui ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atuais.
Proporção rápida: 4.5 Em 30 de setembro de 2024. Isso enfatiza ainda mais a capacidade da Companhia de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.
Capital de giro: Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 1,2 bilhão, indicando um buffer saudável para gerenciar as necessidades operacionais.
| Período | Lucro líquido (em milhares) | Dinheiro de atividades operacionais (em milhares) | Dinheiro de atividades de investimento (em milhares) | Dinheiro de atividades de financiamento (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $11,291 | $21,092 | ($13,334) | $0 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $13,696 | $15,444 | ($18,471) | $0 |
Fluxo de caixa Overview: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou US $ 21,1 milhões de atividades operacionais, um aumento significativo de US $ 15,4 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse crescimento reflete maior eficiência operacional.
Investindo fluxo de caixa: As saídas líquidas de caixa das atividades de investimento totalizaram (US $ 13,3 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 18,5 milhões) No ano anterior, indicando uma saída reduzida à medida que a empresa reinvestra estrategicamente seu dinheiro.
Financiamento de fluxo de caixa: As atividades de financiamento não mostraram entradas ou saídas de caixa, reafirmando a estratégia da empresa de manter um status sem dívidas em 30 de setembro de 2024.
Preocupações de liquidez potenciais: Apesar dos fortes índices de liquidez e do fluxo de caixa positivo das operações, a Companhia deve estar vigilante em relação aos riscos potenciais da volatilidade do mercado e mudanças regulatórias que afetam suas operações de seguro.
Pontos fortes: A ausência de dívida e uma posição robusta em dinheiro, com dinheiro total e equivalentes de caixa no valor de US $ 32,4 milhões Em 30 de setembro de 2024, fornece uma base forte para o crescimento e a estabilidade futuros.
Total de ativos: A empresa relatou ativos totais de US $ 1,7 bilhão Em 30 de setembro de 2024, destacando recursos significativos disponíveis para apoiar suas operações e obrigações.
Portfólio de investimentos: O total de investimentos foi avaliado em US $ 1,4 bilhão, com títulos de maturidade fixa compreendendo 88% Desse total, refletir uma estratégia de investimento conservador destinada a preservar o capital.
Benefícios de política futura: O passivo líquido por benefícios de política futura permaneceu em US $ 912,3 milhões Em 30 de setembro de 2024, indicando obrigações que a empresa deve gerenciar cuidadosamente para garantir liquidez.
Conformidade regulatória: A Companhia permanece em conformidade com os requisitos de capital regulatório, o que garante que possa cumprir suas obrigações com os segurados, mantendo a liquidez suficiente.
Conclusão: A posição de liquidez da empresa permanece forte, sem dívida, uma alta índice de corrente e fluxos de caixa positivos das operações, permitindo que ela navegue efetivamente em possíveis desafios.
A Citizens, Inc. (CIA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos analisar vários índices financeiros importantes e métricas relevantes para sua avaliação.
Relação preço-lucro (P/E)
O lucro líquido diluído por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é $0.22. Na mesma data, o preço das ações é aproximadamente $3.50. Isso nos dá uma relação P/E de:
Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação = $ 3,50 / $ 0,22 ≈ 15,91
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é relatado em $4.16. Portanto, a proporção P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 3,50 / $ 4,16 ≈ 0,84
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A empresa não tem dívida e patrimônio total de aproximadamente US $ 207,573 milhões Em 30 de setembro de 2024. O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é calculado a partir da renda antes do imposto de renda federal, que é US $ 11,3 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
EV = capitalização de mercado + dívida - dinheiro = $ 3,50 49.687 + $ 0 - $ 32.382 = $ 173,845 milhões
Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 173,845 milhões / $ 11,3 milhões ≈ 15,39
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou variabilidade. O preço variou de um baixo de $2.50 para uma alta de $4.00. O preço atual de $3.50 reflete uma posição moderada dentro desse intervalo.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica um segurar Classificação no estoque, com alguns analistas sugerindo que pode ser subvalorizada com base na relação P/B e nas métricas de desempenho histórico.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 15.91 |
| Proporção P/B. | 0.84 |
| Razão EV/EBITDA | 15.39 |
| Preço das ações (atual) | $3.50 |
| 52 semanas baixo | $2.50 |
| 52 semanas de altura | $4.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Citizens, Inc. (CIA)
Riscos -chave enfrentados pela Citizens, Inc.
Concorrência da indústria: O setor de seguros de vida é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esta competição pode afetar estratégias de preços e margens de lucro. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um total de US $ 5,2 bilhões de seguro direto em vigor.
Alterações regulatórias: A Companhia opera sob regulamentos rigorosos impostos pelas autoridades de seguros. Em 27 de março de 2024, os cidadãos celebraram um contrato de manutenção de capital com a Divisão de Seguros do Colorado para garantir que seu capital baseado em risco (RBC) permaneça acima 350%.
Condições de mercado: As flutuações nas taxas de juros e na volatilidade do mercado podem afetar significativamente a receita de investimento. O rendimento médio de ativos investidos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 4.59%. A empresa também indicou desafios devido às altas taxas de juros que afetam sua carteira de investimentos.
Riscos operacionais: A cessação de operações no setor de seguros de propriedade afetou os fluxos de receita. Os investimentos totais em 30 de setembro de 2024 foram US $ 1,4 bilhão, com 88% alocado a títulos de maturidade fixa. A empresa também acumulou US $ 3,5 milhões Em honorários legais relacionados a uma ação secreta durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos de desempenho financeiro: O lucro líquido antes do imposto de renda federal diminuiu de US $ 17,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 11,3 milhões Pelo mesmo período em 2024. Esse declínio foi impulsionado por prêmios de renovação mais baixos e aumento do total de benefícios e despesas pagas.
Riscos estratégicos: Alterações nas suposições atuariais podem levar a ajustes de reserva significativos. A Companhia relatou uma perda de lembrança relacionada aos passivos de segurados de US $ 3,36 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de seguros de vida afetando preços e margens. | Seguro direto em vigor: US $ 5,2 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com regulamentos rigorosos de seguro. | Requisito mínimo de RBC: 350% |
| Condições de mercado | Impacto das flutuações das taxas de juros e volatilidade do mercado. | Rendimento médio de investimentos: 4.59% |
| Riscos operacionais | Cessação de operações de seguro de propriedade e custos legais associados. | Taxas legais acumuladas: US $ 3,5 milhões |
| Riscos de desempenho financeiro | Redução do lucro líquido que afeta a lucratividade geral. | Lucro líquido antes dos impostos: US $ 11,3 milhões |
| Riscos estratégicos | Alterações nas suposições atuariais que afetam as reservas. | Perda de responsabilidade do segurado: US $ 3,36 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Citizens, Inc. (CIA)
Perspectivas de crescimento futuro para Citizens, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Citizens, Inc. está pronta para o crescimento por meio de vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 181,5 milhões, um aumento de 4,5% em relação a US $ 173,8 milhões no mesmo período em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita indicam uma trajetória ascendente contínua, com expectativas de que os prêmios diretos de vida e acidentes e saúde atinjam US $ 124,1 milhões no ano inteiro de 2024, em comparação com US $ 119,2 milhões em 2023. Estimativas de ganhos sugerem que o lucro líquido para o ano inteiro pode estabilizar cerca de US $ 15 milhões , refletindo ajustes estratégicos e aumento dos prêmios do primeiro ano.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se envolveu em um novo acordo de coins seguro com a RGA no segundo trimestre de 2024, reforçando seus negócios domésticos da CICA. Espera -se que essa parceria aprimore o gerenciamento de riscos e melhore a eficiência de capital. Além disso, a transição para um novo CEO tem como objetivo revitalizar iniciativas estratégicas e eficiências operacionais.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Citizens, Inc. se beneficia de uma base de ativos robusta, com ativos totais no valor de US $ 1,7 bilhão e investimentos totais de US $ 1,4 bilhão em 30 de setembro de 2024. A Companhia opera sem dívida, fornecendo uma base forte para futuros investimentos e iniciativas de crescimento. Seu foco no segmento de seguro de vida, que viu uma expansão significativa, o posiciona bem contra os concorrentes no mercado.
| Principais métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 181,5 milhões | US $ 173,8 milhões |
| Resultado líquido | US $ 11,3 milhões | US $ 17,4 milhões |
| Total de ativos | US $ 1,7 bilhão | US $ 1,6 bilhão |
| Total de investimentos | US $ 1,4 bilhão | US $ 1,3 bilhão |
| Prêmios de seguro de vida direta | US $ 91,7 milhões | US $ 86,1 milhões |
| Premiums diretos de A&H | US $ 32,5 milhões | US $ 33,9 milhões |
A empresa relatou um aumento de 62% nos prêmios do primeiro ano devido às vendas de novos produtos e aos canais de distribuição expandidos. Esse crescimento é crucial, pois reflete a eficácia de suas iniciativas estratégicas na captura de participação de mercado.
Conclusão
A Citizens, Inc. continua a explorar avenidas para o crescimento por meio de parcerias estratégicas, ofertas inovadoras de produtos e uma forte posição financeira, tornando -a uma opção atraente para investidores que procuram potencial no setor de seguros.
Citizens, Inc. (CIA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Citizens, Inc. (CIA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Citizens, Inc. (CIA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Citizens, Inc. (CIA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.