Briser Clarivate PLC (CLVT) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Clarivate Plc (CLVT) Bundle

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Comprendre les sources de revenus Clarivate PLC (CLVT)

Comprendre Clariver les sources de revenus de PLC

Répartition des revenus par segment:

Segment Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) Changement ($) Changement (%)
Universitaire et gouvernement 321.3 327.2 (5.9) (1.8)%
Propriété intellectuelle 199.8 211.7 (11.9) (5.6)%
Sciences de la vie et soins de santé 101.1 108.3 (7.2) (6.6)%
Revenus totaux 622.2 647.2 (25.0) (3.9)%

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 1 893,7 millions de dollars, une diminution de 2.6% depuis 1 945,1 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela comprenait:

  • Universitaire et gouvernement: 983,5 millions de dollars (2024) Vs. 983,9 millions de dollars (2023) - 0.0% changement.
  • Propriété intellectuelle: 602,3 millions de dollars (2024) Vs. 637,1 millions de dollars (2023) - −5.5% changement.
  • Sciences de la vie et soins de santé: 307,9 millions de dollars (2024) Vs. 324,1 millions de dollars (2023) - −5.0% changement.

Contribution des revenus par géographie:

Région Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) Changement ($) Changement (%)
Amériques 335.4 342.8 (7.4) (2.2)%
Emea 158.8 176.3 (17.5) (9.9)%
Apac 128.0 128.1 (0.1) (0.1)%
Revenus totaux 622.2 647.2 (25.0) (3.9)%

Analyse des changements importants dans les sources de revenus:

La diminution des revenus a été principalement motivée par:

  • Le segment universitaire et gouvernemental subissant une légère baisse due à une réduction du volume transactionnel.
  • Segment de la propriété intellectuelle souffrant de revenus d'abonnement inférieurs et de désinvestissement d'un groupe de produits.
  • Le segment des sciences de la vie et des soins de santé étant confrontée à une diminution attribuée à la fois à la baisse des revenus transactionnels et des revenus d'abonnement.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre par segment:

Segment 2024 Revenus (en millions) 2023 Revenus (en millions) Taux de croissance (%)
Universitaire et gouvernement 983.5 983.9 0.0%
Propriété intellectuelle 602.3 637.1 −5.5%
Sciences de la vie et soins de santé 307.9 324.1 −5.0%
Total 1,893.7 1,945.1 −2.6%

La combinaison de revenus plates dans le segment universitaire et gouvernemental, ainsi que la baisse des autres segments, a contribué à la baisse globale des revenus totaux. L'entreprise continue d'adapter ses stratégies pour relever ces défis et stimuler la croissance future.




Une plongée profonde dans la rentabilité de la CLC (CLVT)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Clarivate PLC

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut s'élevait à 1 200,0 millions de dollars, entraînant une marge bénéficiaire brute de 63.3%. C'est une baisse de 64.2% Au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation des coûts opérationnels.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période a été déclaré à 21,7 millions de dollars, ce qui a donné une marge de bénéfice d'exploitation de 1.1%, à partir de 4.5% en 2023. Cette baisse est attribuée à la hausse des dépenses et aux coûts de restructuration.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été une perte de 444,9 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de (23.5)%, par rapport à une marge de (3.5)% l'année précédente.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours des derniers trimestres, la rentabilité a montré des fluctuations importantes:

  • Marge bénéficiaire brute: Diminué de 64.2% en 2023 à 63.3% en 2024.
  • Marge bénéficiaire de fonctionnement: Tombé de 4.5% à 1.1% entre les deux périodes.
  • Marge bénéficiaire nette: Déplacé de (3.5)% à (23.5)%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes de l'industrie, les mesures de rentabilité de l'entreprise indiquent une sous-performance:

  • Marge bénéficiaire brute de l'industrie: Moyen de 70%.
  • Marge bénéficiaire d'exploitation de l'industrie: Moyen de 10%.
  • Marge bénéficiaire nette de l'industrie: Moyen de 5%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée grâce à sa gestion des coûts et aux tendances de la marge brute:

  • Gestion des coûts: Le total des dépenses d'exploitation est passé à 600,5 millions de dollars, contre 560,0 millions de dollars en glissement annuel.
  • Tendances de la marge brute: La marge brute a connu une légère érosion, ce qui a un impact négatif sur les mesures de rentabilité.
Métrique 2024 2023 Changement
Marge bénéficiaire brute 63.3% 64.2% (0.9%)
Marge bénéficiaire opérationnelle 1.1% 4.5% (3.4%)
Marge bénéficiaire nette (23.5)% (3.5)% (20.0%)
Dépenses d'exploitation totales 600,5 millions de dollars 560,0 millions de dollars 40,5 millions de dollars



Dette vs Équité: comment Clariver PLC (CLVT) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment clariver le PLC finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, le total des emprunts en circulation pour la société s'élevait à 4 681,9 millions de dollars. Cela comprend divers billets et facilités de crédit.

La ventilation de la structure de la dette est la suivante:

Type de dette Montant (en millions)
Prêts à terme $2,150.0
Facilité de crédit renouvelable $700.0
Autres emprunts $2,831.9

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise s'élève à 0,79, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1,0. Cela indique une approche équilibrée pour tirer parti de la dette contre les capitaux propres à la croissance financière.

En janvier 2024, la société a refinancé ses facilités de crédit existantes, réduisant la marge des taux d'intérêt de 300 à 275 points de base par an pour les prêts faisant référence à terme Sofr. Le refinancement prolongé des échéances de la dette et réduit les frais d'intérêt annuel en espèces, renforçant la flexibilité financière.

Les récentes émissions de dette comprennent:

  • 2150 millions de dollars de facilités de prêt à terme à la maturation en 2031
  • 700 millions de dollars facilité de crédit renouvelable étendue jusqu'au 31 janvier 2029

Les notations de crédit sont restées stables, la société conservant une note de B1 de Moody's et B + de S&P, reflétant un risque de crédit modéré.

Au 30 septembre 2024, la société avait 388,5 millions de dollars en espèces et en espèces, avec 691,9 millions de dollars supplémentaires disponibles en vertu de la facilité de crédit renouvelable, fournissant une liquidité ample pour gérer ses obligations de dette.

Le solde entre le financement de la dette et le financement des actions est évident dans le cadre du programme de rachat d'actions de la société, qui a autorisé jusqu'à 500 millions de dollars pour les rachats d'actions. Au 30 septembre, 2024, environ 15,2 millions d'actions ordinaires ont été rachetées à un prix moyen de 6,59 $ par action, totalisant 100 millions de dollars.

En résumé, la structure financière de la Société reflète un équilibre stratégique de la dette et des capitaux propres, fournissant une base de croissance durable tout en gérant les risques associés à l’effet de levier.




Évaluer la liquidité de la CLC (CLVT)

Évaluer la liquidité de Clarivate PLC

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le ratio actuel pour Clarivate PLC se dresse à 0.80, indiquant la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme. Le rapport rapide est légèrement plus bas à 0.65, reflétant une position de liquidité plus serrée lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est signalé à (118,4 millions de dollars), une diminution par rapport à (45,3 millions de dollars) au cours de la même période de l'année précédente. Cela indique une tendance à la baisse du fonds de roulement, qui pourrait signaler des problèmes de liquidité potentiels.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont 505,3 millions de dollars, à partir de 553,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023, représentant une diminution de 9%.

Les activités d'investissement montrent une sortie en espèces nette de (258,1 millions de dollars), par rapport à (170,4 millions de dollars) En 2023, marquant une augmentation significative des investissements et des acquisitions.

Les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de (230,5 millions de dollars), une amélioration de (322,2 millions de dollars) Au cours de l'année précédente, reflétant des paiements réduits sur les prêts à terme et les dividendes de part privilégiés.

Activité de flux de trésorerie 2024 (en millions) 2023 (en millions) Changement (en millions) Pourcentage de variation
Activités d'exploitation $505.3 $553.3 ($48.0) (9%)
Activités d'investissement ($258.1) ($170.4) ($87.7) 51%
Activités de financement ($230.5) ($322.2) $91.7 (28%)

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société détient 388,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, qui comprend 7,7 millions de dollars en espèces restreintes. De plus, il y a 691,9 millions de dollars de la capacité d'emprunt disponible en vertu de la facilité de crédit renouvelable, qui fournit un tampon contre les défis potentiels de liquidité.

La position globale de liquidité montre certaines forces en raison des réserves de trésorerie et des capacités d'emprunt disponibles, mais la baisse de la tendance du fonds de roulement soulève des préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à respecter efficacement ses obligations à court terme.

Conclusion

Bien que les flux de trésorerie de l'entreprise restent forts, les tendances du fonds de roulement et les flux de trésorerie des activités d'investissement suggèrent un besoin de surveillance minutieuse de la liquidité. Les ratios actuels et rapides indiquent que bien que la liquidité soit actuellement gérable, les performances opérationnelles et financières permanentes seront cruciales pour maintenir ce poste.




Clarivate PLC (CLVT) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, notamment le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Rapports EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EPS de base était $(0.69) Et l'EPS dilué était $(0.69).

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est déterminé en divisant le prix du marché par action par la valeur comptable par action. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 5 604,6 millions de dollars avec 724,1 millions d'actions en circulation, résultant en une valeur comptable par action d'environ $7.75.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise (EV) a été calculée en utilisant la formule EV = capitalisation boursière + dette totale - trésorerie et équivalents en espèces. Avec une capitalisation boursière d'environ 5 milliards de dollars, la dette totale de 4 617 millions de dollarset les équivalents en espèces et en espèces de 388,5 millions de dollars, l'EV est approximativement 9,23 milliards de dollars. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 775,1 millions de dollars. Ainsi, le rapport EV / EBITDA est approximativement 11.88.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance à la baisse. Le prix du 30 septembre 2024 était approximativement $6.69. Cela représente une baisse d'environ 45% de son apogée $12.00 un an auparavant.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne verse actuellement pas de dividendes réguliers sur les actions ordinaires. Cependant, il avait préféré les actions avec un taux de dividende de 5.25%. Après la conversion des actions privilégiées en actions ordinaires en juin 2024, aucun autre dividende ne sera accumulé.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Depuis la dernière analyse, le consensus parmi les analystes est un mélange de prise et vendre notes, sans courant acheter notes. Le prix cible moyen est autour $7.00, suggérant un potentiel de hausse limité compte tenu du prix de négociation actuel.

Métrique financière Valeur
Ratio P / E N / A (EPS négatif)
Ratio P / B 0.86
Ratio EV / EBITDA 11.88
Cours actuel $6.69
Rendement des dividendes 0% (Actions ordinaires)
Consensus des analystes Tenir / vendre



Risques clés face à Clarivate PLC (CLVT)

Risques clés face à Clarivate PLC

Clarivate PLC fait face à une variété de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

La société opère dans un environnement hautement compétitif, en particulier dans le secteur des services d'information et de l'analyse. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué par 2.6% à 1 893,7 millions de dollars depuis 1 945,1 millions de dollars dans la même période de 2023.

Changements réglementaires

Les changements réglementaires, en particulier concernant la confidentialité des données et les droits de propriété intellectuelle, présentent des risques importants. La promulgation d'une nouvelle législation dans les juridictions où l'exploitation de l'entreprise pourrait entraîner une augmentation des coûts de conformité ou des limitations opérationnelles.

Conditions du marché

Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques et les changements dans les dépenses des clients, peuvent nuire aux sources de revenus. Par exemple, les revenus du segment des Amériques ont été tombés 2.2% à 1 020,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des défis dans le maintien de la qualité des services et la gestion des coûts opérationnels. La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 2 107,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1 891,6 millions de dollars dans la même période de 2023.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt et aux taux de change. L'entreprise avait 4 681,9 millions de dollars dans les emprunts en cours au 30 septembre 2024. De plus, le revenu net (perte) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (444,9 millions de dollars), par rapport à (67,3) millions de dollars pour la même période en 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent l'échec potentiel d'exécuter efficacement les stratégies commerciales. L'entreprise a signalé des troubles de la bonne volonté et des actifs intangibles 316,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, l'entreprise engage des pratiques de gestion des risques proactives et maintient un portefeuille diversifié de services. Le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions 500,0 millions de dollars pour améliorer la valeur des actionnaires.

Type de risque Description Impact (2024)
Concurrence de l'industrie Une concurrence élevée affectant les prix et la part de marché Dossie des revenus de 2.6%
Changements réglementaires Augmentation des coûts de conformité Impact potentiel du coût non quantifié
Conditions du marché Les ralentissements économiques affectant les dépenses des clients Les revenus des Amériques en baisse 2.2%
Risques opérationnels Défis de la qualité des services et de la gestion des coûts Les dépenses d'exploitation totales de 2 107,0 millions de dollars
Risques financiers Taux d'intérêt et exposition aux changes Emprunts en suspens de 4 681,9 millions de dollars
Risques stratégiques Échec de l'exécution des stratégies commerciales Les troubles de la bonne volonté de 316,6 millions de dollars



Perspectives de croissance futures pour Clarivate PLC (CLVT)

Perspectives de croissance futures pour clarifier les plc

Analyse des principaux moteurs de croissance

Clarivate PLC est positionné pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques. La société se concentre sur les innovations de produits, les extensions sur le marché et les acquisitions potentielles pour générer ses revenus futurs. En 2024, les revenus d'abonnement de Clarivate ont atteint 1 219,8 millions de dollars, une croissance de 1.0% depuis 1 207,3 millions de dollars en 2023.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance future des revenus devrait se stabiliser avec un chiffre d'affaires global estimé 2,5 milliards de dollars d'ici 2026, reflétant un taux de croissance annuel d'environ 3-5%. Les estimations des bénéfices suggèrent une reprise progressive, avec un revenu net attendu de 100 millions de dollars À la fin de 2025.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les partenariats stratégiques sont essentiels pour étendre la portée du marché. L'entreprise s'est engagée dans des collaborations visant à améliorer les capacités d'analyse des données. En janvier 2024, un partenariat important a été créé avec une entreprise de technologie de premier plan pour intégrer des outils d'analyse avancée dans les plateformes existantes de Clariv, qui devrait stimuler l'engagement et la rétention des utilisateurs.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les avantages concurrentiels de Clarivate comprennent un modèle d'abonnement robuste, des tarifs de renouvellement des clients élevés et un portefeuille diversifié de services de propriété intellectuelle. Le modèle de revenus basé sur l'abonnement de la société fournit un flux de trésorerie stable, avec L'argent net fourni par les activités d'exploitation équivalant à 505,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Métriques financières 2024 2023 Changement ($) Changement (%)
Revenu 1 893,7 millions de dollars 1 945,1 millions de dollars (51,4 millions de dollars) (2.6%)
Revenu net (perte) (444,9 millions de dollars) (67,3 millions de dollars) (377,6 millions de dollars) (561.1%)
EBITDA ajusté 775,1 millions de dollars 819,0 millions de dollars (43,9 millions de dollars) (5.4%)
Flux de trésorerie disponibles 298,4 millions de dollars 374,7 millions de dollars (76,3 millions de dollars) (20.4%)

Dans l'ensemble, les efforts de l'entreprise en matière d'efficacité opérationnelle et de positionnement stratégique sur le marché servent de base à une croissance future. Avec l'accent mis sur l'innovation et les partenariats, Clarivate est sur le point de tirer parti de ses forces pour parcourir efficacement les défis du marché.

DCF model

Clarivate Plc (CLVT) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Clarivate Plc (CLVT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clarivate Plc (CLVT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Clarivate Plc (CLVT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.