Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT) Bundle
Comprendre les sources de revenus Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT)
Comprendre les sources de revenus de Creative Media & Community Trust Corporation
Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT) génère des revenus à partir de diverses sources, principalement par le biais de ses opérations immobilières et de ses activités de prêt. La répartition de ces sources de revenus est essentielle pour évaluer la santé financière de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
- Location et autre revenu de propriété: Revenus des propriétés immobilières commerciales.
- Revenu de l'hôtel: Revenus générés à partir des opérations de l'hôtel.
- Intérêts et autres revenus: Les revenus des activités de prêt, y compris les intérêts des prêts.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Location et autre revenu de propriété | $56,172 | $49,999 | 12.9% |
| Revenu de l'hôtel | $29,768 | $29,590 | 0.6% |
| Intérêts et autres revenus | $11,113 | $10,201 | 8.9% |
| Revenus totaux | $97,053 | $89,790 | 8.1% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions des revenus de différents segments d'entreprises étaient:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Bureau | $42,531 | 43.8% |
| Hôtel | $31,151 | 32.1% |
| Multifamilial | $14,971 | 15.4% |
| Prêt | $7,928 | 8.7% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, notamment:
- Le segment multifamilial a connu une augmentation significative de 73.4% depuis $8,632 en 2023 à $14,971 en 2024.
- Les revenus du segment des bureaux ont augmenté de 2.5%, reflétant des taux d'occupation améliorés.
- Les revenus des prêts ont diminué de 3.8%, attribué à des origines de prêt plus faibles.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT)
Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $97,053,000 tandis que les dépenses totales s'élevaient à $111,371,000. Il en résulte un bénéfice brut de ($14,318,000), conduisant à une marge bénéficiaire brute de -14.7%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation (perte) pour la même période a été calculé en soustrayant les dépenses totales des revenus totaux. Par conséquent, la marge bénéficiaire d'exploitation est -15.8%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $15,333,000. La marge bénéficiaire nette est calculée comme suit: Marge bénéficiaire nette = (perte nette / revenus totaux) 100. Cela donne une marge bénéficiaire nette de -15.8%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023, les revenus totaux ont augmenté de 8.1% depuis $89,790,000 à $97,053,000. Dans le même temps, les dépenses totales ont diminué de 16.6% depuis $133,562,000 à $111,371,000. La perte nette s'est considérablement améliorée, diminuant de $42,584,000 en 2023 à $15,333,000 en 2024, une réduction de 64.0%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les marges bénéficiaires brutes dans le secteur immobilier vont généralement de 15% à 30%. La marge bénéficiaire brute actuelle de -14.7% indique une sous-performance significative par rapport aux normes de l'industrie. Marges bénéficiaires opérationnelles dans la moyenne de l'industrie autour 10% à 20%, tandis que la marge opérationnelle actuelle de -15.8% reflète des défis continus. La marge bénéficiaire nette des entreprises immobilières se situe généralement entre -5% à 10%, faisant la marge bénéficiaire net actuelle de -15.8% considérablement inférieur à la moyenne du secteur.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La diminution des dépenses totales par 16.6% indique des stratégies de gestion des coûts efficaces. Notamment, les frais d'amortissement et d'amortissement ont connu une baisse significative de 58.0%, tombant de $46,056,000 à $19,357,000. Cette réduction a eu un impact positif sur les mesures globales de rentabilité.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $97,053,000 | $89,790,000 | $7,263,000 | 8.1% |
| Dépenses totales | $111,371,000 | $133,562,000 | ($22,191,000) | (16.6%) |
| Perte nette | ($15,333,000) | ($42,584,000) | $27,251,000 | 64.0% |
| Marge bénéficiaire brute | -14.7% | -47.4% | 32.7% | 69.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -15.8% | -50.0% | 34.2% | 68.4% |
| Marge bénéficiaire nette | -15.8% | -47.4% | 31.6% | 66.6% |
Cet examen détaillé des mesures de rentabilité met en valeur la santé financière de l'entreprise en 2024, mettant l'accent sur les défis auxquels sont confrontés et les progrès réalisés en matière d'efficacité opérationnelle.
Dette vs Équité: comment Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
La Société maintient des niveaux de créance importants, qui comprennent à la fois des obligations à long terme et à court terme. Depuis le 30 septembre 2024, la dette totale ne représente pas 478,3 millions de dollars, par rapport à 471,6 millions de dollars Au 31 décembre 2023.
Niveau de dette Overview
Décomposer la dette, les prêts hypothécaires à taux fixe à long terme représentaient 163,7 millions de dollars, tandis que les hypothèques à taux variable ont contribué 87 millions de dollars. Cela indique une approche stable du financement par des dettes à taux fixe, ce qui aide à atténuer les fluctuations des taux d'intérêt.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 1.48, calculé à partir des passifs totaux de 524,4 millions de dollars et l'équité totale de 322,9 millions de dollars À partir du 30 septembre 2024. Ce ratio est relativement aligné avec les normes de l'industrie, où les ratios typiques varient de 1,0 à 2,0, suggérant un niveau de levier modéré par rapport aux pairs du secteur immobilier.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Ces derniers mois, la société a été active dans la gestion de son portefeuille de dettes. Notamment, en décembre 2022, la société a refinancé sa facilité de crédit 2018, la remplaçant par un nouveau 150 millions de dollars installation qui mûrit en décembre 2025. Ce refinancement comprenait un 56,2 millions de dollars Prêt à terme et facilité de crédit renouvelable, offrant une liquidité et une flexibilité améliorées pour les initiatives de croissance futures.
De plus, l'entreprise a soulevé 40,5 millions de dollars Par l'émission d'actions privilégiées au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui a été utilisé pour financer divers besoins opérationnels.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Pour équilibrer sa stratégie de financement, l'entreprise utilise un mélange de dettes et de capitaux propres. Par exemple, les récentes dépenses en capital pour des projets tels que le 31 millions de dollars 4750 Wilshire Project a été financé par une combinaison de contributions en actions et un prêt de construction tiers. Cette approche diversifiée permet à l'entreprise de tirer parti de ses actifs tout en maintenant une structure de capital durable.
| Type de dette | Montant (en millions) | Notes |
|---|---|---|
| Hypothèques à taux fixe | $163.7 | Financement stable contre les fluctuations des taux d'intérêt |
| Hypothèques à taux variable | $87.0 | Sous réserve des changements de taux d'intérêt du marché |
| Dette totale | $478.3 | Comprend des obligations à court et à long terme |
| Ratio dette / fonds propres | 1.48 | Indique un effet de levier modéré |
| Émission de stock privilégiée | $40.5 | Utilisé pour le financement opérationnel |
| Nouvelle facilité de crédit | $150.0 | Matres en décembre 2025 |
Évaluation des liquidités Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est calculé à 1,65, tandis que le rapport rapide s'élève à 1,40. Ces chiffres indiquent une forte position de liquidité, suggérant que la société est capable de remplir ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est déclaré à 166,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 142,6 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Cette augmentation de 23,8 millions de dollars reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des espèces.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le flux de trésorerie des activités d'exploitation est de 15,88 millions de dollars, contre 16,76 millions de dollars pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement ont montré une sortie nette de 14,70 millions de dollars, tandis que les activités de financement ont abouti à Une sortie de trésorerie nette de 9,43 millions de dollars.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $15,880 | $16,762 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($14,704) | ($82,867) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($9,429) | $51,836 |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | ($8,253) | ($14,269) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 18,45 millions de dollars, avec des espèces restreintes s'élevant à 17,52 millions de dollars, portant une liquidité totale à environ 35,98 millions de dollars. Cependant, la Société a été confrontée à des défis de la conformité aux clauses financières en vertu de sa facilité de crédit en 2022, ce qui pourrait présenter des risques à sa liquidité à l'avenir. La société a négocié des dérogations avec les prêteurs, indiquant des mesures proactives pour gérer les risques de liquidité.
Dans l'ensemble, bien que les ratios de liquidité suggèrent une position favorable, la conformité continue avec les clauses de dette et la gestion efficace des flux de trésorerie seront essentielles pour maintenir cette force.
Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E): Au 30 septembre 2024, le ratio P / E n'est pas directement disponible en raison d'une perte nette de 10,384 millions de dollars pour les trois mois terminés à cette date.
Ratio de prix / livre (P / B): La valeur comptable par action est calculée en fonction de l'équité des actionnaires totaux de 320,961 millions de dollars divisé par des actions en circulation de 83,447,280 Au 30 septembre 2024, résultant en une valeur comptable par action d'environ $3.84. Le cours actuel des actions est $2.70, donnant un rapport p / b d'environ 0.70.
Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Avec une capitalisation boursière de 225,3 millions de dollars (calculé à partir du cours de l'action et des actions en circulation), la dette totale de 478,339 millions de dollars, et de l'argent de 18,454 millions de dollars, la valeur d'entreprise est approximativement 685,185 millions de dollars. L'EBITDA pour les douze derniers mois est à peu près 19,4 millions de dollars, conduisant à un rapport EV / EBITDA d'environ 35.3.
Tendances des cours des actions: Au cours des 12 derniers mois, le stock a fluctué entre un sommet de $3.15 et un bas de $2.40. Le cours de l'action au 30 septembre 2024 est $2.70, reflétant une diminution d'environ 14% de son haut.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes: La société a versé des dividendes de $0.085 par action au cours du dernier trimestre, résultant en un rendement en dividende annualisé d'environ 3.15% en fonction du cours actuel des actions. Le taux de paiement ne peut pas être calculé en raison de la perte nette.
Consensus d'analyste sur l'évaluation des actions: Les notes des analystes indiquent un consensus majoritaire Prise, avec certains analystes suggérant Acheter Sur la base de mesures d'évaluation qui semblent favorables par rapport aux moyennes historiques.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 0.70 |
| Ratio EV / EBITDA | 35.3 |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $2.70 |
| 52 semaines de haut | $3.15 |
| 52 semaines de bas | $2.40 |
| Dividende annuel par action | $0.085 |
| Rendement des dividendes | 3.15% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT)
Risques clés auxquels sont confrontés Creative Media & Community Trust Corporation
Overview de risques internes et externes
La société opère dans un paysage concurrentiel caractérisé par divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact négatif sur sa santé financière. Les risques externes clés comprennent:
- Concours de l'industrie: Le secteur de l'investissement et de la gestion immobilière est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 97,1 millions de dollars, reflétant un environnement concurrentiel qui fait pression sur les marges et les taux d'occupation.
- Modifications réglementaires: Les modifications des lois de zonage, des impôts fonciers et des réglementations environnementales pourraient imposer des coûts supplémentaires ou limiter la flexibilité opérationnelle. Les hypothèques à taux fixe de la société à payer au 30 septembre 2024, ont totalisé 478,3 millions de dollars, qui peut être affecté par les futurs ajustements réglementaires.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction de la demande de propriétés locatives. Le taux d'occupation de l'entreprise pour les propriétés multifamiliales était 92.0% au 30 septembre 2024, par rapport à 84.1% L'année précédente, indiquant des améliorations récentes mais reflétant toujours la vulnérabilité potentielle aux fluctuations du marché.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Pertes nettes: La société a signalé une perte nette de 15,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une réduction significative par rapport à une perte nette de 42,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant des défis financiers en cours malgré des améliorations.
- Niveaux de dette: Les passifs totaux se tenaient à 524,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, nécessitant une gestion minutieuse pour éviter les situations par défaut, d'autant plus que la société a eu des discussions avec les prêteurs concernant son hypothèque à taux variable payable.
- Risque de concentration: Au 30 septembre 2024, 99.4% Parmi les prêts de la Société, sous réserve du risque de crédit, ont été concentrés dans l'industrie hôtelière, qui peut être affectée négativement par les cycles économiques.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise poursuit activement plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Restructuration de la dette: La Société a conclu des accords de modification avec les prêteurs pour résoudre les problèmes de conformité de la clause. En octobre 2024, les prêteurs ont renoncé à plusieurs défauts de défaut, permettant à la société de poursuivre les opérations sans pénalités financières immédiates.
- Efforts de diversification: L'entreprise explore les opportunités pour diversifier son portefeuille de prêts au-delà du secteur hôtelier, ce qui est essentiel pour réduire le risque de concentration.
- Gestion des coûts: L'accent mis sur la réduction des dépenses opérationnelles a été mis en évidence par une diminution des dépenses totales par rapport 133,6 millions de dollars en 2023 à 111,4 millions de dollars en 2024, une réduction de 16.6%.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans l'investissement immobilier | Pression sur les marges et les taux d'occupation |
| Changements réglementaires | Changements potentiels dans le zonage et les taxes | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant la demande | Fluctuations des taux d'occupation |
| Pertes nettes | A déclaré une perte nette de 15,3 millions de dollars | Indique des défis financiers continus |
| Niveau de dette | Total des passifs à 524,4 millions de dollars | Risque de défaut s'il n'est pas géré |
| Risque de concentration | 99,4% des prêts en hospitalité | Vulnérabilité aux cycles économiques |
Perspectives de croissance futures pour Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT)
Perspectives de croissance futures pour Creative Media & Community Trust Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: Concentrez-vous sur l'amélioration des offres de propriétés multifamiliales et des espaces de bureau créatifs.
- Extensions du marché: Acquisitions récentes dans des endroits stratégiques, y compris une propriété multifamiliale à Echo Park pour 19,1 millions de dollars.
- Acquisitions: L'acquisition d'un terrain foncier dans le district de médias de Sycamore pour 18,0 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus prévus pour les périodes à venir indiquent une tendance positive:
| Période | Revenus (en millions) | Croissance estimée (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $97.1 | 8.1% |
| 2025 | $105.0 | 8.7% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats stratégiques sont cruciaux pour la croissance future:
- Coentreprises: Collaborations avec CIM Group pour les acquisitions et développements de propriétés.
- Financement de la dette: Utilisation du 2022 facilité de crédit avec une capacité d'emprunt jusqu'à 150 millions de dollars.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Emplacement stratégique: Concentrez-vous sur les marchés avec des barrières élevées à l'entrée et les tendances positives de la population.
- Expertise opérationnelle: Tirer parti de l'expérience du groupe CIM dans l'investissement et la gestion immobilières.
- Portfolio diversifié: Un mélange de propriétés de bureau, d'hôtel et multifamiliales pour atténuer les risques.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, la santé financière de l'entreprise démontre un potentiel de croissance:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 97,1 millions de dollars |
| Actif total | 868,0 millions de dollars |
| Passifs totaux | 524,4 millions de dollars |
| Perte nette | $ (15,3 millions) |
Conclusion
Les perspectives de croissance futures sont soutenues par des acquisitions stratégiques, des projections de croissance des revenus et des avantages concurrentiels qui positionnent favorablement l'entreprise sur le marché.
Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Creative Media & Community Trust Corporation (CMCT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.