Cimpress plc (CMPR) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Cimpress plc (CMPR)
Comprendre les sources de revenus de Cimpress plc
Le chiffre d'affaires total de Cimpress Plc pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 804,97 millions de dollars, représentant un 6% augmentation par rapport à 757,29 millions de dollars dans la même période de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
- Vue: Revenus de 429,49 millions de dollars, un 8% augmenter de 396,85 millions de dollars.
- Printbrothers: Revenus de 160,42 millions de dollars, un 5% augmenter de 152,57 millions de dollars.
- Le groupe d'impression: Revenus de 84,07 millions de dollars, un 6% augmenter de 79,44 millions de dollars.
- Pen nationale: Revenus de 93,40 millions de dollars, un 8% augmenter de 86,80 millions de dollars.
- Toutes les autres entreprises: Revenus de 57,14 millions de dollars, un 11% augmenter de 51,43 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, a été 6%. La croissance biologique des revenus à l'échelle constante se tenait également à 6%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | Revenus (en millions) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Vue | $429.49 | 8% |
| Brotres imprimés | $160.42 | 5% |
| Le groupe d'impression | $84.07 | 6% |
| Stylo national | $93.40 | 8% |
| Toutes les autres entreprises | $57.14 | 11% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Dans l'ensemble, la croissance des revenus a été motivée dans tous les segments, avec des contributions notables de Vista et National Pen. L'entreprise VISTA a bénéficié d'améliorations de l'expérience client et d'introductions de nouveaux produits, ce qui entraîne une augmentation de la valeur des commandes et du nombre de clients. Les revenus du groupe imprimé ont également connu une croissance en raison des augmentations de commande client externe et de la réalisation des segments. En revanche, Printbrothers a connu une croissance modeste modimentaire par le volume continu de la commande malgré certains clients achetant des quantités inférieures dans des catégories spécifiques.
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, l'augmentation des revenus signalés a été attribué à de solides performances entre les segments, en particulier dans les services numériques et les produits personnalisés. L'entreprise continue de se concentrer sur l'amélioration de l'expérience client, ce qui a eu un impact positif sur la croissance des revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cimpress Plc (CMPR)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cimpress plc
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut est équipé de $382,233 mille, résultant en une marge bénéficiaire brute de 47.5%. Cela se compare à un bénéfice brut de $358,511 mille et une marge bénéficiaire brute de 47.3% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période en 2024 était $39,339 mille, traduisant par une marge bénéficiaire d'exploitation de 4.9%. En revanche, le bénéfice d'exploitation était $34,100 mille avec une marge bénéficiaire d'exploitation de 4.5% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable à la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était $(12,549) mille, conduisant à une marge bénéficiaire nette de (1.6)%. Il s'agit d'une baisse d'un revenu net de $4,554 mille et une marge bénéficiaire nette de 0.6% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours du dernier trimestre, les revenus ont augmenté de 6% à $804,969 mille par rapport à $757,294 mille l'année précédente. Le bénéfice brut a augmenté de $23,722 mille glissement annuel, contribuant à une amélioration marginale de la marge brute.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $804,969 | $757,294 | 6% |
| Bénéfice brut | $382,233 | $358,511 | 6.6% |
| Revenu opérationnel | $39,339 | $34,100 | 15.4% |
| Revenu net | $(12,549) | $4,554 | (376.5)% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute de la société de 47.5% est supérieur à la moyenne de l'industrie de 40% pour le secteur de l'impression et de la personnalisation. La marge bénéficiaire d'exploitation de 4.9% dépasse également la moyenne de l'industrie de 3.5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les stratégies de gestion des coûts ont entraîné une réduction du coût des revenus 52.5% du total des revenus au troisième trimestre 2024, légèrement en baisse de 52.7% au troisième trime 43% d'une année à l'autre, soulignant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Les dépenses de marketing et de vente étaient $203,847 mille, représentant 25.3% de revenus, ce qui est conforme à l'année précédente $192,188 mille ou 25.4%.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | % des revenus |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $422,736 | $398,783 | 52.5% |
| Marketing et vente | $203,847 | $192,188 | 25.3% |
| Général et administratif | $51,932 | $48,341 | 6.5% |
Dette vs Équité: comment Cimpress plc (CMPR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cimpress PLC finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Cimpress Plc a déclaré une dette totale en circulation de $1,596,182 mille, ce qui comprend:
- Dette à long terme: 1 585 650 000 $
- Dette à court terme: 10 532 000 $
Les activités de dette récentes comprennent la délivrance de $525,000 mille en 7,375% de billets supérieurs dus en 2032, qui a été achevé le 26 septembre 2024. Cette émission a été utilisée pour racheter $522,135 Mille de 7,0% de billets de premier rang en 2026.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Cimpress PLC est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Sur la base des données financières au 30 septembre 2024:
- Dette totale: 1 596 182 $
- Équité totale: (570 258 $) mille
Le ratio dette / investissement calculé est -2.80, indiquant que la société a plus de dettes que les capitaux propres.
Comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio de dette / de capital-investissement de l'industrie pour les entreprises du secteur de l'impression et de l'édition varie généralement de 0,5 à 1,5. Le rapport de Cimpress plc de -2.80 est nettement inférieur à cette plage, soulignant une forte dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Les notations de crédit de Cimpress Plc ont été touchées par ses niveaux de dette. Depuis les derniers rapports, la dette de l'entreprise comprend:
- 7,375% de billets de senior dû 2032: $525,000 mille
- Facilité de crédit sécurisée senior: $1,083,880 mille
- Autre dette: $8,577 mille
La Société a reçu une cote de crédit qui reflète son effet de levier, ce qui a un impact sur ses coûts d'emprunt.
Financement de la dette par rapport au financement des actions
Cimpress Plc maintient un équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions par le biais de plusieurs stratégies:
- La société a utilisé des dettes pour les acquisitions de financement et les investissements dans la technologie, ce qui a entraîné une croissance significative de ses offres de produits.
- Les activités de refinancement récentes, y compris le rachat des billets plus âgés, visent à réduire les dépenses d'intérêt et à étendre les échéances.
Résumé de la structure de la dette
| Type de dette | Montant (par milliers) | Date d'échéance | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| 7,375% de billets pour personnes âgées | $525,000 | 2032 | 7.375% |
| 7,0% de billets pour personnes âgées | $522,135 | 2026 | 7.0% |
| Facilité de crédit sécurisée senior | $1,083,880 | N / A | Variable |
| Autre dette | $8,577 | 2027 | Variable |
| Dette totale | $1,596,182 | N / A | N / A |
Cimpress Plc continue de naviguer dans son paysage financier en mettant l'accent sur la gestion de ses niveaux de dette tout en poursuivant des opportunités de croissance grâce à un financement stratégique.
Évaluation de la liquidité de Cimpress PLC (CMPR)
Évaluation de la liquidité de Cimpress PLC
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 0.87, calculé à partir des actifs actuels de 1 036,0 millions de dollars et les passifs actuels de 1 188,0 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à peu près 0.66, basé sur des actifs rapides de 731,0 millions de dollars (qui exclut l'inventaire) et les passifs actuels de 1 188,0 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a diminué de -152,0 millions de dollars au 30 juin 2024, à -152,0 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela indique une tendance cohérente de fonds de roulement négatif, mettant en évidence des problèmes potentiels de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $4,384 | $42,254 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($25,502) | ($10,826) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($35,416) | ($35,065) |
Les flux de trésorerie au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024 révèlent des défis importants en matière d'efficacité opérationnelle, car les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation ont diminué par 37,9 millions de dollars d'une année à l'autre.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 153,0 millions de dollars, tandis que la dette totale se tenait à 1 617,5 millions de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 3.41, indiquant un effet de levier substantiel et un risque de liquidité potentiel.
De plus, la société a déclaré une sortie nette de fonds de roulement de 46,4 millions de dollars Principalement en raison de modifications défavorables des comptes payables et importants en espèces effectués au cours du trimestre.
Cimpress plc (CMPR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de Cimpress plc (CMPR), nous analyserons les ratios financiers et les mesures clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur critique de la quantité d'investisseurs prêts à payer par dollar de bénéfices. Au 30 septembre 2024, la perte nette diluée par action attribuable à Cimpress plc était $(0.50). Avec un cours d'action d'environ $20.00, le rapport P / E n'est pas applicable en raison de la perte nette.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B mesure l'évaluation par le marché d'une entreprise par rapport à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action était approximativement $6.00 (Calculé à partir du déficit total des actionnaires de $(570,989) et les actions totales en circulation de 43,232,000). Avec un prix de marché de $20.00, le rapport P / B est approximativement 3.33.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Ce ratio donne un aperçu de l'évaluation d'une entreprise relative à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Au 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était 87,8 millions de dollars. La valeur de l'entreprise, calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et équivalents, est approximativement 1,6 milliard de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est approximativement 18.2.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Cimpress a considérablement fluctué. Le stock a ouvert à peu près $25.00 il y a un an et a varié entre $18.00 et $28.00. Depuis les dernières données, l'action se négocie $20.00, indiquant une baisse d'environ 20% au cours de l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Cimpress ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. L'entreprise s'est concentrée sur la réinvestissement des opportunités de croissance plutôt que sur le retour des capitaux aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus parmi les analystes pour Cimpress PLC est actuellement Prise. Les analystes suggèrent que l'évaluation actuelle de l'entreprise reflète un mélange de potentiel de croissance et de difficultés financières récentes, en particulier en raison de la perte nette signalée.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 3.33 |
| Ratio EV / EBITDA | 18.2 |
| Prix de l'action (à jour) | $20.00 |
| Fourchette de prix à 12 mois | $18.00 - $28.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Cimpress plc (CMPR)
Risques clés face à Cimpress plc
La santé financière de Cimpress PLC est influencée par divers facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer. Ces risques peuvent affecter les opérations de l'entreprise, la performance financière et l'orientation stratégique.
Concurrence de l'industrie
Cimpress opère dans un environnement hautement compétitif, faisant face à la pression des acteurs établis et des entreprises émergentes dans les secteurs d'impression et de personnalisation de masse en ligne. Le paysage concurrentiel peut entraîner des pressions sur les prix et des marges réduites. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation n'a augmenté que de 5,2 millions de dollars à 39,3 millions de dollars, ce qui indique les défis dans le maintien de la rentabilité au milieu de la concurrence.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. L'entreprise doit naviguer dans divers environnements réglementaires dans différents pays, ce qui peut entraîner une complexité opérationnelle et des coûts accrus. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total, notamment des intérêts non contrôlés et du déficit des actionnaires, soit 1 883,9 millions de dollars.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché peuvent affecter considérablement la demande de produits de Cimpress. La société a déclaré une augmentation des revenus de seulement 6% à 805,0 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Une croissance modeste peut être révélatrice de défis de marché plus larges, notamment des ralentissements économiques ou des changements dans les préférences des consommateurs.
Risques opérationnels
L'efficacité opérationnelle est cruciale pour Cimpress. La société a dû faire face à une augmentation des dépenses publicitaires de 6,3 millions de dollars et des coûts de rémunération en espèces plus élevés au cours de la même période, ce qui a contribué à la tension opérationnelle. Ces coûts d'augmentation peuvent nuire à la rentabilité globale et à la stabilité des flux de trésorerie.
Risques financiers
Cimpress a une exposition significative aux fluctuations des taux d'intérêt, en particulier avec 1 083,9 million de dollars de dette à taux variable au 30 septembre 2024. Une augmentation hypothétique de 100 points des taux d'intérêt pourrait entraîner une augmentation de 8,6 millions de dollars des intérêts des intérêts au cours de l'année prochaine. Ce risque est aggravé par la volatilité des taux de change, ce qui a eu un impact négatif sur le bénéfice net en raison de pertes non réalisées de 15,2 millions de dollars d'une année sur l'autre.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques concernant les acquisitions ou les désinvestissements comportent des risques inhérents. Les flux de trésorerie disponibles ajustés de la société ont diminué de 36,5 millions de dollars à une utilisation de trésorerie de 25,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de la réduction des flux de trésorerie d'exploitation. Cette baisse pourrait limiter la capacité de l'entreprise à investir dans des opportunités de croissance ou à répondre efficacement aux changements de marché.
Stratégies d'atténuation
Cimpress utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment la couverture contre les fluctuations de la monnaie et la gestion de la dette par le biais d'échanges de taux d'intérêt. La société se concentre également sur l'amélioration opérationnelle pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une compétition élevée conduisant à des pressions sur les prix | Le résultat d'exploitation a augmenté de seulement 5,2 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Augmentation de la complexité opérationnelle et des coûts | Passif total de 1 883,9 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les fluctuations de la demande affectant les revenus | Les revenus ont augmenté de 6% à 805,0 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts opérationnels ayant un impact sur la rentabilité | Des dépenses publicitaires plus élevées de 6,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Exposition aux taux d'intérêt et aux risques de devise | 1 083,9 million de dollars de dette à taux variable; 8,6 millions de dollars l'impact potentiel de l'augmentation des taux |
| Risques stratégiques | Risques des acquisitions ou des désinvestissements | Les flux de trésorerie disponibles ajustés ont diminué de 36,5 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Cimpress Plc (CMPR)
Perspectives de croissance futures pour Cimpress plc
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 6% à 805,0 millions de dollars par rapport à 757,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Une croissance des revenus de monnaie constante a également été signalé à 6%.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus restent optimistes, l'entreprise VISTA entraînant des augmentations importantes grâce à des expériences client améliorées et à des introductions de nouveaux produits. Ce segment à lui seul a déclaré des revenus de 429,5 millions de dollars, un 8% augmenter par rapport à l'année précédente. Les estimations des bénéfices indiquent un accent sur l'amélioration de la rentabilité, le résultat d'exploitation augmentant 39,3 millions de dollars, à partir de 34,1 millions de dollars d'une année à l'autre.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a poursuivi des initiatives stratégiques, notamment des efforts de marketing numérique améliorés et des partenariats visant à étendre ses capacités de commerce électronique. Le segment du stylo national a montré un 7% Croissance des revenus à l'échelle constante, reflétant de solides performances dans son canal de commerce électronique.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de Cimpress Plc comprennent un réseau de réalisation robuste et des investissements importants dans la technologie et le développement, avec des dépenses signalées à 81,9 millions de dollars pour le dernier trimestre. L'augmentation des dépenses publicitaires de 203,8 millions de dollars Indique un engagement envers la visibilité et la pénétration du marché de la marque.
| Zone de croissance | Revenus actuels | Croissance d'une année à l'autre | Revenu opérationnel | EBITDA ajusté |
|---|---|---|---|---|
| Revenus globaux | 805,0 millions de dollars | 6% | 39,3 millions de dollars | 87,8 millions de dollars |
| Segment Vista | 429,5 millions de dollars | 8% | 76,8 millions de dollars | Non spécifié |
| Stylo national | 93,4 millions de dollars | 8% | (4,8 millions) | Non spécifié |
| Toutes les autres entreprises | 57,1 millions de dollars | 11% | 6,7 millions de dollars | Non spécifié |
Conclusion
En résumé, Cimpress Plc est prêt pour une croissance continue motivée par des initiatives stratégiques, des innovations de produits et une solide présence de commerce électronique, les projections de croissance des revenus restant fortes dans divers segments.
Cimpress plc (CMPR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cimpress plc (CMPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Cimpress plc (CMPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cimpress plc (CMPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.