Cimpress plc (CMPR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do CIMPRESS PLC (CMPR)
Compreendendo os fluxos de receita da Cimpress PLC
A receita total do Cimpress Plc nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 804,97 milhões, representando a 6% aumentar em comparação com US $ 757,29 milhões no mesmo período de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
- Vista: Receita de US $ 429,49 milhões, um 8% aumento de US $ 396,85 milhões.
- PrintBrothers: Receita de US $ 160,42 milhões, a 5% aumento de US $ 152,57 milhões.
- O grupo de impressão: Receita de US $ 84,07 milhões, a 6% aumento de US $ 79,44 milhões.
- Caneta nacional: Receita de US $ 93,40 milhões, um 8% aumento de US $ 86,80 milhões.
- Todos os outros negócios: Receita de US $ 57,14 milhões, um 11% aumento de US $ 51,43 milhões.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 6%. O crescimento da receita de moeda constante orgânica também estava em 6%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Vista | $429.49 | 8% |
| PrintBrothers | $160.42 | 5% |
| O grupo de impressão | $84.07 | 6% |
| PEN NACIONAL | $93.40 | 8% |
| Todos os outros negócios | $57.14 | 11% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No geral, o crescimento da receita foi impulsionado em todos os segmentos, com contribuições notáveis da Vista e da National Pen. Os negócios do Vista se beneficiaram das melhorias da experiência do cliente e das introduções de novos produtos, levando ao aumento do valor médio da ordem e à contagem de clientes. A receita do grupo de impressão também viu crescimento devido a aumentos externos de pedidos do cliente e atendimento entre segmentos. Por outro lado, o PrintBrothers experimentou um crescimento modesto impulsionado pelo volume contínuo de pedidos, apesar de alguns clientes adquirirem quantidades mais baixas em categorias específicas.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o aumento da receita relatado foi atribuído a um forte desempenho entre os segmentos, principalmente em serviços digitais e produtos personalizados. A empresa continua se concentrando no aumento da experiência do cliente, que impactou positivamente o crescimento da receita.
Um mergulho profundo no Cimpress PLC (CMPR) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade do Cimpress PLC
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou $382,233 mil, resultando em uma margem de lucro bruta de 47.5%. Isso se compara a um lucro bruto de $358,511 mil e uma margem de lucro bruta de 47.3% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período em 2024 foi $39,339 mil, traduzindo para uma margem de lucro operacional de 4.9%. Por outro lado, a receita operacional foi $34,100 mil com uma margem de lucro operacional de 4.5% em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à empresa pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(12,549) mil, levando a uma margem de lucro líquido de (1.6)%. Este é um declínio de um lucro líquido de $4,554 mil e uma margem de lucro líquido de 0.6% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No trimestre mais recente, a receita aumentou em 6% para $804,969 mil comparados a $757,294 mil no ano anterior. O lucro bruto aumentou em $23,722 Milhares de anos a ano, contribuindo para uma melhoria marginal na margem bruta.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $804,969 | $757,294 | 6% |
| Lucro bruto | $382,233 | $358,511 | 6.6% |
| Receita operacional | $39,339 | $34,100 | 15.4% |
| Resultado líquido | $(12,549) | $4,554 | (376.5)% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta da empresa de 47.5% está acima da média da indústria de 40% para o setor de impressão e personalização. A margem de lucro operacional de 4.9% também excede a média da indústria de 3.5%.
Análise da eficiência operacional
Estratégias de gerenciamento de custos levaram a uma redução no custo da receita para 52.5% da receita total no terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo de 52.7% no terceiro trimestre 2023. O segmento Ebitda para o grupo de impressão aumentou por 43% ano a ano, destacando melhor eficiência operacional.
As despesas de marketing e venda foram $203,847 mil, representando 25.3% de receita, que é consistente com o ano anterior $192,188 mil ou 25.4%.
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | % da receita |
|---|---|---|---|
| Custo da receita | $422,736 | $398,783 | 52.5% |
| Marketing e venda | $203,847 | $192,188 | 25.3% |
| Geral e Administrativo | $51,932 | $48,341 | 6.5% |
Dívida vs. patrimônio: como o Cimpress PLC (CMPR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Cimpress PLC financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Cimpress PLC relatou uma dívida total em circulação de $1,596,182 mil, que inclui:
- Dívida de longo prazo: US $ 1.585.650 mil
- Dívida de curto prazo: US $ 10.532 mil
Atividades de dívida recentes incluem a emissão de $525,000 Mil em 7,375% de notas seniores com vencimento de 2032, que foi concluído em 26 de setembro de 2024. Esta emissão foi usada para resgatar $522,135 Milhares de 7,0% de notas seniores com vencimento de 2026.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para Cimpress Plc é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Com base nos dados financeiros em 30 de setembro de 2024:
- Dívida total: US $ 1.596.182 mil
- Patrimônio total: $ (570.258) mil
A relação dívida / patrimônio calculada é -2.80, indicando que a empresa tem mais dívida do que patrimônio líquido.
Comparação com os padrões do setor
A taxa média de dívida / patrimônio da indústria para empresas no setor de impressão e publicação normalmente varia de 0,5 a 1,5. Cimpress Plc's Ratio de -2.80 está significativamente abaixo desse intervalo, destacando uma alta dependência do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
As classificações de crédito da Cimpress PLC foram impactadas por seus níveis de dívida. A partir dos relatórios mais recentes, a dívida da empresa inclui:
- 7,375% Notas seniores com vencimento de 2032: $525,000 mil
- Linha de crédito garantida sênior: $1,083,880 mil
- Outra dívida: $8,577 mil
A empresa recebeu uma classificação de crédito que reflete sua alavancagem, o que afeta seus custos de empréstimos.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações
O Cimpress Plc mantém um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações por meio de várias estratégias:
- A empresa utilizou dívida para financiar aquisições e investimentos em tecnologia, o que resultou em um crescimento significativo em suas ofertas de produtos.
- Atividades recentes de refinanciamento, incluindo o resgate de notas mais antigas, visam diminuir as despesas de juros e ampliar os vencimentos.
Resumo da estrutura da dívida
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Data de vencimento | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| 7,375% Notas seniores | $525,000 | 2032 | 7.375% |
| 7,0% Notas seniores | $522,135 | 2026 | 7.0% |
| Linha de crédito garantida sênior | $1,083,880 | N / D | Variável |
| Outra dívida | $8,577 | 2027 | Variável |
| Dívida total | $1,596,182 | N / D | N / D |
A Cimpress Plc continua a navegar em seu cenário financeiro, com foco no gerenciamento de seus níveis de dívida, enquanto buscam oportunidades de crescimento por meio de financiamento estratégico.
Avaliando a liquidez do CIMPRESS PLC (CMPR)
Avaliando a liquidez do Cimpress PLC
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 0.87, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1.036,0 milhões e passivos circulantes de US $ 1.188,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida está em torno de 0.66, com base em ativos rápidos de US $ 731,0 milhões (que exclui o inventário) e passivos atuais de US $ 1.188,0 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro diminuiu de $ -152,0 milhões em 30 de junho de 2024, para $ -152,0 milhões Em 30 de setembro de 2024. Isso indica uma tendência consistente de capital de giro negativo, destacando possíveis preocupações de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $4,384 | $42,254 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($25,502) | ($10,826) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($35,416) | ($35,065) |
Os fluxos de caixa durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam desafios significativos na eficiência operacional, pois o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais diminuiu por US $ 37,9 milhões ano a ano.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 153,0 milhões, enquanto a dívida total estava em US $ 1.617,5 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 3.41, indicando alavancagem substancial e risco potencial de liquidez.
Além disso, a empresa relatou uma saída líquida de capital de giro de US $ 46,4 milhões Principalmente devido a mudanças desfavoráveis nas contas pagáveis e pagamentos significativos de juros em dinheiro feitos durante o trimestre.
O Cimpress PLC (CMPR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação do CIMPRESS PLC (CMPR), analisaremos os principais índices e métricas financeiras, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crítico de quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a perda líquida diluída por ação atribuível ao Cimpress PLC foi $(0.50). Com um preço das ações de aproximadamente $20.00, a relação P/E não é aplicável devido à perda líquida.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B mede a avaliação do mercado de uma empresa em relação ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação era aproximadamente $6.00 (calculado a partir do déficit total dos acionistas de $(570,989) e ações totais em circulação de 43,232,000). Com um preço de mercado de $20.00, a proporção P/B é aproximadamente 3.33.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Esse índice fornece informações sobre a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Em 30 de setembro de 2024, o Ebitda ajustado era US $ 87,8 milhões. O valor da empresa, calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro e equivalentes, é aproximadamente US $ 1,6 bilhão. Portanto, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 18.2.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações do Cimpress flutuou significativamente. O estoque foi aberto em aproximadamente $25.00 um ano atrás e variou entre $18.00 e $28.00. A partir dos dados mais recentes, as ações estão sendo negociadas em torno $20.00, indicando um declínio de aproximadamente 20% ao longo do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Cimpress atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A empresa se concentrou em reinvestir em oportunidades de crescimento, em vez de retornar o capital aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas para Cimpress PLC é atualmente Segurar. Os analistas sugerem que a avaliação atual da empresa reflete uma mistura de potencial de crescimento e lutas financeiras recentes, principalmente devido à perda líquida relatada.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | 3.33 |
| Razão EV/EBITDA | 18.2 |
| Preço das ações (atual) | $20.00 |
| Faixa de preço de 12 meses | $18.00 - $28.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo CIMPRESS PLC (CMPR)
Riscos -chave enfrentados pelo Cimpress Plc
A saúde financeira do CIMPRESS PLC é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar. Esses riscos podem afetar as operações, desempenho financeiro e direção estratégica da empresa.
Concorrência da indústria
O Cimpress opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando pressão de players estabelecidos e empresas emergentes nos setores de impressão on -line e personalização em massa. O cenário competitivo pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional aumentou apenas US $ 5,2 milhões para US $ 39,3 milhões, indicando desafios na manutenção da lucratividade em meio à concorrência.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A empresa precisa navegar por vários ambientes regulatórios em diferentes países, o que pode levar ao aumento da complexidade e dos custos operacionais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos, incluindo interesses não controladores e déficit dos acionistas, totalizando US $ 1.883,9 milhões.
Condições de mercado
As flutuações do mercado podem afetar significativamente a demanda pelos produtos da Cimpress. A empresa relatou um aumento de receita de apenas 6%, para US $ 805,0 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse crescimento modesto pode ser indicativo de desafios mais amplos do mercado, incluindo desacelerações econômicas ou mudanças nas preferências do consumidor.
Riscos operacionais
A eficiência operacional é crucial para o CIMPRESS. A Companhia enfrentou um aumento das despesas de publicidade de US $ 6,3 milhões e custos de remuneração de caixa durante o mesmo período, o que contribuiu para a tensão operacional. Esses custos crescentes podem prejudicar a lucratividade geral e a estabilidade do fluxo de caixa.
Riscos financeiros
O Cimpress tem exposição significativa a flutuações da taxa de juros, particularmente com US $ 1.083,9 milhões em dívidas de taxa variável em 30 de setembro de 2024. Um aumento hipotético de 100 pontos base nas taxas de juros pode levar a um aumento de US $ 8,6 milhões na despesa de juros no próximo ano. Esse risco é agravado pela volatilidade da taxa de câmbio, que impactou adversamente o lucro líquido devido a perdas não realizadas de US $ 15,2 milhões ano a ano.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas sobre aquisições ou desinvestimentos carregam riscos inerentes. O fluxo de caixa livre ajustado da Companhia diminuiu em US $ 36,5 milhões para o uso de dinheiro de US $ 25,6 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à redução do fluxo de caixa operacional. Esse declínio pode limitar a capacidade da empresa de investir em oportunidades de crescimento ou responder às mudanças de mercado de maneira eficaz.
Estratégias de mitigação
A Cimpress emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo hedge contra flutuações de moeda e gerenciamento de dívidas por meio de swaps de taxa de juros. A empresa também se concentra em melhorias operacionais para aumentar a eficiência e reduzir custos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência levando a pressões de preços | A receita operacional aumentou apenas US $ 5,2 milhões |
| Mudanças regulatórias | Aumento da complexidade e custos operacionais | Passivo total de US $ 1.883,9 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda que afetam as receitas | A receita aumentou 6%, para US $ 805,0 milhões |
| Riscos operacionais | Custos operacionais aumentados que afetam a lucratividade | Despesas de publicidade mais altas de US $ 6,3 milhões |
| Riscos financeiros | Exposição a riscos de taxa de juros e moeda | US $ 1.083,9 milhões em dívida de taxa variável; US $ 8,6 milhões de impacto potencial do aumento da taxa |
| Riscos estratégicos | Riscos de aquisições ou desinvestimentos | O fluxo de caixa livre ajustado diminuiu em US $ 36,5 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Cimpress PLC (CMPR)
Perspectivas de crescimento futuro para Cimpress Plc
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou em 6% para US $ 805,0 milhões comparado com US $ 757,3 milhões pelo mesmo período em 2023. O crescimento da receita de moeda constante orgânica também foi relatada em 6%.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita permanecem otimistas, com os negócios da Vista impulsionando aumentos significativos por meio de experiências aprimoradas dos clientes e introduções de novos produtos. Este segmento sozinho relatou receita de US $ 429,5 milhões, um 8% aumento em relação ao ano anterior. As estimativas de ganhos indicam um foco na melhoria da lucratividade, com a receita operacional aumentando para US $ 39,3 milhões, de cima de US $ 34,1 milhões ano a ano.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa vem buscando iniciativas estratégicas, incluindo esforços e parcerias de marketing digital aprimoradas que visam expandir seus recursos de comércio eletrônico. O segmento nacional de canetas mostrou um 7% O crescimento da receita de moeda constante, refletindo um forte desempenho em seu canal de comércio eletrônico.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Cimpress PLC incluem uma rede de atendimento robusta e investimentos significativos em tecnologia e desenvolvimento, com despesas relatadas em US $ 81,9 milhões Para o último trimestre. O aumento do gasto de publicidade de US $ 203,8 milhões indica um compromisso com a visibilidade da marca e a penetração do mercado.
| Área de crescimento | Receita atual | Crescimento ano a ano | Receita operacional | Ebitda ajustada |
|---|---|---|---|---|
| Receita geral | US $ 805,0 milhões | 6% | US $ 39,3 milhões | US $ 87,8 milhões |
| Segmento Vista | US $ 429,5 milhões | 8% | US $ 76,8 milhões | Não especificado |
| PEN NACIONAL | US $ 93,4 milhões | 8% | (4,8 milhões) | Não especificado |
| Todos os outros negócios | US $ 57,1 milhões | 11% | US $ 6,7 milhões | Não especificado |
Conclusão
Em resumo, o CIMPRESS PLC está preparado para o crescimento contínuo impulsionado por iniciativas estratégicas, inovações de produtos e uma presença robusta de comércio eletrônico, com as projeções de crescimento de receita permanecendo fortes em vários segmentos.
Cimpress plc (CMPR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cimpress plc (CMPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Cimpress plc (CMPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cimpress plc (CMPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.