Chimerix, Inc. (CMRX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Chimerix, Inc. (CMRX)
Comprendre les sources de revenus de Chimerix, Inc.
Chimerix, Inc. génère des revenus principalement grâce à des revenus de contrat et de subventions, ainsi que des revenus de licence. Le tableau suivant résume les chiffres des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Contrat et revenu des contrats | $26,000 | $11,000 | 136.4% | $155,000 | $271,000 | (42.8%) |
| Revenus de licence | $0 | $0 | N / A | $0 | $49,000 | (100.0%) |
| Revenus totaux | $26,000 | $11,000 | 136.4% | $155,000 | $320,000 | (51.6%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La société a vu une augmentation significative des contrats et des revenus de subventions pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, augmentant par 136.4% par rapport à la même période en 2023. Cependant, pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué de 51.6% d'une année à l'autre, principalement en raison de l'absence de revenus de licence, qui est tombé à 0 $ contre 49 000 $ l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du contrat et des subventions ont constitué l'intégralité des revenus totaux à 26 000 $. Les revenus de licence, qui ont historiquement contribué aux revenus globaux, étaient absents au cours du dernier trimestre.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus a été l'absence totale de revenus de licence, qui fournissait auparavant certains revenus. Ce changement est un aspect essentiel que les investisseurs doivent considérer, car il reflète une dépendance significative à l'égard des contrats et des revenus de l'accès à l'avenir. La diminution des revenus totaux pour la période de neuf mois met en évidence les défis auxquels l'entreprise est confrontée pour générer des revenus cohérents à partir de son pipeline de produits.
Au 30 septembre 2024, la société a un déficit accumulé d'environ 861,0 millions de dollars . Cela indique des défis financiers continus et souligne l'importance de développer et de commercialiser ses produits candidats pour atteindre la rentabilité future.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Chimerix, Inc. (CMRX)
Une plongée profonde dans Chimerix, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $26,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $11,000 pour la même période en 2023, indiquant une augmentation de 136.4%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué à $155,000 depuis $271,000 en 2023, une baisse de 42.8%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(24,793,000), à partir de $(26,689,000) en 2023, reflétant une amélioration de 7.1%. Pendant les neuf mois, la perte des opérations était $(72,015,000), un peu mieux que $(72,255,000) pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(22,879,000), par rapport à $(23,986,000) en 2023, marquant un 4.6% amélioration. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était $(65,433,000), par rapport à $(63,934,000) en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des deux dernières périodes de rapport:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $26,000 | $11,000 | $155,000 | $271,000 |
| Perte des opérations | $(24,793,000) | $(26,689,000) | $(72,015,000) | $(72,255,000) |
| Perte nette | $(22,879,000) | $(23,986,000) | $(65,433,000) | $(63,934,000) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge de perte nette pour la société est à 86.9% pour la période de neuf mois, indiquant une perte significative par rapport à l'industrie biopharmaceutique moyenne net marge bénéficiaire d'environ 15%. La marge de perte d'exploitation est également significativement plus élevée que la moyenne de l'industrie (-20%).
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Dépenses de recherche et de développement: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de R&D étaient $19,646,000, à partir de $17,396,000 en 2023, reflétant un 12.9% augmenter. Pendant les neuf mois, les dépenses de R&D ont augmenté à $56,918,000 depuis $53,144,000, un 7.1% augmenter.
Frais généraux et administratifs: Les dépenses générales et administratives ont diminué à $5,173,000 pour le troisième trimestre 2024 de $9,304,000 au troisième trimestre 2023, une diminution de 44.4%. Pendant les neuf mois, ces dépenses ont diminué à $15,252,000 depuis $19,431,000, un déclin de 21.5%.
L'efficacité opérationnelle peut être mis en évidence dans le tableau suivant:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses de R&D | $19,646,000 | $17,396,000 | $56,918,000 | $53,144,000 |
| Dépenses G&A | $5,173,000 | $9,304,000 | $15,252,000 | $19,431,000 |
Dette vs Équité: comment Chimerix, Inc. (CMRX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Chimerix, Inc. finance sa croissance
La structure financière de Chimerix, Inc. se caractérise par un équilibre distinct entre la dette et les capitaux propres, essentiel pour sa croissance et ses besoins opérationnels.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Chimerix a signalé des passifs totaux de 22,9 millions de dollars par rapport à 19,7 millions de dollars À la fin de 2023. Les passifs actuels comprennent:
- Comptes à payer: 5,3 millions de dollars
- Nives accumulées: 16,9 millions de dollars
La dette à long terme est principalement représentée par une facilité de prêt renouvel 50 millions de dollars, qui a été modifié le 21 novembre 2023, prolongeant son mandat jusqu'au 30 septembre 2026.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de Chimerix à partir du 30 septembre 2024, se situe à peu près 0.13. Ceci est calculé à partir du total des passifs de 22,9 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 135,8 millions de dollars. La moyenne de l'industrie pour les sociétés biopharmaceutiques varie généralement de 0,25 à 0,75, indiquant que Chimerix est financé de manière conservatrice.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Chimerix n'a émis aucune nouvelle dette depuis l'amendement de l'accord de prêt et de sécurité. La société a maintenu un fort accent sur la gestion de sa dette existante sans encourir de passifs supplémentaires. La cote de crédit des grandes agences n'a pas été divulguée, mais la société a démontré une position de trésorerie stable pour soutenir ses obligations financières.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Chimerix a principalement financé ses opérations par des capitaux propres, avec des capitaux propres totaux 135,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les activités de financement par actions récentes comprennent:
- Contrat de vente sur le marché ouvert avec Jefferies LLC, permettant l'émission potentielle de jusqu'à 75 millions de dollars des actions ordinaires.
- Énoncé d'enregistrement d'étagère couvrant un prix d'offre global de 250 millions de dollars pour divers titres.
Cet solde stratégique permet à l'entreprise de minimiser la dette tout en accédant aux capitaux nécessaires pour les projets de recherche et de développement.
Financier Overview Tableau
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Passifs totaux | 22,9 millions de dollars | 19,7 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 135,8 millions de dollars | 193,0 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.13 | 0.10 |
| Facilité de prêt renouvelable | 50 millions de dollars | 50 millions de dollars |
| Potentiel de financement par actions | 75 millions de dollars | N / A |
Évaluation de la liquidité de Chimerix, Inc. (CMRX)
Évaluation de la liquidité de Chimerix, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $140,902,000 | $22,244,000 | 6.32 |
Ratio rapide: Le rapport rapide reflète également une forte position de liquidité:
| Equivalents en espèces et en espèces | Investissements à court terme | Comptes débiteurs | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|---|---|
| $23,645,000 | $112,585,000 | $155,000 | $22,244,000 | 6.18 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $140,902,000 | $22,244,000 | $118,658,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était:
| Perte nette | Flux de trésorerie d'exploitation ajusté |
|---|---|
| ($65,433,000) | ($55,709,000) |
Investir des flux de trésorerie: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'investissement étaient:
| Rachat des investissements | Achats d'investissements | Flux de trésorerie net d'investissement |
|---|---|---|
| $143,597,000 | $95,169,000 | $51,349,000 |
Financement des flux de trésorerie: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités de financement étaient:
| Procédé des achats d'actions | Coûts d'émission de la dette | Flux de financement net |
|---|---|---|
| $600,000 | $258,000 | $344,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait un déficit accumulé de $861,000,000. Le passif total et les capitaux propres des actionnaires se tenaient à $158,668,000, indiquant un tampon solide en espèces et en investissements pour respecter les obligations actuelles.
L'entreprise a accès à un $50,000,000 facilité de crédit renouvelable, qui reste non accédé à la même date. Cela ajoute une couche supplémentaire de résistance aux liquidités, fournissant un financement potentiel si nécessaire.
Dans l'ensemble, la position de liquidité semble robuste, mais les pertes persistantes peuvent nécessiter un suivi pour garantir des opérations durables.
Chimerix, Inc. (CMRX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'analyse de l'évaluation de Chimerix, Inc. (CMRX), plusieurs mesures financières clés sont essentielles pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les derniers rapports financiers, la société a déclaré une perte nette de 65,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, conduisant à une perte de base et diluée par action de $0.73. Étant donné que l'entreprise n'est pas actuellement rentable, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable des capitaux propres au 30 septembre 2024 est 135,8 millions de dollars, avec 89,936,053 partage en circulation. La valeur comptable par action est approximativement $1.51. Si le cours actuel des actions est $0.75, le rapport P / B est calculé comme:
- Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $0.75 / $1.51 = 0.50
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) peut être approximée en utilisant la capitalisation boursière et la dette totale, en soustrayant la trésorerie. Au 30 septembre 2024, la dette totale est $0 et les équivalents en espèces et en espèces sont 23,6 millions de dollars. Ainsi, si la capitalisation boursière est 67,5 millions de dollars (en supposant un cours de bourse de 0,75 $), l'EV serait:
- EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 67,5 millions de dollars + 0 $ - 23,6 millions de dollars = 43,9 millions de dollars
Étant donné que l'EBITDA n'est pas signalé, ce ratio ne peut pas être calculé directement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a considérablement fluctué, à partir d'environ $1.50 Et tomber vers autour $0.75. Cette baisse indique une tendance à la baisse, reflétant le scepticisme du marché concernant les perspectives de croissance de l'entreprise.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Chimerix ne paie pas actuellement des dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%. La société n'a pas établi de ratio de paiement car elle n'a pas généré de bénéfices.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes évalue actuellement le stock comme un Prise, reflétant l'incertitude dans sa rentabilité future et son potentiel de croissance.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 65,4 millions de dollars |
| Perte par action | $0.73 |
| Valeur comptable des capitaux propres | 135,8 millions de dollars |
| Partage | 89,936,053 |
| Valeur comptable par action | $1.51 |
| Ratio P / B | 0.50 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 23,6 millions de dollars |
| Capitalisation boursière (environ) | 67,5 millions de dollars |
| EV | 43,9 millions de dollars |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Chimerix, Inc. (CMRX)
Risques clés face à Chimerix, Inc. (CMRX)
Concours de l'industrie: Les industries biotechnologiques et pharmaceutiques sont intensément compétitives. La société fait face à la concurrence des entreprises américaines et internationales, notamment de grandes sociétés pharmaceutiques et des sociétés de biotechnologie. De nombreux concurrents possèdent des ressources financières, techniques et commerciales beaucoup plus importantes, ce qui peut entraver la capacité de l'entreprise à rivaliser efficacement.
Modifications réglementaires: Les changements législatifs récents, notamment la loi sur la réduction de l'inflation de 2022, peuvent avoir un impact sur les stratégies de tarification et l'accès au marché pour les produits pharmaceutiques. Les réformes législatives en cours pourraient compliquer davantage l'approbation et la commercialisation des produits candidats.
État financier: La société a signalé une perte nette de 65,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le déficit accumulé à la même date était d'environ 861,0 millions de dollars . La capacité de générer des revenus futurs est incertaine et la société pourrait continuer à subir des pertes importantes dans un avenir prévisible.
Risques de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 152,4 millions de dollars Disponible pour financer les opérations. Cependant, il n'y a aucune assurance qu'un financement adéquat sera disponible à l'avenir, ce qui pourrait nécessiter de réduire les programmes de recherche ou de développement.
Risques opérationnels: La société s'appuie sur des fabricants tiers pour la production de fournitures cliniques. Toute perturbation de ces opérations pourrait entraîner des retards dans les essais cliniques ou les approbations réglementaires. De plus, des problèmes de fabrication pourraient survenir, augmenter les coûts ou altérer la commercialisation des produits.
Conditions du marché: Le prix de négociation des actions ordinaires de la société a été volatile, affecté par divers facteurs, notamment les résultats des essais cliniques, les examens réglementaires et les projections financières. L'entreprise risque également de relancer le marché mondial du NASDAQ si elle ne répond pas aux exigences minimales des prix d'offre.
Risques de la propriété intellectuelle: La capacité de protéger et de maintenir les droits de propriété intellectuelle est essentielle pour la compétitivité. Le non-respect de ces droits peut nuire à la capacité de l'entreprise à concurrencer efficacement sur le marché.
Risques de responsabilité des produits: La société détient actuellement une couverture d'assurance responsabilité du produit des produits de 15 millions de dollars par occurrence. Cependant, cela peut ne pas être suffisant pour couvrir les allégations potentielles, ce qui pourrait nuire à la santé financière.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des grandes entreprises | Perte potentielle de part de marché |
| Changements réglementaires | Modifications des processus de prix des médicaments et d'approbation | Augmentation des coûts et retards |
| Situation financière | Pertes nettes importantes | Déficit accumulé de 861 millions de dollars |
| Risques de liquidité | Dépendance à l'égard du financement externe | Réduction potentielle des opérations |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des fabricants tiers | Retards dans les essais cliniques |
| Conditions du marché | Volatilité du cours des actions | Risque de radiation du NASDAQ |
| Risques de propriété intellectuelle | Défis de sécuriser les brevets | Concurrence accrue |
| Risques de responsabilité des produits | Limites de couverture d'assurance | Perte financière potentielle |
Perspectives de croissance futures pour Chimerix, Inc. (CMRX)
Perspectives de croissance futures pour Chimerix, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Chimerix, Inc. est stratégiquement positionné pour la croissance par le biais de divers moteurs clés:
- Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur le développement de la Dordaviprone pour le gliome diffus M3 K27M-MUTANT. Les frais de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 56,9 millions de dollars, un 7.1% augmenter de 53,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: Chimerix a conclu des accords pour étendre le développement de Dordaviprone au Japon grâce à un partenariat avec Ohara Pharmaceutical Co., Ltd. Ce partenariat comprend des paiements d'étape potentiel 2,5 millions de dollars.
- Acquisitions: L'acquisition d'Oncoceutics, Inc. en janvier 2021 a permis d'intégration de nouveaux produits candidats dans le pipeline, notamment ONC206 et ONC212.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections des revenus indiquent une croissance potentielle motivée par l'augmentation du développement de produits et la pénétration du marché:
- Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté à $26,000 depuis $11,000 Au cours de la même période de 2023, marquant un 136.4% augmenter.
- Les revenus du contrat et des subventions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $155,000, à partir de $320,000 l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques sont cruciales pour stimuler la croissance future:
- Le partenariat avec Ohara comprend le remboursement de certains coûts de développement, améliorant la situation financière de l'entreprise.
- Chimerix a également conclu un accord de vente avec Jefferies LLC pour offrir à 75 millions de dollars En actions ordinaires, offrant des capitaux supplémentaires pour les opérations.
Avantages compétitifs
Les avantages compétitifs de Chimerix comprennent:
- Portfolio de propriété intellectuelle solide: La société se concentre sur le maintien et l'élargissement de sa propriété intellectuelle, cruciale pour la protection des produits et l'exclusivité du marché.
- Relations établies: Les partenariats existants avec des entités tels que les opérations biodéfenses émergentes et CR Sanjiu fournissent une base pour les revenus continus grâce à des paiements d'étape et de redevances.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $26,000 | $11,000 | 136.4% |
| Frais de recherche et de développement | 19,6 millions de dollars | 17,4 millions de dollars | 12.9% |
| Frais généraux et administratifs | 5,2 millions de dollars | 9,3 millions de dollars | (44.4%) |
| Perte nette | 22,9 millions de dollars | 24,0 millions de dollars | (4.6%) |
| Déficit accumulé | 860,9 millions de dollars | 795,5 millions de dollars | 8.2% |
Au 30 septembre 2024, Chimerix avait un solde de trésorerie de 23,6 millions de dollars et des investissements à court terme de 112,6 millions de dollars, offrant une base solide pour la croissance future.
Chimerix, Inc. (CMRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chimerix, Inc. (CMRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chimerix, Inc. (CMRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chimerix, Inc. (CMRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.