Chimerix, Inc. (CMRX) Bundle
Underfunding Chimerix, Inc. (CMRX) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Chimerix, Inc.
A Chimerix, Inc. gera receita principalmente por meio de contrato e receita de concessão, juntamente com a receita de licenciamento. A tabela a seguir resume os números de receita dos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Contrato e concessão de receita | $26,000 | $11,000 | 136.4% | $155,000 | $271,000 | (42.8%) |
| Receita de licenciamento | $0 | $0 | N / D | $0 | $49,000 | (100.0%) |
| Receita total | $26,000 | $11,000 | 136.4% | $155,000 | $320,000 | (51.6%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa viu um aumento significativo no contrato e uma receita de concessão nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, subindo por 136.4% comparado ao mesmo período em 2023. No entanto, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por 51.6% Ano a ano, principalmente devido à ausência de receita de licenciamento, que caiu para US $ 0 de US $ 49.000 no ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o contrato e a receita de concessão constituíram a totalidade das receitas totais em US $ 26.000. A receita de licenciamento, que historicamente contribuiu para a receita geral, estava ausente no trimestre recente.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita foi a completa ausência de receita de licenciamento, que anteriormente forneceu alguma receita. Essa mudança é um aspecto crítico para os investidores considerarem, pois reflete uma dependência significativa do contrato e concede a receita no futuro. A diminuição das receitas totais para o período de nove meses destaca os desafios que a empresa enfrenta na geração de receita consistente a partir de seu pipeline de produtos.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem um déficit acumulado de aproximadamente US $ 861,0 milhões . Isso indica desafios financeiros contínuos e ressalta a importância de desenvolver e comercializar seus candidatos a obter lucratividade futura.
Um mergulho profundo na lucratividade da Chimerix, Inc. (CMRX)
Um mergulho profundo na Chimerix, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram $26,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $11,000 pelo mesmo período em 2023, indicando um aumento de 136.4%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais diminuíram para $155,000 de $271,000 em 2023, um declínio de 42.8%.
Margem de lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(24,793,000), de baixo de $(26,689,000) em 2023, refletindo uma melhoria de 7.1%. Durante os nove meses, a perda das operações foi $(72,015,000), um pouco melhor do que $(72,255,000) para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(22,879,000), comparado com $(23,986,000) em 2023, marcando um 4.6% melhoria. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $(65,433,000), comparado com $(63,934,000) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos dois últimos períodos de relatório:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $26,000 | $11,000 | $155,000 | $271,000 |
| Perda de operações | $(24,793,000) | $(26,689,000) | $(72,015,000) | $(72,255,000) |
| Perda líquida | $(22,879,000) | $(23,986,000) | $(65,433,000) | $(63,934,000) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem de perda líquida para a empresa está em 86.9% durante o período de nove meses, indicando uma perda significativa em comparação com a margem de lucro líquido médio da indústria biofarmacêutica de aproximadamente 15%. A margem de perda operacional também é significativamente maior que a média da indústria de cerca de (-20%).
Análise da eficiência operacional
Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de P&D foram $19,646,000, de cima de $17,396,000 em 2023, refletindo um 12.9% aumentar. Durante os nove meses, as despesas de P&D aumentaram para $56,918,000 de $53,144,000, a 7.1% aumentar.
Despesas gerais e administrativas: Despesas gerais e administrativas diminuíram para $5,173,000 Para o terceiro trimestre de 2024 de $9,304,000 No terceiro trimestre de 2023, uma diminuição de 44.4%. Durante os nove meses, essas despesas diminuíram para $15,252,000 de $19,431,000, um declínio de 21.5%.
A eficiência operacional pode ser destacada ainda mais na tabela a seguir:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Despesas de P&D | $19,646,000 | $17,396,000 | $56,918,000 | $53,144,000 |
| G&A Despesas | $5,173,000 | $9,304,000 | $15,252,000 | $19,431,000 |
Dívida vs. Equity: como Chimerix, Inc. (CMRX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Chimerix, Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira da Chimerix, Inc. é caracterizada por um equilíbrio distinto entre dívida e patrimônio líquido, essencial para seu crescimento e necessidades operacionais.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, Chimerix relatou passivos totais de US $ 22,9 milhões comparado com US $ 19,7 milhões No final de 2023. Os passivos atualizados incluem:
- Contas a pagar: US $ 5,3 milhões
- Passivos acumulados: US $ 16,9 milhões
A dívida de longo prazo é representada principalmente por uma linha de empréstimo rotativa com um valor principal agregado de até US $ 50 milhões, que foi alterado em 21 de novembro de 2023, estendendo seu termo até 30 de setembro de 2026.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Chimerix em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente aproximadamente 0.13. Isso é calculado a partir do passivo total de US $ 22,9 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 135,8 milhões. A média da indústria para empresas biofarmacêuticas normalmente varia de 0,25 a 0,75, indicando que o Chimerix é financiado conservadoramente.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
A Chimerix não emitiu nenhuma nova dívida desde a emenda do contrato de empréstimo e segurança. A empresa manteve um forte foco no gerenciamento de sua dívida existente sem incorrer em passivos adicionais. A classificação de crédito das principais agências não foi divulgada, mas a empresa demonstrou uma posição estável em dinheiro para apoiar suas obrigações financeiras.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Chimerix financiou principalmente suas operações por meio da equidade, com o total de ações dos acionistas alcançando US $ 135,8 milhões Em 30 de setembro de 2024. As recentes atividades de financiamento de ações incluem:
- Contrato de venda de mercado aberto com a Jefferies LLC, permitindo a emissão potencial de até US $ 75 milhões de ações ordinárias.
- Declaração de registro de prateleira cobrindo um preço de oferta agregado de US $ 250 milhões Para vários valores mobiliários.
Esse equilíbrio estratégico permite que a empresa minimize a dívida enquanto ainda acessa o capital necessário para projetos de pesquisa e desenvolvimento.
Financeiro Overview Mesa
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Passivos totais | US $ 22,9 milhões | US $ 19,7 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 135,8 milhões | US $ 193,0 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.13 | 0.10 |
| Linha de empréstimo rotativo | US $ 50 milhões | US $ 50 milhões |
| Potencial de financiamento de ações | US $ 75 milhões | N / D |
Avaliando a liquidez da Chimerix, Inc. (CMRX)
Avaliando a liquidez da Chimerix, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $140,902,000 | $22,244,000 | 6.32 |
Proporção rápida: A proporção rápida também reflete uma forte posição de liquidez:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Investimentos de curto prazo | Contas a receber | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|
| $23,645,000 | $112,585,000 | $155,000 | $22,244,000 | 6.18 |
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $140,902,000 | $22,244,000 | $118,658,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado nas atividades operacionais foi:
| Perda líquida | Fluxo de caixa operacional ajustado |
|---|---|
| ($65,433,000) | ($55,709,000) |
Investindo fluxo de caixa: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades de investimento foi:
| Redenção de investimentos | Compras de investimentos | Fluxo de caixa de investimento líquido |
|---|---|---|
| $143,597,000 | $95,169,000 | $51,349,000 |
Financiamento de fluxo de caixa: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento foi:
| Proce de compras de ações | Custos de emissão de dívida | Fluxo de caixa de financiamento líquido |
|---|---|---|
| $600,000 | $258,000 | $344,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um déficit acumulado de $861,000,000. O total de passivos e patrimônio dos acionistas estavam em $158,668,000, indicando um buffer sólido de dinheiro e investimentos para cumprir as obrigações atuais.
A empresa tem acesso a um $50,000,000 Linha de crédito giratória, que permanece não demitida na mesma data. Isso adiciona uma camada adicional de força de liquidez, fornecendo financiamento potencial, se necessário.
No geral, a posição de liquidez parece robusta, mas as perdas persistentes podem exigir monitoramento para garantir operações sustentáveis.
A Chimerix, Inc. (CMRX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao analisar a avaliação da Chimerix, Inc. (CMRX), várias métricas financeiras importantes são essenciais para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
Após os mais recentes relatórios financeiros, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 65,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, levando a uma perda básica e diluída por ação de $0.73. Dado que a empresa não é lucrativa, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil da equidade em 30 de setembro de 2024 é US $ 135,8 milhões, com 89,936,053 ações em circulação. O valor contábil por ação é aproximadamente $1.51. Se o preço atual das ações for $0.75, a relação P/B é calculada como:
- P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $0.75 / $1.51 = 0.50
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) pode ser aproximado usando a capitalização de mercado e a dívida total, subtraindo o dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total é $0 e os equivalentes em dinheiro e dinheiro são US $ 23,6 milhões. Assim, se a capitalização de mercado for US $ 67,5 milhões (Assumindo um preço das ações de US $ 0,75), o EV seria:
- EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 67,5 milhões + $ 0 - $ 23,6 milhões = $ 43,9 milhões
Como o EBITDA não é relatado, esse índice não pode ser calculado diretamente.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, começando aproximadamente $1.50 e cair em torno $0.75. Esse declínio indica uma tendência de queda, refletindo o ceticismo do mercado em relação às perspectivas de crescimento da empresa.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Chimerix atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A empresa não estabeleceu uma taxa de pagamento, pois não gerou lucros.
Consenso de analistas
Atualmente, o consenso de analistas classifica as ações como um Segurar, refletindo a incerteza em seu potencial futuro de lucratividade e crescimento.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 65,4 milhões |
| Perda por ação | $0.73 |
| Valor contábil do patrimônio líquido | US $ 135,8 milhões |
| Ações em circulação | 89,936,053 |
| Valor contábil por ação | $1.51 |
| Proporção P/B. | 0.50 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 23,6 milhões |
| Capitalização de mercado (aprox.) | US $ 67,5 milhões |
| Ev | US $ 43,9 milhões |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentam a Chimerix, Inc. (CMRX)
Os principais riscos enfrentam a Chimerix, Inc. (CMRX)
Concorrência da indústria: As indústrias de biotecnologia e farmacêutica são intensamente competitivas. A empresa enfrenta concorrência de empresas americanas e internacionais, incluindo grandes empresas farmacêuticas e empresas de biotecnologia. Muitos concorrentes possuem recursos financeiros, técnicos e comerciais significativamente maiores, que podem prejudicar a capacidade da empresa de competir de maneira eficaz.
Alterações regulatórias: Mudanças legislativas recentes, incluindo a Lei de Redução da Inflação de 2022, podem afetar estratégias de preços e acesso ao mercado para produtos farmacêuticos. As reformas legislativas em andamento podem complicar ainda mais a aprovação e comercialização de candidatos a produtos.
Condição Financeira: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 65,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O déficit acumulado na mesma data ficou em aproximadamente US $ 861,0 milhões . A capacidade de gerar receitas futuras é incerta, e a empresa pode continuar a incorrer em perdas significativas no futuro próximo.
Riscos de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 152,4 milhões Disponível para financiar operações. No entanto, não há garantia de que o financiamento adequado estará disponível no futuro, o que pode necessitar de reduzir programas de pesquisa ou desenvolvimento.
Riscos operacionais: A empresa conta com fabricantes de terceiros para a produção de suprimentos clínicos. Qualquer interrupção nessas operações pode levar a atrasos em ensaios clínicos ou aprovações regulatórias. Além disso, os problemas de fabricação podem surgir, aumentando custos ou prejudicando a comercialização de produtos.
Condições de mercado: O preço de negociação das ações ordinárias da Companhia foi volátil, afetado por vários fatores, incluindo resultados de ensaios clínicos, revisões regulatórias e projeções financeiras. A empresa também corre o risco de excluir o mercado global da NASDAQ se não atender aos requisitos mínimos de preço da oferta.
Riscos de propriedade intelectual: A capacidade de proteger e manter os direitos de propriedade intelectual é fundamental para a competitividade. A falha em garantir esses direitos pode prejudicar a capacidade da Companhia de competir efetivamente no mercado.
Riscos de responsabilidade do produto: A empresa atualmente possui cobertura de seguro de responsabilidade pelo produto de US $ 15 milhões por ocorrência. No entanto, isso pode não ser suficiente para cobrir possíveis reivindicações, o que pode afetar adversamente a saúde financeira.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de empresas maiores | Perda potencial de participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos processos de preços e aprovação de medicamentos | Custos e atrasos aumentados |
| Condição financeira | Perdas líquidas significativas | Déficit acumulado de US $ 861 milhões |
| Riscos de liquidez | Dependência de financiamento externo | Potencial redução de operações |
| Riscos operacionais | Confiança em fabricantes de terceiros | Atrasos em ensaios clínicos |
| Condições de mercado | Volatilidade no preço das ações | Risco de excluir da NASDAQ |
| Riscos de propriedade intelectual | Desafios para garantir patentes | Aumento da concorrência |
| Riscos de responsabilidade do produto | Limitações de cobertura de seguro | Perda financeira potencial |
Perspectivas de crescimento futuro da Chimerix, Inc. (CMRX)
Perspectivas de crescimento futuro para Chimerix, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Chimerix, Inc. está estrategicamente posicionada para o crescimento através de vários drivers -chave:
- Inovações de produtos: A Companhia está focada no desenvolvimento do Dordaviprone para o glioma difuso do H3 K27M. Despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 56,9 milhões, a 7.1% aumento de US $ 53,1 milhões no mesmo período de 2023.
- Expansões de mercado: A Chimerix firmou acordos para expandir o desenvolvimento da Dordaviprone no Japão através de uma parceria com a Ohara Pharmaceutical Co., Ltd. Esta parceria inclui possíveis pagamentos marcantes de até US $ 2,5 milhões.
- Aquisições: A aquisição da ONCEUTICS, Inc. em janeiro de 2021 permitiu a integração de novos candidatos a produtos no pipeline, principalmente ONC206 e ONC212.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita indicam o crescimento potencial impulsionado pelo aumento do desenvolvimento de produtos e pela penetração do mercado:
- Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram para $26,000 de $11,000 no mesmo período de 2023, marcando um 136.4% aumentar.
- Contrato e concessão receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $155,000, de baixo de $320,000 no ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
As iniciativas estratégicas são cruciais para impulsionar o crescimento futuro:
- A parceria com a Ohara inclui reembolso por certos custos de desenvolvimento, aprimorando a posição financeira da empresa.
- Chimerix também celebrou um contrato de vendas com a Jefferies LLC para oferecer até US $ 75 milhões em ações ordinárias, fornecendo capital adicional para operações.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas de Chimerix incluem:
- Portfólio de propriedade intelectual forte: A empresa está focada em manter e expandir sua propriedade intelectual, crucial para proteção de produtos e exclusividade do mercado.
- Relacionamentos estabelecidos: Parcerias existentes com entidades como operações emergentes da BiodeFense e a CR Sanjiu fornecem uma base para a receita contínua por meio de pagamentos de marco e royalties.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $26,000 | $11,000 | 136.4% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 19,6 milhões | US $ 17,4 milhões | 12.9% |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 5,2 milhões | US $ 9,3 milhões | (44.4%) |
| Perda líquida | US $ 22,9 milhões | US $ 24,0 milhões | (4.6%) |
| Déficit acumulado | US $ 860,9 milhões | US $ 795,5 milhões | 8.2% |
Em 30 de setembro de 2024, Chimerix tinha um saldo de caixa de US $ 23,6 milhões e investimentos de curto prazo de US $ 112,6 milhões, fornecendo uma base sólida para o crescimento futuro.
Chimerix, Inc. (CMRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chimerix, Inc. (CMRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chimerix, Inc. (CMRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chimerix, Inc. (CMRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.