Capri Holdings Limited (CPRI) Bundle
Comprendre les sources de revenus Capri Holdings Limited (CPRI)
Comprendre les sources de revenus de Capri Holdings Limited
Au 28 septembre 2024, les revenus totaux de Capri Holdings Limited ont diminué par 374 millions de dollars, ou 14.8%, à 2,146 milliards de dollars par rapport à 2,520 milliards de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse a été influencée par des vents contraires macroéconomiques et des effets défavorables en devises s'élevant à environ 13 millions de dollars.
Répartition des revenus par marque
Les sources de revenus de Capri Holdings sont principalement générées à partir de trois marques clés: Versace, Jimmy Choo et Michael Kors. Le tableau suivant illustre la contribution des revenus de chaque marque pour les six mois clos le 28 septembre 2024:
| Marque | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Versace | $420 | $(119) | (22.1)% |
| Jimmy Choo | $313 | $(2) | (0.6)% |
| Michael Kors | $1,413 | $(253) | (15.2)% |
| Revenus totaux | $2,146 | $(374) | (14.8)% |
Distribution des revenus géographiques
Les revenus sont également segmentés par région géographique, reflétant les performances sur les marchés clés. Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, la distribution des revenus est la suivante:
| Région | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Les Amériques | $1,164 | $(158) | (13.6)% |
| Emea | $653 | $(120) | (15.5)% |
| Asie | $329 | $(96) | (22.6)% |
| Revenus totaux | $2,146 | $(374) | (14.8)% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué de 212 millions de dollars, ou 16.4%, à 1,079 milliard de dollars depuis 1,291 milliard de dollars pour la même période en 2023. La ventilation de cette période est la suivante:
| Marque | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Versace | $201 | $(79) | (28.2)% |
| Jimmy Choo | $140 | $8 | 6.1% |
| Michael Kors | $738 | $(141) | (16.0)% |
| Revenus totaux | $1,079 | $(212) | (16.4)% |
Contribution de différents segments d'entreprise
Le tableau suivant résume la contribution de chaque marque à des revenus totaux pour les six mois clos le 28 septembre 2024:
| Marque | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Versace | 19.6% |
| Jimmy Choo | 14.6% |
| Michael Kors | 65.8% |
Changements importants dans les sources de revenus
La baisse des revenus des six mois clos le 28 septembre 2024 est en grande partie due à l'adoucissement de la demande de produits de mode de luxe, affectant en particulier les marques Versace et Michael Kors. Les détails suivants mettent en évidence ces modifications:
- Les revenus de Versace ont chuté 22.1% en raison de la réduction de la demande des consommateurs.
- Jimmy Choo a vu un déclin minimal de 0.6%, attribué aux variations de performance régionales.
- Les revenus de Michael Kors ont diminué de 15.2%, impactant considérablement la rentabilité globale.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Capri Holdings Limited (CPRI)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Capri Holdings Limited
Marge bénéficiaire brute:
Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice brut était 1,383 milliard de dollars, une diminution de 15.9% depuis 1,644 milliard de dollars pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute était 64.4% par rapport à 65.2% l'année précédente.
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice brut était 694 millions de dollars, vers le bas 16.6% depuis 832 millions de dollars dans la même période de 2023, avec une marge bénéficiaire brute de 64.3% contre 64.4% précédemment.
| Période | Bénéfice brut (million) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|
| Six mois clos le 28 septembre 2024 | $1,383 | 64.4% |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | $1,644 | 65.2% |
| Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | $694 | 64.3% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $832 | 64.4% |
Bénéfice d'exploitation:
La perte des opérations pour les six mois clos le 28 septembre 2024 était (46) millions de dollars, par rapport à un revenu de 180 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge de fonctionnement était (2.1)% contre 7.1% l'année précédente.
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, la perte des opérations était (38) millions de dollars, par rapport à un revenu de 100 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant une marge opérationnelle de (3.5)% par rapport à 7.7% précédemment.
| Période | Bénéfice d'exploitation (million de dollars) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|
| Six mois clos le 28 septembre 2024 | $(46) | (2.1)% |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | $180 | 7.1% |
| Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | $(38) | (3.5)% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $100 | 7.7% |
Bénéfice net:
Le résultat net attribuable à la société pour les six mois clos le 28 septembre 2024, était 10 millions de dollars, vers le bas 92.8% depuis 138 millions de dollars l'année précédente. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice net était 24 millions de dollars, par rapport à 90 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, une diminution de 73.3%.
| Période | Revenu net (million de dollars) | Marge de revenu net (%) |
|---|---|---|
| Six mois clos le 28 septembre 2024 | $10 | 0.5% |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | $138 | 5.5% |
| Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | $24 | 2.2% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $90 | 7.0% |
Comparaison avec les moyennes de l'industrie:
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les produits de luxe est approximativement 60%. La marge bénéficiaire brute de la société de 64.4% Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, indique une position concurrentielle supérieure à la moyenne de l'industrie.
Efficacité opérationnelle:
Les dépenses d'exploitation totales ont diminué de 35 millions de dollars, ou 2.4%, à 1,429 milliard de dollars pour les six mois clos le 28 septembre 2024. Cependant, les dépenses d'exploitation en pourcentage du total des revenus ont augmenté à 66.6% depuis 58.1% L'année précédente en raison de la baisse significative des revenus.
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales sont restées stables 732 millions de dollars, mais a augmenté en pourcentage de revenus totaux à 67.8% depuis 56.7%.
| Période | Total des dépenses d'exploitation (millions de dollars) | Les dépenses d'exploitation en% des revenus |
|---|---|---|
| Six mois clos le 28 septembre 2024 | $1,429 | 66.6% |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | $1,464 | 58.1% |
| Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | $732 | 67.8% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $732 | 56.7% |
Dette vs Équité: comment Capri Holdings Limited (CPRI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Capri Holdings Limited finance sa croissance
Au 28 septembre 2024, Capri Holdings Limited a signalé une dette totale de 1,708 milliard de dollars, comprenant 471 millions de dollars en dette à court terme et 1,237 milliard de dollars en dette à long terme.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La structure de la dette de l'entreprise comprend diverses facilités de crédit et prêts. Les composants clés sont:
- Dette à court terme: 471 millions de dollars
- Dette à long terme: 1,237 milliard de dollars
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Capri Holdings est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Au 28 septembre 2024, les capitaux propres totaux ont été signalés à 1,486 milliard de dollars. Ainsi, le ratio dette / investissement est:
Ratio de dette / fonds propres = 1,708 milliard de dollars / 1,486 milliard de dollars = 1,15
Ce ratio indique un niveau de levier modéré, qui est conforme aux normes de l'industrie pour les sociétés de produits de luxe, où un ratio d'environ 1,0 à 1,5 est courant.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Le 23 août 2024, la société a exécuté un 450 millions de dollars Prêt à terme de 364 jours, utilisant une fonction d'accordéon de 500 millions de dollars. Le prêt à terme Versace de 450 millions d'euros (environ 501 millions de dollars) n'a aucune exigence d'amortissement et à mûr en décembre 2025.
L'entreprise est évaluée B1 par Moody's et B + par S&P, indiquant une perspective stable avec un risque de crédit modéré.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Capri Holdings utilise un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer ses opérations et sa croissance. Les récentes activités de financement, y compris les prêts à terme, reflètent une stratégie qui maintient la flexibilité opérationnelle tout en gérant l'effet de levier. La Société vise à équilibrer sa structure de capital en veillant à ce que ses niveaux de dette restent gérables par rapport aux capitaux propres, permettant des opportunités de croissance et d'investissement futures.
| Composant de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $471 |
| Dette à long terme | $1,237 |
| Dette totale | $1,708 |
| Total des capitaux propres | $1,486 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.15 |
Évaluation des liquidités Capri Holdings Limited (CPRI)
Évaluation de la liquidité de Capri Holdings Limited
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel était de 0,64, calculé en divisant les actifs actuels de 471 millions de dollars par des passifs actuels de 736 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide s'élevait à 0,48, compte tenu de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 182 millions de dollars et des créances de 40 millions de dollars, contre des passifs actuels de 736 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 28 septembre 2024 était de (123) millions de dollars, une baisse de (87) millions de dollars au 30 mars 2024. Ce fonds de roulement négatif indique des problèmes de liquidité potentiels, car les passifs actuels dépassaient les actifs actuels.
| Date | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 mars 2024 | $649 | $736 | $(87) |
| 28 septembre 2024 | $471 | $594 | $(123) |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les six mois clos le 28 septembre 2024:
- Flux de trésorerie des activités d'exploitation: 133 millions de dollars prévus, contre (97 millions de dollars) utilisés au cours de la même période de l'année précédente.
- Flux de trésorerie des activités d'investissement: (79 millions de dollars) utilisé, contre (90 millions de dollars) l'année précédente.
- Flux de trésorerie des activités de financement: (67 millions de dollars) utilisé, une baisse significative par rapport à 198 millions de dollars prévue l'année précédente.
| Catégorie de trésorerie | Six mois terminés le 28 septembre 2024 (en millions) | Six mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $133 | $(97) |
| Activités d'investissement | $(79) | $(90) |
| Activités de financement | $(67) | $198 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La diminution des flux de trésorerie des activités de financement, ainsi qu'une tendance négative du fonds de roulement, soulèvent des préoccupations concernant la liquidité. Les équivalents en espèces et en espèces totaux ont diminué à 182 millions de dollars au 28 septembre 2024, contre 199 millions de dollars le 30 mars 2024. De plus, les emprunts totaux en circulation étaient de 1 708 millions de dollars, avec une partie importante due au cours de la prochaine année. La dépendance à l'égard des flux de trésorerie opérationnels pour répondre aux prochaines responsabilités sera crucial pour maintenir la liquidité.
Capri Holdings Limited (CPRI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures financières clés, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 19.5. Ce ratio est dérivé du dernier revenu net attribuable à la société de 10 millions de dollars pour les six mois clos le 28 septembre 2024 et un bénéfice dilué par action (EPS) de $0.09.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé en utilisant les capitaux propres totaux des actionnaires, qui est 1 484 millions de dollars Au 28 septembre 2024, et le nombre total d'actions en circulation de 117,8 millions. Il en résulte un rapport P / B d'environ 1.00.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise actuelle est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette nette. Avec une capitalisation boursière d'environ 2,3 milliards de dollars et dette nette de 1,2 milliard de dollars, le rapport EV / EBITDA est calculé en utilisant un EBITDA de 350 millions de dollars, résultant en un ev / ebitda de 10.6.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $45 et $60, avec un prix actuel d'environ $50. Cela reflète un 5% de baisse année à ce jour.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% Comme aucun dividende n'est distribué.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon des rapports d'analystes récents, la cote consensuelle pour le stock est actuellement un prise, avec un prix cible de $52, indiquant un potentiel de hausse de 4% du prix de négociation actuel.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 19.5 |
| Ratio P / B | 1.00 |
| EV / EBITDA | 10.6 |
| Cours actuel | $50 |
| Gamme de 52 semaines | $45 - $60 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $52 |
Risques clés face à Capri Holdings Limited (CPRI)
Risques clés face à Capri Holdings Limited
La santé financière de Capri Holdings Limited est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des produits de luxe de la mode est très compétitif, avec de nombreuses marques en lice pour la part de marché. La concurrence en cours a conduit à des guerres de prix et à une augmentation des dépenses de marketing. Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 374 millions de dollars, ou 14.8%, depuis 2,520 milliards de dollars à 2,146 milliards de dollars. Cette baisse des revenus peut être attribuée à l'adoucissement de la demande à l'échelle mondiale pour les produits de luxe, ce qui a un impact sur les marques Versace et Michael Kors.
Conditions macroéconomiques
Les incertitudes économiques mondiales et les pressions inflationnistes ont affecté négativement les dépenses de consommation en produits de luxe. La société a déclaré un revenu net de seulement 10 millions de dollars pour les six mois clos le 28 septembre 2024, une diminution de 128 millions de dollars par rapport à 138 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier en ce qui concerne la fiscalité, peuvent avoir un impact significatif sur la rentabilité. Le 6 août 2024, les réglementations de l'IRS ont été publiées qui pourraient affecter la façon dont l'entreprise utilise certaines déductions et pertes, augmentant potentiellement le taux d'imposition effectif au cours de l'exercice 2026 et au-delà.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, peuvent affecter la disponibilité des produits et augmenter les coûts. La société a reconnu des charges de dépréciation des actifs de 43 millions de dollars liés aux actifs d'emprise de location de bail.
Risques financiers
Depuis le 28 septembre 2024, la Société avait des emprunts totaux en circulation de 1,708 milliard de dollars, avec un ratio de levier net de 4.0 à 1.0. Des niveaux élevés de dette peuvent limiter la flexibilité financière et augmenter les dépenses d'intérêt, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt.
Conditions du marché
Les fluctuations des taux de change des devises peuvent également avoir un impact sur les performances financières. Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, la société a subi une perte de devises étrangères de 12 millions de dollars. Cette volatilité peut affecter les revenus et les coûts, en particulier compte tenu des opérations internationales de l'entreprise.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques, notamment les initiatives de gestion des coûts et la diversification des offres de produits. Cependant, l'efficacité de ces stratégies reste à réaliser pleinement dans le climat économique actuel.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les revenus | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée conduisant à des guerres de prix. | 374 millions de dollars diminuer | Initiatives de gestion des coûts |
| Conditions macroéconomiques | Incertitudes économiques mondiales affectant les dépenses de consommation. | 128 millions de dollars diminution du revenu net | Diversification des offres de produits |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations fiscales ayant un impact sur la rentabilité. | Augmentation potentielle du taux d'imposition effectif | Surveillance de la conformité |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement entraînant une augmentation des coûts. | Accusation de déficience des actifs de 43 millions de dollars | Diversification de la chaîne d'approvisionnement |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette limitant la flexibilité financière. | Emprunts totaux de 1,708 milliard de dollars | Stratégies de gestion de la dette |
| Conditions du marché | FLUCUATIONS DANS LES TAUX DE COMMANDE DE DURRENCES ÉTRANGERS. | Perte de devises étrangères de 12 millions de dollars | Stratégies de couverture |
Perspectives de croissance futures pour Capri Holdings Limited (CPRI)
Perspectives de croissance futures pour Capri Holdings Limited
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui pourraient améliorer sa position sur le marché et ses performances financières à l'avenir:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles gammes de produits et collaborations devrait rajeunir les intérêts de la marque et augmenter les ventes.
- Extensions du marché: Le ciblage des marchés émergents, en particulier en Asie et en EMEA, devrait alimenter la croissance des revenus.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques pourraient renforcer les portefeuilles de marque et les parts de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent la croissance des revenus d'environ 5% par an Au cours des trois prochaines années, avec des estimations de bénéfice par action (BPA) $1.50 D'ici 2026. Cette croissance dépend de l'exécution réussie des initiatives stratégiques de l'entreprise.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats récents et les initiatives prévues devraient améliorer l'efficacité opérationnelle et la présence sur le marché:
- Transformation numérique: L'investissement dans les initiatives de commerce électronique et de marketing numérique devrait améliorer l'engagement des clients et les taux de conversion des ventes.
- Expansion de la vente au détail: Prévoit d'ouvrir 50 nouveaux emplacements de vente au détail À l'échelle mondiale d'ici 2025, est en cours, en particulier dans les régions à forte croissance.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui peuvent faciliter une croissance soutenue:
- Portfolio de marque solide: L'alignement des marques de luxe sous son parapluie offre des opportunités de vente croisée et une force de marque.
- Présence du marché établie: Un réseau de distribution bien établi soutient la pénétration rapide du marché dans les nouvelles régions.
| Moteur de la croissance | Impact projeté | Chronologie |
|---|---|---|
| Innovations de produits | Augmentation de l'engagement et des ventes des consommateurs | 2024-2026 |
| Extensions du marché | Croissance des revenus sur les nouveaux marchés | 2024-2025 |
| Acquisitions | Portfolio de marque amélioré | En cours |
| Expansion au détail | Augmentation de la visibilité de la marque | 2024-2025 |
| Transformation numérique | Amélioration des taux de conversion des ventes | 2024-2026 |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et l'efficacité opérationnelle les positionne bien pour la croissance future.
Capri Holdings Limited (CPRI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Capri Holdings Limited (CPRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Capri Holdings Limited (CPRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Capri Holdings Limited (CPRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.