Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP)
Comprendre les sources de revenus de Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc.
Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir de la vente de produits à partir de 2024. La société se concentre sur le développement de ses produits candidats, qui sont toujours en phase d'essai clinique. Par conséquent, il n'y a pas de sources de revenus primaires à signaler, y compris des produits ou des services.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Comme l'entreprise n'a généré aucun chiffre d'affaires, il n'y a pas de taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre à analyser. L'accent est mis sur la recherche et le développement, avec des dépenses financières importantes orientées vers les essais cliniques et les coûts opérationnels.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Puisqu'il n'y a pas de revenus, la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est effectivement nul. La Société engage principalement des dépenses liées à la recherche et au développement, sans aucun revenu généré par les ventes ou les services de produits.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il n'y a eu aucun changement dans les sources de revenus, car la société n'a pas commencé d'activités génératrices de revenus. L'accent reste sur le développement clinique et la garantie du financement des efforts de recherche en cours.
| Métriques financières | 2024 (neuf mois clos le 30 septembre) | 2023 (neuf mois clos le 30 septembre) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Perte nette | $30,679,000 | $36,582,000 | $5,903,000 | -16.1% |
| Dépenses de recherche et de développement | $23,435,000 | $24,188,000 | $(753,000) | -3.1% |
| Dépenses générales et administratives | $12,681,000 | $10,786,000 | $1,895,000 | 17.6% |
| Dépenses d'exploitation totales | $36,116,000 | $34,974,000 | $1,142,000 | 3.3% |
La société continue de subir des pertes importantes tout en investissant massivement dans la recherche et le développement sans générer de revenus. L'accent mis sur les essais cliniques et les programmes de développement reste essentiel car l'entreprise vise éventuellement à mettre les produits sur le marché, ce qui dépend des approbations réglementaires et des résultats cliniques réussis.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une marge bénéficiaire brute de 0%, ne reflétant aucun revenu généré au cours de cette période. La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 était également de 0%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 15,5 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge de bénéfice d'exploitation de -100%. La perte d'exploitation de neuf mois était de 36,1 millions de dollars, maintenant la même marge de -100%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 13,8 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de -100%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de 30,7 millions de dollars, reflétant à nouveau une marge bénéficiaire nette de -100%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023, la perte nette est passée de 36,6 millions de dollars à 30,7 millions de dollars. Cette tendance reflète une amélioration de 16% des pertes nettes d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire net moyenne de l'industrie de la biotechnologie est d'environ -40%. La marge nette de -100% de la société indique un écart important par rapport à la norme de l'industrie, mettant en évidence les défis continus de la génération de revenus.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 36,1 millions de dollars, contre 35,0 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation de 3%.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses de recherche et de développement | 23,4 millions de dollars | 24,2 millions de dollars | $ (0,8 million) | -3% |
| Dépenses générales et administratives | 12,7 millions de dollars | 10,8 millions de dollars | 1,9 million de dollars | 18% |
| Dépenses d'exploitation totales | 36,1 millions de dollars | 34,9 millions de dollars | 1,2 million de dollars | 3% |
L'augmentation des dépenses générales et administratives de 18% indique une augmentation des coûts opérationnels principalement en raison de l'augmentation de la rémunération en actions et des dépenses de relations juridiques et des investisseurs plus élevées. À l'inverse, les dépenses de recherche et de développement ont légèrement diminué en raison de la baisse des coûts de licence.
Tendance de la marge brute: La société a systématiquement déclaré une marge brute de 0% sur plusieurs trimestres, indiquant un manque de sources de revenus pour compenser les coûts opérationnels. Cela pose un défi important pour la rentabilité future.
Métriques d'efficacité opérationnelle: La société avait un solde actuel total de 160,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec des passifs actuels de 11,6 millions de dollars, ce qui a entraîné un fonds de roulement de 149,3 millions de dollars. Ce coussin important suggère un potentiel d'investissement futur dans les activités génératrices de revenus.
Dette vs Équité: comment Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un montant net de la dette de $0, à partir de 15,9 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Le principal montant de la dette en circulation à la fin de 2023 était 16,3 millions de dollars, qui a été entièrement remboursé d'ici le 1er août 2024.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres, calculé comme des passifs totaux divisés par les capitaux propres totaux des actionnaires, se tenait à 0.09 Au 30 septembre 2024, reflétant une forte dépendance à l'égard du financement par actions suite au remboursement de toutes les dettes en cours. Les passifs totaux de la société étaient 13,7 millions de dollars, tandis que les capitaux propres totaux des actionnaires s'élevaient à 150,5 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5 Pour les entreprises de biotechnologie, indiquant une structure financière plus conservatrice.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En janvier 2024, la société a rempli une offre publique de 4,325,000 actions ordinaires à un prix de $19.00 par action, augmentant approximativement 88,6 millions de dollars dans le produit net. Avant cela, la société avait conclu un accord sur les prêts et la sécurité avec K2 Healthventures LLC, qui a été entièrement remboursé d'ici août 2024. Les notations de crédit n'ont pas été explicitement indiquées dans les rapports récents, mais l'absence de dette en septembre 2024 indique que l'indication de septembre 2024 une situation financière renforcée.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
La Société a principalement financé ses opérations par des capitaux propres, avec un financement total sur les actions s'élevant à peu près 180,2 millions de dollars élevé depuis le début de 2024. Le recours au financement des actions sur la dette a permis à la Société d'éviter les obligations d'intérêt, qui ont totalisé 1,9 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023. Cette stratégie est évidente en tant que trésorerie totale de la société, équivalents en espèces et investissements atteints 160,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette nette | $0 | 15,9 millions de dollars |
| Passifs totaux | 13,7 millions de dollars | 35,2 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 150,5 millions de dollars | 28,3 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.09 | 1.16 |
| Procédé net de l'offre de capitaux propres récents | 88,6 millions de dollars | - |
| Intérêts (9 mois clos le 30 septembre 2023) | 1,9 million de dollars | - |
Évaluation de la liquidité de Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP)
Évaluation de Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est à peu près 13.82 (calculé comme un actif de courant total de 160,9 millions de dollars divisé par les passifs actuels totaux de 11,6 millions de dollars).
Ratio rapide: Le rapport rapide est estimé à 13.82, car la majorité des actifs actuels sont liquides, y compris les espèces et les équivalents en espèces.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 149,3 millions de dollars (Actif actuel de 160,9 millions de dollars moins passifs actuels de 11,6 millions de dollars).
Énoncés de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $30,852 | $30,092 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | ($130,040) | $25,254 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $166,591 | ($916) |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | $5,699 | ($5,754) |
Tendances des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement (30,9 millions de dollars), reflétant un schéma cohérent de sorties en espèces en raison des dépenses opérationnelles.
Les activités d'investissement ont entraîné une sortie de trésorerie d'environ (130,0 millions de dollars), principalement en raison d'achats importants d'investissements.
Les activités de financement ont fourni approximativement 166,6 millions de dollars, principalement de l'émission d'actions ordinaires.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, le total des espèces, les équivalents en espèces et la trésorerie restreinte ont totalisé 20,1 millions de dollars, avec des équivalents en espèces augmentant considérablement à 15,9 millions de dollars.
Malgré un déficit accumulé d'environ 467,4 millions de dollars, la société s'attend à ce que sa position de liquidité actuelle suffira à répondre aux besoins opérationnels au moins au troisième trimestre de 2027.
Des préoccupations surviennent concernant la dépendance à l'égard du financement externe pour soutenir les essais cliniques en cours et les coûts opérationnels, les exigences de financement futures prévoyant être substantielles.
Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Depuis le 30 septembre 2024, le ratio prix / bénéfice (P / E) pour la Société n'est pas applicable car il n'a généré aucun chiffre d'affaires, entraînant une perte nette de 30,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Le ratio prix / livre (P / B) peut être calculé en utilisant les capitaux propres totaux des actionnaires, qui est 150,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre le nombre total d'actions en circulation de 12,179,482. Cela donne une valeur comptable par action d'environ $12.35.
Le ratio de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) n'est pas non plus applicable car la société n'a signalé aucun EBITDA en raison des pertes en cours. La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 13,8 millions de dollars.
Les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent que le stock a connu une volatilité importante. Le cours de l'action a atteint un pic de $19.00 lors d'une offre publique le 31 janvier 2024.
| Date | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | 4.50 |
| 31 janvier 2024 | 19.00 |
| 30 septembre 2024 | 12.35 |
La société n'offre actuellement pas de dividendes, car elle se concentre sur le financement de ses essais cliniques et activités de développement.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est mitigé, certains analystes le notant comme un Prise En raison des pertes en cours de l'entreprise et du besoin de financement supplémentaire. D'autres suggèrent un Acheter Évaluation basée sur le potentiel de croissance future si les essais cliniques réussissent.
| Cabinet d'analystes | Notation |
|---|---|
| Jefferies | Acheter |
| Piper Sandler | Prise |
| Goldman Sachs | Vendre |
En conclusion, la santé financière de l'entreprise semble être sous pression avec un déficit accumulé d'environ 467,4 millions de dollars. La société a levé des capitaux importants grâce à des offres d'actions, y compris approximativement 94,5 millions de dollars d'une offre publique terminée le 2 février 2024.
Risques clés face à Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP)
Risques clés face à Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP)
Overview de risques internes et externes
Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. fait face à une gamme de risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Intense concurrence de l'industrie à la fois des sociétés pharmaceutiques établies et des entreprises biotechnologiques émergentes.
- Changements réglementaires Cela pourrait affecter le processus d'approbation des nouveaux médicaments et des coûts globaux de conformité.
- Conditions du marché, y compris les fluctuations de la demande de produits thérapeutiques et des changements potentiels dans les politiques de remboursement des payeurs.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté, avec un total de 23,4 millions de dollars signalé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à 24,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Les dépenses générales et administratives ont augmenté 12,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 18% depuis 10,8 millions de dollars en 2023.
- La société a signalé une perte nette de 30,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 36,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Facteur de risque | Détails |
|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Augmentation de la concurrence des participants établis et nouveaux dans le secteur pharmaceutique. |
| Changements réglementaires | Les changements potentiels dans les processus d'approbation des médicaments ont un impact sur le temps sur le marché. |
| Conditions du marché | Les fluctuations de la demande peuvent affecter les projections de revenus. |
| Coûts opérationnels | Dépenses de R&D à 23,4 millions de dollars Pour neuf mois terminés le 30 septembre 2024. |
| Perte nette | Perte nette signalée de 30,7 millions de dollars Pour neuf mois terminés le 30 septembre 2024. |
Stratégies d'atténuation
L'entreprise poursuit activement des stratégies pour atténuer ces risques:
- Améliorer l'efficacité opérationnelle pour gérer efficacement les coûts croissants.
- Se livrer à des partenariats stratégiques pour renforcer la présence du marché et les coûts de développement de partage.
- Se tenir au courant des modifications réglementaires pour s'adapter rapidement aux nouvelles exigences de conformité.
Au 30 septembre 2024, la société avait un actif actuel total d'environ 160,9 millions de dollars et les passifs actuels d'environ 11,6 millions de dollars, résultant en une forte position de fonds de roulement de 149,3 millions de dollars.
En outre, la société a accumulé un déficit d'environ 467,4 millions de dollars Depuis la création, indiquant la nécessité d'un suivi continu de la santé financière au milieu des dépenses opérationnelles continues.
Perspectives de croissance futures pour Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP)
Perspectives de croissance futures pour Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. L'entreprise propose un pipeline diversifié axé sur l'oncologie et l'obésité, avec des produits tels que CRB-701 et CRB-913.
Innovations de produits
Les candidats principaux de l'entreprise comprennent:
- CRB-701: Un conjugué anticorps de nouvelle génération conjugué ciblant la nectine-4, avec des essais cliniques de phase 1 en cours.
- CRB-913: Un agoniste inverse du récepteur de type 1 cannabinoïde visait à traiter l'obésité, actuellement dans des études en matière de l'IND.
Extensions du marché
En 2024, la société prévoit d'étendre sa présence sur le marché à travers:
- Expansion géographique en Europe et en Australie.
- Collaborations potentielles avec les sociétés pharmaceutiques mondiales pour le co-développement et la distribution.
Acquisitions et partenariats
Corbus a établi des partenariats stratégiques, tels que:
- Collaboration avec Jenrin Discovery pour des droits exclusifs pour développer plus de 600 composés.
- Récension récente de l'accord de licence Milky Way pour concentrer les ressources sur des candidats plus prometteurs.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus restent spéculatives car la société n'a pas encore généré des ventes de produits. Cependant, les analystes estiment que la croissance potentielle des revenus provenant des lancements de produits après l'approbation, avec un bénéfice estimé par action de $(2.92) pour 2024. La société prévoit des dépenses d'exploitation importantes en raison d'essais cliniques en cours.
Initiatives stratégiques
Les initiatives stratégiques de l'entreprise comprennent:
- Élever des capitaux par le biais d'offres publiques, après avoir élevé 94,5 millions de dollars dans une récense offre publique.
- Se livrer à des partenariats de recherche pour tirer parti de l'expertise et partager des charges financières.
Avantages compétitifs
Corbus détient plusieurs avantages compétitifs:
- Un portefeuille de propriété intellectuelle solide avec plusieurs brevets protégeant ses composés innovants.
- Gestion expérimentée avec une expérience dans le développement de médicaments et la commercialisation.
Données financières Overview
Au 30 septembre 2024, Corbus a rapporté:
| Article | Montant (milliers de dollars) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 19,423 |
| Investissements | 139,939 |
| Actifs actuels totaux | 160,890 |
| Déficit accumulé | (467,363) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 150,498 |
Ces chiffres mettent en évidence la position de liquidité de l'entreprise, les actifs actuels totaux l'emportent considérablement sur les responsabilités.
Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Corbus Pharmaceuticals Holdings, Inc. (CRBP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.