Briser la santé financière de Commvault Systems, Inc. (CVLT): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Commvault Systems, Inc. (CVLT)

Comprendre les sources de revenus de Commvault Systems, Inc.

Commvault Systems, Inc. a connu des changements importants dans ses sources de revenus, motivées principalement par une évolution vers des modèles basés sur un abonnement. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée des performances des revenus de l'entreprise en 2024.

Répartition des sources de revenus primaires

La société génère des revenus à partir de plusieurs sources clés:

• Revenu de l'abonnement: Augmenté à 263,7 millions de dollars, représentant une croissance de 32% d'une année à l'autre.
• Revenus de licence perpétuelle: Diminué à 9,1 millions de dollars, un 12% déclin par rapport à l'année précédente.
• Revenus de support client: Est resté stable à 68,4 millions de dollars, ne montrant aucun changement significatif.
• Autres services Revenus: Diminué à 13,5 millions de dollars, reflétant un 5% diminuer d'une année à l'autre.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les revenus globaux des six mois clos le 30 septembre 2024 étaient 458,4 millions de dollars, représentant un 15% augmenter de 400,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La ventilation du quart révèle:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, les contributions de divers segments aux revenus totaux étaient les suivants:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Le changement le plus notable des sources de revenus a été l'augmentation substantielle des revenus d'abonnement, qui constitue désormais 57% des revenus totaux, en hausse de 49% l'année précédente. Ce changement reflète un accent stratégique sur les offres basées sur le cloud et le SaaS, contribuant à un 72% augmentation des revenus SaaS spécifiquement. À l'inverse, les revenus perpétuels de licence continue de baisser, ne représentant désormais que 2% du total des revenus dus à un pivot stratégique vers les modèles d'abonnement.

Dans l’ensemble, le modèle de revenus de l’entreprise dépend de plus en plus des offres d’abonnement et de SaaS, marquant une transformation significative de sa stratégie opérationnelle visant à une croissance à long terme.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Commvault Systems, Inc. (CVLT)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Commvault Systems, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Bénéfice brut: 375,2 millions de dollars
• Bénéfice d'exploitation: 33,4 millions de dollars
• Bénéfice net: 34,1 millions de dollars

La marge brute pour la même période était approximativement 82%, indiquant une capacité cohérente à gérer efficacement les coûts de production.

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'analyse d'une année à l'autre montre:

• Revenu net: Passé de 25,6 millions de dollars en 2023 à 34,1 millions de dollars en 2024, représentant une croissance de 33%.
• Bénéfice d'exploitation: Passé de 36,1 millions de dollars en 2023 à 33,4 millions de dollars en 2024, une baisse de 7.5%.
• Marge bénéficiaire brute: Est resté stable à peu près 82%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent ce qui suit:

• Coût des revenus: Augmenté à 82,7 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, contre 73,4 millions de dollars en 2023.
• Gestion des coûts: Le coût des revenus d'abonnement représenté 14% du total des revenus d'abonnement, conformément aux périodes précédentes.
• Tendances de la marge brute: La marge brute de l'abonnement est restée à 86%, indiquant un contrôle efficace des coûts dans ce segment.

Métriques de rentabilité récentes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de rentabilité étaient:

• Revenu net: 15,6 millions de dollars
• Résultat d'exploitation: 15,0 millions de dollars
• Marge brute: 82%

Dans l'ensemble, ces mesures reflètent une solide situation financière, avec une rentabilité soutenue au milieu des coûts opérationnels fluctuants.

Dette vs Équité: comment Commvault Systems, Inc. (CVLT) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Commvault Systems, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, Commvault Systems, Inc. a déclaré une dette totale de 0 million de dollars, indiquant une forte dépendance à l'égard du financement par actions. L'entreprise n'a pas une dette à court ou à long terme enregistrée, présentant une stratégie de dette zéro qui aide à minimiser les risques financiers.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / investissement se situe à 0.00, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5. Ce faible ratio reflète la stratégie de l'entreprise de financement de la croissance principalement par des actions plutôt que de la dette, la positionnant favorablement contre les concurrents.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Commvault n'a engagé aucune émission de dettes récents. La société maintient une cote de crédit de Baa2 De Moody's, qui indique un niveau de risque de crédit modéré. Au 30 septembre 2024, il n'y a eu aucun emprunt en cours sous le 100 millions de dollars facilité de crédit renouvelable de senior établie en décembre 2021.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

L'approche du financement de Commvault met l'accent sur l'équité, comme en témoignent son solde substantiel 303,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024. La société a racheté 103,3 millions de dollars de ses actions ordinaires au cours des six derniers mois, démontrant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en conservant une base de fonds propres robuste.

Évaluation de la liquidité de Commvault Systems, Inc. (CVLT)

Évaluation de Commvault Systems, Inc. Liquidité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 montre une diminution:

Énoncés de trésorerie Overview

Les tendances des flux de trésorerie pour les six mois clos le 30 septembre:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 303,1 millions de dollars, avec environ 198,8 millions de dollars tenu en dehors des États-Unis. Cela indique une forte position de liquidité, bien que le rapatriement puisse entraîner des lois locales et des conséquences fiscales.

La société n'a pas d'emprunts en cours dans le cadre de sa facilité de crédit de 100 millions de dollars, toutes les clauses restrictives actuellement en conformité.

Commvault Systems, Inc. (CVLT) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation de Commvault Systems, Inc. (CVLT) sont les suivantes:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): 43.56
• Ratio de prix / livre (P / B): 2.85
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 23.87

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de CVLT a montré les tendances suivantes:

• 12 mois de haut: $164.69
• 12 mois de bas: $93.26
• Prix ​​actuel de l'action: $143.09

Les mesures liées aux dividendes comprennent:

• Rendement des dividendes: 0.00%
• Ratio de paiement: 0%

Le consensus de l'analyste indique que le stock est évalué comme suit:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 8 analystes
• Vendre: 0 analystes

La société a annoncé les données financières suivantes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:

Les dépenses d'exploitation pour la même période ont été détaillées comme suit:

Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé comme suit:

• Revenu net: 15,57 millions de dollars

Dans l'ensemble, ces mesures offrent une vue complète de l'évaluation et de la santé financière de Commvault Systems, Inc. en 2024.

Risques clés face à Commvault Systems, Inc. (CVLT)

Risques clés face à Commvault Systems, Inc.

La santé financière de Commvault Systems, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et ses performances sur le marché. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces risques.

Concurrence de l'industrie

Commvault fonctionne dans un environnement hautement compétitif, confronté à la pression des acteurs établis et des nouveaux entrants dans l'espace de gestion des données et de protection. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un Augmentation de 15% Au total, les revenus d'une année sur l'autre, principalement tirés par la croissance des revenus d'abonnement, ce qui indique une demande robuste du marché. Cependant, la concurrence des entreprises proposant des solutions SaaS similaires présente un risque pour le maintien de la part de marché.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations affectant la confidentialité et la protection des données, telles que le RGPD en Europe et le CCPA en Californie, peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires. La capacité de l'entreprise à s'adapter à ces environnements réglementaires est cruciale. Le non-respect pourrait entraîner des amendes et des dommages à la réputation.

Conditions du marché

Les fluctuations économiques peuvent affecter les dépenses des clients sur des solutions informatiques. Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé un Augmentation de 32% en revenus d'abonnement, mais un 12% de baisse dans les revenus perpétuels de licence. Ce changement indique un risque potentiel si les conditions économiques obligent les clients à réduire les budgets informatiques.

Risques opérationnels

L'efficacité opérationnelle de Commvault est essentielle. La Société a lancé un plan de restructuration au quatrième trimestre de l'exercice 2024, encourant 5,2 millions de dollars dans les dépenses associées. Les risques comprennent des perturbations potentielles pendant la transition et des impacts sur le moral des employés, ce qui pourrait entraver les performances opérationnelles.

Risques financiers

La société a des réserves de trésorerie importantes pour un montant 303,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec 198,8 millions de dollars tenue en dehors des États-Unis Cette exposition internationale présente des risques en devises, comme approximativement 46% Des ventes étaient en dehors des États-Unis au cours de la même période, rendant l'entreprise vulnérable aux fluctuations de monnaie. En outre, la société a déclaré des pertes de transactions en devises étrangères nettes d'environ 0,3 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Risques stratégiques

La récente acquisition de Commvault d'Appranix, évaluée à 26,3 millions de dollars, peut introduire des défis d'intégration et des responsabilités financières. L'accord de contrepartie conditionnelle pourrait nécessiter un 4 millions de dollars Basé sur des mesures de performance, ce qui ajoute de l'incertitude aux prévisions financières futures.

Dans l'ensemble, la santé financière de Commvault est soumise à divers risques internes et externes qui doivent être gérés efficacement pour soutenir la croissance et la rentabilité.

Perspectives de croissance futures pour Commvault Systems, Inc. (CVLT)

Perspectives de croissance futures pour Commvault Systems, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise connaît une croissance solide des revenus d'abonnement, qui a augmenté 63,1 millions de dollars, ou 32%, d'année en année. Cette vague est principalement attribuée à un 72% Augmentation des revenus SaaS. Les revenus d'abonnement comptaient 56% du total des revenus pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 49% pour la même période en 2023.

En termes de performances géographiques, les revenus totaux des Amériques ont augmenté de 17% d'une année à l'autre, tandis que les revenus internationaux ont augmenté par 12%. Les Amériques ont expliqué 62% du total des revenus et des opérations internationales ont contribué 38%.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice se terminant le 31 mars 2025, les revenus totaux devraient atteindre environ 1,04 milliard de dollars, reflétant un taux de croissance estimé de 15% d'année en année. Le bénéfice net pour six mois se terminant le 30 septembre 2024, 34,1 millions de dollars, traduisant par un revenu net dilué par action de $0.76.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'acquisition d'Appranix, achevée le 15 avril 2024, pour un prix d'achat de 26,3 millions de dollars, est une initiative stratégique clé visant à améliorer les capacités de l'entreprise sur le marché des cyber-résilience cloud. De plus, l'entreprise a engagé approximativement $389,000 Dans les coûts liés à l'acquisition au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une approche active de la croissance grâce à des fusions stratégiques.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La transition de l'entreprise vers des modèles de revenus basés sur l'abonnement l'a positionnée favorablement contre les concurrents, conduisant à un 33% Augmentation des revenus d'abonnement dans les Amériques et un 31% augmenter à l'international. La marge brute des services d'abonnement reste élevée à 86%, reflétant une gestion efficace des coûts et un solide avantage concurrentiel.

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 303,1 millions de dollars, offrant une position de liquidité solide pour soutenir les initiatives de croissance futures.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Commvault Systems, Inc. (CVLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Commvault Systems, Inc. (CVLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Commvault Systems, Inc. (CVLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.