Dana Incorporated (DAN) Bundle
Comprendre Dana Incorporated (Dan) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Dana Incorporated
L'entreprise génère des revenus à partir de plusieurs segments clés: véhicule léger, véhicule commercial, des technologies hors route et puissance. Chaque segment joue un rôle important dans la performance financière globale.
Répartition des revenus par segment
| Segment | 2024 Q3 Ventes ($ m) | 2023 Q3 Ventes ($ m) | Changement d'une année à l'autre ($ m) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|
| Véhicule léger | $1,033 | $1,084 | -$51 | -4.7% |
| Véhicule utilitaire | $494 | $535 | -$41 | -7.7% |
| De toute alliance | $627 | $739 | -$112 | -15.1% |
| Technologies de pouvoir | $322 | $311 | $11 | 3.5% |
| Total | $2,476 | $2,669 | -$193 | -7.2% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué 7.2% Par rapport au troisième trimestre 2023, reflétant une baisse dans la plupart des segments, en particulier dans les secteurs hors route et des véhicules commerciaux.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
- Véhicule léger: contribué 41.7% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
- Véhicule commercial: contribué 19.9% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
- Out-highway: contribué 25.3% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
- Technologies de puissance: contribué 13.0% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
Tendances historiques de la croissance des revenus
En révision des neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux étaient 7 949 millions de dollars, une diminution de 8 061 millions de dollars au cours de la même période en 2023, représentant un 1.4% déclin.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse significative du segment hors route était principalement due à un 15.1% Diminution des ventes, attribuée à l'adoucissement des marchés mondiaux, en particulier dans les secteurs de la construction et des équipements agricoles. De plus, le segment des véhicules commerciaux a montré un 7.7% Diminution, influencée par les volumes de production plus faibles en Amérique du Nord.
Inversement, le segment des technologies de puissance a connu une légère augmentation des revenus de 3.5%, tiré par la conversion de l'arriéré des ventes et des actions de tarification nette.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Dana Incorporated (Dan)
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité de Dana Incorporated fournit des informations critiques sur sa santé financière à partir de 2024. Les principales mesures de rentabilité comprennent le bénéfice brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes, qui sont essentielles pour comprendre l'efficacité opérationnelle de l'entreprise et la performance financière globale.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf premiers mois de 2024, Dana a déclaré les chiffres de rentabilité suivants:
- Bénéfice brut: 744 millions de dollars, représentant une marge brute de 9.4%, une augmentation de 30 points de base par rapport à 2023.
- Bénéfice d'exploitation: 262 millions de dollars, reflétant une marge opérationnelle de 3.3%.
- Bénéfice net: 23 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 0.3%.
L'amélioration de la marge brute a été attribuée aux stratégies de gestion des coûts et à l'efficacité opérationnelle, malgré des défis tels que les coûts inflationnistes et les fluctuations des prix des produits de base ayant un impact sur la rentabilité globale.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Lors de la comparaison des performances d'une année à l'autre, les tendances suivantes sont évidentes:
| Période | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|
| 2023 | 9.1% | 3.7% | 0.5% |
| 2024 | 9.4% | 3.3% | 0.3% |
Malgré la légère augmentation de la marge bénéficiaire brute, les marges bénéficiaires opérationnelles et nettes ont montré une baisse, indiquant les défis dans la gestion efficace des coûts opérationnels.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les mesures de rentabilité de Dana sont les suivantes:
| Métrique | Dana (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 9.4% | 12.5% |
| Marge opérationnelle | 3.3% | 8.0% |
| Marge nette | 0.3% | 5.0% |
Ces comparaisons révèlent que les ratios de rentabilité de Dana sont inférieurs aux moyennes de l'industrie, indiquant des domaines potentiels d'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est un facteur crucial influençant la rentabilité. Les initiatives de gestion des coûts de l'entreprise ont donné des résultats variables:
- Coût des ventes: Diminué de 120 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à 2023.
- SG & A dépenses: Réduit à 401 millions de dollars (5,0% des ventes), contre 410 millions de dollars (5,1% des ventes) l'année précédente.
- Frais de restructuration: Augmenté à 41 millions de dollars contre 21 millions de dollars, indiquant des ajustements en cours dans la stratégie opérationnelle.
Ces chiffres montrent que si Dana fait des progrès dans la réduction des coûts, les efforts de restructuration peuvent avoir un impact sur la rentabilité globale.
Dette vs Équité: comment Dana Incorporated (Dan) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Dana a incorporé finance sa croissance
La structure financière de Dana Incorporated implique un mélange de financement de la dette et des actions, ce qui est crucial pour sa stratégie de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 2 436 millions de dollars, une diminution de 2 598 millions de dollars à la fin de 2023. Le passif total actuel se tenait à 2 716 millions de dollars, reflétant les obligations financières à court terme de l'entreprise.
Overview des niveaux de dette
La dette à long terme de Dana comprend divers billets de premier rang avec des dates d'échéance et des taux d'intérêt différentes. La rupture de la dette à long terme est la suivante:
| Instrument de dette | Montant (million de dollars) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes seniors due le 15 avril 2025 | 200 | 5.750 | 2025 |
| Notes seniors due le 15 novembre 2027 | 400 | 5.375 | 2027 |
| Notes seniors due le 15 juin 2028 | 400 | 5.625 | 2028 |
| Billets supérieurs en euro due le 15 juillet 2029 | 362 | 3.000 | 2029 |
| Notes seniors due le 1er septembre 2030 | 400 | 4.250 | 2030 |
| Billets supérieurs en euros due le 15 juillet 2031 | 473 | 8.500 | 2031 |
| Notes seniors due le 15 février 2032 | 350 | 4.500 | 2032 |
| Autre dette | 84 | N / A | N / A |
| Dette totale à long terme | 2,648 | N / A | N / A |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur clé de l'effet de levier financier d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Dana ont été signalés à 1 543 millions de dollars, conduisant à un ratio dette / investissement d'environ 1.58 (calculé comme 2 436 millions de dollars dette à long terme divisée par 1 543 millions de dollars équité). Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Récemment, Dana s'est engagé dans des activités de refinancement, notamment la rédemption de 200 millions de dollars de ses notes supérieures en juin 2023. La société a maintenu une cote de crédit de B1 de Moody's et B + de S&P, reflétant un risque de crédit modéré.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Dana utilise une approche équilibrée entre la dette et le financement par actions pour financer ses initiatives d'opérations et de croissance. Cela comprend la mise à profit de la dette pour les investissements en capital tout en se concentrant sur les capitaux propres pour renforcer son bilan. La stratégie de l'entreprise comprend le maintien d'un niveau de dette durable pour financer ses besoins opérationnels tout en garantissant que le financement par actions soutient les objectifs de croissance à long terme.
Évaluation de la liquidité de Dana Incorporated (DAN)
Évaluer la liquidité de Dana Incorporated
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 0.83, calculé à partir des actifs actuels de 2 251 millions de dollars et les passifs actuels de 2 716 millions de dollars.
Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 0.52, indiquant des problèmes de liquidité potentiels, car il est calculé en utilisant des actifs rapides de 1 416 millions de dollars (actifs actuels excluant les stocks) contre les passifs actuels.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre une diminution de $ (351 millions) en 2023 à $ (465 millions) en 2024. Cette baisse reflète une augmentation des pressions opérationnelles et des défis de gestion de la trésorerie.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $2,251 | $2,716 | $(465) |
| 30 septembre 2023 | $2,397 | $2,602 | $(205) |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie révèle:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 148 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: $ (205 millions)
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: $ (56 millions)
- Diminution nette de la trésorerie: $ (113 millions)
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $148 | $198 |
| Activités d'investissement | $(205) | $(383) |
| Activités de financement | $(56) | $189 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la génération 148 millions de dollars D'après les activités d'exploitation, les flux de trésorerie utilisés pour les changements de fonds de roulement indiquent une position de liquidité de resserrement avec 261 millions de dollars utilisé pour les ajustements du fonds de roulement, reflétant les défis opérationnels en cours.
La dépendance au financement externe, y compris les remboursements nets de $ (56 millions) En 2024, soulève des inquiétudes quant à la durabilité dans la gestion des flux de trésorerie au milieu des conditions du marché fluctuantes.
Dana Incorporated (Dan) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés et les performances des actions récentes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 15.4, par rapport à la moyenne de l'industrie de 18.2. Cela suggère que la société peut être sous-évaluée par rapport à ses pairs, car un ratio P / E inférieur pourrait indiquer que les investisseurs paient moins pour chaque dollar de bénéfices.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est actuellement 1.2, tandis que la moyenne de l'industrie est 1.5. Cela indique que le marché valorise l'entreprise à un multiple inférieur de sa valeur comptable par rapport à ses pairs, ce qui peut également suggérer une sous-évaluation.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 9.8, avec la moyenne de l'industrie 11.5. Un ratio EV / EBITDA inférieur par rapport à la moyenne de l'industrie indique une sous-évaluation potentielle, car elle implique que l'entreprise génère plus de bénéfices par rapport à sa valeur d'entreprise.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $12.50 et $16.00. Depuis la dernière séance de négociation, le stock est au prix de $14.20, reflétant un 10% décliner de son apogée. Cette volatilité peut indiquer l'incertitude du marché.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.5%, avec un ratio de paiement de 30%. Ce ratio de paiement indique une politique de dividende durable, suggérant que la société conserve une partie importante de ses gains pour réinvestissement.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur le stock est actuellement Prise, avec 45% des analystes le notant comme un achat, 30% en tant que tenue, et 25% Comme la vente. Cette perspective mixte reflète l'incertitude dans les performances futures de l'entreprise.
| Métrique | Valeur de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 15.4 | 18.2 |
| Ratio P / B | 1.2 | 1.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.8 | 11.5 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $12.50 - $16.00 | N / A |
| Cours actuel | $14.20 | N / A |
| Rendement des dividendes | 2.5% | N / A |
| Ratio de paiement | 30% | N / A |
| Consensus des analystes | Prise | N / A |
Risques clés face à Dana Incorporated (Dan)
Risques clés face à Dana Incorporated
Alors que Dana Incorporated navigue jusqu'en 2024, plusieurs facteurs de risque internes et externes menacent sa santé financière. Ces risques peuvent être largement classés en concurrence de l'industrie, en changements réglementaires et en conditions de marché.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des composants automobiles et industriels est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au troisième trimestre 2024, Dana a signalé un 5% La baisse des ventes par rapport à la même période en 2023, attribuée à des marchés mondiaux plus faibles et à une concurrence accrue dans les segments de véhicules légers et de véhicules commerciaux. Les ventes de véhicules commerciaux de la société pour le troisième trimestre de 2024 494 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA de 5.3%. Le paysage concurrentiel nécessite des améliorations continues de l'innovation et de l'efficacité pour maintenir la position du marché.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires sont également importants, en particulier concernant les réglementations environnementales et les normes d'émissions. Le respect de ces réglementations nécessite souvent des investissements substantiels dans la technologie et les processus. Au cours des neuf premiers mois de 2024, l'augmentation des dépenses de Dana dans les initiatives d'électrification s'est élevé à 32 millions de dollars, reflétant la nécessité de s'adapter aux environnements réglementaires changeants.
Conditions du marché
Les conditions du marché continuent de fluctuer, ce qui a un impact sur la demande de produits de Dana. Par exemple, la production de classe 8 d'une année sur l'autre en Amérique du Nord a diminué par 12%, tandis que la production moyenne / lourde en Europe était en panne 15%. Les perspectives de vente globales pour 2024 sont prévues à 10,2 milliards de dollars à 10,4 milliards de dollars, indiquant une diminution de 400 millions de dollars D'après les estimations précédentes, principalement en raison de la demande plus faible sur les marchés des véhicules commerciaux et agricoles.
Risques opérationnels
Les inefficacités opérationnelles présentent un autre risque pour la performance financière de Dana. Au troisième trimestre 2024, les inefficacités opérationnelles ont eu un impact négatif sur 3 millions de dollars. De plus, l'augmentation des coûts inflationnistes de 23 millions de dollars ont fait pression sur les marges de l'entreprise, comme on le voit dans la baisse de la marge de l'EBITDA à 8.1% Dans le segment des technologies de puissance.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les frais de restructuration de la Société, qui ont totalisé 24 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 17 millions de dollars Au même trimestre de 2023. De plus, les frais d'intérêt sont restés importants 40 millions de dollars pour le troisième trime 15 millions de dollars diminution des ventes en raison des devises internationales plus faibles.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Dana a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation. Il s'agit notamment d'améliorer l'efficacité opérationnelle, d'optimiser les stratégies de tarification des produits et de se concentrer sur les actions de recouvrement des coûts. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les actions nettes des prix des clients et de la récupération des coûts ont contribué 73 millions de dollars aux ventes. De plus, la société poursuit activement des investissements dans la technologie pour répondre aux normes réglementaires et améliorer les offres de produits.
| Facteur de risque | Impact | 2024 données financières |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les ventes en baisse dues à la perte de parts de marché | Ventes: 494 millions de dollars (troisième trimestre 2024) |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité | Dépenses d'électrification: 32 millions de dollars |
| Conditions du marché | Réduction de la demande dans les segments clés | Perspectives de vente: 10,2 $ - 10,4 milliards de dollars |
| Risques opérationnels | Baisse des marges bénéficiaires dues aux inefficacités | Impact des inefficacités opérationnelles: 3 millions de dollars |
| Risques financiers | Augmentation des frais de restructuration et d'intérêt | Frais de restructuration: 24 millions de dollars; Intérêts: 40 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Dana Incorporated (Dan)
Les perspectives de croissance futures de Dana Incorporated
Les principaux moteurs de croissance pour Dana Incorporated comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. La société s'est concentrée sur l'amélioration de sa gamme de produits, en particulier dans les solutions d'électrification et de mobilité avancée.
Innovations de produits
En 2024, Dana devrait investir approximativement 100 millions de dollars dans la recherche et le développement, mettant l'accent sur le développement des technologies d'électrification et des solutions de transmission avancées. Les nouveaux systèmes de lecture électronique de la société devraient saisir une part importante du marché croissant des véhicules électriques.
Extensions du marché
Dana a identifié une croissance potentielle des marchés émergents, en particulier en Amérique du Sud et en Asie-Pacifique, où elle a connu une augmentation des ventes organiques de 15% et 3% respectivement au cours des neuf premiers mois de 2024. Cette croissance est attribuée à des volumes de production de camions moyens et lourds améliorés en Amérique du Sud et des partenariats stratégiques en Asie.
Acquisitions
En 2024, Dana a terminé l'acquisition d'un fournisseur clé, améliorant sa chaîne d'approvisionnement et élargissant ses offres de produits. Cette acquisition devrait apporter un 50 millions de dollars en revenus annuels.
Projections de croissance future des revenus
Les perspectives de vente de l'entreprise pour 2024 sont projetées entre 10,2 milliards de dollars et 10,4 milliards de dollars, reflétant une légère baisse de 10,555 milliards de dollars en 2023. Le BAIIA ajusté devrait aller de 855 millions de dollars à 895 millions de dollars.
Estimations des bénéfices
Les analystes prévoient un revenu net d'environ 50 millions de dollars pour 2024, avec un bénéfice par action estimé à $0.35. La marge d'EBITDA ajustée devrait être autour 8.5%, qui indique des améliorations de l'efficacité opérationnelle malgré les défis du marché.
Initiatives et partenariats stratégiques
Dana s'est engagé dans des partenariats stratégiques avec divers OEM pour co-développer des technologies de transmission de nouvelle génération. Ces initiatives devraient générer une estimation 100 millions de dollars dans de nouvelles affaires d'ici 2025.
Avantages compétitifs
Le vaste portefeuille de produits de l'entreprise et de solides relations clients fournissent un avantage concurrentiel. Les efficacités opérationnelles de Dana, mises en évidence par une amélioration brute de la marge 9.4% Au cours des neuf premiers mois de 2024, positionnez-le bien pour la croissance future.
| Moteur de la croissance | Détails |
|---|---|
| Investissement en R&D | 100 millions de dollars |
| Ventes projetées 2024 | 10,2 $ - 10,4 milliards de dollars |
| EBITDA ajusté | 855 $ - 895 millions de dollars |
| Revenu net | 50 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $0.35 |
| Marge brute | 9.4% |
Dana Incorporated (DAN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dana Incorporated (DAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dana Incorporated (DAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dana Incorporated (DAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.