Definitive Healthcare Corp. (DH) Bundle
Comprendre Defiritive Healthcare Corp. (DH) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Defitive Healthcare Corp.
Definitive Healthcare Corp. génère des revenus principalement par le biais de services d'abonnement et de services professionnels. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, 97% du total des revenus provenant des services d'abonnement, tandis que le reste 3% est venu des services professionnels.
Répartition des revenus par source
| Source de revenus | L'année en cours (2024) | L'année précédente (2023) | Pourcentage du total des revenus (2024) |
|---|---|---|---|
| Services d'abonnement | 184,5 millions de dollars | 180,2 millions de dollars | 97% |
| Services professionnels | 5,4 millions de dollars | 5,3 millions de dollars | 3% |
| Revenus totaux | 189,9 millions de dollars | 185,5 millions de dollars | 100% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 4,4 millions de dollars, ou 2%, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été principalement tirée par une augmentation des revenus d'abonnement de 4,3 millions de dollars et une légère augmentation des revenus des services professionnels de 0,1 million de dollars.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux a été significative, les services d'abonnement représentant la grande majorité des revenus. Vous trouverez ci-dessous une analyse de contribution détaillée:
| Segment d'entreprise | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Clients existants | 180,4 millions de dollars | 188,9 millions de dollars | -4% |
| Nouveaux clients | 10,5 millions de dollars | 5,0 millions de dollars | 110% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué de 2,6 millions de dollars, ou 4%, par rapport à la même période de l'année précédente. Cette baisse a été attribuée à une baisse des revenus d'abonnement de 1,7 million de dollars et les revenus de services professionnels inférieurs de 0,9 million de dollars. Notamment, les revenus des clients existants ont diminué par 7,9 millions de dollars, qui a été partiellement compensé par une augmentation de 5,3 millions de dollars des nouveaux clients en 2024.
Dans l'ensemble, les tendances des revenus indiquent une performance mitigée avec les défis de conservation des revenus des clients existants tout en attirant avec succès de nouveaux.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 62,7 millions de dollars | 65,3 millions de dollars | -4% |
| Revenus d'abonnement | 58,0 millions de dollars | 59,7 millions de dollars | -2.9% |
| Revenus de services professionnels | 4,7 millions de dollars | 5,6 millions de dollars | -16.1% |
Ces chiffres reflètent les efforts continus de l'entreprise pour naviguer sur un marché concurrentiel tout en adaptant ses stratégies de revenus à l'évolution des besoins et des conditions économiques des clients.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la santé définitives de Healthcare Corp.
Métriques de rentabilité
Lors de l'analyse des mesures de rentabilité de l'entreprise, des chiffres clés tels que le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes fournissent des informations essentielles sur sa santé financière.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Le tableau suivant résume le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $62,697,000 | $65,325,000 | $189,914,000 | $185,483,000 |
| Bénéfice brut | $49,031,000 | $53,430,000 | $149,867,000 | $150,514,000 |
| Perte de fonctionnement | $(225,367,000) | $(295,378,000) | $(611,257,000) | $(319,720,000) |
| Perte nette | $(187,824,000) | $(248,688,000) | $(506,729,000) | $(276,265,000) |
La marge bénéficiaire brute des trois mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 78.1%, alors que pour la même période en 2023, c'était 81.8%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute se tenait à 78.8% par rapport à 81.1% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En examinant les tendances, l'entreprise a connu une baisse des revenus de 4% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente, principalement en raison d'une diminution des revenus d'abonnement et des services professionnels. La croissance des revenus de neuf mois était modeste à 2%, tiré par une augmentation des revenus d'abonnement.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise est supérieure à la moyenne de l'industrie d'environ 70%, indiquant une forte puissance de tarification et une gestion des coûts. Cependant, les marges d'exploitation et de bénéfice net sont nettement inférieures à la moyenne de l'industrie de 5% pour le profit d'exploitation et 3% Pour le bénéfice net, reflétant les défis dans le contrôle des dépenses opérationnelles.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures telles que la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Le coût des revenus a augmenté de 15% d'une année à l'autre, principalement en raison de la hausse des frais d'hébergement et des coûts d'abonnement aux données. Les dépenses d'exploitation globales ont chuté par 62% Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, principalement entraînés par une augmentation des accusations de déficience de l'écart.
Le tableau suivant décrit la ventilation des dépenses d'exploitation pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023:
| Catégorie de dépenses d'exploitation | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $20,130,000 | $22,804,000 | $63,435,000 | $70,929,000 |
| Développement | $7,282,000 | $10,759,000 | $27,536,000 | $30,872,000 |
| Général et administratif | $11,354,000 | $14,545,000 | $40,764,000 | $42,294,000 |
| Déficience de bonne volonté | $228,153,000 | $287,400,000 | $591,794,000 | $287,400,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $274,398,000 | $348,808,000 | $761,124,000 | $470,234,000 |
Les défis opérationnels sont mis en évidence par l'augmentation significative des accusations de dépréciation de la bonne volonté, qui ont atteint 591,8 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 287,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cela reflète le besoin continu de stratégies efficaces de gestion des coûts pour améliorer la rentabilité.
Dette vs Équité: comment Defitive Healthcare Corp. (DH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment définitive Healthcare Corp. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Depuis le 30 septembre 2024, Defitive Healthcare Corp. a une dette totale à long terme de 246,4 millions de dollars, qui comprend un montant principal de 247,5 millions de dollars sur le prêt à terme 2021, net des frais d'émission de dette non amortis de 1,1 million de dollars. La partie actuelle de la dette à long terme est 13,8 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Definitive Healthcare Corp. est calculé comme suit: avec un capital total d'environ 695,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, le ratio de la dette / nette 0.35 (246,4 millions de dollars divisé par 695,6 millions de dollars). Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant une approche plus conservatrice de l'effet de levier.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Definitive Healthcare Corp. a conclu un accord de crédit en septembre 2021, fournissant un 275 millions de dollars prêt à terme et un 75 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, à maturité le 17 septembre 2026. Au 30 septembre 2024, il n'y avait pas de solde en cours sur la facilité de crédit renouvelable. La société a une cote de crédit de B2 De Moody's, indiquant un statut de qualité spéculative.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Definitive Healthcare Corp. a utilisé un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer ses initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a racheté 1,9 million actions ordinaires de sa classe A pour environ 15 millions de dollars Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024. La structure des actions est en outre appuyée par approximativement 117,8 millions actions de la Classe A Compétions ordinaires en circulation.
| Type de dette | Montant principal | Coûts non amortis | Dette totale, net | Partie actuelle |
|---|---|---|---|---|
| Prêt à terme 2021 | 247,5 millions de dollars | (1,1 million de dollars) | 246,4 millions de dollars | 13,8 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable | $0 | $0 | $0 | $0 |
Évaluation des liquidités de définition de Healthcare Corp. (DH)
Évaluer les liquidités de Definitive Healthcare Corp.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.30, indiquant que la société a 1,30 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ en passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.00, suggérant que la société peut couvrir ses passifs actuels avec ses actifs les plus liquides sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|
| $137,600 | $106,800 | $30,800 |
Cela signifie une position robuste dans la gestion des obligations à court terme par rapport à l'année précédente, où le fonds de roulement était $20,500.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:
| Activité de flux de trésorerie (par milliers) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $50,061 | $36,481 |
| Activités d'investissement | ($139) | ($86,189) |
| Activités de financement | ($43,381) | ($19,522) |
| Changement en espèces | $6,541 | ($69,230) |
Les flux de trésorerie d'exploitation ont considérablement augmenté, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les flux de trésorerie d'investissement indiquent une réduction des dépenses en capital par rapport à l'année précédente.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a 137,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, et 167,8 millions de dollars à court terme des investissements. De plus, il y a 74,4 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit renouvelable.
Cependant, la Société a une obligation de dette substantielle avec une dette à long terme de 242,6 millions de dollars En raison du prêt à terme 2021, qui peut présenter un risque de liquidité s'il n'est pas géré efficacement.
Definitive Healthcare Corp. (DH) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures financières clés, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur d'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur crucial de l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses gains. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 506,7 millions de dollars et un total de 116,4 millions partage en circulation. La perte nette de base calculée par action est $3.02. Compte tenu des bénéfices négatifs, le ratio P / E n'est actuellement pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres était 695,6 millions de dollarset la capitalisation boursière était approximativement 460 millions de dollars (en supposant un cours de bourse de 4,00 $). Le rapport P / B est calculé comme suit:
- Ratio P / B = capitalisation boursière / capitaux propres totaux = 460 millions de dollars / 695,6 millions de dollars = 0.66
Cela suggère que la société se négocie en dessous de sa valeur comptable, ce qui pourrait indiquer une sous-évaluation.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous avons d'abord besoin de la valeur d'entreprise (EV) et de l'EBITDA. La valeur de l'entreprise au 30 septembre 2024 peut être calculée comme suit:
- EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash
- Dette totale: 275 millions de dollars (Prêt à terme 2021)
- Equivalents en espèces et en espèces: 137,6 millions de dollars
- EV = 460 millions de dollars + 275 millions de dollars - 137,6 millions de dollars = 597,4 millions de dollars
Pour l'EBITDA, la société a déclaré un EBITDA ajusté de 20,6 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Ainsi, le ratio EV / EBITDA est:
- EV / EBITDA = 597,4 millions de dollars / 20,6 millions de dollars = 29.0
Ce ratio élevé indique que la société peut être surévaluée par rapport à son potentiel de bénéfices.
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois
Au cours de la dernière année, le cours de l'action a considérablement fluctué. L'action s'est négociée à peu près $10.00 Et un bas de environ $3.50. Depuis les dernières données, le cours de l'action est approximativement $4.00, reflétant un déclin de gros 60% de son apogée.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie actuellement aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste est mitigé, avec des recommandations allant de prise à acheter. L'objectif de prix moyen des analystes est approximativement $5.50, suggérant un certain potentiel à la hausse du niveau de prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 0.66 |
| Ratio EV / EBITDA | 29.0 |
| Capitalisation boursière | 460 millions de dollars |
| Dette totale | 275 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 137,6 millions de dollars |
| Prix de l'action (à jour) | $4.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Tenir / acheter |
Risques clés auxquels sont confrontés Definitive Healthcare Corp. (DH)
Risques clés auxquels est confronté Definitive Healthcare Corp.
Definitive Healthcare Corp. opère dans un environnement dynamique influencé par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière.
Overview de risques internes et externes
- Concours de l'industrie: Le marché de l'analyse des soins de santé est très compétitif, avec de nombreux acteurs offrant des services similaires. L'entreprise fait face à une pression pour innover et maintenir des parts de marché.
- Modifications réglementaires: Les changements dans la réglementation des soins de santé peuvent avoir un impact sur les procédures opérationnelles et les coûts. La conformité à l'évolution des réglementations est un défi continu.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses dans les soins de santé, affectant la croissance des revenus et la rétention de la clientèle.
Risques opérationnels, financiers et stratégiques
Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Perte nette: Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 506,7 millions de dollars, à partir de 276,3 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Affaiblissement de la bonne volonté: Au troisième trimestre 2024, la société a enregistré une accusation de dépréciation de bonne volonté de 228,2 millions de dollars, reflétant une baisse de la capitalisation boursière et nécessitant un test de déficience quantitative.
- Dispose des revenus: Les revenus ont diminué de 2,6 millions de dollars ou 4% au troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente, attribuée à la baisse des revenus d'abonnement et des services professionnels.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise met en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques identifiés:
- Gestion des coûts: La société a lancé un plan de restructuration visant à réduire les dépenses de superposition et les ressources de réaffectation pour améliorer les efforts de vente.
- Diversification du marché: Des efforts sont en cours pour se développer sur de nouveaux marchés et améliorer les offres de produits pour réduire la dépendance à l'égard des clients existants.
- Gestion des liquidités: Au 30 septembre 2024, la société avait 137,6 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, indiquant un accent sur le maintien de la liquidité.
| Facteur de risque | Impact | État actuel |
|---|---|---|
| Perte nette | Haut | 506,7 millions de dollars pour 9m 2024 |
| Déficience de bonne volonté | Haut | 228,2 millions de dollars au T3 2024 |
| Baisse des revenus | Modéré | 4% de diminution du troisième trimestre 2024 |
| Poste de trésorerie | Modéré | 137,6 millions de dollars en espèces au 30 septembre 2024 |
Perspectives de croissance futures de Definitive Healthcare Corp. (DH)
Perspectives de croissance futures de Definitive Healthcare Corp.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La croissance de l'entreprise est tirée par plusieurs facteurs, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. L'acquisition de CareVoyance au début de 2024 est une décision centrale pour améliorer ses offres basées sur les données pour le secteur MedTech.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 189,9 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 185,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, les revenus d'abonnement ont connu une diminution de 4% d'une année à l'autre, principalement en raison des défis de la rétention de la clientèle et des facteurs macroéconomiques.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise a mis en œuvre un plan de restructuration visant à optimiser sa stratégie de mise sur le marché, en se concentrant sur des clients de petite et moyenne taille tout en réalcolaçant les ressources pour les clients d'entreprise. Cette stratégie devrait améliorer l'engagement des clients et stimuler la croissance future.
Avantages compétitifs
Definitive Healthcare Corp. bénéficie d'une solide position de marché en raison de ses vastes capacités d'analyse des données et d'une clientèle solide dans le secteur des soins de santé. L'entreprise tire approximativement 97% de ses revenus des services d'abonnement, qui fournit une source de revenus stable.
Métriques financières Overview
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu | 189,9 millions de dollars | 185,5 millions de dollars |
| Perte nette | $ (506,7 millions) | $ (276,3 millions) |
| Déficience de bonne volonté | 591,8 millions de dollars | 287,4 millions de dollars |
| Marge d'EBITDA ajustée | 33% | Non fourni |
Opportunités d'extension du marché
Au 30 septembre 2024, les obligations de performance restantes (CRPO) ont diminué par 4% d'une année à l'autre, indiquant des défis potentiels mais aussi des opportunités de positionnement stratégique sur le marché.
Conclusion sur le potentiel de croissance
Compte tenu de la restructuration en cours et de la concentration sur les acquisitions stratégiques, ainsi que sa présence sur le marché établie, la société est positionnée pour tirer parti de ses avantages concurrentiels pour la croissance future.
Definitive Healthcare Corp. (DH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Definitive Healthcare Corp. (DH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Definitive Healthcare Corp. (DH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Definitive Healthcare Corp. (DH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.