Definitive Healthcare Corp. (DH) Bundle
Entendendo os fluxos de receita definitivos da HealthCare Corp. (DH)
Compreendendo os fluxos de receita definitivos da HealthCare Corp.
A Definitive HealthCare Corp. gera receita principalmente por meio de serviços de assinatura e serviços profissionais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 97% da receita total foi derivada de serviços de assinatura, enquanto o restante 3% veio de serviços profissionais.
Partida de receita por fonte
| Fonte de receita | Ano atual (2024) | Ano anterior (2023) | Porcentagem de receita total (2024) |
|---|---|---|---|
| Serviços de assinatura | US $ 184,5 milhões | US $ 180,2 milhões | 97% |
| Serviços profissionais | US $ 5,4 milhões | US $ 5,3 milhões | 3% |
| Receita total | US $ 189,9 milhões | US $ 185,5 milhões | 100% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou em US $ 4,4 milhões, ou 2%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por uma receita de assinatura mais alta de US $ 4,3 milhões e um ligeiro aumento na receita de serviços profissionais de US $ 0,1 milhão.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral foi significativa, com os serviços de assinatura representando a grande maioria da receita. Abaixo está uma análise de contribuição detalhada:
| Segmento de negócios | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Clientes existentes | US $ 180,4 milhões | US $ 188,9 milhões | -4% |
| Novos clientes | US $ 10,5 milhões | US $ 5,0 milhões | 110% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por US $ 2,6 milhões, ou 4%, comparado ao mesmo período no ano anterior. Este declínio foi atribuído à menor receita de assinatura de US $ 1,7 milhão e menor receita de serviços profissionais de US $ 0,9 milhão. Notavelmente, a receita dos clientes existentes diminuiu por US $ 7,9 milhões, que foi parcialmente compensado por um aumento de US $ 5,3 milhões de novos clientes em 2024.
No geral, as tendências de receita indicam um desempenho misto com desafios na retenção de receita dos clientes existentes, atraindo com sucesso novos.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 62,7 milhões | US $ 65,3 milhões | -4% |
| Receita de assinatura | US $ 58,0 milhões | US $ 59,7 milhões | -2.9% |
| Receita de Serviços Profissionais | US $ 4,7 milhões | US $ 5,6 milhões | -16.1% |
Esses números refletem os esforços contínuos da empresa para navegar em um mercado competitivo, adaptando suas estratégias de receita para mudar as necessidades e as condições econômicas dos clientes.
Um mergulho profundo na lucratividade definitiva da HealthCare Corp. (DH)
Métricas de rentabilidade
Ao analisar as métricas de lucratividade da Companhia, números -chave como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido fornecem informações essenciais sobre sua saúde financeira.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
A tabela a seguir resume o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $62,697,000 | $65,325,000 | $189,914,000 | $185,483,000 |
| Lucro bruto | $49,031,000 | $53,430,000 | $149,867,000 | $150,514,000 |
| Perda operacional | $(225,367,000) | $(295,378,000) | $(611,257,000) | $(319,720,000) |
| Perda líquida | $(187,824,000) | $(248,688,000) | $(506,729,000) | $(276,265,000) |
A margem de lucro bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 78.1%, enquanto no mesmo período em 2023, foi 81.8%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta ficou em 78.8% comparado com 81.1% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Ao examinar as tendências, a empresa experimentou um declínio na receita de 4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período no ano anterior, principalmente devido à diminuição da receita de assinatura e serviços profissionais. O crescimento da receita de nove meses foi modesto em 2%, impulsionado por um aumento na receita de assinatura.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias da indústria, a margem de lucro bruta da empresa é maior que a média da indústria de aproximadamente 70%, indicando forte poder de preços e gerenciamento de custos. No entanto, as margens de lucro operacional e líquido são significativamente menores do que a média da indústria de 5% para lucro operacional e 3% Para lucro líquido, refletindo os desafios no controle das despesas operacionais.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas, como gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. O custo da receita aumentou em 15% ano a ano, principalmente devido ao aumento das taxas de hospedagem e custos de assinatura de dados. As despesas operacionais gerais aumentadas por 62% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados principalmente pelo aumento das acusações de comprometimento da boa vontade.
A tabela a seguir descreve a quebra das despesas operacionais nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023:
| Categoria de despesa operacional | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | $20,130,000 | $22,804,000 | $63,435,000 | $70,929,000 |
| Desenvolvimento de produtos | $7,282,000 | $10,759,000 | $27,536,000 | $30,872,000 |
| Geral e Administrativo | $11,354,000 | $14,545,000 | $40,764,000 | $42,294,000 |
| Dedução da boa vontade | $228,153,000 | $287,400,000 | $591,794,000 | $287,400,000 |
| Despesas operacionais totais | $274,398,000 | $348,808,000 | $761,124,000 | $470,234,000 |
Os desafios operacionais são destacados pelo aumento significativo das acusações de comprometimento da boa vontade, que subiram para US $ 591,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 287,4 milhões No mesmo período em 2023. Isso reflete a necessidade contínua de estratégias efetivas de gerenciamento de custos para aumentar a lucratividade.
Dívida vs. patrimônio: como definitivo HealthCare Corp. (DH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como definitivo HealthCare Corp. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Definitive HealthCare Corp. possui uma dívida total de longo prazo de US $ 246,4 milhões, que inclui uma quantidade principal de US $ 247,5 milhões No empréstimo a prazo de 2021, líquido de custos de emissão de dívida não amortizados de US $ 1,1 milhão. A parte atual da dívida de longo prazo é US $ 13,8 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A taxa de dívida / patrimônio para o Definitive Healthcare Corp. é calculada da seguinte maneira: com um patrimônio total de aproximadamente US $ 695,6 milhões Em 30 de setembro de 2024, a relação dívida / patrimônio 0.35 (US $ 246,4 milhões dividido por US $ 695,6 milhões). Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Definitive HealthCare Corp. firmou um contrato de crédito em setembro de 2021, fornecendo um US $ 275 milhões empréstimo a prazo e um US $ 75 milhões Linha de crédito rotativo, com vencimento em 17 de setembro de 2026. Em 30 de setembro de 2024, não havia saldo pendente na linha de crédito rotativa. A empresa tem uma classificação de crédito de B2 da Moody's, indicando um status de grau especulativo.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Definitive Healthcare Corp. utilizou uma mistura de dívida e patrimônio para financiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa recompensou 1,9 milhão ações de suas ações ordinárias de classe A por aproximadamente US $ 15 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A estrutura de ações é ainda mais apoiada por aproximadamente 117,8 milhões Ações das ações ordinárias de classe A em circulação.
| Tipo de dívida | Valor principal | Custos não amortizados | Dívida total, líquido | Parte atual |
|---|---|---|---|---|
| 2021 empréstimo a prazo | US $ 247,5 milhões | (US $ 1,1 milhão) | US $ 246,4 milhões | US $ 13,8 milhões |
| Linha de crédito rotativo | $0 | $0 | $0 | $0 |
Avaliando a liquidez definitiva da HealthCare Corp. (DH)
Avaliando a liquidez definitiva da HealthCare Corp.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.30, indicando que a empresa possui US $ 1,30 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.00, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos atualizados com seus ativos mais líquidos sem depender do inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $137,600 | $106,800 | $30,800 |
Isso significa uma posição robusta no gerenciamento de obrigações de curto prazo em comparação com o ano anterior, onde o capital de giro foi $20,500.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram os seguintes:
| Atividade de fluxo de caixa (em milhares) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $50,061 | $36,481 |
| Atividades de investimento | ($139) | ($86,189) |
| Atividades de financiamento | ($43,381) | ($19,522) |
| Mudança de dinheiro | $6,541 | ($69,230) |
O fluxo de caixa operacional aumentou significativamente, refletindo a maior eficiência operacional. O fluxo de caixa de investimento indica uma redução nas despesas de capital em comparação com o ano anterior.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem US $ 137,6 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, e US $ 167,8 milhões em investimentos de curto prazo. Além disso, existe US $ 74,4 milhões Disponível sob a linha de crédito rotativo.
No entanto, a empresa tem uma obrigação de dívida substancial com uma dívida de longo prazo de US $ 242,6 milhões Devido ao empréstimo a prazo de 2021, que pode representar um risco de liquidez se não for gerenciado de maneira eficaz.
A Definitive Healthcare Corp. (DH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas financeiras, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda Razões (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crucial da avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 506,7 milhões e um total de 116,4 milhões ações em circulação. A perda líquida básica calculada por ação é $3.02. Dados os ganhos negativos, a relação P/E atualmente não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era US $ 695,6 milhõese a capitalização de mercado foi aproximadamente US $ 460 milhões (assumindo um preço das ações de US $ 4,00). A relação P/B é calculada da seguinte forma:
- Razão P / B = capitalização de mercado / patrimônio total = US $ 460 milhões / $ 695,6 milhões = 0.66
Isso sugere que a empresa está negociando abaixo do seu valor contábil, o que pode indicar subvalorização.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos do valor da empresa (EV) e do EBITDA. O valor da empresa em 30 de setembro de 2024 pode ser calculado da seguinte forma:
- EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
- Dívida total: US $ 275 milhões (2021 empréstimo a prazo)
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 137,6 milhões
- EV = US $ 460 milhões + US $ 275 milhões - US $ 137,6 milhões = US $ 597,4 milhões
Para o EBITDA, a empresa relatou o EBITDA ajustado de US $ 20,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Assim, a proporção EV/EBITDA é:
- EV / EBITDA = $ 597,4 milhões / $ 20,6 milhões = 29.0
Essa alta proporção indica que a empresa pode ser supervalorizada em relação ao seu potencial de ganhos.
Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses
No ano passado, o preço das ações flutuou significativamente. As ações negociadas em uma alta de aproximadamente $10.00 E um baixo de $3.50. A partir dos dados mais recentes, o preço das ações é aproximadamente $4.00, refletindo um declínio de aproximadamente 60% do seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso dos analistas é misto, com recomendações que variam de segurar para comprar. A meta de preço médio dos analistas é aproximadamente $5.50, sugerindo alguma vantagem potencial do nível atual de preços.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | 0.66 |
| Razão EV/EBITDA | 29.0 |
| Capitalização de mercado | US $ 460 milhões |
| Dívida total | US $ 275 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 137,6 milhões |
| Preço das ações (atual) | $4.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Hold/Buy |
Riscos -chave enfrentados como Definitive Healthcare Corp. (DH)
Riscos -chave enfrentados pela Healthcare Corp.
A Definitive HealthCare Corp. opera em um ambiente dinâmico influenciado por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira.
Overview de riscos internos e externos
- Concorrência da indústria: O mercado de análise de assistência médica é altamente competitivo, com vários jogadores oferecendo serviços semelhantes. A empresa enfrenta pressão para inovar e manter a participação de mercado.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de saúde podem afetar os procedimentos e custos operacionais. A conformidade com os regulamentos em evolução é um desafio contínuo.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a gastos reduzidos nos cuidados de saúde, afetando o crescimento da receita e a retenção de clientes.
Riscos operacionais, financeiros e estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:
- Perda líquida: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 506,7 milhões, de cima de US $ 276,3 milhões no mesmo período de 2023.
- Detrimento da boa vontade: No terceiro trimestre de 2024, a empresa registrou uma acusação de redução ao valor de boa vontade de US $ 228,2 milhões, refletindo um declínio na capitalização de mercado e exigindo um teste quantitativo de comprometimento.
- Declínio da receita: A receita diminuiu por US $ 2,6 milhões ou 4% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o ano anterior, atribuído à menor receita de assinatura e serviços profissionais.
Estratégias de mitigação
A empresa está implementando várias estratégias para mitigar riscos identificados:
- Gerenciamento de custos: A Companhia iniciou um plano de reestruturação destinado a reduzir as despesas de sobreposição e realocar recursos para aprimorar os esforços de vendas.
- Diversificação de mercado: Os esforços estão em andamento para expandir para novos mercados e aprimorar as ofertas de produtos para reduzir a dependência dos clientes existentes.
- Gerenciamento de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 137,6 milhões em caixa e equivalentes de caixa, indicando um foco na manutenção da liquidez.
| Fator de risco | Impacto | Status atual |
|---|---|---|
| Perda líquida | Alto | US $ 506,7 milhões para 9m 2024 |
| Dedução da boa vontade | Alto | US $ 228,2 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Declínio da receita | Moderado | 4% diminuição no terceiro trimestre 2024 |
| Posição em dinheiro | Moderado | US $ 137,6 milhões em dinheiro em 30 de setembro de 2024 |
Perspectivas futuras de crescimento para a Healthcare Corp. (DH) definitivos (DH)
Perspectivas futuras de crescimento para a Corporação de Saúde Definitiva.
Análise dos principais fatores de crescimento
O crescimento da empresa é impulsionado por vários fatores, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A aquisição da CareVoyance no início de 2024 é um movimento crucial para aprimorar suas ofertas orientadas a dados para o setor da Medtech.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de US $ 189,9 milhões, refletindo um ligeiro aumento de US $ 185,5 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, a receita de assinatura viu uma diminuição de 4% ano a ano, principalmente devido a desafios na retenção de clientes e fatores macroeconômicos.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa implementou um plano de reestruturação destinado a otimizar sua estratégia de entrada no mercado, concentrando-se em clientes de pequeno a médio porte enquanto realocam recursos para os clientes corporativos. Espera -se que essa estratégia aprimore o envolvimento do cliente e impulsione o crescimento futuro.
Vantagens competitivas
A Definitive HealthCare Corp. se beneficia de uma forte posição de mercado devido aos seus extensos recursos de análise de dados e uma base de clientes robusta no setor de saúde. A empresa deriva aproximadamente 97% de sua receita de serviços de assinatura, que fornece um fluxo de receita estável.
Métricas financeiras Overview
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita | US $ 189,9 milhões | US $ 185,5 milhões |
| Perda líquida | $ (506,7 milhões) | $ (276,3 milhões) |
| Dedução da boa vontade | US $ 591,8 milhões | US $ 287,4 milhões |
| Margem EBITDA ajustada | 33% | Não fornecido |
Oportunidades de expansão de mercado
Em 30 de setembro de 2024, as atuais obrigações de desempenho restantes (CRPO) caíram por 4% ano a ano, indicando possíveis desafios, mas também oportunidades para o posicionamento estratégico do mercado.
Conclusão sobre o potencial de crescimento
Dada a reestruturação e o foco em andamento em aquisições estratégicas, juntamente com sua presença estabelecida no mercado, a empresa está posicionada para alavancar suas vantagens competitivas para o crescimento futuro.
Definitive Healthcare Corp. (DH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Definitive Healthcare Corp. (DH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Definitive Healthcare Corp. (DH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Definitive Healthcare Corp. (DH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.