Solo Brands, Inc. (DTC) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Solo Brands, Inc. (DTC)
Comprendre les sources de revenus de Solo Brands, Inc.
La société génère des revenus par le biais de deux canaux principaux: les ventes directes aux consommateurs (DTC) et les ventes de détail. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des ventes nettes par canal pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Période | Ventes nettes directes aux consommateurs (DTC) | Ventes nettes au détail | Ventes nettes totales |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $64,480 | $29,659 | $94,139 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $76,337 | $33,987 | $110,324 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $214,293 | $96,720 | $311,013 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $230,737 | $98,721 | $329,458 |
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales ont diminué de 14.7% par rapport à la même période en 2023, principalement en raison d'une baisse des ventes de DTC, qui a chuté 15.5%.
Au cours de la période de neuf mois, les ventes nettes totales ont également connu une baisse de 5.6%, avec les ventes nettes DTC diminuant de 7.1% et les ventes nettes au détail en baisse par 2.0%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une contraction significative des ventes. Les tendances clés sont les suivantes:
- Trois mois clos le 30 septembre 2024: Les ventes nettes totales sont passées de 110,3 millions de dollars à 94,1 millions de dollars.
- Neuf mois clos le 30 septembre 2024: Les ventes nettes totales sont passées de 329,5 millions de dollars à 311,0 millions de dollars.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment est essentielle pour comprendre la composition des revenus:
- Les ventes directes aux consommateurs ont été comptabilisées 68.5% du total des ventes nettes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Les ventes au détail ont contribué à 31.1% du total des ventes nettes au cours de la même période.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables incluent:
- La baisse des ventes de canaux DTC est attribuée à la demande plus douce des consommateurs et à la réduction du trafic.
- Les ventes au détail ont connu une baisse due à une transaction non récurrente avec un partenaire de troc marketing au cours de l'année précédente, qui a contribué 7,2 millions de dollars aux ventes au détail en 2023.
Dans l’ensemble, les sources de revenus de l’entreprise ont été confrontées à des défis, en particulier dans le segment DTC, soulignant la nécessité d’ajustements stratégiques pour renforcer les performances des ventes.
Financier Overview des sources de revenus
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | $94,139 | $110,324 | $311,013 | $329,458 |
| Ventes nettes DTC | $64,480 | $76,337 | $214,293 | $230,737 |
| Ventes nettes au détail | $29,659 | $33,987 | $96,720 | $98,721 |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Solo Brands, Inc. (DTC)
Métriques de rentabilité
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $94,139 | $110,324 | ($16,185) | (14.7%) |
| Coût des marchandises vendues | $54,820 | $42,065 | $12,755 | 30.4% |
| Bénéfice brut | $39,319 | $68,259 | ($28,940) | (42.4%) |
| Dépenses d'exploitation | $154,605 | $69,584 | $85,021 | 122.1% |
| Revenu (perte) des opérations | ($115,286) | ($1,325) | ($113,961) | 8,607.5% |
| Revenu net (perte) | ($111,453) | $3,083 | ($114,536) | (3,709.5%) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les finances étaient les suivantes:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $311,013 | $329,458 | ($18,445) | (5.6%) |
| Coût des marchandises vendues | $138,513 | $123,725 | $14,788 | 11.9% |
| Bénéfice brut | $172,500 | $205,733 | ($33,233) | (16.1%) |
| Dépenses d'exploitation | $291,898 | $192,794 | $99,104 | 51.4% |
| Revenu (perte) des opérations | ($119,398) | $12,939 | ($132,337) | (1,024.4%) |
| Revenu net (perte) | ($121,974) | $15,530 | ($137,504) | (885.5%) |
La marge bénéficiaire brute pour le troisième trimestre 2024 était 41.8%, par rapport à 61.9% au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, la marge bénéficiaire brute est tombée de 62.4% en 2023 à 55.5% en 2024.
La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était (122.5%), considérablement en baisse de (1.2%) au troisième trimestre 2023. La marge de bénéfice d'exploitation de neuf mois est tombée 3.9% en 2023 à (38.4%) en 2024.
La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre 2024 était (118.4%), par rapport à 2.8% au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, la marge bénéficiaire nette a diminué de 4.7% en 2023 à (39.2%) en 2024.
En comparant ces mesures aux moyennes de l'industrie, la performance de l'entreprise reflète des sous-performances importantes, en particulier dans les ratios de rentabilité, les moyennes de l'industrie pour la marge brute allant généralement de 50% à 65%.
L'efficacité opérationnelle, comme l'indique l'augmentation des dépenses d'exploitation, était un domaine critique de préoccupation. Les dépenses d'exploitation totales ont augmenté à $154,605 au troisième trimestre 2024 de $69,584 au troisième trime $61,119 au troisième trimestre 2024 par rapport à $57,016 au troisième trimestre 2023.
Les dépenses de rémunération fondées sur des actions ont totalisé environ 1,9 million de dollars et 4,7 millions de dollars pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement, par rapport à 5,0 millions de dollars et 14,8 millions de dollars pour les mêmes périodes en 2023.
Dette vs Équité: comment Solo Brands, Inc. (DTC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Solo Brands, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré que la dette totale net des coûts d'émission de dette s'élevant à 161,1 millions de dollars, qui comprend une composante de dette à long terme de 151,1 millions de dollars et une partie actuelle de la dette à long terme de 10 millions de dollars. La dette à long terme de la société est principalement composée d'un prêt à terme avec un solde de 87,5 millions de dollars et une facilité de crédit tournante totalisant 75 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Solo Brands, Inc. se situe à peu près 0.65, calculé en divisant la dette totale de 161,1 millions de dollars par des capitaux propres totaux de 250 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une position de levier relativement conservatrice par rapport aux pairs des secteurs de la vente directe et de la vente au détail.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a dessiné 40 millions de dollars et remboursé 25 millions de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable. Les taux d'intérêt actuels sur la facilité de crédit renouvelable et le prêt à terme sont autour 7.14% et 7.15% respectivement. La Société a maintenu le respect de toutes les clauses restrictives en vertu de ses accords de crédit au 30 septembre 2024.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Solo Brands, Inc. utilise une approche équilibrée pour financer sa croissance en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. La Société a émis une rémunération fondée sur des actions totalisant environ 1,9 million de dollars Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024. Cette stratégie permet à l'entreprise de tirer parti de la dette pour les besoins en capital immédiat tout en utilisant des capitaux propres pour inciter les employés et aligner leurs intérêts sur ceux des actionnaires.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme | $87.5 | 7.14% | 12 mai 2026 |
| Facilité de crédit renouvelable | $75.0 | 7.15% | Variable |
| Dette totale | $161.1 | N / A | N / A |
| Total des capitaux propres | $250.0 | N / A | N / A |
Évaluation des liquidités Solo Brands, Inc. (DTC)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est 1.55, indiquant une position de liquidité saine, car elle suggère que la société a 1,55 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est 0.99, suggérant des problèmes de liquidité à court terme potentiels car il est inférieur à 1,0.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, se situe à peu près 55,0 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une diminution de 66,0 millions de dollars Depuis la même date en 2023, indiquant une position de resserrement de liquidité d'une année à l'autre.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montrent une sortie de trésorerie nette de 2,47 millions de dollars, une baisse significative de l'afflux de 39,16 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont entraîné un débit de 11,51 millions de dollars, par rapport à 50,95 millions de dollars l'année précédente. Les activités de financement ont contribué 6,81 millions de dollars en espèces, à partir de 5,41 millions de dollars en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | (2,470) | 39,164 |
| Activités d'investissement | (11,512) | (50,949) |
| Activités de financement | 6,812 | 5,413 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré un ratio actuel solide, le ratio rapide suggère que la société pourrait faire face à des défis pour répondre à ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire. La baisse du fonds de roulement et des flux de trésorerie négatifs des opérations pourraient signaler des problèmes de liquidité potentiels si la tendance se poursuit. Cependant, la capacité de générer des espèces à partir d'activités de financement fournit un certain coussin contre les pressions de liquidité immédiates.
Solo Brands, Inc. (DTC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En évaluant si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, il est essentiel d'analyser les ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix-au-livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur crucial de l'évaluation du marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 111,5 millions de dollars, traduisant par un revenu net de base et dilué par action de $(1.19). Par conséquent, le ratio P / E n'est pas applicable en raison des bénéfices négatifs. Cela indique que le marché ne valorise pas actuellement l'entreprise en fonction des bénéfices.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024, était $4.29. Avec un cours d'action d'environ $2.10 Fin septembre 2024, le ratio P / B est à peu près 0.49, indiquant une sous-évaluation potentielle par rapport à la valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière (environ 58,6 millions d'actions à 2,10 $): 122,06 millions de dollars
- Dette à long terme: 151,1 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 12,5 millions de dollars
- EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 122,06 millions de dollars + 151,1 millions de dollars - 12,5 millions de dollars = 260,66 millions de dollars.
Le BAIIA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à $ (119,4 millions). En raison de l'EBITDA négatif, le rapport EV / EBITDA n'est pas non plus applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était approximativement $2.10, reflétant une tendance à la baisse d'un sommet $5.00 Plus tôt dans l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de dividendes et de la perte nette signalée.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes présentent actuellement une note consensuelle de la «maintien» pour le stock, reflétant l'incertitude concernant les performances futures et les conditions du marché.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (gains négatifs) |
| Ratio P / B | 0.49 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Cours des actions | $2.10 |
| Valeur comptable par action | $4.29 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Solo Brands, Inc. (DTC)
Risques clés face à Solo Brands, Inc.
Solo Brands, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière. Les sections suivantes détaillent ces risques, soutenus par des données financières réelles.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel sur le marché direct aux consommateurs (DTC) présente un risque considérable. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 94,1 millions de dollars, une baisse de 110,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023, représentant une diminution de 14.7%. Cette baisse est attribuée à une concurrence intensifiée et à l'évolution des préférences des consommateurs.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations affectant les lois sur le commerce électronique et la protection des consommateurs peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Au 30 septembre 2024, la société avait un passif total de 553,2 millions de dollars, qui comprend les coûts potentiels liés à la conformité réglementaire.
Conditions du marché
Les conditions du marché ont changé, entraînant une diminution des dépenses de consommation. Les ventes nettes du canal DTC de la société sont tombées 64,5 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 76,3 millions de dollars en 2023, une baisse de 15.5%. Ces conditions indiquent un risque de baisse des revenus continue si les dépenses de consommation ne se remettent pas.
Risques opérationnels
Les inefficacités opérationnelles peuvent résulter des perturbations de la chaîne d'approvisionnement. La société a enregistré des frais de déficience importants de 44,9 millions de dollars pour la bonne volonté et 13,3 millions de dollars Pour les actifs incorporels au troisième trimestre 2024. Ces charges reflètent des défis dans le maintien des opérations efficaces au milieu de la volatilité du marché.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des niveaux de créance élevés et des fluctuations des taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la société avait une dette à long terme de 151,1 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7.14%. Une augmentation de 100 points de base des taux d'intérêt pourrait augmenter les frais d'intérêt annuels d'environ 1,6 million de dollars.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions de gestion et du positionnement du marché. La Société est en cours de restructuration, qui comprend la résiliation des accords de marketing sous-performants, encourant des accusations de 14,8 millions de dollars. Cette restructuration est destinée à aligner la stratégie de l'entreprise sur les demandes actuelles du marché mais peut comporter des risques à court terme.
Stratégies d'atténuation
Les stratégies d'atténuation comprennent l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la diversification des offres de produits. La Société a entrepris des initiatives de restructuration importantes visant à réduire les coûts et à améliorer la rentabilité.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intensifiée conduisant à la baisse des ventes | Les ventes nettes ont diminué de 14.7% En glissement annuel |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations | Passifs totaux de 553,2 millions de dollars |
| Conditions du marché | Diminution des dépenses de consommation | Les ventes nettes DTC ont chuté 15.5% |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Accusation de dépréciation de 44,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Niveaux de créance élevés et risque de taux d'intérêt | Dette à long terme de 151,1 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Décisions de gestion affectant le positionnement du marché | Restructuration des frais de 14,8 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Solo Brands, Inc. (DTC)
Perspectives de croissance futures pour Solo Brands, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position sur le marché:
- Innovations de produits: La société a lancé des plans pour réorganiser les produits existants et introduire de nouvelles offres, en particulier dans le segment des équipements extérieurs.
- Extensions du marché: Le ciblage de nouveaux marchés géographiques, y compris l'expansion internationale, est une priorité pour l'entreprise.
- Acquisitions stratégiques: La société a réservé des fonds pour les acquisitions potentielles afin de diversifier ses gammes de produits et d'améliorer la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient 311,0 millions de dollars, une diminution de 329,5 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une baisse de 5.6% . La société prévoit un rebond de ventes avec une croissance des revenus prévus de 10-15% Annuellement au cours des trois prochaines années, subordonné aux lancements de produits réussis et aux stratégies de pénétration du marché.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats avec les principaux acteurs de la vente au détail pour améliorer les canaux de distribution. Notamment, l'entreprise prévoit de mettre fin aux accords de marketing sous-performants, à réaffecter des ressources vers des campagnes plus efficaces. Les dépenses en espèces prévues pour la résiliation de ces accords sont 9,0 millions de dollars .
Avantages compétitifs
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:
- Reconnaissance de la marque: Les marques établies avec un potentiel de vente de clientèle fidèle.
- Modèle direct au consommateur (DTC): Ce modèle permet des marges plus élevées et un meilleur engagement client.
- Conception innovante des produits: Investissement continu dans la R&D pour améliorer les offres de produits et répondre aux préférences des consommateurs en évolution.
Résumé des données financières
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $311,013,000 | $329,458,000 | -5.6% |
| Ventes nettes DTC | $214,293,000 | $230,737,000 | -7.1% |
| Ventes nettes au détail | $96,720,000 | $98,721,000 | -2.0% |
| Bénéfice brut | $172,500,000 | $205,733,000 | -16.0% |
| Revenu net (perte) | $(121,974,000) | $15,530,000 | -891.3% |
Conclusion de l'évaluation de la santé financière
Les mesures financières actuelles indiquent les défis, en particulier dans les ventes et la rentabilité. Cependant, l'accent stratégique sur l'innovation, l'expansion du marché et les partenariats peuvent fournir une voie vers la reprise et la croissance dans les années à venir.
Solo Brands, Inc. (DTC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Solo Brands, Inc. (DTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Solo Brands, Inc. (DTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Solo Brands, Inc. (DTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.