Solo Brands, Inc. (DTC) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Solo Brands, Inc. (DTC)
Comprender las fuentes de ingresos de Solo Brands, Inc.
La compañía genera ingresos a través de dos canales principales: ventas directas a consumidores (DTC) y ventas minoristas. A continuación se muestra un desglose de las ventas netas por canal para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Período | Ventas netas directas al consumidor (DTC) | Ventas netas minoristas | Ventas netas totales |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $64,480 | $29,659 | $94,139 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $76,337 | $33,987 | $110,324 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $214,293 | $96,720 | $311,013 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $230,737 | $98,721 | $329,458 |
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales disminuyeron en 14.7% en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a una disminución en las ventas de DTC, que cayó 15.5%.
En el período de nueve meses, las ventas netas totales también vieron una caída de 5.6%, con las ventas netas de DTC disminuyendo por 7.1% y ventas netas minoristas por caídas por 2.0%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica una contracción significativa en las ventas. Las tendencias clave son las siguientes:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: Las ventas netas totales disminuyeron de $ 110.3 millones a $ 94.1 millones.
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: Las ventas netas totales disminuyeron de $ 329.5 millones a $ 311.0 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento es crítica para comprender la composición de los ingresos:
- Las ventas directas al consumidor representaron aproximadamente 68.5% del total de ventas netas en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Las ventas minoristas contribuyeron sobre 31.1% de ventas netas totales durante el mismo período.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables incluyen:
- Decline en las ventas de canales DTC atribuidas a la demanda más suave del consumidor y el tráfico reducido.
- Las ventas minoristas experimentaron una disminución debido a una transacción no recurrente con un socio de intercambio de marketing en el año anterior, que contribuyó con $ 7.2 millones a las ventas minoristas en 2023.
En general, los flujos de ingresos de la compañía han enfrentado desafíos, particularmente en el segmento DTC, destacando la necesidad de ajustes estratégicos para reforzar el rendimiento de las ventas.
Financiero Overview de flujos de ingresos
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $94,139 | $110,324 | $311,013 | $329,458 |
| Ventas netas de DTC | $64,480 | $76,337 | $214,293 | $230,737 |
| Ventas netas minoristas | $29,659 | $33,987 | $96,720 | $98,721 |
Una profundidad de inmersión en Solo Brands, Inc. (DTC)
Métricas de rentabilidad
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $94,139 | $110,324 | ($16,185) | (14.7%) |
| Costo de bienes vendidos | $54,820 | $42,065 | $12,755 | 30.4% |
| Beneficio bruto | $39,319 | $68,259 | ($28,940) | (42.4%) |
| Gastos operativos | $154,605 | $69,584 | $85,021 | 122.1% |
| Ingresos (pérdida) de las operaciones | ($115,286) | ($1,325) | ($113,961) | 8,607.5% |
| Ingresos netos (pérdida) | ($111,453) | $3,083 | ($114,536) | (3,709.5%) |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las finanzas fueron los siguientes:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $311,013 | $329,458 | ($18,445) | (5.6%) |
| Costo de bienes vendidos | $138,513 | $123,725 | $14,788 | 11.9% |
| Beneficio bruto | $172,500 | $205,733 | ($33,233) | (16.1%) |
| Gastos operativos | $291,898 | $192,794 | $99,104 | 51.4% |
| Ingresos (pérdida) de las operaciones | ($119,398) | $12,939 | ($132,337) | (1,024.4%) |
| Ingresos netos (pérdida) | ($121,974) | $15,530 | ($137,504) | (885.5%) |
El margen de beneficio bruto para el tercer trimestre de 2024 fue 41.8%, en comparación con 61.9% en el tercer trimestre de 2023. Durante el período de nueve meses, el margen de beneficio bruto disminuyó de 62.4% en 2023 a 55.5% en 2024.
El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue (122.5%), significativamente abajo de (1.2%) en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio operativo de nueve meses cayó de 3.9% en 2023 a (38.4%) en 2024.
El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 fue (118.4%), en comparación con 2.8% En el tercer trimestre de 2023. Durante el período de nueve meses, el margen de beneficio neto disminuyó de 4.7% en 2023 a (39.2%) en 2024.
Al comparar estas métricas con los promedios de la industria, el rendimiento de la compañía refleja un bajo rendimiento significativo, especialmente en las relaciones de rentabilidad, con promedios de la industria para el margen bruto que generalmente van desde 50% a 65%.
La eficiencia operativa, como lo indica el aumento de los gastos operativos, fue un área crítica de preocupación. Los gastos operativos totales aumentaron $154,605 en el tercer trimestre de 2024 de $69,584 en el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a los gastos de venta, generales y administrativos intensos, que ascendieron a $61,119 en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $57,016 en el tercer trimestre 2023.
Los gastos de compensación basados en acciones totalizaron aproximadamente $ 1.9 millones y $ 4.7 millones para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente, en comparación con $ 5.0 millones y $ 14.8 millones para los mismos períodos en 2023.
Deuda vs. Equity: Cómo Solo Brands, Inc. (DTC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Solo Brands, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía reportó la deuda total neta de los costos de emisión de la deuda por valor de $ 161.1 millonesque incluye un componente de deuda a largo plazo de $ 151.1 millones y una porción actual de deuda a largo plazo de $ 10 millones. La deuda a largo plazo de la Compañía se compone principalmente de un préstamo a plazo con un saldo de $ 87.5 millones y una línea de crédito renovable por un total $ 75 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Solo Brands, Inc. se encuentra en aproximadamente 0.65, calculado dividiendo la deuda total de $ 161.1 millones por equidad total de $ 250 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, que indica una posición de apalancamiento relativamente conservadora en comparación con los pares en los sectores directos a consumidores y minoristas.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En los primeros nueve meses de 2024, la compañía dibujó $ 40 millones y reembolso $ 25 millones bajo su línea de crédito renovable. Las tasas de interés actuales en la línea de crédito renovable y el préstamo a plazo son 7.14% y 7.15% respectivamente. La compañía mantuvo el cumplimiento de todos los convenios bajo sus acuerdos de crédito al 30 de septiembre de 2024.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Solo Brands, Inc. emplea un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento mediante la utilización de la deuda y el capital. La Compañía ha emitido una compensación basada en acciones por un total $ 1.9 millones Durante los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. Esta estrategia permite a la compañía aprovechar la deuda de las necesidades de capital inmediatas mientras usa capital para incentivar a los empleados y alinear sus intereses con los de los accionistas.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $87.5 | 7.14% | 12 de mayo de 2026 |
| Facilidad de crédito giratorio | $75.0 | 7.15% | Variable |
| Deuda total | $161.1 | N / A | N / A |
| Equidad total | $250.0 | N / A | N / A |
Evaluar la liquidez de Solo Brands, Inc. (DTC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es 1.55, que indica una posición de liquidez saludable, ya que sugiere que la compañía tiene $ 1.55 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es 0.99, sugiriendo posibles preocupaciones de liquidez a corto plazo, ya que está por debajo de 1.0.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encuentra en aproximadamente $ 55.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una disminución de $ 66.0 millones A la misma fecha en 2023, lo que indica una posición de liquidez endureciente año tras año.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra una salida de efectivo neta de $ 2.47 millones, una caída significativa desde la entrada de $ 39.16 millones during the same period in 2023. Cash flows from investing activities resulted in an outflow of $ 11.51 millones, en comparación con $ 50.95 millones en el año anterior. Actividades de financiación contribuidas $ 6.81 millones en efectivo, arriba de $ 5.41 millones en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (2,470) | 39,164 |
| Actividades de inversión | (11,512) | (50,949) |
| Actividades financieras | 6,812 | 5,413 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una relación actual sólida, la relación rápida sugiere que la compañía puede enfrentar desafíos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario. La disminución del capital de trabajo y el flujo de efectivo negativo de las operaciones podría indicar posibles problemas de liquidez si la tendencia continúa. Sin embargo, la capacidad de generar efectivo a partir de actividades de financiación proporciona un cojín contra las presiones de liquidez inmediatas.
¿SOLO Brands, Inc. (DTC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, es esencial analizar las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y /Ebitda).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crucial de la valoración del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 111.5 millones, traduciendo a un ingreso neto básico y diluido por acción de $(1.19). En consecuencia, la relación P/E no es aplicable debido a ganancias negativas. Esto indica que el mercado no está valiendo actualmente a la compañía en función de las ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 fue $4.29. Con un precio de acciones de aproximadamente $2.10 A finales de septiembre de 2024, la relación P/B se encuentra aproximadamente 0.49, indicating potential undervaluation compared to the book value.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Market capitalization (approx. 58.6 million shares at $2.10): $ 122.06 millones
- Deuda a largo plazo: $ 151.1 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 12.5 millones
- EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = $ 122.06 millones + $ 151.1 millones - $ 12.5 millones = $ 260.66 millones.
El EBITDA durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue reportado en $ (119.4 millones). Debido al EBITDA negativo, la relación EV/EBITDA tampoco es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $2.10, reflejando una tendencia descendente desde un máximo de alrededor $5.00 a principios de año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. El índice de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de dividendos y la pérdida neta informada.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente exhiben una calificación de consenso de "Hold" para las acciones, lo que refleja la incertidumbre con respecto al rendimiento futuro y las condiciones del mercado.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (ganancias negativas) |
| Relación p/b | 0.49 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones | $2.10 |
| Valor en libros por acción | $4.29 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Solo Brands, Inc. (DTC)
Los riesgos clave enfrentan Solo Brands, Inc.
Solo Brands, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan significativamente su salud financiera. Las siguientes secciones detallan estos riesgos, respaldados por datos financieros de la vida real.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el mercado directo al consumidor (DTC) plantea un riesgo considerable. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ventas netas de $ 94.1 millones, una disminución de $ 110.3 millones en el mismo período en 2023, representando una disminución de 14.7%. Esta disminución se atribuye a la competencia intensificada y cambia las preferencias del consumidor.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan el comercio electrónico y las leyes de protección del consumidor pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía pasivos totales de $ 553.2 millones, que incluye costos potenciales relacionados con el cumplimiento regulatorio.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado han cambiado, lo que lleva a una disminución en el gasto del consumidor. Las ventas netas del canal DTC de la compañía cayeron a $ 64.5 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 76.3 millones en 2023, una disminución de 15.5%. Dichas condiciones indican un riesgo de disminución de los ingresos continuos si el gasto del consumidor no se recupera.
Riesgos operativos
Las ineficiencias operativas pueden surgir de las interrupciones de la cadena de suministro. La compañía registró cargos por deterioro significativos de $ 44.9 millones por buena voluntad y $ 13.3 millones Para activos intangibles en el tercer trimestre de 2024. Estos cargos reflejan desafíos para mantener operaciones eficientes en medio de la volatilidad del mercado.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen altos niveles de deuda y fluctuaciones de tasas de interés. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda a largo plazo de $ 151.1 millones con una tasa de interés promedio ponderada de 7.14%. Un aumento de 100 puntos básicos en las tasas de interés podría aumentar los gastos de intereses anuales en aproximadamente $ 1.6 millones.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos provienen de las decisiones de gestión y el posicionamiento del mercado. La Compañía está en reestructuración, que incluye la terminación de los acuerdos de marketing de bajo rendimiento, incurriendo en cargos de $ 14.8 millones. Esta reestructuración está destinada a alinear la estrategia de la compañía con las demandas actuales del mercado, pero puede llevar riesgos a corto plazo.
Estrategias de mitigación
Las estrategias de mitigación incluyen mejorar la eficiencia operativa y la diversificación de las ofertas de productos. La compañía ha llevado a cabo iniciativas de reestructuración significativas destinadas a reducir los costos y mejorar la rentabilidad.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensificada que conduce a la disminución de las ventas | Las ventas netas disminuyeron por 14.7% Núcleo |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones en evolución | Pasivos totales de $ 553.2 millones |
| Condiciones de mercado | Disminución del gasto del consumidor | Las ventas netas de DTC cayeron 15.5% |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Cargos por deterioro de $ 44.9 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y riesgo de tasa de interés | Deuda a largo plazo de $ 151.1 millones |
| Riesgos estratégicos | Decisiones de gestión que afectan el posicionamiento del mercado | Cargos de reestructuración de $ 14.8 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Solo Brands, Inc. (DTC)
Perspectivas de crecimiento futuro para solo Brands, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave para mejorar su posición de mercado:
- Innovaciones de productos: La compañía ha iniciado planes para renovar los productos existentes e introducir nuevas ofertas, particularmente en el segmento de equipo al aire libre.
- Expansiones del mercado: Dirigirse a los nuevos mercados geográficos, incluida la expansión internacional, es una prioridad para la compañía.
- Adquisiciones estratégicas: La compañía ha reservado fondos para adquisiciones potenciales para diversificar sus líneas de productos y mejorar el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $ 311.0 millones, una disminución de $ 329.5 millones en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de 5.6% . La compañía anticipa un rebote en las ventas con un crecimiento de ingresos proyectados de 10-15% Anualmente durante los próximos tres años, dependiendo de los lanzamientos exitosos de productos y las estrategias de penetración del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha participado en asociaciones con jugadores minoristas clave para mejorar los canales de distribución. En particular, la compañía planea rescindir los acuerdos de marketing de bajo rendimiento, reasignando los recursos para campañas más efectivas. El desembolso de efectivo anticipado para la terminación de estos acuerdos es $ 9.0 millones .
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Reconocimiento de la marca: Las marcas establecidas con una leal base de clientes refuerzan el potencial de ventas.
- Modelo directo al consumidor (DTC): Este modelo permite márgenes más altos y una mejor participación del cliente.
- Diseño innovador del producto: Inversión continua en I + D para mejorar las ofertas de productos y cumplir con las preferencias en evolución del consumidor.
Resumen de datos financieros
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $311,013,000 | $329,458,000 | -5.6% |
| Ventas netas de DTC | $214,293,000 | $230,737,000 | -7.1% |
| Ventas netas minoristas | $96,720,000 | $98,721,000 | -2.0% |
| Beneficio bruto | $172,500,000 | $205,733,000 | -16.0% |
| Ingresos netos (pérdida) | $(121,974,000) | $15,530,000 | -891.3% |
Conclusión de la evaluación de la salud financiera
Las métricas financieras actuales indican desafíos, particularmente en ventas y rentabilidad. Sin embargo, el enfoque estratégico en la innovación, la expansión del mercado y las asociaciones pueden proporcionar una vía de recuperación y crecimiento en los próximos años.
Solo Brands, Inc. (DTC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Solo Brands, Inc. (DTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Solo Brands, Inc. (DTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Solo Brands, Inc. (DTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.