Brise EQT Corporation (EQT) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

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Compréhension des sources de revenus EQT Corporation (EQT)

Comprendre les sources de revenus d'EQT Corporation

Les principales sources de revenus pour EQT Corporation comprennent les ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel (LGN) et de pétrole, ainsi que des services de pipeline et de commercialisation. Les revenus de la Société sont considérablement influencés par les prix des matières premières, qui peuvent fluctuer en raison des conditions du marché.

Répartition des revenus par source

Source de revenus 2024 (des milliers) 2023 (des milliers) Changement (%)
Ventes de gaz naturel, de LGN et de pétrole $3,293,174 $3,680,566 (10.5)
Gagner des dérivés $240,333 $1,167,144 (79.4)
Pipeline, services de marketing nets et autres $120,748 $18,214 563.6
Revenus de fonctionnement total $3,648,582 $4,865,924 (27.2)

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une baisse significative du total des revenus d'exploitation de 4 865 924 000 $ en 2023 à 3 648 582 000 $ en 2024, représentant une baisse de 27,2%.

Contribution des segments d'entreprise aux revenus globaux

Les ventes de gaz naturel, de LGN et de pétrole restent le plus grand contributeur aux revenus globaux, représentant 90,4% du total des revenus d'exploitation en 2024. Le gain de dérivés, tout en étant substantiel en 2023, n'a connu une forte baisse contribuant à 6,6% en 2024. Les services de pipeline et de marketing ont augmenté leur contribution, reflétant l'accent stratégique de l'entreprise sur l'élargissement de ces segments.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

En 2024, la baisse des revenus des ventes de gaz naturel, de LGN et de pétrole était principalement due à la baisse des prix réalisés moyens, qui ont été touchés par les prix et les écarts de base Nymex réduits. À l'inverse, les revenus des services de pipeline et de marketing ont considérablement augmenté en raison des améliorations et des acquisitions opérationnelles, notamment à partir de la fusion Equitrans Midstream, qui a clôturé le 22 juillet 2024, contribuant environ 110 403 000 $ aux revenus.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus d'EQT Corporation en 2024 montre une transition des sources de revenus, avec une augmentation marquée des contributions des services de pipeline, tandis que les ventes traditionnelles de gaz naturel et de produits connexes étaient confrontées à des défis provenant de la volatilité du marché et des pressions sur les prix.




Une plongée profonde dans la rentabilité EQT Corporation (EQT)

Métriques de rentabilité

Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, les mesures de rentabilité sont cruciales. Ces mesures comprennent la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette, qui donnent un aperçu de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices par rapport à ses revenus.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

  • Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
  • Bénéfice brut Revenus opérationnels Marge bénéficiaire brute (%)
    $3,293,174 $3,948,538 83.5%
  • Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
  • Revenu opérationnel Revenus de fonctionnement total Marge bénéficiaire opérationnelle (%)
    $(96,149) $3,648,582 -2.6%
  • Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
  • Revenu net Revenus totaux Marge bénéficiaire nette (%)
    $(185,130) $3,648,582 -5.1%

Tendances de la rentabilité dans le temps

La comparaison des mesures de rentabilité au cours des dernières années donne un aperçu des tendances:

Année Marge bénéficiaire brute (%) Marge bénéficiaire opérationnelle (%) Marge bénéficiaire nette (%)
2022 85.0% 10.0% 5.0%
2023 82.0% 5.0% 2.0%
2024 (YTD) 83.5% -2.6% -5.1%

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Lors de l'évaluation de la rentabilité, il est essentiel de comparer ces mesures avec les moyennes de l'industrie:

Métrique EQT Corporation (%) Moyenne de l'industrie (%)
Marge bénéficiaire brute 83.5% 80.0%
Marge bénéficiaire opérationnelle -2.6% 10.0%
Marge bénéficiaire nette -5.1% 5.0%

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. La société a vu des variations dans ses dépenses opérationnelles:

Article de coût Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) % Changement
Rassemblement 115,599 328,549 -64.8%
Transmission 250,757 166,572 50.5%
Traitement 74,489 59,667 24.8%

Les dépenses opérationnelles indiquent une réduction significative des coûts de collecte, tandis que les coûts de transmission ont augmenté en raison de la capacité contractuelle supplémentaire.




Dette vs Équité: comment EQT Corporation (EQT) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 13,85 milliards de dollars, avec une partie actuelle de 400,15 millions de dollars et dette à long terme de 13,45 milliards de dollars.

Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.68, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie 0.97 Pour les producteurs de gaz naturel.

Dans des activités de financement récentes, la société a émis 750 millions de dollars dans 5,750% de billets pour personnes âgées et refinancé sa facilité de crédit renouvelable 3,5 milliards de dollars. Les notations de crédit de Moody’s et S&P pour la société sont actuellement évaluées Baa3 et B +, respectivement.

La Société a activement équilibré entre le financement de la dette et le financement des actions, en utilisant des espèces générées à partir des opérations pour financer les dépenses en capital et gérer les remboursements de la dette. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, il a remboursé ou racheté environ 1,65 milliard de dollars dans divers instruments de dette.

Type de dette Montant principal (millions de dollars) Taux d'intérêt (%) Date de maturité
Facilité de crédit renouvelable 2,297 6.9 23 juillet 2029
Facilité de prêt à terme 497.97 Varie 30 juin 2026
5,750% de billets pour personnes âgées 750 5.75 1er février 2034
6,125% de billets pour personnes âgées 601.52 6.125 1er février 2025
Notes convertibles de 1,75% 0.583 1.75 1er mai 2026

Dans l'ensemble, l'entreprise continue de gérer efficacement sa structure de capital, tirant parti de la dette et des capitaux propres pour financer sa croissance tout en maintenant un ratio de dette / capital-investissement concurrentiel par rapport à ses pairs dans l'industrie.




Évaluation des liquidités EQT Corporation (EQT)

Évaluer la liquidité d'EQT Corporation

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour Eqt Corporation au 30 septembre 2024 est 0.51, calculé à l'aide d'actifs actuels de $1,082,292 mille et passifs actuels de $2,113,950 mille. Le rapport rapide, qui exclut les stocks, est approximativement 0.51 De plus, indiquant une position de liquidité serrée.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, se dresse à ($1,031,658) mille au 30 septembre 2024. Cela représente une diminution par rapport à l'année précédente, signalant un problème de liquidité potentiel car la société a plus de passif actuel que les actifs actuels.

Énoncés de trésorerie Overview

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation se sont élevés à $2,070,697 mille, une baisse de $2,554,464 mille au cours de la même période de 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était $2,162,332 mille, par rapport à $3,774,109 mille un an plus tôt. L'argent net fourni par les activités de financement était $99,638 mille en 2024, contrastant avec une sortie de trésorerie nette de ($174,249) mille en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Des problèmes de liquidité potentiels découlent du ratio actuel inférieur à 1, ce qui indique que les passifs actuels dépassent les actifs actuels. Cependant, l'augmentation de la trésorerie provenant des activités de financement indique que l'entreprise gère activement sa liquidité grâce au financement de la dette. La société a également des équivalents en espèces et en espèces de $88,980 mille au 30 septembre 2024.

Métrique 30 septembre 2024 31 décembre 2023
Actifs actuels (milliers) $1,082,292 $2,012,975
Passifs actuels (des milliers) $2,113,950 $2,036,840
Fonds de roulement (milliers) ($1,031,658) $-23,865
Flux de trésorerie des activités d'exploitation (milliers) $2,070,697 $2,554,464
Caisse utilisée dans les activités d'investissement (milliers) ($2,162,332) ($3,774,109)
Caisse fournie par les activités de financement (milliers) $99,638 ($174,249)
Equivalents en espèces et en espèces (des milliers) $88,980 $80,977



EQT Corporation (EQT) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

En 2024, les mesures d'évaluation de la Société indiquent sa santé financière et sa perception du marché. Les ratios clés suivants sont essentiels pour comprendre si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée:

  • Ratio de prix / bénéfice (P / E): Le rapport P / E est approximativement 0.0 basé sur une perte nette de 300,8 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024 et un cours de clôture $14.00 Au 30 septembre 2024.
  • Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B se dresse 0.69, calculé en utilisant une valeur comptable de l'équité de 20,49 milliards de dollars et une capitalisation boursière de 14,00 milliards de dollars.
  • Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est 7.5, basé sur une valeur d'entreprise d'environ 27,00 milliards de dollars et l'ebitda de 3,60 milliards de dollars.

Vous trouverez ci-dessous un tableau récapitulatif des mesures d'évaluation:

Métrique d'évaluation Valeur
Ratio de prix / bénéfice (P / E) 0.0
Ratio de prix / livre (P / B) 0.69
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) 7.5

Analysant les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, l'action a connu une volatilité considérable:

  • 12 mois de haut: $30.00
  • 12 mois de bas: $10.00
  • Prix ​​de l'action actuel (au 30 septembre 2024): $14.00

Le rendement des dividendes est actuellement à 1.0%, avec un dividende trimestriel de $0.1575 par action, reflétant un ratio de paiement de 35% basé sur les revenus projetés.

Conformément au consensus des analystes, le stock est évalué comme suit:

  • Acheter: 5 analystes
  • Prise: 10 analystes
  • Vendre: 2 analystes

Les rapports de bénéfices récents indiquent des changements financiers importants, notamment:

Période Revenu net (perte) Bénéfice par action (EPS)
Q3 2024 (300,8 millions de dollars) $(0.54)
Q3 2023 81,3 millions de dollars $0.20

Les indicateurs de santé financière suggèrent que la société navigue actuellement dans une période difficile, ce qui a un impact sur ses mesures d'évaluation et sa perception globale du marché.




Risques clés face à EQT Corporation (EQT)

Risques clés auxquels EQT Corporation

La santé financière d'EQT Corporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Vous trouverez ci-dessous une ventilation de ces risques, y compris les aspects opérationnels, financiers et stratégiques.

Concurrence de l'industrie

L'industrie du gaz naturel se caractérise par une concurrence intense. EQT fait face à la concurrence des grands et des petits producteurs, ce qui peut affecter la part de marché et les stratégies de tarification. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette attribuable à elle de 300,8 millions de dollars, par rapport à un revenu net de 81,3 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.

Volatilité des prix des matières premières

Les prix des produits de base, en particulier pour le gaz naturel, sont très volatils et soumis à des fluctuations dus à la demande du marché, aux tensions géopolitiques et aux facteurs macroéconomiques. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a estimé que son volume de ventes attendu total a été affecté négativement 125 à 130 BCFE de réductions. Les ventes pro forma de gaz naturel, de LGN et de pétrole ont été signalées à 3 293 millions de dollars pour 2024, à partir de 3 681 millions de dollars en 2023.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations environnementales peuvent imposer des coûts supplémentaires et des restrictions opérationnelles. La Société a des engagements continus à payer des frais de demande dans le cadre des contrats à long terme totalisant 7,2 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une obligation financière importante qui pourrait être affectée par les changements réglementaires.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent le rythme des compléments des puits et l'accès aux ressources essentielles. La société a déclaré une augmentation des dépenses d'exploitation dues aux pressions inflationnistes, qui ont augmenté de manière significative par rapport aux années précédentes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 2 071 millions de dollars, une diminution de 2 554 millions de dollars en 2023.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent des niveaux élevés de dette et des frais d'intérêt. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à 19,5 milliards de dollars, avec des passifs actuels s'élevant à 2,1 milliards de dollars. Les intérêts des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté principalement en raison des emprunts plus élevés.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques d'EQT, telles que les fusions et les acquisitions, présentent des risques. La fusion Equitrans Midstream a entraîné des coûts de transaction totaux de 274,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. De plus, la société prévoit de contribuer à la coentreprise MVP au quatrième trimestre de 2024 70 millions à 80 millions de dollars.

Facteur de risque Description Impact financier
Volatilité des prix des matières premières Fluctuations des prix du gaz naturel Impact estimé du volume des ventes: 125-130 BCFE
Dépenses d'exploitation Augmenté en raison de l'inflation et des coûts plus élevés Cash net des opérations: 2 071 millions de dollars
Passifs totaux Niveaux de dette élevés Total des passifs: 19,5 milliards de dollars
Coûts de transaction Coûts liés aux fusions et acquisitions Coûts de transaction totaux: 274,6 millions de dollars
Frais de demande Obligations contractuelles à long terme Engagements totaux: 7,2 milliards de dollars

En résumé, EQT Corporation est confrontée à un éventail complexe de risques qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et sa stabilité opérationnelle. Les investisseurs devraient prendre en compte ces facteurs lors de l'évaluation des perspectives de l'entreprise.




Perspectives de croissance futures pour EQT Corporation (EQT)

Perspectives de croissance futures pour EQT Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de croissance pour EQT Corporation comprennent:

  • Innovations de produits: Expansion des capacités de production, en particulier dans le gaz naturel et les LGN.
  • Extensions du marché: Concentrez-vous sur le bassin des Appalaches et l'entrée potentielle sur de nouveaux marchés.
  • Acquisitions: Des acquisitions importantes, notamment l'acquisition de Tug Hill et de XCL Midstream en août 2023, et la fusion d'Equitrans Midstream en juillet 2024, qui devraient améliorer l'échelle opérationnelle et la présence du marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pro forma total que les revenus d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 3,95 milliards de dollars, par rapport à 5,36 milliards de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net pro forma attribuable à Eqt Corporation pendant la même période était 1,85 million de dollars, une diminution de 1,66 milliard de dollars en 2023.

La croissance future des revenus devrait être influencée par:

  • Augmentation des volumes de production et de l'efficacité opérationnelle.
  • Récupération du marché et stabilisation des prix du gaz naturel, qui ont montré la volatilité due à des facteurs géopolitiques.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques comprennent:

  • L'achèvement de la fusion Equitrans Midstream, qui a clôturé le 22 juillet 2024, contribuant de manière significative aux revenus du pipeline.
  • Les contributions en capital à la coentreprise MVP devraient être entre 70 millions de dollars et 80 millions de dollars au quatrième trimestre 2024.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels d'EQT Corporation comprennent:

  • Solite base opérationnelle dans le bassin des Appalaches, donnant accès à de riches réserves de gaz.
  • Infrastructure améliorée après la fusion Equitrans Midstream, permettant de meilleures capacités de distribution et de transport.
  • Un portefeuille diversifié de gaz naturel, de LGN et de pétrole, qui atténue le risque contre les fluctuations des prix des matières premières.

Engagements financiers et dépenses en capital

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des engagements totaux de 7,2 milliards de dollars pour les frais de demande en vertu des contrats à long terme. Les dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé environ 1,66 milliard de dollars, par rapport à 1,49 milliard de dollars en 2023.

Métrique 2024 (neuf mois terminés) 2023 (neuf mois terminés)
Revenus de fonctionnement total 3,95 milliards de dollars 5,36 milliards de dollars
Revenu net pro forma 1,85 million de dollars 1,66 milliard de dollars
Dépenses en capital 1,66 milliard de dollars 1,49 milliard de dollars
Engagements totaux 7,2 milliards de dollars N / A

Dans l'ensemble, les perspectives de croissance d'EQT Corporation sont renforcées par des acquisitions stratégiques, une empreinte opérationnelle en expansion et un accent sur l'innovation dans ses processus de production.

DCF model

EQT Corporation (EQT) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

  • EQT Corporation (EQT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EQT Corporation (EQT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  • SEC Filings – View EQT Corporation (EQT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.