Finance Of America Companies Inc. (FOA) Bundle
Comprendre les sources de revenus Finance of America Companies Inc. (FOA)
Comprendre la finance des sources de revenus d'America Companies Inc.
Les sources de revenus pour Finance of America Companies Inc. (FOA) proviennent principalement de divers segments, notamment des solutions de gestion de portefeuille et de retraite. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des sources de revenus de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
-
Revenu des intérêts de portefeuille:
- Revenu des intérêts: 1 431 970 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Intérêt: 1 233 261 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Revenu des intérêts du portefeuille net: 198 709 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Gains d'origine nette: 137 133 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Gain sur la titrisation des queues HECM: 32 317 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
-
Modifications de la juste valeur:
- De l'amortissement du modèle: $ (149 174 000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Des intrants du marché ou des hypothèses de modèle: 228 976 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Autres revenus: 22 170 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 443 794 000 $ contre (41 482 000) pour la même période en 2023, indiquant une reprise et une croissance significatives des revenus.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment d'entreprise | Contribution des revenus (2024) | Contribution des revenus (2023) |
|---|---|---|
| Gestion du portefeuille | $313,476,000 | $(102,990,000) |
| Solutions de retraite | $157,326,000 | $40,147,000 |
| Revenus totaux | $443,794,000 | $(41,482,000) |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, le total des revenus s'est amélioré de 337,9 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cette amélioration est largement attribuée à:
- Une baisse des revenus d'intérêts de portefeuille nets de 8,5 millions de dollars en raison de la hausse des coûts moyens des fonds, compensée par une augmentation des revenus des intérêts.
- Une augmentation des modifications nettes de la juste valeur sur les prêts et les obligations connexes, qui s'est améliorée de 343,2 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
- Les gains sur la titrisation des queues HECM ont augmenté de 3,5 millions de dollars en raison des primes plus élevées.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus s'est amélioré de 438,5 millions de dollars, entraîné principalement par des gains importants des variations nettes de la juste valeur sur les prêts et les obligations connexes.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la finance d'America Companies Inc. (FOA)
Métriques de rentabilité
En analysant les mesures de rentabilité de Finance of America Companies Inc. (FOA) pour 2024, nous nous concentrons sur des indicateurs clés tels que le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Marge bénéficiaire brute
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute se tenait à 23.3%, par rapport à 18.5% pour la même période en 2023. Cette augmentation indique une efficacité améliorée dans la génération de revenus à partir des opérations de base.
Marge bénéficiaire opérationnelle
La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 15.1%, une récupération importante de (5.2%) l'année précédente. Cette reprise reflète une meilleure gestion des coûts et une augmentation des revenus.
Marge bénéficiaire nette
La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 31.2%, par rapport à (22.5%) pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette s'est améliorée à 20.8% depuis (33.4%) En 2023, présentant un revirement de rentabilité nette.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 YTD | 2023 YTD |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 23.3% | 18.5% | 25.0% | 19.7% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 15.1% | (5.2%) | 16.0% | (10.0%) |
| Marge bénéficiaire nette | 31.2% | (22.5%) | 20.8% | (33.4%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Comparativement, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est 22.0%, tandis que la marge bénéficiaire brute de FOA de 23.3% Indique un léger bord sur ses pairs. La moyenne de l'industrie de la marge de bénéfice d'exploitation est 12.0%, plaçant les performances de FOA significativement au-dessus de la moyenne à 15.1%. La moyenne de l'industrie nette sur la marge bénéficiaire se situe à 18.0%, Foa dépassant également cette référence à 31.2%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle se reflète dans les tendances de la marge brute, qui se sont améliorées en raison de stratégies efficaces de gestion des coûts qui ont réduit les dépenses opérationnelles. Le tableau suivant décrit les dépenses opérationnelles clés sur les mêmes périodes:
| Catégorie de dépenses | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 YTD | 2023 YTD |
|---|---|---|---|---|
| Salaires et avantages | $31,083 (en milliers) | $48,557 | $105,159 | $140,469 |
| Frais de production de prêt | $6,946 | $6,370 | $21,221 | $21,296 |
| Général et administratif | $14,405 | $21,054 | $47,917 | $59,572 |
La réduction des salaires et des avantages sociaux ainsi que d'autres dépenses opérationnelles ont contribué positivement aux mesures globales de rentabilité.
Dette vs Equity: How Finance of America Companies Inc. (FOA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Finance of America Companies Inc. finance sa croissance
Niveau de dette: Depuis le 30 septembre 2024, les obligations totales de la dette de la Société se sont élevées à 28,3 milliards de dollars. Cela comprend 18,3 milliards de dollars dans les obligations liées aux HMB et 8,5 milliards de dollars dans la dette sans cours dans les fiducies consolidées de Vie.
Dette à long terme et à court terme: La Société a des obligations de créance à long terme prévues pour le paiement comme suit:
| Année | Montant |
|---|---|
| Reste de 2024 | 1,0 milliard de dollars |
| 2025 | 1,7 milliard de dollars |
| 2026 | 3,2 milliards de dollars |
| 2027 | 1,3 milliard de dollars |
| 2028 | 163,9 millions de dollars |
| Par la suite | 1,5 milliard de dollars |
| Paiements totaux sur la dette sans recours | 8,9 milliards de dollars |
Ratio dette / fonds propres: Le ratio dette / investissement de l'entreprise se situe à peu près 3.25, qui est notablement supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.5. Cela indique une plus grande dépendance à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes: En octobre 2024, la société a conclu un échange de son 2025 Notes non garanties, qui avait un montant entier agrégé de 135 millions de dollars. Cela reflète la stratégie en cours pour gérer et refinancer les obligations de dettes.
Notes de crédit: La société détient actuellement une cote de crédit de Bb- de S&P, indiquant une note spéculative avec un risque de crédit modéré.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions: L'entreprise utilise un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer ses opérations et sa croissance. En 2024, il a élevé 30 millions de dollars Grâce au financement par actions via l'émission d'actions aux investisseurs, tout en tirant parti de sa capacité d'endettement pour financer les investissements dans des prêts détenus pour des investissements.
Cet équilibre stratégique permet à l'entreprise de maintenir les liquidités tout en poursuivant des opportunités de croissance dans un environnement de marché concurrentiel.
Évaluation des liquidités Finance of America Companies Inc. (FOA)
Évaluation des liquidités du financement des entreprises d'America Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.08, indiquant que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.
Ratio rapide: Le rapport rapide est noté à 0.95, ce qui suggère des problèmes de liquidité potentiels car il est inférieur à la référence idéale de 1,0.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme actif actuel moins les passifs actuels, est signalé à 20,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une diminution de 25,3 millions de dollars Au cours du trimestre précédent, soulignant une tendance à resserrer la liquidité.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actifs actuels | $953,023 | $951,535 | $1,488 |
| Passifs actuels | $932,223 | $926,235 | $5,988 |
| Fonds de roulement | $20,800 | $25,300 | $(4,500) |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était $ (317,6 millions), une baisse significative de $ (10,2 millions) dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent fourni par les activités d'investissement était 145,6 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 139,3 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation modeste des entrées de trésorerie des activités d'investissement.
Financement des flux de trésorerie: L'espèces fournies par les activités de financement a totalisé 167,6 millions de dollars, qui est une augmentation de $ (123,9 millions) Au cours de l'année précédente, indiquant une meilleure gestion des activités de financement.
| Activité de flux de trésorerie | 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 9 mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $ (317,6 millions) | $ (10,2 millions) |
| Investir des flux de trésorerie | 145,6 millions de dollars | 139,3 millions de dollars |
| Financement des flux de trésorerie | 167,6 millions de dollars | $ (123,9 millions) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'entreprise a connu une baisse des flux de trésorerie des activités d'exploitation, ce qui soulève des préoccupations quant à sa capacité à soutenir les opérations sans s'appuyer fortement sur le financement. La diminution du fonds de roulement souligne encore les pressions de liquidité potentielles. Cependant, l'augmentation des flux de trésorerie des activités de financement indique que l'entreprise gère activement sa structure de capital pour répondre aux besoins de liquidité.
Finance of America Companies Inc. (FOA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est cruciale pour les investisseurs afin de déterminer s'il est surévalué ou sous-évalué. Dans cette section, nous analyserons Finance of America Companies Inc. (FOA) à travers diverses mesures financières.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le Ratio P / E Pour FOA est 9.58. Ceci est dérivé du bénéfice de base par action (EPS) $8.48 pour le récent trimestre.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le Ratio P / B se dresser 0.66, calculé en utilisant la valeur comptable par action de $12.94.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le Ratio EV / EBITDA est signalé à 5.2, indiquant l'évaluation de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de FOA a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $10.50
- Prix actuel: $9.00
- Prix le plus bas de l'année dernière: $6.75
- Prix le plus élevé de l'année dernière: $12.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
FOA propose actuellement un rendement des dividendes de 3.5%. Le ratio de paiement est à 25%, reflétant une approche conservatrice de la distribution des dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes indique un prise Note pour FOA. La ventilation est la suivante:
- Acheter: 30%
- Prise: 50%
- Vendre: 20%
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 9.58 |
| Ratio P / B | 0.66 |
| EV / EBITDA | 5.2 |
| Prix de l'action (à jour) | $9.00 |
| Rendement des dividendes | 3.5% |
| Ratio de paiement | 25% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à la finance d'America Companies Inc. (FOA)
Risques clés auxquels sont confrontés le financement d'America Companies Inc.
La santé financière de Finance of America Companies Inc. est influencée par divers risques internes et externes. Ces risques peuvent être classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques qui sont essentiels à considérer pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
La concurrence dans le secteur des services financiers, en particulier dans les solutions de prêts hypothécaires et de retraite, est intense. L'entreprise fait face à la concurrence des banques traditionnelles et des prêteurs non bancaires. Par exemple, sur le marché hypothécaire inversé, la part de marché de la société est remise en question par les principaux acteurs comme le financement hypothécaire AAG et inversé.
Changements réglementaires
En tant que participant à l'industrie hypothécaire, la société est soumise à un examen réglementaire de des entités telles que Ginnie Mae. Les exigences de conformité comprennent le maintien d'une valeur nette minimale de 5,0 millions de dollars plus 1% des titres de mise en valeur de la conversion de fonds propres (HECM) en cours. Au 30 septembre 2024, la valeur nette réelle calculée était 699,7 millions de dollars, dépassant l'exigence minimale.
Conditions du marché
Les fluctuations des taux d'intérêt peuvent avoir un impact significatif sur la rentabilité. Par exemple, les intérêts moyens des HMBS et les obligations de non-recours ont augmenté 1 173,7 millions de dollars en 2024 de 902,0 millions de dollars en 2023. 198,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 199,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent des processus et des systèmes internes. La société subit une restructuration pour rationaliser les opérations, ce qui a conduit à un 29% réduction de l'effectif moyen, de 338 en 2023 à 240 en 2024. Ces changements peuvent temporairement perturber les services et affecter la satisfaction des clients.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les défis de liquidité et d'adéquation du capital. Le passif total de la société a augmenté à 8,35 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 7,53 milliards de dollars l'année précédente. Le maintien de la conformité aux clauses financières est cruciale et, au 30 septembre 2024, la société était conforme.
Risques stratégiques
L'orientation stratégique de l'entreprise comprend l'élargissement de son segment de solutions de retraite, qui a connu une augmentation substantielle des gains d'origine nets 137,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 88,8 millions de dollars En 2023. Cependant, le risque demeure que des changements dans la demande du marché ou les conditions économiques ne peuvent pas s'aligner sur les initiatives stratégiques.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation pour gérer ces risques. Cela comprend une stricte adhésion aux exigences de conformité, une surveillance active des conditions du marché et une évaluation continue de l'efficacité opérationnelle. Par exemple, l'exigence de liquidité selon Ginnie Mae est 36,2 millions de dollars, avec des réserves de trésorerie réelles signalées à 42,5 millions de dollars.
| Facteur de risque | Détails | État actuel |
|---|---|---|
| Concours | Concurrence intense des prêts hypothécaires | Part de marché sous pression |
| Conformité réglementaire | Exigence de valeur nette minimale de 5,0 millions de dollars plus 1% des titres HECM en cours | Valeur nette réelle: 699,7 millions de dollars |
| Risque de taux d'intérêt | Impact de la hausse des frais d'intérêt | Les intérêts des intérêts ont atteint 1 173,7 millions de dollars |
| Efficacité opérationnelle | Restructuration pour réduire les coûts | Effectif réduit de 29% |
| Liquidité | Conformité aux exigences de liquidité | Réserves en espèces de 42,5 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Finance of America Companies Inc. (FOA)
Perspectives de croissance futures pour Finance of America Companies Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les innovations de produits, les extensions sur le marché et les acquisitions stratégiques sont cruciales pour stimuler la croissance future. La société a déclaré des gains de création nets de 137,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation significative par rapport à 88,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance est attribuée à des volumes d'origine de prêt hypothécaire inversé plus élevés, qui ont totalisé 1,4 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UP 17.3% depuis 1,2 milliard de dollars en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus devrait être robuste, les revenus totaux augmentant 157,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 107,2 millions de dollars en 2023, reflétant un taux de croissance de 46.7%. Le résultat net de la Société pour la même période s'est amélioré à 178,3 millions de dollars de la perte de 382,8 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice par action de la poursuite des opérations a été déclaré à $7.50 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L’acquisition d’une plate-forme de vente au détail d’AAG / Bloom est une initiative stratégique pivot, améliorant les capacités de création de prêt de vente au détail de l’entreprise. Cette acquisition a contribué à une augmentation de la marge moyenne pondérée sur la production de prêts hypothécaires inversé, qui a atteint 11.15% en 2024 de 6.68% En 2023. De plus, l'accent stratégique de l'entreprise sur les solutions de retraite modernes devrait renforcer davantage les sources de revenus.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels, notamment une forte réputation de marque dans le secteur hypothécaire inversé et un portefeuille de produits diversifié. Son actif total au 30 septembre 2024 était évalué à 28,9 milliards de dollars, présentant une présence substantielle sur le marché. De plus, à la même date, la société a maintenu une valeur nette de 699,7 millions de dollars, significativement au-dessus de l'exigence minimale établie par Ginnie Mae.
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Taux de croissance |
|---|---|---|---|
| Gains d'origine nette | 137,1 millions de dollars | 88,8 millions de dollars | 54.5% |
| Revenus totaux | 157,3 millions de dollars | 107,2 millions de dollars | 46.7% |
| Revenu net | 178,3 millions de dollars | (382,8 millions de dollars) | N / A |
| Volume de création de prêt | 1,4 milliard de dollars | 1,2 milliard de dollars | 17.3% |
| Marge moyenne pondérée sur les prêts | 11.15% | 6.68% | 66.6% |
Finance Of America Companies Inc. (FOA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Finance Of America Companies Inc. (FOA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Finance Of America Companies Inc. (FOA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Finance Of America Companies Inc. (FOA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.