Finance Of America Companies Inc. (FOA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Finance of America Companies Inc. (FOA)
Entendendo os fluxos de receita da Finance of America Companies Inc.
Os fluxos de receita para finanças da America Companies Inc. (FOA) são derivados principalmente de vários segmentos, incluindo soluções de gerenciamento de portfólio e aposentadoria. Abaixo está um detalhamento detalhado das fontes de receita da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
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Receita de juros da portfólio:
- Receita de juros: US $ 1.431.970.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Despesas com juros: US $ 1.233.261.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Receita de juros da carteira líquida: US $ 198.709.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Ganhos de origem líquida: US $ 137.133.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Ganho de securitização de caudas HECM: US $ 32.317.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
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Alterações de valor justo:
- Da amortização do modelo: $ (149.174.000) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- A partir de insumos de mercado ou suposições de modelo: US $ 228.976.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Outra renda: US $ 22.170.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 443.794.000 em comparação com US $ (41.482.000) para o mesmo período em 2023, indicando uma recuperação e crescimento significativos na receita.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento de negócios | Contribuição da receita (2024) | Contribuição da receita (2023) |
|---|---|---|
| Gerenciamento de portfólio | $313,476,000 | $(102,990,000) |
| Soluções de aposentadoria | $157,326,000 | $40,147,000 |
| Receita total | $443,794,000 | $(41,482,000) |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais melhoraram em US $ 337,9 milhões em comparação com o mesmo período em 2023. Essa melhoria é amplamente atribuída a:
- Uma diminuição na receita líquida de juros de US $ 8,5 milhões devido aos custos médios mais altos dos fundos, compensada por um aumento na receita de juros.
- Um aumento nas mudanças líquidas de valor justo nos empréstimos e obrigações relacionadas, que melhoraram em US $ 343,2 milhões em comparação com o ano anterior.
- Os ganhos de securitização das caudas HECM aumentaram US $ 3,5 milhões devido a prêmios mais altos.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais melhoraram em US $ 438,5 milhões, impulsionadas principalmente por ganhos significativos nas mudanças líquidas de valor justo nos empréstimos e obrigações relacionadas.
Um profundo mergulho no Finanças da America Companies Inc. (FOA) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao analisar as métricas de lucratividade do Finanças da America Companies Inc. (FOA) para 2024, focamos em indicadores -chave como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, além de tendências e comparações com as médias do setor.
Margem de lucro bruto
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta ficou em 23.3%, comparado com 18.5% Para o mesmo período em 2023. Esse aumento indica uma melhor eficiência na geração de receita a partir das operações principais.
Margem de lucro operacional
A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi relatada em 15.1%, uma recuperação significativa de (5.2%) no ano anterior. Essa recuperação reflete melhor gerenciamento de custos e aumento da receita.
Margem de lucro líquido
A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 31.2%, comparado com (22.5%) Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido melhorou para 20.8% de (33.4%) Em 2023, mostrando uma reviravolta na lucratividade líquida.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 YTD | 2023 YTD |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 23.3% | 18.5% | 25.0% | 19.7% |
| Margem de lucro operacional | 15.1% | (5.2%) | 16.0% | (10.0%) |
| Margem de lucro líquido | 31.2% | (22.5%) | 20.8% | (33.4%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Comparativamente, a margem de lucro bruta médio da indústria é 22.0%, enquanto a margem de lucro bruta da FOA de 23.3% indica uma ligeira borda sobre seus colegas. A média da indústria de margem de lucro operacional é 12.0%, colocando o desempenho da FOA significativamente acima da média em 15.1%. A média da indústria de margem de lucro líquido está em 18.0%, com FOA também excedendo este benchmark em 31.2%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional se reflete nas tendências de margem bruta, que melhoraram devido a estratégias efetivas de gerenciamento de custos que reduziram as despesas operacionais. A tabela a seguir descreve as principais despesas operacionais nos mesmos períodos:
| Categoria de despesa | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 YTD | 2023 YTD |
|---|---|---|---|---|
| Salários e benefícios | $31,083 (em milhares) | $48,557 | $105,159 | $140,469 |
| Despesas de produção de empréstimos | $6,946 | $6,370 | $21,221 | $21,296 |
| Geral e Administrativo | $14,405 | $21,054 | $47,917 | $59,572 |
A redução de salários e benefícios, juntamente com outras despesas operacionais, contribuiu positivamente para as métricas gerais de lucratividade.
Dívida vs. Equidade: Como Finanças da América Companies Inc. (FOA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como as Finanças da America Companies Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais da dívida da Companhia equivaliam a US $ 28,3 bilhões. Isso inclui US $ 18,3 bilhões em obrigações relacionadas a HMBs e US $ 8,5 bilhões em dívida sem graça em relações de confiança consolidadas.
Dívida de longo e curto prazo: A empresa tem obrigações de dívida de longo prazo agendadas para pagamento da seguinte forma:
| Ano | Quantia |
|---|---|
| Restante de 2024 | US $ 1,0 bilhão |
| 2025 | US $ 1,7 bilhão |
| 2026 | US $ 3,2 bilhões |
| 2027 | US $ 1,3 bilhão |
| 2028 | US $ 163,9 milhões |
| Depois disso | US $ 1,5 bilhão |
| Pagamentos totais sobre dívida sem graça | US $ 8,9 bilhões |
Relação dívida / patrimônio: O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 3.25, que é notavelmente maior que a média da indústria de 1.5. Isso indica uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Emissões de dívida recentes: Em outubro de 2024, a empresa entrou em uma troca de seu 2025 Notas não seguras, que tinha uma quantidade principal agregada de US $ 135 milhões. Isso reflete a estratégia contínua de gerenciar e refinanciar as obrigações da dívida.
Classificações de crédito: A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de Bb- da S&P, indicando um grau especulativo com risco de crédito moderado.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações: A empresa utiliza uma mistura de dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações e crescimento. Em 2024, ele levantou US $ 30 milhões Através do financiamento de ações por meio da emissão de ações a investidores, além de aproveitar sua capacidade de dívida para financiar investimentos em empréstimos mantidos em investimento.
Esse equilíbrio estratégico permite que a empresa mantenha a liquidez enquanto busca oportunidades de crescimento em um ambiente de mercado competitivo.
Avaliando a liquidez das finanças da America Companies Inc. (FOA)
Avaliando a liquidez da Finance of America Companies Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.08, indicando que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atualizados.
Proporção rápida: A proporção rápida é observada em 0.95, o que sugere questões potenciais de liquidez, pois está abaixo da referência ideal de 1,0.
Tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é relatado em US $ 20,8 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma diminuição de US $ 25,3 milhões No trimestre anterior, destacando uma tendência de apertar a liquidez.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 30 de junho de 2024 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Ativos circulantes | $953,023 | $951,535 | $1,488 |
| Passivos circulantes | $932,223 | $926,235 | $5,988 |
| Capital de giro | $20,800 | $25,300 | $(4,500) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido usado em atividades operacionais foi $ (317,6 milhões), um declínio significativo de $ 10,2 milhões) no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro fornecido pelas atividades de investimento foi US $ 145,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 139,3 milhões Em 2023, refletindo um aumento modesto nas entradas de caixa das atividades de investimento.
Financiamento de fluxo de caixa: Dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento totalizadas US $ 167,6 milhões, que é um aumento de $ (123,9 milhões) No ano anterior, indicando uma melhor gestão das atividades de financiamento.
| Atividade de fluxo de caixa | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $ (317,6 milhões) | $ 10,2 milhões) |
| Investindo fluxo de caixa | US $ 145,6 milhões | US $ 139,3 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | US $ 167,6 milhões | $ (123,9 milhões) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa experimentou um declínio nos fluxos de caixa das atividades operacionais, o que levanta preocupações sobre sua capacidade de sustentar operações sem depender muito do financiamento. A diminuição do capital de giro ressalta ainda mais as pressões de liquidez. No entanto, o aumento dos fluxos de caixa das atividades de financiamento indica que a empresa está gerenciando ativamente sua estrutura de capital para apoiar as necessidades de liquidez.
A Finance of America Companies Inc. (FOA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa é crucial para os investidores determinarem se está supervalorizado ou subvalorizado. Nesta seção, analisaremos a Finance of America Companies Inc. (FOA) através de várias métricas financeiras.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o Razão P/E. para foa é 9.58. Isso é derivado dos ganhos básicos por ação (EPS) de $8.48 Para o trimestre recente.
Proporção de preço-livro (P/B)
O Proporção P/B. fica em 0.66, calculado usando o valor contábil por ação de $12.94.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O Razão EV/EBITDA é relatado em 5.2, indicando a avaliação da Companhia em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da FOA mostrou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $10.50
- Preço atual: $9.00
- Preço mais baixo no ano passado: $6.75
- Preço mais alto no ano passado: $12.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
FOA atualmente oferece um rendimento de dividendos de 3.5%. A taxa de pagamento está em 25%, refletindo uma abordagem conservadora para a distribuição de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso dos analistas indica um segurar Classificação para FOA. O colapso é o seguinte:
- Comprar: 30%
- Segurar: 50%
- Vender: 20%
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 9.58 |
| Proporção P/B. | 0.66 |
| EV/EBITDA | 5.2 |
| Preço das ações (atual) | $9.00 |
| Rendimento de dividendos | 3.5% |
| Taxa de pagamento | 25% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Finanças da America Companies Inc. (FOA)
Riscos -chave enfrentados pelo Finanças da America Companies Inc.
A Saúde Financeira das Finanças da America Companies Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos. Esses riscos podem ser categorizados em riscos operacionais, financeiros e estratégicos que são críticos para os investidores considerarem.
Concorrência da indústria
A concorrência no setor de serviços financeiros, particularmente em empréstimos hipotecários e soluções de aposentadoria, é intensa. A empresa enfrenta concorrência de bancos tradicionais e credores não bancários. Por exemplo, no mercado de hipotecas reversas, a participação de mercado da empresa é desafiada por grandes players como AAG e financiamento reverso da hipoteca.
Mudanças regulatórias
Como participante do setor de hipotecas, a empresa está sujeita a escrutínio regulatório de entidades como Ginnie Mae. Os requisitos de conformidade incluem manter um patrimônio líquido mínimo de US $ 5,0 milhões mais 1% de excelente títulos de hipoteca de conversão de patrimônio residencial (HECM). Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido real calculado era US $ 699,7 milhões, excedendo o requisito mínimo.
Condições de mercado
As flutuações nas taxas de juros podem afetar significativamente a lucratividade. Por exemplo, a despesa de juros médios em HMBs e obrigações sem graça aumentou para US $ 1.173,7 milhões em 2024 de US $ 902,0 milhões em 2023. Além disso, a empresa registrou uma diminuição na receita de juros da portfólio líquida para US $ 198,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 199,2 milhões para o mesmo período em 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgem de processos e sistemas internos. A empresa está passando por reestruturação para otimizar operações, o que levou a um 29% redução no funcionário médio, de 338 em 2023 para 240 Em 2024. Tais mudanças podem interromper temporariamente os serviços e afetar a satisfação do cliente.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem desafios de liquidez e adequação de capital. O passivo total da empresa aumentou para US $ 8,35 bilhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 7,53 bilhões no ano anterior. Manter a conformidade com os convênios financeiros é crucial e, em 30 de setembro de 2024, a empresa era compatível.
Riscos estratégicos
A direção estratégica da empresa inclui a expansão de seu segmento de soluções de aposentadoria, que teve um aumento substancial nos ganhos de originação líquida para US $ 137,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 88,8 milhões Em 2023. No entanto, permanece o risco de que as mudanças na demanda do mercado ou nas condições econômicas podem não se alinhar às iniciativas estratégicas.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias de mitigação para gerenciar esses riscos. Isso inclui a estrita adesão aos requisitos de conformidade, monitoramento ativo das condições do mercado e avaliação contínua das eficiências operacionais. Por exemplo, o requisito de liquidez conforme Ginnie Mae é US $ 36,2 milhões, com reservas de caixa reais relatadas em US $ 42,5 milhões.
| Fator de risco | Detalhes | Status atual |
|---|---|---|
| Concorrência | Concorrência intensa em empréstimos hipotecários | Participação de mercado sob pressão |
| Conformidade regulatória | Requisito mínimo de patrimônio líquido de US $ 5,0 milhões mais 1% dos títulos HECM em circulação | Patrimônio líquido real: US $ 699,7 milhões |
| Risco de taxa de juros | Impacto das despesas crescentes de juros | A despesa de juros aumentou para US $ 1.173,7 milhões |
| Eficiência operacional | Reestruturação para reduzir custos | Funcionários reduzidos em 29% |
| Liquidez | Conformidade com os requisitos de liquidez | Reservas de caixa de US $ 42,5 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Finanças da America Companies Inc. (FOA)
Perspectivas de crescimento futuro para finanças da América Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas são cruciais para impulsionar o crescimento futuro. A empresa relatou ganhos de originação líquida de US $ 137,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de US $ 88,8 milhões No mesmo período de 2023. Este crescimento é atribuído a volumes de originação de empréstimos hipotecários reversos mais altos, que totalizaram US $ 1,4 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, UP 17.3% de US $ 1,2 bilhão em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita é projetado para ser robusto, com as receitas totais aumentando para US $ 157,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 107,2 milhões em 2023, refletindo uma taxa de crescimento de 46.7%. O lucro líquido da empresa para o mesmo período melhorou para US $ 178,3 milhões de uma perda de US $ 382,8 milhões no ano anterior. Ganhos por ação das operações contínuas foram relatadas em $7.50 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A aquisição de uma plataforma de varejo da AAG/Bloom é uma iniciativa estratégica fundamental, aprimorando os recursos de originação de empréstimos de varejo da empresa. Esta aquisição contribuiu para um aumento na margem média ponderada na produção de empréstimo de hipoteca reversa, que subiu para 11.15% em 2024 de 6.68% Em 2023. Além disso, o foco estratégico da empresa nas soluções modernas de aposentadoria deve reforçar ainda mais os fluxos de receita.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa desfruta de várias vantagens competitivas, incluindo uma forte reputação da marca no setor hipotecário reverso e um portfólio de produtos diversificado. Seus ativos totais em 30 de setembro de 2024 foram avaliados em US $ 28,9 bilhões, mostrando presença substancial no mercado. Além disso, na mesma data, a empresa manteve um patrimônio líquido de US $ 699,7 milhões, significativamente acima do requisito mínimo estabelecido por Ginnie Mae.
| Métricas | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|---|
| Ganhos de origem líquida | US $ 137,1 milhões | US $ 88,8 milhões | 54.5% |
| Receita total | US $ 157,3 milhões | US $ 107,2 milhões | 46.7% |
| Resultado líquido | US $ 178,3 milhões | $ (382,8 milhões) | N / D |
| Volume de originação de empréstimos | US $ 1,4 bilhão | US $ 1,2 bilhão | 17.3% |
| Margem média ponderada em empréstimos | 11.15% | 6.68% | 66.6% |
Finance Of America Companies Inc. (FOA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Finance Of America Companies Inc. (FOA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Finance Of America Companies Inc. (FOA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Finance Of America Companies Inc. (FOA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.