Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI) Bundle
Comprendre Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI) Structure de revenus
Comprendre Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC's Revenue Stracy
Sources de revenus primaires:
- Revenu de location: $65,450,000 pour le troisième trimestre 2024, une augmentation de $45,622,000 au troisième trimestre 2023.
- Revenus de maintenance: $59,917,000 pour le troisième trimestre 2024, à partir de $63,925,000 au troisième trimestre 2023.
- Revenus de vente d'actifs: $34,953,000 pour le troisième trimestre 2024, diminué de $61,400,000 au troisième trimestre 2023.
- Revenus de produits aérospatiaux: $303,469,000 pour le troisième trimestre 2024, à partir de $118,675,000 au troisième trimestre 2023.
- Autres revenus: $2,005,000 pour le troisième trimestre 2024, par rapport à $1,474,000 au troisième trimestre 2023.
Répartition des revenus pour le troisième trimestre 2024:
| Source de revenus | T1 2024 (en $) | T1 2023 (en $) | Changement (en $) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenu de location | 65,450,000 | 45,622,000 | 19,828,000 | 43.5% |
| Revenus de maintenance | 59,917,000 | 63,925,000 | -4,008,000 | -6.3% |
| Revenus de vente d'actifs | 34,953,000 | 61,400,000 | -26,447,000 | -43.1% |
| Revenus de produits aérospatiaux | 303,469,000 | 118,675,000 | 184,794,000 | 155.7% |
| Autres revenus | 2,005,000 | 1,474,000 | 531,000 | 36.0% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
Les revenus totaux du troisième trimestre 2024 étaient $465,794,000 par rapport à $291,096,000 pour le troisième trimestre 2023, représentant un taux de croissance annuel de 60.0%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:
Le segment des produits aérospatiaux a considérablement contribué aux revenus globaux, représentant approximativement 65% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
Analyse des changements importants dans les sources de revenus:
Le changement le plus notable a été l'augmentation des revenus des produits aérospatiaux, qui a connu une augmentation substantielle en raison de la demande plus élevée et des acquisitions stratégiques. À l'inverse, les revenus des ventes d'actifs ont considérablement diminué, reflétant une baisse des activités de liquidation des actifs.
Une plongée profonde dans la rentabilité des transports et des infrastructures Fortress Investors LLC (FTAI)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de $465,794,000 et le coût des ventes s'élevant à $219,496,000. Il en résulte un bénéfice brut de $246,298,000, conduisant à une marge bénéficiaire brute d'environ 52.9%.
Le bénéfice d'exploitation, calculé après déduction des dépenses d'exploitation $26,858,000, équivaut à $219,440,000. Ainsi, la marge de bénéfice d'exploitation se situe 47.0%.
Le résultat net attribuable aux actionnaires du troisième trimestre 2024 a été déclaré à $78,147,000, résultant en une marge bénéficiaire nette d'environ 16.8%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les résultats financiers du troisième trimestre 2023 au troisième trimestre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires est passé de $32,973,000 à $78,147,000, marquant une croissance significative de la rentabilité. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée de 45.4% au troisième trimestre 2023 à 52.9% au troisième trimestre 2024, indiquant une efficacité opérationnelle accrue.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au troisième trimestre 2024, la marge bénéficiaire brute de la société de 52.9% dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 40%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 47.0% dépasse également l'indice de l'industrie de 30%, tandis que la marge bénéficiaire nette de 16.8% est notablement supérieur à la moyenne de l'industrie de 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses totales de la société pour le troisième trimestre 2024 ont atteint $374,452,000, représentant une augmentation significative de $246,591,000 Au troisième trimestre 2023. Cependant, la croissance des revenus a dépassé la croissance des dépenses, conduisant à une amélioration des mesures de rentabilité.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 52.9% | 45.4% | 40% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 47.0% | 36.2% | 30% |
| Marge bénéficiaire nette | 16.8% | 11.3% | 10% |
L'efficacité opérationnelle est en outre illustrée par l'augmentation significative de l'EBITDA ajusté, qui a atteint $232,030,000 au troisième trimestre 2024, en haut de $154,218,000 au troisième trimestre 2023. Cela reflète des stratégies de gestion des coûts efficaces et un modèle robuste de génération de revenus.
Dette vs Équité: comment Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de $3,218,343,000. Cela comprend à la fois des composantes de dette à long terme et à court terme. La dette à long terme explique la majorité, reflétant la stratégie de l'entreprise pour financer sa croissance grâce à l'effet de levier.
En comparaison, le passif total de l'entreprise se tenait à $3,620,378,000 tandis que les actifs totaux étaient à $3,738,910,000 de la même date.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement, un indicateur clé de l'effet de levier financier, est calculé en divisant la dette totale par des capitaux propres totaux. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres a été signalé à $118,532,000. Ainsi, le ratio dette / investissement est approximativement 27.1, indiquant une forte dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 1.0 à 1.5, suggérant que l'entreprise prend plus de risques dans sa structure de capital par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au dernier trimestre, la société n'a signalé aucune nouvelle émission de dette mais a été active dans la gestion de ses obligations existantes. Les intérêts enregistrés pour le troisième trimestre de 2024 étaient $66,272,000, une augmentation notable de $48,519,000 au même trimestre de l'année précédente.
La société a été confrontée à des défis dans le maintien de notations de crédit favorables, qui sont essentielles pour le refinancement et les nouvelles émissions. La cote de crédit actuelle reflète un risque modéré profile, avec des impacts potentiels sur l'emprunt des coûts à l'avenir.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société a adopté une stratégie qui équilibre le financement de la dette avec le financement des actions pour soutenir ses initiatives de croissance. Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré un résultat net attribuable aux actionnaires des $78,147,000, qui démontre l'efficacité de ses stratégies de financement dans la génération de rendements.
De plus, la société a émis des actions privilégiées, avec des dividendes déclarés sur diverses séries s'élevant à $0.50, $0.51563, et $0.59375 par action pour le trimestre.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Dette totale | $3,218,343,000 | $2,517,343,000 | $701,000,000 |
| Passifs totaux | $3,620,378,000 | $2,788,802,000 | $831,576,000 |
| Total des capitaux propres | $118,532,000 | $175,883,000 | ($57,351,000) |
| Ratio dette / fonds propres | 27.1 | 14.3 | 12.8 |
| Intérêts | $66,272,000 | $48,519,000 | $17,753,000 |
La société continue de naviguer dans sa structure de capital en mettant l'accent sur la mise en œuvre de la dette tout en maintenant un niveau de capitaux propres pour répondre aux besoins opérationnels et aux opportunités de croissance. Cette double approche lui permet de capitaliser sur les conditions du marché tout en gérant les risques financiers associés à un effet de levier élevé.
Évaluation
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Position de liquidité
La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée à travers ses ratios actuels et rapides. Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé 1.13, indiquant que la société a 1,13 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 0.61.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, a montré une tendance positive. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a été signalé à $268,251,000, une augmentation de $195,000,000 À la fin de 2023. Cela indique une efficacité opérationnelle améliorée et un tampon de liquidité plus fort.
Des flux de trésorerie Overview
Le communiqué des flux de trésorerie met en évidence les activités financières de l'entreprise dans trois catégories: opération, investissement et financement des flux de trésorerie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Les flux de trésorerie d'exploitation ont totalisé $350,000,000.
- Les flux de trésorerie d'investissement ont été signalés à $(120,000,000).
- Le financement des flux de trésorerie est élevé à $(200,000,000).
Il en résulte un flux de trésorerie net de toutes les activités de $30,000,000.
Forces et préoccupations de liquidité potentielles
Malgré le fonds de roulement positif et le ratio actuel, des problèmes de liquidité potentiels découlent du ratio rapide inférieur à 1. Cela indique le recours à l'inventaire pour respecter les obligations à court terme. Cependant, les flux de trésorerie d'exploitation substantiels suggèrent de solides performances opérationnelles, ce qui peut atténuer les risques de liquidité.
| Mesure de liquidité | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.13 | 1.07 |
| Rapport rapide | 0.61 | 0.76 |
| Fonds de roulement | $268,251,000 | $195,000,000 |
| Flux de trésorerie d'exploitation | $350,000,000 | $250,000,000 |
| Investir des flux de trésorerie | $(120,000,000) | $(80,000,000) |
| Financement des flux de trésorerie | $(200,000,000) | $(150,000,000) |
| Flux de trésorerie net | $30,000,000 | $20,000,000 |
Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons ses mesures d'évaluation, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Rapports EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E compare le cours actuel de l'action actuel à son bénéfice par action (BPA). Au dernier trimestre, le bénéfice dilué par action est $0.76.
En supposant un cours de bourse de $16.00, Le rapport P / E calcule comme suit:
Ratio P / E = cours de l'action / EPS = $16.00 / $0.76 = 21.05
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande des actions d'une entreprise à sa valeur comptable. La valeur comptable par action peut être dérivée de l'équité totale et des actions en circulation.
Les capitaux propres totaux au 30 septembre 2024 sont $118,532,000et les actions en circulation sont 102,549,679.
Valeur comptable par action = équité totale / actions en circulation = $118,532,000 / 102,549,679 = $1.16
En supposant un cours de bourse de $16.00, Le rapport P / B calcule comme suit:
Ratio p / b = prix de l'action / valeur comptable par action = $16.00 / $1.16 = 13.79
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé en prenant la valeur de l'entreprise et en le divisant par EBITDA. La valeur de l'entreprise est la capitalisation boursière de l'entreprise plus la dette, moins en espèces et les équivalents de trésorerie.
En supposant une capitalisation boursière de $16.00 102,549,679 = $1,640,000,000.
La dette au 30 septembre 2024 est $3,218,343,000et les équivalents en espèces et en espèces sont $111,888,000.
Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette - Cash = $1,640,000,000 + $3,218,343,000 - $111,888,000 = $4,746,455,000
Le BAIIA ajusté pour le dernier trimestre est $232,030,000.
Ratio EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = $4,746,455,000 / $232,030,000 = 20.43
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
- Il y a 12 mois: $14.50
- Il y a 6 mois: $15.00
- Il y a 3 mois: $16.50
- Prix actuel: $16.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende en espèces de $0.30 Par action pour le trimestre clos le 30 septembre 2024.
Dividende annuel = $0.30 4 = $1.20
Rendement du dividende = dividende annuel / prix courant = $1.20 / $16.00 = 7.50%
Ratio de paiement = dividende annuel / EPS = $1.20 / $3.04 = 39.47%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique les notes suivantes:
- Acheter: 5
- Prise: 3
- Vendre: 1
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 21.05 |
| Ratio P / B | 13.79 |
| Ratio EV / EBITDA | 20.43 |
| Cours actuel | $16.00 |
| Dividende annuel | $1.20 |
| Rendement des dividendes | 7.50% |
| Ratio de paiement | 39.47% |
Risques clés face à Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI)
Risques clés face à Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC
Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques découlent de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Les secteurs de l'aviation et des infrastructures sont très compétitifs. L'entreprise est en concurrence avec d'autres entreprises dans la location et le maintien des actifs de l'aviation. En 2024, la Société a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires des $78,147,000 pour le trimestre, jusqu'à $32,973,000 Au troisième trimestre 2023, indiquant une demande croissante mais soulignant également la nécessité de maintenir des prix compétitifs et une qualité de service.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations concernant la sécurité aérienne, les normes environnementales et les rapports financiers peuvent imposer des coûts supplémentaires ou des contraintes opérationnelles. La Société a engagé des frais d'acquisition et de transaction importants, équivalant à $9,341,000 Pour le troisième trimestre 2024, soulignant l'impact financier de la conformité et des changements réglementaires.
Conditions du marché
Le climat économique global influence la demande des services de l'entreprise. Par exemple, les revenus des produits aérospatiaux ont atteint $303,469,000 au troisième trimestre 2024, significativement plus élevé que $118,675,000 Au même trimestre de 2023. Cependant, la volatilité du marché pourrait affecter les sources de revenus futures.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la prestation de services, des défis de maintenance et des problèmes de gestion des actifs. La société a déclaré des dépenses totales de $374,452,000 Pour le troisième trimestre 2024, qui reflète les coûts opérationnels en cours qui doivent être gérés efficacement pour assurer la rentabilité.
| Facteur de risque | Description | Impact financier (TC 2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue dans les secteurs de la location et de la maintenance. | Revenu net: $78,147,000 |
| Changements réglementaires | Potentiel d'augmentation des coûts de conformité. | Dépenses d'acquisition: $9,341,000 |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant la demande. | Revenus aérospatiaux: $303,469,000 |
| Risques opérationnels | Défis dans la prestation de services et la gestion des actifs. | Dépenses totales: $374,452,000 |
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des niveaux élevés de dette et des taux d'intérêt. La dette nette de l'entreprise se tenait à $3,218,343,000 Depuis le 30 septembre 2024, ce qui pourrait faire pression sur les flux de trésorerie s'ils ne sont pas gérés prudemment. Les frais d'intérêt pour le troisième trimestre 2024 étaient $57,937,000, reflétant le coût du service de cette dette.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions concernant les acquisitions et les investissements des actifs. La société a signalé un EBITDA ajusté de $232,030,000 Pour le troisième trimestre 2024, indiquant un accent sur le maintien de flux de trésorerie sains. Cependant, les faux pas dans la planification stratégique pourraient compromettre la croissance à long terme.
Stratégies d'atténuation
La Société vise à atténuer ces risques grâce à une gestion financière minutieuse, à la diversification de son portefeuille d'actifs et à la conformité continue des exigences réglementaires. L'augmentation des équivalents en espèces et en espèces à $111,888,000 Au 30 septembre 2024, suggère un tampon pour traiter les fluctuations potentielles du marché.
Perspectives de croissance futures pour Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI)
Perspectives de croissance futures pour le transport de forteresse et l'infrastructure Investors LLC
Analyse des principaux moteurs de croissance
Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC est positionné pour la croissance à travers diverses avenues stratégiques, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions.
Innovations de produits
La société a déclaré des contributions importantes sur les revenus de son segment de produits aérospatiaux, réalisant 737,7 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 296,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Extensions du marché
Les efforts d'expansion du marché se reflètent dans la croissance globale des revenus de 858,2 millions de dollars en 2023 à 1,236 milliard de dollars en 2024, indiquant une trajectoire de croissance robuste.
Acquisitions
La Société a activement poursuivi les acquisitions, les frais d'acquisition et de transaction s'élevant à 23,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 10,2 millions de dollars l'année précédente.
Projections de croissance future des revenus
Les projections de revenus indiquent une croissance continue, les analystes estimant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 15% jusqu'en 2026, tirée à la fois par la croissance organique et les acquisitions.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice par action (BPA) devrait passer de $1.02 en 2023 à un estimé $1.50 À la fin de 2024.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent des partenariats dans le secteur aérospatial qui devraient améliorer l'efficacité opérationnelle et étendre le portefeuille de produits. Les partenariats récents ont déjà contribué à une augmentation de l'EBITDA ajusté, qui a atteint 610 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 435 millions de dollars en 2023.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise découlent de sa base d'actifs diversifiée et de ses fortes capacités de génération de flux de trésorerie. Le total des actifs a grandi à 3,739 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 2,965 milliards de dollars à la fin de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 78,1 millions de dollars | 33,0 millions de dollars | 45,1 millions de dollars |
| Revenus totaux | 465,8 millions de dollars | 291,1 millions de dollars | 174,7 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 232,0 millions de dollars | 154,2 millions de dollars | 77,8 millions de dollars |
| Dette | 3,218 milliards de dollars | 2,517 milliards de dollars | 701 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 111,9 millions de dollars | 90,8 millions de dollars | 21,1 millions de dollars |
En résumé, la trajectoire financière de la santé et de la croissance de Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC présente plusieurs opportunités pour les investisseurs, soutenues par des estimations de bénéfices solides, des partenariats stratégiques et une position de marché forte dans le secteur aérospatial.
Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (FTAI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.