TechnipFMC plc (FTI) Bundle
Comprendre TechnipFMC PLC (FTI) Stronces de revenus
Comprendre TechnipFMC PLC's Revenue Stracs
Les revenus de TechnipFMC plc pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 6 716,0 millions de dollars, représentant une augmentation de 969,5 millions de dollars ou 16.9% par rapport à la même période en 2023, lorsque les revenus étaient 5 746,5 millions de dollars.
Répartition des sources de revenus primaires
TechnipFMC génère des revenus principalement à partir de deux segments: les technologies sous-marines et de surface. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenus sous-marins: 5 772,0 millions de dollars, une augmentation de 1 057,7 millions de dollars ou 22.4% depuis 4 714,3 millions de dollars en 2023.
- Revenus sur la surface des technologies: 944,0 millions de dollars, une diminution de 88,2 millions de dollars ou (8.5%) depuis 1 032,2 millions de dollars en 2023.
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Sous-marin | 5 772,0 millions de dollars | 4 714,3 millions de dollars | 1 057,7 millions de dollars | 22.4% |
| Technologies de surface | 944,0 millions de dollars | 1 032,2 millions de dollars | (88,2 millions de dollars) | (8.5%) |
| Total | 6 716,0 millions de dollars | 5 746,5 millions de dollars | 969,5 millions de dollars | 16.9% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour l'entreprise reflète des changements importants. Le segment sous-marin a connu une augmentation substantielle des revenus, largement tiré par un 49.6% Augmentation de l'arriéré au 31 décembre 2023, par rapport à l'année précédente. À l'inverse, le segment des technologies de surface a connu une baisse due à des activités de forage et d'achèvement plus faibles dans les régions critiques.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution aux revenus globaux était la suivante:
- Sous-marin: 85.9% de revenus totaux
- Technologies de surface: 14.1% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Notamment, l'augmentation des revenus sous-marins a été attribuée à une installation plus élevée et à des activités flexibles d'approvisionnement en tuyaux, en particulier dans des régions telles que Angola, États-Unis, Guyane, Australie, Brésil, et le Royaume-Uni. En revanche, la diminution du segment des technologies de surface était principalement due à la vente de l'activité des solutions de mesure (MSB) et des niveaux d'activité inférieurs en Europe et en Amérique du Nord.
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 2 348,4 millions de dollars, 291,5 millions de dollars ou 14.2% depuis 2 056,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Quart | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 | 2 348,4 millions de dollars | 2 056,9 millions de dollars | 291,5 millions de dollars | 14.2% |
Une plongée profonde dans la rentabilité de TechnipFMC PLC (FTI)
Une plongée profonde dans la rentabilité de TechnipFMC plc
Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 493,8 millions de dollars, une augmentation de 366,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pendant les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice brut est passé à 1 336,1 millions de dollars par rapport à 920,5 millions de dollars en 2023.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était 288,8 millions de dollars, à partir de 177,7 millions de dollars au troisième trime 723,1 millions de dollars, par rapport à 397,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Bénéfice net: Le revenu net attribuable à TechnipFMC plc pour le troisième trimestre 2024 était 274,6 millions de dollars, une augmentation significative de 90,0 millions de dollars au troisième trime 618,2 millions de dollars depuis 3,2 millions de dollars l'année précédente.
Marges de rentabilité
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge brute | 21.0% | 17.8% | 19.9% | 16.0% |
| Marge opérationnelle | 12.3% | 8.6% | 10.8% | 6.9% |
| Marge nette | 11.7% | 4.4% | 9.2% | 0.1% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les neuf premiers mois de 2024 à 2023, les revenus sont passés de 5 746,5 millions de dollars à 6 716,0 millions de dollars, marquant une croissance de 16.9%. La marge bénéficiaire brute s'est considérablement améliorée, indiquant une efficacité opérationnelle accrue.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge opérationnelle de TechnipFMC 10.8% pour les neuf premiers mois de 2024 dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 8.0%, reflétant une gestion supérieure des coûts et une efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses des entreprises ont diminué de 57.7% à (87,0 $) millions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (205,6) millions de dollars en 2023, principalement en raison d'une accusation de règlement juridique non récurrente l'année précédente. Cette réduction des dépenses des entreprises a eu un impact positif sur la rentabilité globale.
Le bénéfice d'exploitation en pourcentage de revenus est passé à 14.2% au troisième trimestre 2024 de 10.4% au troisième trimestre 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de TechnipFMC démontrent une performance financière solide en 2024, tirée par une augmentation des revenus, une amélioration des marges opérationnelles et des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Dette vs Équité: comment TechnipFMC PLC (FTI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment TechnipFMC PLC finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à court terme de 310,4 millions de dollars et dette à long terme de 656,3 millions de dollars. Cela se compare à la dette à court terme de 153,8 millions de dollars et dette à long terme de 913,5 millions de dollars Au 31 décembre 2023.
| Catégorie de dette | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Dette à court terme | $310.4 | $153.8 |
| Dette à long terme | $656.3 | $913.5 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 a été calculé à 0.22, indiquant une indemnité inférieure à la dette par rapport aux capitaux propres. Cela contraste avec la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, suggérant une structure de capital plus conservatrice.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Le 7 mars 2024, S&P a amélioré la cote de crédit de la société à Bbb- depuis Bb +, indiquant une bonne solvabilité. De plus, le 27 juin 2024, Fitch a attribué une cote par défaut à long terme de l'émetteur à long terme de Bbb- à l'entreprise.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a stratégiquement maintenu un solde entre le financement de la dette et le financement des actions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 330,1 millions de dollars d'actions ordinaires dans le cadre de son programme de rachat d'actions. L'autorisation totale de rachat d'actions a été augmentée 800,0 millions de dollars, reflétant un engagement à retourner le capital aux actionnaires tout en gérant les niveaux de dette.
Position de dette nette
Au 30 septembre 2024, la dette nette a été calculée à (129,2 millions de dollars), ce qui indique que les équivalents en espèces et en espèces dépassent les obligations totales de dettes. Ceci est une amélioration par rapport à une dette nette de (115,6 millions de dollars) Au 31 décembre 2023.
| Calcul de la dette nette | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $837.5 | $951.7 |
| Dette à court terme | ($310.4) | ($153.8) |
| Dette à long terme | ($656.3) | ($913.5) |
| Dette nette | ($129.2) | ($115.6) |
Au 30 septembre 2024, la société a démontré une solide situation financière en mettant l'accent sur le maintien d'une charge de dette gérable tout en utilisant efficacement les capitaux propres pour soutenir les initiatives de croissance.
Évaluation des liquidités TechnipFMC PLC (FTI)
Évaluation de la liquidité de TechnipFMC plc
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.14, calculé comme des actifs actuels de 5 190,2 millions de dollars divisé par les passifs actuels de 4 561,9 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.83, dérivé des actifs actuels moins d'inventaires (4 047,8 millions de dollars) divisé par les passifs actuels (4 561,9 millions de dollars).
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 628,3 millions de dollars, reflétant une augmentation significative par rapport à l'année précédente, principalement en raison de l'amélioration des flux de trésorerie et de la gestion efficace des passifs actuels.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 5 190,2 millions de dollars | 5 195,4 millions de dollars |
| Passifs actuels | 4 561,9 millions de dollars | 4 468,6 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 628,3 millions de dollars | 726,8 millions de dollars |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie d'exploitation ont fourni 382,1 millions de dollars, un revirement de $ (8,1 millions) dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: Activités d'investissement fournies 36,7 millions de dollars au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à l'argent utilisé (63,5 millions de dollars) en 2023.
Financement des flux de trésorerie: Activités de financement utilisées $ (522,5 millions) en 2024, par rapport à $ (276,7 millions) en 2023, tirée par l'augmentation des rachats d'actions et des dividendes versés.
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 382,1 millions de dollars | $ (8,1 millions) |
| Investir des flux de trésorerie | 36,7 millions de dollars | (63,5 millions de dollars) |
| Financement des flux de trésorerie | $ (522,5 millions) | $ (276,7 millions) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 837,5 millions de dollars, tandis que la dette nette se situe à $ (129,2 millions), indiquant une position en espèces nette. Ceci est une amélioration de $ (115,6 millions) Au 31 décembre 2023, présentant une liquidité renforcée.
La société maintient une facilité de crédit renouvelable avec la disponibilité de 1 250 millions de dollars, et il n'y avait pas de lettres de crédit en cours au 30 septembre 2024.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 837,5 millions de dollars | 951,7 millions de dollars |
| Dette à court terme | 310,4 millions de dollars | 153,8 millions de dollars |
| Dette à long terme | 656,3 millions de dollars | 913,5 millions de dollars |
| Dette nette | $ (129,2 millions) | $ (115,6 millions) |
TechnipFMC PLC (FTI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de la société, nous analyserons les ratios financiers clés, y compris le prix-à-bénéfice (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) rapports.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 16.4, avec le bénéfice dilué par action (EPS) signalé à $0.63 pour le dernier trimestre. Cela suggère que les investisseurs sont prêts à payer $16.40 pour chaque dollar de revenus.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est mesuré à 2.5, indiquant que le stock se négocie à 2,5 fois sa valeur comptable. La valeur comptable par action est approximativement $4.00.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 10.8, avec une valeur d'entreprise de 7,4 milliards de dollars et l'EBITDA pour les douze derniers mois à 685 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $10.50 et un sommet de $16.75. Depuis le dernier prix de clôture, l'action se négocie à $15.30.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 1.3%, avec un dividende annuel de $0.20 par action. Le ratio de paiement est approximativement 31% du revenu net.
Consensus des analystes
Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus est un acheter avec un prix cible médian de $17.00, suggérant un potentiel à la hausse d'environ 11% du prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 16.4 |
| Ratio P / B | 2.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.8 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $10.50 - $16.75 |
| Cours actuel | $15.30 |
| Rendement des dividendes | 1.3% |
| Dividende annuel | $0.20 |
| Ratio de paiement | 31% |
| Consensus des analystes | Acheter |
| Prix cible médian | $17.00 |
Ces mesures donnent une vision complète de l'évaluation de l'entreprise, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées concernant leur stratégie d'investissement.
Risques clés face à TechnipFMC plc (FTI)
Risques clés face à TechnipFMC plc
La santé financière de TechnipFMC PLC est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer. Ces risques englobent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de l'énergie se caractérise par une concurrence intense, en particulier dans les services de technologie sous-marine et de surface. L'entreprise doit faire face à la fois aux joueurs établis et aux concurrents émergents. Au 30 septembre 2024, TechnipFMC a rapporté revenus totaux Sur 6 716,0 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation significative de 5 746,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cependant, la pression des concurrents peut avoir un impact sur les stratégies de tarification et les marges bénéficiaires.
Changements réglementaires
Les cadres réglementaires régissant le secteur de l'énergie peuvent se déplacer rapidement, ce qui a un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 14.1%, une diminution notable de 95.1% Au cours de l'année précédente, principalement en raison de la libération d'une allocation d'évaluation aux États-Unis.
Conditions du marché
Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz affectent directement la demande pour les services de l'entreprise. Par exemple, les revenus sous-marins ont augmenté de 1 057,7 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, tirés par une demande énergétique plus élevée et des dépenses en amont. Inversement, les revenus des technologies de surface ont diminué de 88,2 millions de dollars en raison de la baisse de l'activité de forage en Amérique du Nord et en Europe.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis d'exécution du projet et les dépassements de coûts. Par exemple, la société a signalé un revenu net Sur 625,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation substantielle par rapport à seulement 5,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela reflète une amélioration des performances opérationnelles, mais met également en évidence la variabilité inhérente aux travaux basés sur des projets.
Risques financiers
Les risques financiers impliquent une exposition aux fluctuations de la monnaie, aux variations des taux d'intérêt et au risque de crédit. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté dette nette de 129,2 millions de dollars, une légère augmentation de 115,6 millions de dollars À la fin de 2023. Ce niveau de dette indique un risque financier gérable profile, Pourtant, la vigilance est nécessaire à mesure que les conditions du marché évoluent.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent la capacité de s'adapter aux changements technologiques et aux changements dans les préférences des clients. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses capacités technologiques pour maintenir les avantages compétitifs. Le commander un arriéré pour les projets sous-marins au 30 septembre 2024, se tenait à 13 732,1 millions de dollars, une augmentation de 12 164,1 millions de dollars À la fin de l'année 2023. Ce backlog est vital pour la génération future des revenus, mais doit être géré efficacement pour atténuer les risques associés à l'exécution du projet.
Stratégies d'atténuation
TechnipFMC a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques. Il s'agit notamment de diversifier ses offres de services, d'optimiser l'efficacité opérationnelle et de maintenir une situation financière solide. La société bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignant 723,1 millions de dollars, reflétant une amélioration significative par rapport à 397,9 millions de dollars l'année précédente.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense dans le secteur de l'énergie | Pression des revenus |
| Changements réglementaires | Changement des exigences de conformité | Impact sur les coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Fluctuations des prix du pétrole et du gaz | Variabilité des revenus |
| Risques opérationnels | Défis d'exécution du projet | Dépassements de coûts potentiels |
| Risques financiers | Fluctuations de monnaie et risques de crédit | Niveaux de dette gérables |
| Risques stratégiques | S'adapter aux changements technologiques | Besoin d'innovation continue |
En résumé, l'entreprise est confrontée à un paysage à risque multiforme qui nécessite une gestion continue et une planification stratégique pour protéger sa santé financière et maintenir un positionnement concurrentiel.
Perspectives de croissance futures pour TechnipFMC PLC (FTI)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de TechnipFMC PLC sont façonnées par plusieurs moteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur le développement de technologies avancées dans l'ingénierie sous-marine et les technologies de surface. Les progrès récents comprennent des systèmes de tuyaux flexibles améliorés et des solutions d'ingénierie, d'approvisionnement, de construction et d'installation (IEPCI) intégrées qui répondent à la demande croissante de solutions énergétiques efficaces.
- Extensions du marché: TechnipFMC étend son empreinte dans les régions à haute demande, en particulier au Moyen-Orient et en Amérique latine. Cela est mis en évidence par une croissance importante des revenus de régions telles que l'Angola (257,5 millions de dollars), le Brésil (195,0 millions de dollars) et la Guyane (176,9 millions de dollars) au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
- Acquisitions: La vente stratégique de l'activité Solutions de mesure a généré un gain de 75,2 millions de dollars, ce qui devrait renforcer les réserves de trésorerie pour les investissements et les acquisitions futurs.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté 969,5 millions de dollars (16,9%) par rapport à la même période en 2023, totalisant 6 716,0 millions de dollars. Les projections des bénéfices indiquent une tendance à la hausse continue, avec un bénéfice d'exploitation pour le segment sous-marin montrant une augmentation robuste de 325,2 millions de dollars (81,7%), atteignant 723,1 millions de dollars.
Initiatives et partenariats stratégiques
- Coentreprises: TechNIPFMC a établi des partenariats avec les grandes sociétés énergétiques, améliorant ses capacités dans l'exécution du projet et le partage de technologies.
- Recherche et développement: Investissements continus dans la R&D, avec des dépenses de 48,2 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, soutiennent le développement de solutions innovantes.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de TechnipFMC incluent un arriéré de commandes solide, avec un total de commandes confirmées évaluées à 14,7 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce backlog est un indicateur critique des revenus futurs, avec approximativement 12.1% devrait être reconnu en 2024. La cote de crédit d'investissement de la société, mise à niveau à Bbb- par S&P, améliore sa stabilité financière et son accès au capital pour les initiatives de croissance.
| Moteur de la croissance | Détails |
|---|---|
| Innovations de produits | Systèmes de tuyaux flexibles avancés et solutions IEPCI |
| Extensions du marché | Revenus de l'Angola: 257,5 millions de dollars, Brésil: 195,0 millions de dollars, Guyana: 176,9 millions de dollars |
| Acquisitions | Gain de la vente de solutions de mesure: 75,2 millions de dollars |
| Croissance des revenus | Augmentation de 969,5 millions de dollars (16,9%) à 6 716,0 millions de dollars |
| Croissance du bénéfice opérationnel | Augmentation du bénéfice d'exploitation sous-marine de 325,2 millions de dollars (81,7%) |
| Commander un arriéré | Backlog de commande totale: 14,7 milliards de dollars |
| Cote de crédit | Amélioré en bbb- par S&P |
TechnipFMC plc (FTI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TechnipFMC plc (FTI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TechnipFMC plc (FTI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TechnipFMC plc (FTI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.