TechnipFMC plc (FTI) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Technipfmc PLC (FTI)
Comprensión de los flujos de ingresos de TechnipfMC PLC
Los ingresos de TechnipfMC PLC para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 6,716.0 millones, representando un aumento de $ 969.5 millones o 16.9% en comparación con el mismo período en 2023, cuando los ingresos fueron $ 5,746.5 millones.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
TechnipFMC genera ingresos principalmente de dos segmentos: tecnologías submarinas y superficiales. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ingresos submarinos: $ 5,772.0 millones, un aumento de $ 1,057.7 millones o 22.4% de $ 4,714.3 millones en 2023.
- Ingresos de Surface Technologies: $ 944.0 millones, una disminución de $ 88.2 millones o (8.5%) de $ 1,032.2 millones en 2023.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Submarino | $ 5,772.0 millones | $ 4,714.3 millones | $ 1,057.7 millones | 22.4% |
| Tecnologías de superficie | $ 944.0 millones | $ 1,032.2 millones | ($ 88.2 millones) | (8.5%) |
| Total | $ 6,716.0 millones | $ 5,746.5 millones | $ 969.5 millones | 16.9% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para la compañía refleja cambios significativos. El segmento submarino vio un aumento sustancial en los ingresos, en gran parte impulsado por un 49.6% Aumento de la cartera de pedidos al 31 de diciembre de 2023, en comparación con el año anterior. Por el contrario, el segmento de tecnologías de superficie experimentó una disminución debido a las actividades más bajas de perforación y finalización en regiones críticas.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución a los ingresos generales fue la siguiente:
- Submarino: 85.9% de ingresos totales
- Tecnologías de superficie: 14.1% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En particular, el aumento de los ingresos submarinos se atribuyó a una mayor instalación y actividades flexibles de suministro de tuberías, particularmente en regiones como Angola, Estados Unidos, Guyana, Australia, Brasil, y el Reino Unido. En contraste, la disminución del segmento de las tecnologías superficiales se debió principalmente a la venta del negocio de soluciones de medición (MSB) y niveles más bajos de actividad en Europa y América del Norte.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 2,348.4 millones, arriba por $ 291.5 millones o 14.2% de $ 2,056.9 millones en el mismo período de 2023.
| Cuarto | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 | $ 2,348.4 millones | $ 2,056.9 millones | $ 291.5 millones | 14.2% |
Una profundidad de inmersión profunda en TechnipfMC PLC (FTI)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de TechnipfMC PLC
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 493.8 millones, un aumento de $ 366.9 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el beneficio bruto aumentó a $ 1,336.1 millones en comparación con $ 920.5 millones en 2023.
Beneficio operativo: La ganancia operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $ 288.8 millones, arriba de $ 177.7 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el beneficio operativo fue $ 723.1 millones, en comparación con $ 397.9 millones en el mismo período del año anterior.
Beneficio neto: El ingreso neto atribuible a TechnipFMC PLC para el tercer trimestre de 2024 fue $ 274.6 millones, un aumento significativo de $ 90.0 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos aumentaron a $ 618.2 millones de $ 3.2 millones en el año anterior.
Márgenes de rentabilidad
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 21.0% | 17.8% | 19.9% | 16.0% |
| Margen operativo | 12.3% | 8.6% | 10.8% | 6.9% |
| Margen neto | 11.7% | 4.4% | 9.2% | 0.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los primeros nueve meses de 2024 a 2023, los ingresos aumentaron de $ 5,746.5 millones a $ 6,716.0 millones, marcando un crecimiento de 16.9%. El margen de beneficio bruto mejoró significativamente, lo que indica una mayor eficiencia operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen operativo de TechnipfMC de 10.8% Durante los primeros nueve meses de 2024 excede el promedio de la industria de aproximadamente 8.0%, que refleja la gestión de costos superiores y la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos corporativos disminuyeron por 57.7% a $ (87.0) millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (205.6) millones en 2023, principalmente debido a un cargo de liquidación legal no recurrente en el año anterior. Esta reducción en los gastos corporativos afectó positivamente la rentabilidad general.
La ganancia operativa como porcentaje de ingresos aumentó a 14.2% en el tercer trimestre de 2024 de 10.4% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
En general, las métricas de rentabilidad de TechnipFMC demuestran un desempeño financiero sólido en 2024, impulsado por un aumento de los ingresos, mejores márgenes operativos y estrategias efectivas de gestión de costos.
Deuda versus capital: cómo Technipfmc PLC (FTI) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Technipfmc PLC financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total a corto plazo de $ 310.4 millones y deuda a largo plazo de $ 656.3 millones. Esto se compara con la deuda a corto plazo de $ 153.8 millones y deuda a largo plazo de $ 913.5 millones Al 31 de diciembre de 2023.
| Categoría de deuda | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Deuda a corto plazo | $310.4 | $153.8 |
| Deuda a largo plazo | $656.3 | $913.5 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calculó en 0.22, indicando una menor dependencia de la deuda en relación con el capital. Esto contrasta con el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, sugiriendo una estructura de capital más conservadora.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
El 7 de marzo de 2024, S&P mejoró la calificación crediticia de la compañía a Bbb- de BB+, indicando una mejorfía mejorada. Además, el 27 de junio de 2024, Fitch asignó una calificación de incumplimiento del emisor a largo plazo por primera vez de Bbb- a la empresa.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha mantenido estratégicamente un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recompra $ 330.1 millones de acciones ordinarias bajo su programa de recompra de acciones. La autorización total de recompra de acciones se incrementó a $ 800.0 millones, reflejando un compromiso de devolver capital a los accionistas mientras gestiona los niveles de deuda.
Posición de deuda neta
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda neta se calculó en ($ 129.2 millones), que indica que los equivalentes de efectivo y efectivo exceden las obligaciones totales de deuda. Esta es una mejora de una deuda neta de ($ 115.6 millones) Al 31 de diciembre de 2023.
| Cálculo de la deuda neta | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $837.5 | $951.7 |
| Deuda a corto plazo | ($310.4) | ($153.8) |
| Deuda a largo plazo | ($656.3) | ($913.5) |
| Deuda neta | ($129.2) | ($115.6) |
Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía demostró una posición financiera sólida con un enfoque en mantener una carga de deuda manejable al tiempo que utiliza efectivamente el capital para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Evaluación de liquidez de TechnipfMC PLC (FTI)
Evaluar la liquidez de TechnipfMC PLC
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.14, calculado como activos actuales de $ 5,190.2 millones dividido por pasivos corrientes de $ 4,561.9 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.83, derivado de activos actuales menos inventarios ($ 4,047.8 millones) dividido por pasivos corrientes ($ 4,561.9 millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 628.3 millones, que refleja un aumento significativo con respecto al año anterior, principalmente debido a una mejor gestión de efectivo y una gestión efectiva de los pasivos corrientes.
| Métrica | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 5,190.2 millones | $ 5,195.4 millones |
| Pasivos corrientes | $ 4,561.9 millones | $ 4,468.6 millones |
| Capital de explotación | $ 628.3 millones | $ 726.8 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo operativos se proporcionaron $ 382.1 millones, un cambio de $ (8.1 millones) en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: Actividades de inversión proporcionadas $ 36.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el efectivo utilizado de $ (63.5 millones) en 2023.
Financiamiento de flujo de caja: Actividades de financiación utilizadas $ (522.5 millones) en 2024, en comparación con $ (276.7 millones) En 2023, impulsado por una mayor recompra de acciones y dividendos pagados.
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $ 382.1 millones | $ (8.1 millones) |
| Invertir flujo de caja | $ 36.7 millones | $ (63.5 millones) |
| Financiamiento de flujo de caja | $ (522.5 millones) | $ (276.7 millones) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 837.5 millones, mientras que la deuda neta se encuentra en $ (129.2 millones), indicando una posición de efectivo neta. Esta es una mejora de $ (115.6 millones) Al 31 de diciembre de 2023, mostrando liquidez fortalecida.
La compañía mantiene una línea de crédito giratorio con disponibilidad de $ 1,250 millones, y no había cartas de crédito pendientes al 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 837.5 millones | $ 951.7 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 310.4 millones | $ 153.8 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 656.3 millones | $ 913.5 millones |
| Deuda neta | $ (129.2 millones) | $ (115.6 millones) |
¿Technipfmc plc (fti) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la Compañía, analizaremos las relaciones financieras clave, incluidos el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libros (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda (EV/EBITDA) proporciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 16.4, con las ganancias diluidas por acción (EPS) reportadas en $0.63 para el último trimestre. Esto sugiere que los inversores están dispuestos a pagar $16.40 por cada dólar de ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se mide en 2.5, indicando que la acción se cotiza a 2.5 veces su valor en libros. El valor en libros por acción es aproximadamente $4.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 10.8, con un valor empresarial de $ 7.4 mil millones y Ebitda durante los últimos doce meses en $ 685 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $10.50 y un máximo de $16.75. A partir del último precio de cierre, la acción se cotiza a $15.30.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 1.3%, con un dividendo anual de $0.20 por acción. La relación de pago es aproximadamente 31% del ingreso neto.
Consenso de analista
Según las clasificaciones recientes de analistas, el consenso es un comprar con un precio objetivo mediano de $17.00, sugiriendo un potencial al alza de aproximadamente 11% del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 16.4 |
| Relación p/b | 2.5 |
| Relación EV/EBITDA | 10.8 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $10.50 - $16.75 |
| Precio de las acciones actual | $15.30 |
| Rendimiento de dividendos | 1.3% |
| Dividendo anual | $0.20 |
| Relación de pago | 31% |
| Consenso de analista | Comprar |
| Precio objetivo mediano | $17.00 |
Estas métricas proporcionan una visión integral de la valoración de la compañía, lo que permite a los inversores tomar decisiones informadas con respecto a su estrategia de inversión.
Riesgos clave que enfrenta TechnipfMC PLC (FTI)
Riesgos clave que enfrenta TechnipfMC PLC
La salud financiera de TechnipfMC PLC está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar. Estos riesgos abarcan la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El sector energético se caracteriza por una intensa competencia, particularmente dentro de los servicios de tecnología submarina y superficial. La compañía debe lidiar con los jugadores establecidos y los competidores emergentes. Al 30 de septiembre de 2024, TechnipFMC informó Ingresos totales de $ 6,716.0 millones, lo que refleja un aumento significativo de $ 5,746.5 millones durante el mismo período en 2023. Sin embargo, la presión de los competidores puede afectar las estrategias de precios y los márgenes de ganancias.
Cambios regulatorios
Los marcos regulatorios que rigen el sector energético pueden cambiar rápidamente, afectando los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 14.1%, una disminución notable de 95.1% en el año anterior, principalmente debido a la liberación de una asignación de valoración en los Estados Unidos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas afectan directamente la demanda de los servicios de la empresa. Por ejemplo, los ingresos submarinos aumentaron en $ 1,057.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsado por una mayor demanda de energía y gastos aguas arriba. Por el contrario, los ingresos de las tecnologías de superficie disminuyeron por $ 88.2 millones Debido a la menor actividad de perforación en América del Norte y Europa.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de ejecución del proyecto y excesos de costos. Por ejemplo, la compañía informó un lngresos netos De $ 625.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento sustancial de solo $ 5.2 millones en el mismo período de 2023. Esto refleja un mejor rendimiento operativo, pero también destaca la variabilidad inherente a los trabajos basados en proyectos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros implican la exposición a las fluctuaciones monetarias, los cambios en las tasas de interés y el riesgo de crédito. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó deuda neta de $ 129.2 millones, un ligero aumento de $ 115.6 millones A finales de 2023. Este nivel de deuda indica un riesgo financiero manejable profile, Sin embargo, se requiere vigilancia a medida que evolucionan las condiciones del mercado.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la capacidad de adaptarse a los cambios tecnológicos y los cambios en las preferencias del cliente. La compañía se está centrando en mejorar sus capacidades tecnológicas para mantener ventajas competitivas. El ordenar retraso Para proyectos submarinos al 30 de septiembre de 2024, se encontraba en $ 13,732.1 millones, un aumento de $ 12,164.1 millones A fin de año 2023. Esta cartera de pedidos es vital para la futura generación de ingresos, pero debe administrarse de manera efectiva para mitigar los riesgos asociados con la ejecución del proyecto.
Estrategias de mitigación
TechnipFMC ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos. Estos incluyen diversificar sus ofertas de servicios, optimizar las eficiencias operativas y mantener una posición financiera sólida. La empresa beneficio operativo Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó $ 723.1 millones, reflejando una mejora significativa de $ 397.9 millones en el año anterior.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en el sector energético | Presión de ingresos |
| Cambios regulatorios | Cambios en los requisitos de cumplimiento | Impacto en los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas | Variabilidad de ingresos |
| Riesgos operativos | Desafíos de ejecución del proyecto | Posibles sobrecostos de costos |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de divisas y riesgos de crédito | Niveles de deuda manejables |
| Riesgos estratégicos | Adaptarse a los cambios tecnológicos | Necesidad de innovación continua |
En resumen, la compañía enfrenta un panorama de riesgos multifacético que requiere una gestión continua y una planificación estratégica para salvaguardar su salud financiera y mantener el posicionamiento competitivo.
Perspectivas de crecimiento futuro para TechnipfMC PLC (FTI)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuras para TechnipfMC PLC están formadas por varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en desarrollar tecnologías avanzadas en ingeniería submarina y tecnologías de superficie. Los avances recientes incluyen sistemas de tuberías flexibles mejorados y soluciones de ingeniería, adquisición, construcción e instalación (IEPCI) mejoradas que satisfacen la creciente demanda de soluciones energéticas eficientes.
- Expansiones del mercado: TechnipFMC está expandiendo su huella en regiones de alta demanda, particularmente en Medio Oriente y América Latina. Esto se evidencia por un crecimiento significativo de los ingresos de áreas como Angola ($ 257.5 millones), Brasil ($ 195.0 millones) y Guyana ($ 176.9 millones) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
- Adquisiciones: La venta estratégica del negocio de soluciones de medición generó una ganancia de $ 75.2 millones, que se espera que refuerce las reservas de efectivo para futuras inversiones y adquisiciones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con $ 969.5 millones (16.9%) en comparación con el mismo período en 2023, totalizando $ 6,716.0 millones. Las proyecciones de ganancias indican una tendencia al alza continua, con ganancias operativas para el segmento submarino que muestra un aumento robusto de $ 325.2 millones (81.7%), llegando $ 723.1 millones.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Empresas conjuntas: TechnipFMC ha establecido asociaciones con las principales compañías energéticas, mejorando sus capacidades en la ejecución de proyectos y el intercambio de tecnología.
- Investigación y desarrollo: Inversiones continuas en I + D, con gastos de $ 48.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, apoyan el desarrollo de soluciones innovadoras.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de TechnipFMC incluyen una fuerte acumulación de pedidos, con órdenes confirmadas totales valoradas en $ 14.7 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta cartera de pedidos es un indicador crítico de ingresos futuros, con aproximadamente 12.1% se espera que sea reconocido en 2024. La calificación crediticia de grado de inversión de la compañía, actualizada a Bbb- por S&P, mejora su estabilidad financiera y acceso al capital para las iniciativas de crecimiento.
| Impulsor de crecimiento | Detalles |
|---|---|
| Innovaciones de productos | Sistemas de tuberías flexibles avanzados y soluciones IEPCI |
| Expansiones del mercado | Ingresos de Angola: $ 257.5 millones, Brasil: $ 195.0 millones, Guyana: $ 176.9 millones |
| Adquisiciones | Ganancia de la venta de soluciones de medición: $ 75.2 millones |
| Crecimiento de ingresos | Aumento de $ 969.5 millones (16.9%) a $ 6,716.0 millones |
| Crecimiento de las ganancias operativas | Aumento de ganancias operativas submarinas de $ 325.2 millones (81.7%) |
| Ordenar retraso | Total de pedido retraso: $ 14.7 mil millones |
| Calificación crediticia | Actualizado a BBB- por S&P |
TechnipFMC plc (FTI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TechnipFMC plc (FTI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TechnipFMC plc (FTI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TechnipFMC plc (FTI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.