Generation Bio Co. (GBIO) Bundle
Compréhension des flux de revenus de la génération Bio Co. (GBIO)
Compréhension des sources de revenus de la génération Bio Co.
Generation Bio Co. génère principalement des revenus grâce à des accords de collaboration. Le tableau suivant résume les revenus de collaboration comptabilisés pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Période | Revenus de collaboration (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (par milliers) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $7,554 | $5,408 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $2,146 | - |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $15,704 | $12,678 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $3,026 | - |
L'augmentation des revenus de collaboration au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été attribuée à des activités remboursables accrues en vertu de l'accord de collaboration avec Moderna, qui a commencé au deuxième trimestre de 2023. Notamment, un changement d'estimation au cours du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre du trimestre du troisième trimestre de 2024 a entraîné un chiffre d'affaires supplémentaire de 3,8 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus pour les revenus de collaboration est important. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 251% par rapport à la même période en 2023. De même, pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté 419%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Actuellement, Generation Bio Co. ne génère pas de revenus à partir des ventes de produits, car elle est toujours en phase de recherche et développement. Tous les revenus proviennent des accords de collaboration, principalement avec Moderna, reflétant l'accent de l'entreprise sur les partenariats plutôt que sur les ventes directes à ce stade.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus a été l'augmentation substantielle des revenus de collaboration, qui sont passés de 3,0 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 15,7 millions de dollars Au cours de la même période en 2024. Ce changement démontre l'efficacité de l'accord de collaboration et met en évidence le potentiel de croissance future des revenus, des collaborations supplémentaires pourraient être établies.
De plus, la perte nette de la société a également montré un changement significatif, avec des pertes nettes de 110,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 91,4 millions de dollars Pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation des dépenses opérationnelles qui accompagnent la croissance des activités génératrices de revenus.
Le tableau suivant résume la perte nette pour les mêmes périodes:
| Période | Perte nette (par milliers) |
|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $(110,286) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $(91,426) |
Cette analyse indique que si les revenus augmentent, l'entreprise continue d'investir massivement dans ses opérations, entraînant des pertes nettes substantielles car elle fait progresser ses efforts de recherche et développement.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Generation Bio Co. (GBIO)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Generation Bio Co.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 7,6 millions de dollars sur des revenus de collaboration de 7,6 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 100%. En comparaison, pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice brut était de 2,1 millions de dollars sur des revenus de collaboration de 2,1 millions de dollars, ce qui a également donné une marge bénéficiaire brute de 100%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (17,9) millions de dollars contre les revenus totaux de 7,6 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de –235%. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, la perte des opérations était (31,4) millions de dollars contre les revenus totaux de 2,1 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de –1,500%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (15,3) millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de –202%. Pour la même période en 2023, la perte nette était (28,3) millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire nette de –1,319%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des cinq derniers trimestres:
| Quart | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 100% | –235% | –202% |
| Q2 2024 | – | – | – |
| T1 2024 | – | – | – |
| Q4 2023 | – | – | – |
| Q3 2023 | 100% | –1,500% | –1,319% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la moyenne de l'industrie de la marge bénéficiaire brute du secteur de la biotechnologie est à peu près 75%. La marge bénéficiaire d'exploitation fait les moyennes –50%, alors que la marge bénéficiaire nette est généralement autour –25%. La société suit considérablement les moyennes de l'industrie, en particulier dans les marges d'exploitation et de bénéfice net, ce qui indique des défis continus dans la gestion des coûts et la génération de revenus.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 134,5 millions de dollars, par rapport à 103,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Une ventilation détaillée des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | $45,811 | $65,694 |
| Général et administratif | $29,124 | $37,474 |
| Perte sur la résiliation du bail | $59,596 | $0 |
L'augmentation du total des dépenses d'exploitation est largement attribuée à la perte significative de la fin du bail, qui équivalait à 59,6 millions de dollars En 2024. À l'exclusion de ces frais uniques, les dépenses d'exploitation auraient diminué d'une année sur l'autre, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité dans la gestion de la recherche et des coûts administratifs.
Dette vs Équité: comment Generation Bio Co. (GBIO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Generation Bio Co. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Generation Bio Co. 144,3 millions de dollars, une diminution de 171,6 millions de dollars l'année précédente. Cela comprend à la fois les obligations à long terme et à court terme. La responsabilité actuelle de bail d'exploitation se dresse à 5,7 millions de dollars, tandis que la responsabilité du bail d'exploitation non courant est 26,1 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Generation Bio Co. est approximativement 1.38, calculé à partir des passifs totaux de 144,3 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 104,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio indique une dépendance significative au financement de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.7.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En août 2024, Generation Bio Co. a conclu un accord de vente «au marché» permettant à la vente potentielle de 237 millions de dollars en stock ordinaire. Au 30 septembre 2024, la Société n'avait émis aucune actions en vertu du présent accord. La société n'a pas publiquement divulgué des cotes de crédit spécifiques, mais le déficit significatif accumulé de 681,7 millions de dollars De la même date, soulève des préoccupations concernant la solvabilité.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Generation Bio Co. a historiquement financé ses opérations grâce à un mélange d'offres en actions et de revenus de collaboration, principalement à partir de son accord avec Moderna. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu 15,7 millions de dollars en revenus de collaboration. Les activités de financement de l'entreprise au cours de cette période ont fourni 0,1 million de dollars, principalement des exercices d'option d'action. Cela indique un équilibre stratégique entre l'utilisation de la dette et des capitaux propres pour soutenir les opérations et les initiatives de croissance en cours.
| Composant de la dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Passifs totaux | $144,342 |
| Responsabilité actuelle de bail d'exploitation | $5,707 |
| Responsabilité de location de location d'exploitation non courante | $26,096 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.38 |
| Déficit accumulé | $681,663 |
| Revenus de collaboration | $15,704 |
| Espèces et titres commercialisables | $199,800 |
Évaluation des liquidités de génération Bio Co. (GBIO)
Évaluation des liquidités de la génération de Bio Co.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $191,254 | $30,165 | 6.34 |
Cela indique une forte position de liquidité, car un ratio actuel supérieur à 1 suggère que la société peut couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme.
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est le suivant:
| Actifs rapides (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 191 254 $ - Inventaire | $30,165 | 6.34 |
Cela confirme en outre la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est un indicateur crucial de la liquidité:
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $191,254 | $30,165 | $161,089 |
| 31 décembre 2023 | $272,618 | $39,914 | $232,704 |
La baisse du fonds de roulement de 232,7 millions de dollars à 161,1 millions de dollars indique une position de resserrement de liquidité, bien qu'elle reste positive.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les états de trésorerie révèlent les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(72,779) | $(27,767) |
| Activités d'investissement | $24,245 | $(7,784) |
| Activités de financement | $106 | $35,740 |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a considérablement augmenté, reflétant des coûts opérationnels et des pertes nettes plus élevées. Cependant, la trésorerie générée par les activités d'investissement s'est améliorée en raison des échéances des titres commercialisables.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les espèces de la société, les équivalents en espèces et les titres commercialisables totalisent approximativement 199,8 millions de dollars. Ce montant devrait financer les opérations pendant au moins les 12 prochains mois. Cependant, avec une perte nette de 110,3 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la dépendance à l'égard des sources de financement externes reste une préoccupation pour le maintien des opérations et des initiatives de croissance à l'avenir.
Génération Bio Co. (GBIO) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures financières de l'entreprise indiquent un paysage d'évaluation difficile. Le ratio prix / bénéfice (P / E) n'est actuellement pas applicable, car la société a déclaré une perte nette de 110,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte nette par action de $1.66.
Le rapport prix / livre (P / B) se situe à peu près 2.37 en fonction de l'équité totale des actionnaires de 104,4 millions de dollars et une capitalisation boursière d'environ 248,8 millions de dollars.
Le ratio de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) n'est pas non plus applicable en raison de l'absence d'EBITDA positif; La société a déclaré une perte significative des opérations de 118,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité, à partir de environ $4.50 par action et fluctuant à un creux de $1.75 Avant de négocier récemment $3.70.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividendes, et donc les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes reflète une perspective prudente, avec une majorité nominale le stock en tant que Prise, indiquant l'incertitude concernant ses perspectives de reprise financière et de croissance à court terme.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 2.37 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | N / A |
| Perte nette (9 mois se terminant le 30 septembre 2024) | 110,3 millions de dollars |
| Perte nette par action | $1.66 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 104,4 millions de dollars |
| Capitalisation boursière | 248,8 millions de dollars |
| Prix de l'action (récent) | $3.70 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à la génération Bio Co. (GBIO)
Risques clés face à la génération Bio Co.
La santé financière de l'entreprise est soumise à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque identifiés pour l'entreprise en 2024.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de la biotechnologie se caractérise par une concurrence intense. La société fait face à la concurrence des sociétés pharmaceutiques établies et des entreprises biotechnologiques émergentes. Cette concurrence peut affecter la part de marché et les stratégies de tarification.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations gouvernementales concernant les processus d'approbation des médicaments peuvent introduire des retards et augmenter les coûts associés à la mise sur le marché de nouveaux produits. L'entreprise doit naviguer efficacement ces environnements réglementaires pour éviter les perturbations de son pipeline de développement.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut avoir un impact sur la disponibilité des sentiments des capitaux et des investisseurs. En particulier, les fluctuations du marché boursier peuvent affecter la capacité de l'entreprise à collecter des fonds grâce à des offres de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la Société avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables pour un montant de 199,8 millions de dollars.
Risques opérationnels
La société s'appuie sur le personnel clé pour ses opérations. La perte de tout membre de l'équipe critique pourrait nuire à ses efforts de recherche et de développement. De plus, les défis opérationnels tels que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement peuvent entraver les délais de développement des produits.
Risques financiers
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette de 110,3 millions de dollars, contre une perte nette de 91,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Le déficit accumulé s'est élevé à 681,7 millions de dollars au 30 septembre 2024. Suite Les pertes nécessiteront un financement supplémentaire, qui peut ne pas être disponible à des conditions favorables.
Risques stratégiques
La stratégie de l'entreprise comprend des collaborations, telles que l'accord avec Moderna, ce qui pourrait avoir un impact sur sa stabilité financière si ces partenariats ne donnent pas de résultats attendus. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu 15,7 millions de dollars en revenus de collaboration.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise poursuit activement diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment:
- Améliorer ses capacités de recherche pour rester compétitifs sur le marché de la biotechnologie.
- Engager un dialogue continu avec les organismes de réglementation pour assurer la conformité et faciliter les processus d'approbation plus lisses.
- Mise en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour gérer efficacement les dépenses opérationnelles.
- Explorer diverses options de financement, y compris les offres de capital public et de capital-investissement, pour garantir le capital nécessaire.
Risques de licenciement de location
Dans le cadre de la résiliation du bail de Seyon, la Société a reconnu une charge non-montée de 59,6 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette pression financière met en évidence les risques associés aux accords de location et le potentiel d'impacts financiers importants de ces tels décisions opérationnelles.
Financier Overview Tableau
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Perte nette | 110,3 millions de dollars | 91,4 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 681,7 millions de dollars | 571,4 millions de dollars |
| Espèce et équivalents | 199,8 millions de dollars | N / A |
| Revenus de collaboration | 15,7 millions de dollars | 3,0 millions de dollars |
| Perte sur la résiliation du bail | 59,6 millions de dollars | N / A |
Perspectives de croissance futures pour Generation Bio Co. (GBIO)
Perspectives de croissance futures pour Generation Bio Co.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: Les progrès continus dans ses plateformes de médecine génétique non virale propriétaires devraient améliorer le développement de produits.
- Extensions du marché: Les plans pour étendre les programmes de recherche et les produits candidats, en particulier en collaboration avec Moderna, ouvriront probablement de nouvelles sources de revenus.
- Acquisitions stratégiques: Les acquisitions futures pourraient améliorer les capacités et élargir le pipeline de produits.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de collaboration de 15,7 millions de dollars, une augmentation significative de 3,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette tendance indique une trajectoire de croissance projetée à mesure que les collaborations approfondissent et que de nouveaux accords sont établis.
La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 110,3 millions de dollars, par rapport à 91,4 millions de dollars En 2023. Malgré les pertes, la croissance des revenus des collaborations suggère un potentiel d'amélioration des performances financières à l'avenir.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La collaboration avec Moderna, initiée au deuxième trimestre de 2023, est la pierre angulaire de la stratégie de croissance de l'entreprise. Ce partenariat devrait stimuler à la fois les revenus et l'innovation dans le développement de produits.
Au 30 septembre 2024, la société avait 199,8 millions de dollars en espèces, en espèces d'équivalents et en titres commercialisables, fournissant une base solide pour de nouveaux investissements dans des initiatives stratégiques.
Avantages compétitifs
Génération Bio Co. bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Technologie propriétaire: Les systèmes de livraison non viraux uniques de l'entreprise pour les thérapies géniques le distinguent des concurrents.
- Portfolio de propriété intellectuelle solide: Les efforts continus pour étendre et défendre sa propriété intellectuelle amélioreront sa position de marché.
- Leadership expérimenté: Une équipe de direction ayant une vaste expérience en biotechnologie et pharmaceutique sous-tend la prise de décision stratégique.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de collaboration | 7,6 millions de dollars | 2,1 millions de dollars | + 5,5 millions de dollars |
| Perte nette | $ (15,3 millions) | $ (28,3 millions) | + 13 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 25,4 millions de dollars | 33,5 millions de dollars | - 8,1 millions de dollars |
| Espèces et titres commercialisables | 199,8 millions de dollars | N / A | N / A |
Ces idées soulignent le potentiel de croissance de l'entreprise, tirée par des partenariats stratégiques, un développement innovant de produits et une situation financière solide.
Generation Bio Co. (GBIO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Generation Bio Co. (GBIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Generation Bio Co. (GBIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Generation Bio Co. (GBIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.